财务数据和关键指标变化 - 第三季度全球销售额为32亿美元,内部销售额下降1.2%。但如果剔除个人防护用品和新冠检测试剂盒的销售,内部销售额增长1.1% [39] - 第三季度GAAP营业利润率为6.3%,同比下降52个基点。非GAAP营业利润率为8.1%,同比下降12个基点 [40] - 第三季度GAAP净收入为1.37亿美元,每股1.05美元。非GAAP净收入为1.73亿美元,每股1.32美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 牙科业务 - 北美牙科耗材销售(不含个人防护用品)下降0.1%,国际牙科耗材销售(不含个人防护用品)增长3.2% [43] - 北美牙科设备销售增长0.2%,国际牙科设备销售下降5.9% [44] - 牙科专科产品销售增长25%,主要由于收购因素 [46] 技术和增值服务业务 - 技术和增值服务业务销售增长9.6%,主要由于Dentrix Ascend和Dentally云端解决方案的增长 [47] 医疗业务 - 医疗业务销售(不含个人防护用品和新冠检测试剂盒)增长1% [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场牙科耗材销售(不含个人防护用品)下降0.1%,国际市场牙科耗材销售(不含个人防护用品)增长3.2% [43] - 北美市场牙科设备销售增长0.2%,国际市场牙科设备销售下降5.9% [44] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在执行2022-2024年BOLD+1战略计划,尽管受到宏观经济环境和网络安全事件的影响,但公司仍有信心实现高单位数至低双位数的营业利润增长目标 [21] - 公司在牙科数字化工作流程整合方面处于领先地位,对长期牙科设备销售前景保持乐观 [27] - 公司在牙科专科产品(种植体、正畸、根管治疗等)方面持续增强市场份额,并有新产品线即将在各地推出 [28][30] - 公司的技术和增值服务业务(如Dentrix Ascend和Dentally云端解决方案)保持强劲增长,特别是在大型连锁诊所(DSO)中的应用 [31][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为牙科和医疗市场相对抗衰退,但9月份出现一些市场疲软迹象,主要由于宏观经济环境疲软和个人防护用品及新冠检测试剂盒销售下降 [19] - 公司预计2023年全年销售额将比2022年下降1%-3%,主要受网络安全事件影响 [56] - 公司预计2023年第四季度每股非GAAP收益将受网络安全事件影响0.55-0.75美元 [52][53] - 公司对2024年前景保持乐观,将在2024年2月报告第四季度业绩时提供2024年财务指引 [58] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **客户订单恢复情况** **提问内容** 公司目前85%-90%的订单恢复水平,对于剩余10%-15%的客户,公司如何看待他们的留存情况?这些客户中有多少是合同客户或使用公司的执业管理软件? [62][73] **回答内容** 公司的大型客户基本都在继续支持公司,公司预计不会有太多流失。剩余10%-15%的客户主要是之前完全依赖在线订购的客户,公司正在努力恢复这部分客户的订单。这些客户中有很大比例使用公司的软件和服务,公司有信心能够尽快拉回这部分业务。[123][138] 问题2 **网络安全事件对供应链和资产负债表的影响** **提问内容** 网络安全事件是否对公司的供应链和资产负债表造成影响?公司是否需要增加库存或改变资本部署计划? [125] **回答内容** 公司的供应商一直给予很好的支持,除个别供应商有一些顾虑外,公司的采购一直在有序进行。公司可能会略微增加某些产品的库存,但整体不会有太大影响。公司的资产负债表仍然很强,资本部署计划也不会因此发生重大变化。[128][131] 问题3 **宏观经济环境对牙科业务的影响** **提问内容** 公司如何看待当前的宏观经济环境对牙科业务的影响,以及这种影响可能持续的时间? [141] **回答内容** 公司认为牙科耗材销售在9月略有下滑,可能是由于流感和新冠疫情的影响,以及一些价格上涨导致的需求下降。但这种负面趋势历史上通常不会持续太长时间。设备销售方面,数字设备受价格下降的影响,但传统设备销售保持稳定。总的来说,公司认为牙科市场相对抗衰退,不会出现太大波动。[142][143][144]

业绩总结 - 公司第三季度实现良好的总销售增长和非GAAP稀释每股收益增长[7] - 第三季度总销售为3162万美元，全球牙科销售为1882万美元，医疗销售为1070万美元，技术/增值服务销售为210万美元[10] - 第三季度营业利润为2亿美元，每股收益为1.05美元[9] 未来展望 - 全球销售预计比2022年减少1%至3%，主要受到网络安全事件的影响[18] - 公司预计2023年全年销售额增长率为-1%至-3%[19] - 预计2023年全年非通用会计准则（Non-GAAP）每股收益（EPS）将从5.18至5.35美元降至5.18至5.26美元[19] - 预计2023年全年非通用会计准则（Non-GAAP）每股收益净额将从5.18至5.35美元降至4.43至4.71美元[19]

Henry Schein, Inc. (NASDAQ:HSIC) Q2 2023 Earnings Conference Call August 7, 2023 10:00 PM ET Company Participants Graham Stanley - Vice President, Investor Relations and Strategic Financial Project Officer Stanley Bergman - Chairman and CEO Ron South - Senior Vice President and CFO Conference Call Participants Elizabeth Anderson - Evercore ISI Brandon Vazquez - William Blair Jeff Johnson - Baird Jason Bednar - Piper Sandler Jon Block - Stifel Nathan Rich - Goldman Sachs Operator Good morning, ladies and gen ...

业绩总结 - 公司第二季度2023年全球牙科商品销售额为19.57亿美元，同比增长5.6%[8] - 公司第二季度2023年全球医疗销售额为9.5亿美元，同比下降4.6%[10] - 公司第二季度2023年全球技术/增值服务销售额为1.93亿美元，同比增长6.7%[10] - 公司第二季度2023年总销售额为31亿美元，同比增长2.3%[10] - 公司第二季度2023年营业利润为2.01亿美元，同比下降8.6%[9] - 公司第二季度2023年每股摊薄收益为1.06美元，同比下降8.6%[9] 未来展望 - 公司确认2023年财务指导，包括先前宣布的收购对2023年每股收益的影响[17] - 公司预计2023年收购费用和与收购相关的公允价值调整对净影响将微乎其微[18] - 公司预计2023年全年稀释每股收益的年同比增长将高于第三季度[18] - 公司预计2023年总销售增长预期为+1%至+3%[18] - 公司预计2023年PPE销售增长预期为-25%至-30%[18] - 公司预计2023年COVID-19检测试剂销售增长预期为-70%至-80%[18] - 公司预计2023年非GAAP运营利润较2022年变化为-10 bps至-15 bps[18] - 公司预计2023年非GAAP稀释每股收益预期为5.18至5.35美元[18] - 公司预计2023年非GAAP稀释每股收益增长预期为-4%至-1%[18] - 预计2023年非GAAP稀释每股收益受PPE产品和COVID-19检测试剂销售贡献减少影响为0.35至0.40美元[18]

Henry Schein, Inc. (NASDAQ:HSIC) Q1 2023 Earnings Conference Call May 9, 2023 10:00 AM ET Company Participants Graham Stanley - VP, IR & Strategic Financial Project Officer Stanley Bergman - Chairman & CEO Ron South - SVP & CFO Conference Call Participants Jason Bednar - Piper Sandler Nathan Rich - Goldman Sachs A.J. Rice - Credit Suisse Jeff Johnson - Baird Jon Block - Stifel Elizabeth Anderson - Evercore ISI Kevin Caliendo - UBS Brandon Vazquez - William Blair Erin Wright - Morgan Stanley Operator Good mo ...

全球市场竞争 - 公司在全球卫生保健分销行业中竞争激烈，主要竞争对手包括Patterson Companies, Inc.、McKesson Corporation和Medline Industries, Inc.等[24] - 公司在北美市场主要竞争对手是Patterson Companies, Inc.的Patterson Dental部门和Benco Dental Supply Company[25] - 公司在全球医疗市场销售额的绝大部分来自美国市场，竞争对手包括McKesson Corporation和Medline Industries, Inc.[25] - 公司在软件市场竞争对手众多，包括Patterson Companies, Inc.、Carestream Health, Inc.、Centaur Software Development Co Pty Ltd.等[26] - 公司在美国以外地区面临来自本地和区域性公司的竞争，主要竞争因素是价格和客户服务[27] 公司竞争优势 - 公司拥有超过90年的产品分销经验，竞争优势包括专注满足客户独特需求、直销和营销专业知识、广泛的产品和服务以及卓越的客户服务[28] 产品和服务范围 - 公司提供广泛的产品和服务，包括牙科产品、医疗产品、软件和价值增值产品和服务，以及金融服务[34][35][36][37] 客户服务承诺 - 公司致力于提供卓越的客户服务，包括订单履行率高、订单流程完善、综合的订单处理流程和高效的分销[39][40][41][43] 营业策略 - 公司的营业策略包括构建互补的软件、专业和服务业务、优化分销以提供卓越客户体验、扩大与客户的关系、推动数字化转型以及为利益相关方创造价值[48] 市场拓展和增长 - 公司通过提供广泛的产品、服务和支持，帮助公司保留和增长客户群[49] - 公司计划增加服务客户数量，包括提高现场销售顾问和电话销售团队的生产力，利用客户数据库集中营销努力，为所有经营部门的市场营销提供支持[50] - 公司继续增加关键产品线的跨销售努力，利用咨询式销售流程。在牙科业务中，公司有很大的跨销售机会，包括牙科软件用户和牙科客户之间的跨销售机会[51] 收购和合资企业 - 公司致力于追求战略性收购和合资企业，重点投资于能够增加新客户和销售团队、扩大地理覆盖范围以及获取新产品和技术的公司[53] 欧盟医疗器械监管变化 - 欧盟对医疗器械的监管要求已经发生重大变化，包括加强市场准入规则和加强监督[80] - 欧盟对医疗器械的新规定要求制造商、进口商和分销商必须遵守质量、性能和安全方面的跟踪责任[80] - 欧盟对医疗器械的新规定还要求建立一个中央数据库，向患者、医疗专业人员和公众提供有关欧盟市场上可用产品的全面信息[80] - 欧盟对医疗器械的新规定对某些高风险设备的评估规则进行了加强，可能需要在上市前经过专家的额外检查[80] - 欧盟对医疗器械的新规定要求制造商、进口商和分销商必须遵守分销、营销和销售方面的严格要求，包括售后监测[81] 政治和法规影响 - 美国卫生保健分销行业受政治、经济和监管影响，正面临激烈审查和基本变革[103] - 欧盟关于药品定价和报销的指令规定了药品定价的监管，包括透明度和国家医疗保险系统范围内药品定价的措施[104] - 欧盟成员国可以根据透明条件和基于客观可验证标准的理由，调节授权药品的售价（或其增长）和报销水平[105] - 欧盟成员国越来越多地通过法律增加卫生保健领域关系的透明度，可能包括卫生保健行业参与者与医生或其协会之间的关系[107] 数据安全和隐私保护 - FDA在处理用于医疗保健环境中的计算机软件和数字健康产品的监管方面变得越来越活跃，可能会对我们的产品施加额外要求[108] - 我们的业务涉及存储和处理个人健康、临床、财务和其他敏感信息的电子信息技术系统，可能面临数据泄露和恶意攻击的风险[109] - 欧洲议会和欧盟理事会通过了泛欧洲的《通用数据保护条例》（GDPR），增加了个人隐私权利，对公司可能产生潜在的罚款和损害[110] - 美国通过了CCPA，增加了对加州居民隐私保护的规定，我们必须遵守这些规定，否则可能面临罚款或其他处罚[113] - 其他州和联邦政府越来越考虑采纳类似广泛的个人隐私法律，我们的合规可能会给我们带来额外成本[115] 法律合规和风险管理 - 我们必须遵守美国和外国进口和出口法律法规，以及涉及外国业务的法律法规，否则可能对我们的业务产生重大不利影响[126] 公司员工情况 - 公司员工总数超过22,000人，其中约50%在美国，约50%在美国以外[132] - 公司员工中约12%受集体谈判协议约束，公司与员工关系良好[133] - 公司强调价值观文化，致力于打造以人为中心的员工体验，2022年的重点包括[134] - 公司致力于推动团队成员和社会的健康文化，2020年成立了心理健康委员会[136] - 公司致

Henry Schein, Inc. (NASDAQ:HSIC) Q4 2022 Earnings Conference Call February 16, 2023 10:00 AM ET Company Participants Graham Stanley - VP, IR & Strategic Finance Project Officer Stanley Bergman - Executive Chairman & CEO Ronald South - SVP & CFO Conference Call Participants Jeffrey Johnson - Robert W. Baird & Co. Elizabeth Anderson - Evercore ISI Jason Bednar - Piper Sandler & Co. Kevin Caliendo - UBS Jonathan Block - Stifel, Nicolaus & Company Nathan Rich - Goldman Sachs Group Operator Good morning, ladies ...

Q4 FY2022 Earnings Conference Call Financial Results & Outlook ZHENRY SCHEIN® February 16, 2023 Cautionary Note Regarding Forward-Looking Statements and Use of Non-GAAP Financial Information In accordance with the "Safe Harbor" provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995, we provide the following cautionary remarks regarding important factors that, among others, could cause future results to differ materially from the forward-looking statements, expectations and assumptions expressed ...

Henry Schein, Inc. (NASDAQ:HSIC) Q3 2022 Earnings Conference Call November 1, 2022 10:00 AM ET Company Participants Graham Stanley - VP of IR & Strategic Financial Project Officer Stanley Bergman - Executive Chairman & CEO Ron South - SVP & CFO Conference Call Participants Jeff Johnson - Baird Elizabeth Anderson - Evercore ISI Brandon Vazquez - William Blair A.J. Rice - Credit Suisse Jon Block - Stifel Erin Wright - Morgan Stanley Jason Bednar - Piper Sandler Operator Good morning, ladies and gentlemen, and ...

ZHENRY SCHEIN® Q3 2022 NASDAQ: HSIC Safe Harbor Provision Cautionary Note Regarding Forward-Looking Statements and Use of Non-GAAP Financial Information In accordance with the "Safe Harbor" provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995, we provide the following cautionary remarks regarding important factors that, among others, could cause future results to differ materially from the forward-looking statements, expectations and assumptions expressed or implied herein. All forward-looking ...