文章核心观点 - 公司在第二季度的调整后每股收益超出市场预期,主要得益于GRAIL业务的贡献 [1][2][3] - 公司收入同比下降,但仍超出市场预期,主要由于核心业务收入增长 [4][6][7] - 公司毛利率和营业利润均有所改善,显示经营效率提升 [8][9] - 公司下调了2024年全年收入指引,反映宏观环境仍然充满挑战 [13][18] 公司业务表现 - 核心Illumina业务收入同比下降6%,但服务和耗材收入均有所增长 [6][7] - GRAIL业务收入同比增长31.8%,为公司贡献了2900万美元收入 [7] - 公司完成了GRAIL的剥离,并收购了Fluent Biosciences [16] - 公司在新技术和产品方面持续创新,如推出XLEAP-SBS化学试剂、TruSight Oncology 500 HT等 [15] 财务状况 - 公司现金和现金等价物为9.2亿美元,经营活动现金流为8000万美元 [10][11] - 公司预计2024年核心Illumina业务的非GAAP营业利润率将达到20.5%-21%,非GAAP每股收益为3.80-3.95美元 [14]

收入和利润 - 公司2024年上半年收入为21.88亿美元，同比下降3%[179] - 公司2024年上半年产品收入占总收入的82.4%，服务和其他收入占17.6%[185] - 公司2024年上半年毛利率为63.5%，相比2023年同期的61.3%有所提升[180] - 公司2024年上半年运营亏损为17.49亿美元，相比2023年同期的1.52亿美元大幅增加[181] - 公司2024年上半年有效税率降至-1.4%，而2023年同期为-38.5%[182] - 公司2024年上半年核心Illumina消耗品收入基本持平，为15.84亿美元[187] - 公司2024年上半年核心Illumina仪器收入下降至2.34亿美元，同比下降34%[187] - 公司2024年上半年核心Illumina服务和其他收入增加至3.3亿美元，同比增长10%[187] - 公司2024年上半年GRAIL服务和其他收入增加至0.55亿美元，同比增长31%[189] - 公司2024年第二季度总毛利率为62.2%，相比2023年同期的63.5%有所下降[191] - 核心业务Illumina在2024年第二季度的毛利润为7.43亿美元，较2023年同期的7.60亿美元下降了2%[190] - GRAIL在2024年第二季度的毛利润损失为1600万美元，较2023年同期的2400万美元减少了33%[190] - 公司2024年第二季度的总运营费用为23.58亿美元，较2023年同期的8.20亿美元增加了188%[199] - 公司2024年第二季度的净亏损为19.88亿美元，较2023年同期的2.34亿美元大幅增加了750%[209] - 公司2024年第二季度的有效税率下降至-0.6%，而2023年同期为-163.8%[210] - 公司2024年上半年净亏损为21.14亿美元[33] - 2024年第二季度和年初至今，公司总收入分别为11.12亿美元和21.88亿美元，相比2023年同期的11.76亿美元和22.63亿美元有所下降[59] - 公司收入按地区划分，美洲地区收入为12.43亿美元，欧洲地区收入为5.68亿美元，大中华区收入为1.53亿美元，亚太、中东和非洲地区收入为2.24亿美元[59] 财务状况和资产 - 公司2024年第二季度末现金、现金等价物和短期投资总额为9.94亿美元，其中约4.44亿美元由外国子公司持有[183] - 截至2024年6月30日，公司拥有约9.2亿美元现金及现金等价物，其中约4.44亿美元由外国子公司持有[215] - 公司总资产从2023年12月31日的1011.1亿美元减少到2024年6月30日的608.1亿美元[21] - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物为9.2亿美元，相比2023年12月31日的10.48亿美元有所减少[21] - 公司2024年6月30日的短期投资为0.74亿美元，相比2023年12月31日的0.06亿美元有所增加[21] - 公司2024年6月30日的应收账款净额为6.41亿美元，相比2023年12月31日的7.34亿美元有所减少[21] - 公司2024年6月30日的存货净额为5.61亿美元，相比2023年12月31日的5.87亿美元有所减少[21] - 截至2024年6月30日，公司合同负债为3.05亿美元，其中短期部分为2.38亿美元，长期部分为6700万美元[64] - 非市场可交易股权证券的合计账面金额为2800万美元[66] - 风险投资基金的合计账面金额为1.89亿美元[67] - 总资产按公允价值计量的总额为9.44亿美元，总负债按公允价值计量的总额为1.94亿美元[70] - 定期债务的净账面金额为22.34亿美元[76] - 截至2024年6月30日，公司股票和激励补偿计划中仍有约540万股可供未来授予[86] - 限制性股票单位（RSU）和绩效股票单位（PSU）在2024年6月30日的未偿余额分别为468.5万股和45万股，加权平均公允价值分别为174.03美元和146.23美元[87] - 员工股票购买计划（ESPP）在2024年初至今发行了约0.3百万股，截至2024年6月30日，有约1260万股可供发行[96] 成本和费用 - 公司2024年上半年运营亏损为17.49亿美元，相比2023年同期的1.52亿美元大幅增加[181] - 公司2024年第二季度的总运营费用为23.58亿美元，较2023年同期的8.20亿美元增加了188%[199] - 核心业务Illumina的研发费用在2024年第二季度为2.41亿美元，较2023年同期的2.74亿美元下降了12%[195] - GRAIL的研发费用在2024年第二季度为8800万美元，较2023年同期的8900万美元略有下降[195] - 核心业务Illumina的销售、一般和管理费用在2024年第二季度为3.71亿美元，较2023年同期的6.56亿美元大幅下降了84%[202] - GRAIL的销售、一般和管理费用在2024年第二季度为9100万美元，较2023年同期的9100万美元持平[204] - 公司2024年第二季度的净亏损为19.88亿美元，较2023年同期的2.34亿美元大幅增加了750%[209] - 公司2024年6月30日的总成本和费用为31.37亿美元，相比2023年7月2日的15.38亿美元大幅增加[24] - 公司2024年第二季度和年初至今分别确认了7000万美元和1.65亿美元的先前递延收入[64] - 公司于2024年第二季度和年初至今分别确认了2300万美元和5200万美元的基于现金的股权激励费用[94] 债务和融资 - 公司于2024年6月17日签订364天延迟提款信贷安排，提供高达7.5亿美元的无担保定期贷款，当前利率为6.7%[217] - 公司于2022年12月发行了总额为10亿美元的债券，分别于2025年和2027年到期，利率分别为5.800%和5.750%[218] - 公司于2021年3月发行了总额为5亿美元的2031年到期债券，利率为2.550%[219] - 公司于2023年1月4日获得7.5亿美元的无担保五年期循环信贷安排，截至2024年6月30日无未偿还借款[220] - 公司因收购GRAIL而承担的或有对价负债的公允价值为1.31亿美元，其中1.3亿美元计入其他长期负债[221] -

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度核心业务收入为11亿美元,同比下降6%,环比增长3%,超出预期 [25][26] - 高通量测序耗材收入保持强劲,部分抵消了中通量仪器出货量下降 [25][26] - 第二季度核心业务非GAAP毛利率为69.4%,同比提升240个基点,主要得益于收入结构改善和运营效率提升 [33][34] - 核心业务非GAAP营业利润率为22.2%,超出预期,主要得益于收入超预期和成本控制 [34][35] - 核心业务非GAAP每股收益为1.09美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 高通量测序耗材收入保持平稳,但总体测序量同比增长超40% [26][30] - 中通量测序仪器收入同比下降40%,主要受资本支出约束影响 [31] - 测序服务及其他收入同比增长7%,主要得益于战略合作伙伴收入增加 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区收入相对平稳,欧洲下降5%,亚太地区(不含大中华区)下降8%,大中华区下降35% [11] - 中国市场仍然疲软,公司正在采取多项措施优化商业策略和合作关系 [100][101][102][103][104] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加快NovaSeq X系列产品的推广,已有469台X Plus机器安装,平均年度耗材拉动超过100万美元 [13][27] - 中通量产品线推出XLEAP-SBS化学试剂,已有60%的安装基础升级,但仍受资本支出约束影响 [15][16][110][111][112] - 公司正在优化组织架构,加强客户导向和运营效率,并计划在未来3年内实现2亿美元成本节约 [17][19][20][63][64][65] - 公司收购Fluent BioSciences,拓展单细胞分析能力,并将保持开放平台策略支持生态系统合作 [49][50][113][114] - 行业竞争仍然激烈,但公司认为自身在产品性能、工作流成本等方面保持优势 [91][92][107] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 整体经济环境仍存在不确定性,客户资本支出受限,公司采取更谨慎的指引 [10][38][39][40] - 但测序耗材业务保持良好增长,为未来恢复增长奠定基础 [54][55][56][57][58][59][60] - 公司将在下周的战略更新会上分享未来3年的发展愿景和财务展望 [51] 其他重要信息 - 公司已于6月完成GRAIL的剥离,现持有14.5%的少数股权 [21][22] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Vijay Kumar 提问** 询问NovaSeq X的价格过渡对收入的影响 [53][54][55][56][57] **Jacob Thaysen 和 Ankur Dhingra 回答** 解释NovaSeq X的价格过渡对收入的影响,包括体积占比、价格下降幅度等 [54][55][56][57][58][59] 问题2 **Doug Schenkel 提问** 询问未来一年收入增长的可能性 [68][69][70][71][72][73] **Jacob Thaysen 和 Ankur Dhingra 回答** 表示未来一年收入增长的可能性,但目前还有多方面不确定因素需要考虑 [69][70][71][72][73] 问题3 **Subhu Nambi 提问** 询问NovaSeq X在临床和研究客户中的应用情况 [86][87][88] **Jacob Thaysen 回答** 解释NovaSeq X在临床和研究客户中的应用情况,包括新老客户的使用情况和应用场景 [87][88]

For the quarter ended June 2024, Illumina (ILMN) reported revenue of $1.11 billion, down 5.4% over the same period last year. EPS came in at $0.36, compared to $0.32 in the year-ago quarter.The reported revenue represents a surprise of +1.31% over the Zacks Consensus Estimate of $1.1 billion. With the consensus EPS estimate being $0.12, the EPS surprise was +200.00%.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how they compare to Wall Street expecta ...

Illumina (ILMN) came out with quarterly earnings of $0.36 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.12 per share. This compares to earnings of $0.32 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 200%. A quarter ago, it was expected that this genetic testing tools company would post earnings of $0.03 per share when it actually produced earnings of $0.09, delivering a surprise of 200%.Over the last four quarters, t ...

收入和利润 - 公司2024财年第二季度核心Illumina收入为10.92亿美元，同比下降6%[3] - 公司2024财年第二季度核心Illumina GAAP营业利润率为40.5%，非GAAP营业利润率为22.2%[3] - 公司2024财年第二季度核心Illumina GAAP稀释每股收益为0.41美元，非GAAP稀释每股收益为1.09美元[3] - 公司下调2024财年核心Illumina收入指引，预计同比下降2%至3%[3] - 公司提高2024财年核心Illumina非GAAP营业利润率指引至20.5%至21%[3] - 公司引入2024财年核心Illumina非GAAP稀释每股收益指引，范围为3.80至3.95美元[3] - 2024年第二季度总收入为11.12亿美元，相比2023年同期的11.76亿美元下降了5%[31] - 2024年第二季度净亏损为19.88亿美元，相比2023年同期的2.34亿美元大幅增加[31] - 2024年第二季度每股基本和稀释亏损均为12.48美元，相比2023年同期的1.48美元显著增加[31] - 2024年第二季度核心Illumina收入为10.92亿美元，相比2023年同期的11.59亿美元下降了6%[37] - 2024年上半年总收入为21.88亿美元，相比2023年同期的22.63亿美元下降了3%[36] - 2024年上半年核心Illumina收入为21.48亿美元，相比2023年同期的22.35亿美元下降了4%[37] - 公司报告了非GAAP稀释每股收益（EPS）为0.36美元，而去年同期为0.32美元[39] - 非GAAP净利润为5700万美元，相比去年同期的5000万美元有所增长[40] - 核心Illumina的非GAAP稀释每股收益为1.09美元，较去年同期的0.41美元大幅增长[41] - 核心Illumina的非GAAP净利润为3.29亿美元，显著高于去年同期的1.35亿美元[42] - 非GAAP毛利率为69.4%，相比去年同期的68.0%有所提升[46] - 非GAAP营业利润为2.42亿美元，占收入的22.2%，而去年同期为4.42亿美元，占收入的40.5%[50] - 非GAAP其他净收入（支出）为负1300万美元，占收入的-1.2%，而去年同期为负3.41亿美元，占收入的-31.2%[51] - 非GAAP毛利率为67.0%，相比去年同期的65.5%有所提升[52] - 公司GAAP营业利润为5.58亿美元，占收入的26.0%[62] - 公司GAAP其他（费用）收入净额为-15.9%，占收入的-15.4%[63] - 公司GAAP营业利润为1.15亿美元，占收入的9.9%[55] - 公司GAAP其他（费用）收入净额为-300万美元，占收入的-0.3%[56] - 公司GAAP营业利润为2.57亿美元，占收入的11.5%[68] - 公司非GAAP营业利润为4.32亿美元，占收入的19.3%[68] - 公司GAAP其他净收入（费用）为负1900万美元，占收入的-0.9%[69] - 公司非GAAP其他净收入（费用）为负600万美元，占收入的-0.3%[69] - 公司GAAP税项为1200万美元，占收入的-0.6%[73] - 公司非GAAP税项为1600万美元，占收入的22.3%[73] - 公司GAAP税项为1.45亿美元，占收入的-163.8%[74] - 公司非GAAP税项为3300万美元，占收入的39.3%[74] - 公司GAAP税项为3500万美元，占收入的35.0%[75] - 公司非GAAP税项为5500万美元，占收入的24.2%[75] 现金流 - 公司2024财年第二季度自由现金流为4800万美元，去年同期为5800万美元[9] - 2024年第二季度经营活动产生的现金流量为8000万美元，相比2023年同期的1.05亿美元有所减少[33] - 2024年第二季度自由现金流量为4800万美元，相比2023年同期的5800万美元有所减少[34] 费用和支出 - 公司2024财年第二季度研发费用为3.25亿美元，销售、一般和管理费用为1.47亿美元[6] - 非GAAP研发费用为2.41亿美元，占收入的22.1%[47] - 非GAAP销售、一般和管理费用（SG&A）为2.75亿美元，占收入的25.2%[48] - 公司GAAP研发费用为4.79亿美元，占收入的22.3%[59] - 公司GAAP销售、一般和管理费用为3.96亿美元，占收入的18.5%[60] - 公司GAAP研发费用为5.32亿美元，占收入的23.7%[66] - 公司GAAP销售、一般和管理费用为6.56亿美元，占收入的29.4%[67] - 公司GAAP研发费用为2.74亿美元，占收入的23.6%[53] - 公司GAAP销售、一般和管理费用为3.71亿美元，占收入的31.9%[54] 资产和负债 - 公司总资产从2023年12月31日的101.11亿美元减少到2024年6月30日的60.81亿美元[29] - 公司总负债从2023年12月31日的15.7亿美元增加到2024年6月30日的22.08亿美元[30] 特殊项目 - 公司2024财年第二季度完成GRAIL的剥离，成立新的上市公司[3] - 公司2024财年第二季度GRAIL业务的无形资产和商誉减值为18.86亿美元[8]

文章核心观点 - 公司第二季度核心Illumina收入为10.92亿美元,同比下降6%,环比增长3% [1][2][3] - 公司第二季度核心Illumina GAAP营业利润率为40.5%,非GAAP营业利润率为22.2% [9] - 公司预计2024财年核心Illumina收入将下降2%至3%,非GAAP营业利润率将提升至20.5%至21% [14] 核心Illumina业务 - 第二季度核心Illumina收入同比下降6%,主要受到客户资金环境紧缩导致仪器需求疲软的影响 [3][10] - 第二季度核心Illumina毛利率同比提升,主要得益于产品组合更有利以及运营效率提升 [10] - 第二季度核心Illumina研发费用和销售费用同比有所下降 [8][9] GRAIL业务 - 第二季度GRAIL收入为2900万美元,毛利为1500万美元 [11] - 第二季度GRAIL研发费用和销售费用分别为8800万美元和8400万美元 [11] - 公司在第二季度确认了14.66亿美元的商誉减值和4.2亿美元的无形资产减值 [5][11] 其他动态 - 公司于6月24日完成了GRAIL的分拆上市 [1][13] - 公司收购了Fluent Biosciences,并任命Everett Cunningham为首席商务官 [13] - 公司在ASCO年会上发表了14篇研究成果,并推出了多项新产品和技术 [13]

Have you been searching for a stock that might be well-positioned to maintain its earnings-beat streak in its upcoming report? It is worth considering Illumina (ILMN) , which belongs to the Zacks Medical - Biomedical and Genetics industry.This genetic testing tools company has seen a nice streak of beating earnings estimates, especially when looking at the previous two reports. The average surprise for the last two quarters was 750%.For the last reported quarter, Illumina came out with earnings of $0.09 per ...

Shares of Illumina (ILMN) have gained 5.5% over the past four weeks to close the last trading session at $114.49, but there could still be a solid upside left in the stock if short-term price targets of Wall Street analysts are any indication. Going by the price targets, the mean estimate of $145.43 indicates a potential upside of 27%.The mean estimate comprises 21 short-term price targets with a standard deviation of $36.38. While the lowest estimate of $100 indicates a 12.7% decline from the current price ...

Illumina (ILMN) could be a solid addition to your portfolio given its recent upgrade to a Zacks Rank #2 (Buy). This upgrade primarily reflects an upward trend in earnings estimates, which is one of the most powerful forces impacting stock prices.The sole determinant of the Zacks rating is a company's changing earnings picture. The Zacks Consensus Estimate -- the consensus of EPS estimates from the sell-side analysts covering the stock -- for the current and following years is tracked by the system.Since a c ...