财务数据和关键指标变化 - 年初至今的报告税前利润为294亿美元,同比增加174亿美元,主要得益于利率上升和非经常性项目的消失 [8][9] - 年化净资产收益率为17.1%,不包括战略交易 [9] - 宣布了最高30亿美元的新一轮股票回购计划,全年累计宣布的回购总额达70亿美元 [10] - 宣布了3次季度股息,合计0.30美元/股 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 批发交易银行收入同比增长50%,主要受益于利率上升和存款业务的强劲表现 [11] - 财富管理业务继续保持良好表现,客户资产余额同比增长12%,本季度净新增投资资产340亿美元,过去12个月累计2770亿美元 [11] - 计划收购花旗在中国内地的财富管理业务,有助于加快该业务的增长 [11] - 香港保险新业务价值同比增长40% [12] - 亚洲和英国的按揭贷款总额同比增加110亿美元 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 香港和英国是公司的两大核心市场,在这两个市场都看到了良好的增长 [12] - 香港保险新业务价值同比增长40% [12] - 亚洲和英国的按揭贷款总额同比增加110亿美元 [12] - 中国内地商业地产投资组合的不良贷款计提增加5亿美元 [26][28][29] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司的目标、价值观和战略一直在推动这些良好的业绩表现 [7] - 计划收购花旗在中国内地的财富管理业务,有助于加快该业务的增长 [11] - 公司在香港和英国两大核心市场保持良好增长势头 [12] - 公司正在积极管理中国内地商业地产投资组合的风险 [28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对中东地区近期发生的恐怖袭击事件表示震惊和悲痛,并表示会继续为受影响的员工和客户提供协助,但不会改变在以色列和中东地区的战略 [6] - 对中国内地商业地产市场的政策调整表示乐观,认为市场已经触底,未来将是逐步修复的过程,公司已做好充分的风险准备 [78][79] - 对香港和英国两大核心市场的前景保持乐观,认为未来几年内利率差异和经济环境的改善将为这些市场带来增长机会 [83][84] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Aman Rakkar 提问 询问公司在成本管理方面的具体情况,特别是关于绩效相关薪酬的计划 [43][44] Georges Elhedery 回答 - 公司在三季度的财务表现远好于年初预期,因此考虑在四季度增加约1%的绩效相关薪酬,以回报员工的贡献 [45] - 这种绩效薪酬的增加是临时性的,不会成为未来的新基准 [45][46] - 公司仍然致力于严格的成本管控,这是管理层的优先事项 [34] 问题2 Joseph Dickerson 提问 询问公司在资产负债表调整方面的具体做法,以及对未来交易业务融资成本的预期 [51][52] Georges Elhedery 回答 - 公司出售低收益资产并重新投资于收益更高或久期更长的资产,是资产负债表管理的一个工具 [60] - 这种资产出售带来的损失已在去年的资本中反映,对今年的CET1资本有轻微正面影响 [60] - 公司预计未来5年内可通过净息差的提升来弥补这些损失 [60] - 对于交易业务的融资成本,公司预计四季度仍将保持在70亿美元以上的水平 [52][53] 问题3 Gurpreet Singh Sahi 提问 询问公司未来贷款增长的具体预期,以及特殊股息的支付时间 [64][65] Georges Elhedery 回答 - 公司预计未来几年内,香港和英国的按揭贷款仍将保持良好增长,但中国内地的商业贷款可能会受利率差异和经济环境影响而疲软 [65] - 公司计划在完成加拿大业务出售后,尽快支付特殊股息,预计在2024年上半年完成 [65] - 贷款增长与股票回购之间没有直接的竞争关系,公司将在两者之间保持适当的平衡 [65][87]