财务数据和关键指标变化 - 报告期内,公司实现利润总额127亿美元,同比下降0.3亿美元,剔除特殊项目后利润总额为90亿美元,同比下降0.4亿美元 [17][21] - 公司实现税后净利润率16.4%,剔除特殊项目后达到该水平 [18] - 公司完成了20亿美元的股票回购计划,并宣布新的88亿美元的资本分配计划,包括100亿美元的股息和30亿美元的新一轮股票回购 [18][19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 银行净息差收入113亿美元,环比增加0.6亿美元,主要受益于阿根廷银行净息差的增加以及上一季度现金流对冲重分类的非重复性影响 [22][23][24] - 交易银行手续费收入同比下降9%,主要由于外汇收入的正常化,但全球支付解决方案收入增长6% [26] - 财富管理业务收入增长14%,其中私人银行业务增长34%,主要受益于亚洲客户交易活动的增加 [27][28] - 保险新业务价值增长一倍,达到0.8亿美元 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 香港地区贷款需求疲软,主要由于与中国内地的利率差异较大 [35][36] - 除香港外,公司在英国、中东、墨西哥和亚洲其他地区的贷款均实现了良好增长 [35] - 公司存款总额下降2%,主要由于季节性因素、香港客户从定期存款转向理财产品以及公司有意放弃一些高价敏感存款 [36][37] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司已完成对加拿大业务的出售,并计划在未来12个月内完成对阿根廷业务的出售 [39] - 公司将继续专注于国际化核心业务,包括财富管理、交易银行和全球批发银行等领域,并准备在企业贷款需求回升时抓住机遇 [66][67] - 公司在香港以外地区的业务表现良好,如英国、中东、墨西哥和亚洲其他市场,体现了公司国际化战略的成效 [71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对英国经济前景保持乐观,认为通胀和就业形势良好,公司在该市场的地位不断提升 [130][131][132] - 管理层对阿根廷业务的表现持谨慎态度,由于通胀和汇率波动导致该业务的收益存在高度不确定性 [137][138][139] - 管理层表示将继续保持成本纪律,并确认将限制2024年成本增长约5% [32][33][134] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Joseph Dickerson 提问** 香港存款迁移趋势是否好于预期 [44][45] **Georges Elhedery 回答** 公司已对部分私人银行定期存款进行了重新分类,但整体趋势保持稳定,迁移速度有所放缓,但仍为时尚早,无法确定是否已见顶 [47][48] 问题2 **Raul Sinha 提问** 公司风险加权资产增长的原因,以及未来资本分配的考虑 [54][55] **Georges Elhedery 回答** 风险加权资产增长主要由于贷款和资产规模增长、市场活动正常化以及资产质量下调等因素,公司将继续密切监控资产质量,保持充足的资本水平以支持未来的资本分配 [58][59][60][61][62][63] 问题3 **Jeremy Hugh 提问** 香港存款变动的原因,以及公司对冲收益的情况 [74][75] **Georges Elhedery 回答** 香港存款变动主要受季节性因素和客户从存款转向理财产品的影响,公司将继续保持强大的存款基础。同时,公司正在增加结构性对冲规模,这将对净息差产生温和的负面影响,但将带来更高的再投资收益,整体将为净息差贡献正面影响 [76][77][78][79][80]

HSBC on Tuesday announced the surprise departure of Group Chief Executive Officer Noel Quinn after nearly five years at the helm. In a statement released by the bank, Quinn said: "It has been a privilege to lead HSBC. I never imagined when I started 37 years ago that I would have the honour of becoming Group Chief Executive of this great bank. I am proud of what we have achieved, and it has only been possible because of the talent, dedication, and commitment of the people at HSBC. I want to thank them whole ...

汇丰银行裁员情况 - 汇丰银行在亚洲投资银行部门进行裁员，主要集中在香港和新加坡[2] - 中国和香港股市由于中国经济结构问题一直在困境中，导致投资银行纷纷裁员[3] - 汇丰银行并未直接回应路透社的报道，但表示公司的员工规模每年都会波动[4]

汇丰银行业务出售 - 汇丰银行将以5.5亿美元的价格将其阿根廷业务出售给Grupo Financiero Galicia[1],[2] - 汇丰银行将通过现金、贷款票据和Galicia的美国存托凭证（ADRs）收到购买款项[5] 交易影响 - 这笔交易将导致汇丰银行在2024年第一季度亏损10亿美元[1]

股票回购计划 - 汇丰银行宣布将进行高达20亿美元的股票回购计划[1] - 股票回购计划将由美林国际（Merrill Lynch International）执行，时间为2024年2月23日至4月26日[2] - 股票回购将在伦敦证券交易所、香港交易所等地进行，最大回购数量为1,092,358,231股[3]

财务数据和指标 - 公司在报告中提到了关键的财务数据和指标，如净营业收入、预期信贷损失和其他信贷减值损失等[3283] 资本结构和流动性要求 - 报告中提到了公司的资本结构和流动性要求，包括公共股本、资本维持费用和流动性覆盖率等[3284] 市场风险和风险管理 - 公司还提到了市场风险和风险管理措施，包括市场风险披露、衍生品和金融投资等方面的信息[3281] 公司信息 - HSBC Holdings plc总部位于英国伦敦，电话号码为44 020 7991 8888[3286] - HSBC Holdings plc版权所有，未经事先书面许可，不得以任何形式复制、存储或传输[3287] - HSBC Holdings plc的子公司信息可在年度报告Form 20-F的附注40中找到[3295] - HSBC Holdings plc的财务报告中包含了100%的后消费者废纸[3288] - HSBC Holdings plc的全球首席执行官和首席财务官根据《萨班斯-奥克斯法案》第302条提供了证书[3295] - HSBC Holdings plc的2022年Form 20-F中包含了关于公司章程的信息[3300] - HSBC Holdings plc的全球首席执行官和首席财务官根据《萨班斯-奥克斯法案》第906条提供了年度认证[3296] - HSBC Holdings plc的2024年年度报告由Global Finance出版，使用植物油墨印刷[3287] - HSBC Holdings plc与Georges Elhedery之间有一份服务协议，日期为2022年10月25日[3292] - HSBC Holdings plc的2020年年度报告中包含了关于公司章程的信息[3299]

HSBC Holdings plc 4Q23 Results Presentation to Investors and Analysts FY23 highlights 4Q23 results Strategy Appendix Key messages What we delivered in 2023 What we expect in 2024  Record reported PBT of $30.3bn Macro environment:  Reported revenue of $66.1bn  Interest rates to trend downwards, as efforts to combat inflation broadly successful, though timing remains uncertain  Reported RoTEof 14.6%; 15.6% excluding strategic transactions and the impairment of BoCom ...

财务数据和关键指标变化 - 公司2023年全年利润总额达到300亿美元,创历史新高,同时实现14.6%的有形股本回报率,剔除重大非经常性项目后为15.6% [4] - 2023年第四季度利润总额受到58亿美元的重大非经常性项目和阿根廷高通胀的影响,报告利润总额为10亿美元,剔除这些影响后利润总额为73亿美元,同比增长0.7亿美元 [5][15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 银行净息差在第四季度下降3个基点,主要受到香港存款成本上升和存款结构变化的影响 [17] - 交易银行业务2023年全年非利息收入增长5%,达到106亿美元,主要受益于全球支付解决方案、贸易和外汇业务的增长 [23] - 财富管理业务2023年全年非利息收入增长7%,达到60亿美元,主要受益于管理资产规模的增长 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 香港和英国作为公司两大核心市场,在贸易融资、财富管理等领域保持领先地位,并持续吸引新客户 [46][47][48] - 中国内地、印度、新加坡等市场2023年均贡献超过10亿美元利润,体现公司在这些市场的强劲业务增长 [49] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于国际银行业务,这是公司的核心竞争优势,也是最大的增长机会 [39][40][41] - 公司正在加大在财富管理业务的投资,以满足日益增长的财富管理需求,尤其是在亚洲地区 [43][44][45] - 公司正在加强跨境银行服务创新,如推出全新的国际银行业务方案,以满足客户需求 [45] - 公司正在通过精简业务组合、退出一些表现较弱的市场,来提高整体效率和专注于核心增长领域 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2024年经营环境持谨慎乐观态度,预计利率下行可能带来一定下行风险,但公司有多种收入增长点可以抵消 [9][38][161][162][163][164][165] - 管理层表示公司将继续保持严格的成本纪律,并通过内部效率提升和业务组合调整等方式来控制成本 [154][155][156][157][158][159][160] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Gurpreet Sahi 提问** 询问公司2025年及以后的目标ROE以及未来100个基点利率下降对银行净息差的影响 [60] **Georges Elhedery 回答** 公司尚未给出2025年及以后的具体ROE目标,但给出了2024年至少达到中单位数ROE的指引 [63][64] 公司正在通过增加结构性利率对冲的名义金额和久期来降低银行净息差对利率变动的敏感性,过去18个月已经降低了约35亿美元 [64][65] 问题2 **Katherine Lei 提问** 询问公司2024年的收入和成本指引是否与市场预期存在差异,以及BoCom减值的原因和影响 [80][81][82][83][84][85] **Georges Elhedery 回答** 公司给出的2024年银行净息差指引为至少410亿美元,与市场预期存在一定差距,但公司对非利息收入的增长持乐观态度 [101][102][103][104] BoCom减值3亿美元主要是由于会计准则要求的价值测试结果,但不会对资本、股息或回购产生影响 [91][92][93][94][95] 问题3 **Joseph Dickerson 提问** 询问公司2024年的收入和成本指引是否与市场预期存在差异,以及为何更关注银行净息差而非总净息差 [98][99][100] **Georges Elhedery 回答** 公司给出的2024年银行净息差指引为至少410亿美元,与市场预期存在一定差距,但公司对非利息收入的增长持乐观态度 [101][102][103][104] 公司更关注银行净息差是因为这更能反映公司整体利率敏感收益,剔除了交易业务的资金成本波动 [173][174][175]

HSBC Holdings plc 3Q23 Results Presentation to Investors and Analysts Strategy 4Q22 results Summary Appendix Our purpose, values and ambition support the execution of our strategy Opening up a world of opportunity Our purpose Our ambition To be the preferred international financial partner for our clients ...

财务数据和关键指标变化 - 年初至今的报告税前利润为294亿美元,同比增加174亿美元,主要得益于利率上升和非经常性项目的消失 [8][9] - 年化净资产收益率为17.1%,不包括战略交易 [9] - 宣布了最高30亿美元的新一轮股票回购计划,全年累计宣布的回购总额达70亿美元 [10] - 宣布了3次季度股息,合计0.30美元/股 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 批发交易银行收入同比增长50%,主要受益于利率上升和存款业务的强劲表现 [11] - 财富管理业务继续保持良好表现,客户资产余额同比增长12%,本季度净新增投资资产340亿美元,过去12个月累计2770亿美元 [11] - 计划收购花旗在中国内地的财富管理业务,有助于加快该业务的增长 [11] - 香港保险新业务价值同比增长40% [12] - 亚洲和英国的按揭贷款总额同比增加110亿美元 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 香港和英国是公司的两大核心市场,在这两个市场都看到了良好的增长 [12] - 香港保险新业务价值同比增长40% [12] - 亚洲和英国的按揭贷款总额同比增加110亿美元 [12] - 中国内地商业地产投资组合的不良贷款计提增加5亿美元 [26][28][29] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司的目标、价值观和战略一直在推动这些良好的业绩表现 [7] - 计划收购花旗在中国内地的财富管理业务,有助于加快该业务的增长 [11] - 公司在香港和英国两大核心市场保持良好增长势头 [12] - 公司正在积极管理中国内地商业地产投资组合的风险 [28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对中东地区近期发生的恐怖袭击事件表示震惊和悲痛,并表示会继续为受影响的员工和客户提供协助,但不会改变在以色列和中东地区的战略 [6] - 对中国内地商业地产市场的政策调整表示乐观,认为市场已经触底,未来将是逐步修复的过程,公司已做好充分的风险准备 [78][79] - 对香港和英国两大核心市场的前景保持乐观,认为未来几年内利率差异和经济环境的改善将为这些市场带来增长机会 [83][84] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Aman Rakkar 提问** 询问公司在成本管理方面的具体情况,特别是关于绩效相关薪酬的计划 [43][44] **Georges Elhedery 回答** - 公司在三季度的财务表现远好于年初预期,因此考虑在四季度增加约1%的绩效相关薪酬,以回报员工的贡献 [45] - 这种绩效薪酬的增加是临时性的,不会成为未来的新基准 [45][46] - 公司仍然致力于严格的成本管控,这是管理层的优先事项 [34] 问题2 **Joseph Dickerson 提问** 询问公司在资产负债表调整方面的具体做法,以及对未来交易业务融资成本的预期 [51][52] **Georges Elhedery 回答** - 公司出售低收益资产并重新投资于收益更高或久期更长的资产,是资产负债表管理的一个工具 [60] - 这种资产出售带来的损失已在去年的资本中反映,对今年的CET1资本有轻微正面影响 [60] - 公司预计未来5年内可通过净息差的提升来弥补这些损失 [60] - 对于交易业务的融资成本,公司预计四季度仍将保持在70亿美元以上的水平 [52][53] 问题3 **Gurpreet Singh Sahi 提问** 询问公司未来贷款增长的具体预期,以及特殊股息的支付时间 [64][65] **Georges Elhedery 回答** - 公司预计未来几年内,香港和英国的按揭贷款仍将保持良好增长,但中国内地的商业贷款可能会受利率差异和经济环境影响而疲软 [65] - 公司计划在完成加拿大业务出售后,尽快支付特殊股息,预计在2024年上半年完成 [65] - 贷款增长与股票回购之间没有直接的竞争关系,公司将在两者之间保持适当的平衡 [65][87]