战略与发展 - 公司有明确的战略来实现收入和利润增长、提升客户服务和提高股东回报[25] - 公司需要成功整合已收购的业务[17] - 公司需要保持吸引和留住高级管理人员及技能人才的能力[17] - 公司需要持续开发符合监管和客户期望的可持续金融及ESG相关产品[17] - 公司需要提高测量金融活动环境和社会影响的能力[17] - 公司在香港和英国两个主要市场保持领先地位，并持续投资发展国际批发银行业务[74] - 公司在财富管理业务方面取得良好进展，2024年上半年净新增投资资产达324亿美元[82] - 公司通过创新银行业务吸引了近600家新客户[88] 财务表现 - 公司财务表现稳定，1H24税前利润为216亿美元，与1H23持平[37] - 剔除特殊项目影响后的恒定汇率税前利润为181亿美元，与1H23持平[35] - 平均有形股本回报率为21.4%，剔除特殊项目影响后为17.0%[28] - 运营支出为163亿美元，较1H23增加5%[29] - 普通股一级资本充足率为15.0%，较4Q23上升0.2个百分点[30] - 新增投资资产为320亿美元，其中380亿美元来自亚洲[31] - 公司在2024年上半年实现了21.4%的平均有形股本回报率[72] - 公司预计2024年和2025年的平均有形股本回报率将达到中个位数水平[73] - 报告收入为373亿美元，同比增长1%，按固定汇率计算同比增长3%[90] - 财富管理收入增长12%至43亿美元[95] - 亚洲净新增投资资产增长43%至380亿美元[96] - 全球支付解决方案业务市场份额提升1.3个百分点至4.8%[97] - 在全球贸易收入排名第一[98] - 在香港新增34.5万名客户，增长77%[102] - 香港净新增投资资产增长12%至190亿美元[103] - 英国贷款余额增长2%至2700亿美元[104,106] - 英国抵押贷款市场份额提升0.3个百分点至8.1%[107] - 跨境企业客户收入增长4%至97亿美元[110] - 财富管理国际客户收入增长6%至54亿美元[111] 风险管理 - 公司将通过压力测试等方法来有效管理风险[18] - 公司面临诸如地缘政治局势、宏观经济风险、监管变化等不确定因素[13,14,15] - 公司需要持续提升数据管理、信息技术基础设施的可靠性和安全性[16] - 公司需要确保准确有效地使用内部管理信息[16] 可持续发展 - 公司正在实施净零转型计划，包括将净零目标嵌入到客户支持、公司运营和外部合作中[128] - 公司成立了HSBC Infrastructure Finance业务,专注于与向净零经济过渡相关的基础设施融资和项目融资咨询[128] - 公司与碳管理公司Greenly合作,为中小企业客户提供测量碳足迹和识别减排机会的服务[128] - 公司资产管理部门推出了能源转型亚洲基金,投资于能源转型相关的直接投资[128] - 公司正在扩大和完善在性别和种族多元化方面的目标,在高级领导层中女性占比34.4%,黑人占比3.1%[129] - 公司推出了可持续发展学院,帮助员工提升应对净零转型的能力[129] 薪酬与人才 - 公司致力于提高薪酬决策的透明度，并在2024年引入了新的可变薪酬结构[1] - 公司在所有运营市场建立了生活工资基准，并被公平工资网络认证为全球生活工资雇主[1] - 公司扩大了企业技能学院的规模，以培养员工在可持续性、财富和技术等领域的技能[1] 财务指引 - 公司的目标是2024年和2025年实现中单位数的目标基础营业费用增长[137] - 公司目标2024年的普通股股东权益回报率为中单位数[136] - 公司2024年上半年的普通股股东权益回报率(不含特殊项目)为17.0%[136] - 公司2024年6月30日的普通股一级资本充足率为15.0%[138] - 公司将持续披露"除重大项目外的利润税前"和"除重大项目外的收入"作为有用的信息，以了解期间业绩表现[149] - 公司将调整常汇率收入和除重大项目外的利润税前，以消除战略交易对财务报表的影响[150]

财务数据和关键指标变化 - 收入为373亿美元,同比增长1% [5] - 税前利润为216亿美元,与去年同期持平 [5] - 净资产收益率(ROTE)为17%,不包括特殊项目 [6] - 宣布进一步派发48亿美元的资本分配 [6] - 提高2024年银行净利息收入(NII)指引,从至少410亿美元提高至约430亿美元 [7] - 修订2024年预期信用损失(ECL)指引,恢复至30-40个基点的正常中期规划区间 [7] - 确认2024年成本增长约5%的指引 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 财富管理收入增长12%至43亿美元 [16] - 交易银行收入保持稳定,支付业务收入增长3% [17] - 香港和英国业务利润分别增长1%和11% [18][19] - 跨境客户收入增长4%至97亿美元 [20] - 国际财富和个人银行客户收入增长6%至54亿美元 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 香港新增345,000个新客户 [18] - 印度和新加坡业务分别增长4%和2% [14] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 过去5年通过主动调整业务组合和拓展新收入来源,提升了财务表现 [8][9][10] - 未来将继续执行现有战略,加快战略执行的步伐,专注于四大核心业务 [23][24][25] - 在香港、英国、国际批发银行和财富管理业务拥有规模和竞争优势 [23][24] - 将继续投资以提高收入可持续性、提升运营效率和维持良好的风险管理 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对未来前景持乐观态度,有信心在2024年和2025年实现中单位数的净资产收益率 [6][39] - 认为企业贷款市场目前仍较疲软,但存款和投资活动有所恢复,显示利率差异对业务的双向影响 [18][62] - 预计随着利率下降,现金将从存款转移至投资资产,这将有利于财富管理业务的发展 [114][143][144] 其他重要信息 - 乔治·埃尔赫德里将于9月2日接任集团首席执行官 [22][26] - 乔恩·宾汉被任命为临时集团首席财务官 [26] - 公司宣布启动新的30亿美元股票回购计划 [38] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andrew Coombs 提问** 询问Noel是否有任何遗憾或希望能够做得更好的地方,以及Georges提到加快战略执行的具体措施 [41][45] **Georges Elhedery 回答** 重点介绍了公司在香港、英国、国际批发银行和财富管理等核心业务的强劲势头和未来发展计划 [45][55][57] 问题2 **Amit Goel 提问** 询问2025年中单位数的净资产收益率目标是否偏高,以及如何看待未来收入的可持续性 [50][51] **Georges Elhedery 和Noel Quinn 回答** 解释了中单位数的净资产收益率目标是合理的,并详细分析了支撑未来收入可持续性的三大因素:净利息收入稳定性、贷款增长前景以及非利息收入的持续增长势头 [54][55][56][57][58][59][60] 问题3 **Joseph Dickerson 提问** 询问为什么2025年的净资产收益率目标不能维持在2024年和2023年上半年的更高水平 [66][67] **Noel Quinn 和Georges Elhedery 回答** 解释了保持谨慎和合理的指引目标更为重要,同时强调了公司在财富管理、跨境业务等领域的持续投入和发展,这将支撑未来的盈利能力 [69][70][135][143][144]

文章核心观点 - 欧洲最大银行汇丰银行上半年税前利润略有下降,但在高利率环境下超出市场预期 [1][2] - 汇丰银行正在增长和投资其国际零售和财富管理业务,以此来实现收入多元化 [3] - 这些优势推动了汇丰银行上半年的良好收入表现,得益于更高的利率水平 [4] 行业总结 - 高利率环境有利于银行业的收益表现 [2][4] - 银行业务多元化有助于收入来源的稳定性 [3] 公司总结 - 汇丰银行上半年税前利润略有下降,但仍超出市场预期 [1][2] - 汇丰银行正在积极拓展国际零售和财富管理业务,以实现收入多元化 [3] - 汇丰银行上半年收入表现良好,得益于更高的利率水平 [4]

Investors looking for stocks in the Banks - Foreign sector might want to consider either HSBC (HSBC) or Canadian Imperial Bank (CM) . But which of these two stocks offers value investors a better bang for their buck right now? We'll need to take a closer look.There are plenty of strategies for discovering value stocks, but we have found that pairing a strong Zacks Rank with an impressive grade in the Value category of our Style Scores system produces the best returns. The Zacks Rank is a proven strategy tha ...

British multinational banking group HSBC has a new chief executive officer.Georges Elhedery, who became HSBC’s chief financial officer (CFO) last year, will move into the chief executive role (CEO) September 2, the bank announced Wednesday (July 17). He replaces Noah Quinn, who announced his resignation in April after 37 years with the bank and five as CEO.Sir Mark Tucker, HSBC’s chairman, said Elhedery had shown “strategic insight and vision, and deep international perspectives” during the bank’s search fo ...

William Barton HSBC Holdings plc (NYSE:HSBC) is expected to report relatively weak earnings in Q2 2024 at the end of the month. Potential rate cuts ahead are negative for its revenue and earnings growth ahead, but its dividend yield is quite high and sustainable over the long term. HSBC is a bank that I've covered several times in the past, and Í was positive about its business prospects and share price from 2022 to mid-2023. However, in my last article on HSBC, I downgraded my recommendation to "Hold," as ...

Visa announced Tuesday (July 9) that it partnered with Zing, a FinTech that is part of the HSBC Group, to develop an international payments app that Zing launched in the United Kingdom in January.The Zing app allows members to hold funds in up to 10 different currencies, send more than 30 currencies, and transact in more than 200 countries and territories, the companies said in a Tuesday press release.“We shared a clear vision with our partners at Visa — that people all across the globe want easy to use, se ...

PARIS, July 09, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Iberdrola Finanzas, S.A.U. Pre Stabilisation Notice HSBC (contact: syndexecution@noexternalmail.hsbc.com) hereby gives notice, as Stabilisation Coordinator, that the Stabilisation Manager(s) named below may stabilise the offer of the following securities The securities:Issuer:Iberdrola Finanzas, S.A.U.Guarantor (if any):Iberdrola, S.A.Aggregate nominal amount:EUR Benchmark    Description:Fixed rate due 18th July 2034Offer price:TBC                                Oth ...

PARIS, June 25, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- COVIVIO HOTELS SCA Post Stabilisation Notice HSBC (contact: syndexecution@noexternalmail.hsbc.com) hereby gives notice that no stabilisation was undertaken by the Stabilisation Manager(s) named below in relation to the offer of the following securities. Issuer: COVIVIO HOTELS SCA Guarantor (if any): na Aggregate nominal amount: EUR 500,000,000 Description: 4.125% due 23rd May 2033 Offer price: 99.455 Stabilising Manager: HSBC Continental Europe This announcement is f ...

HSBC Holdings (HSBC) is actively restructuring its operations in Germany to focus more on its growth strategy in Asia. The bank has put its Germany-based fund administration unit INKA and custody business up for sale, attracting interest from several major financial institutions. According to sources familiar with the matter, State Street (STT) , BNP Paribas (BNPQY) , and Caceis are some of the potential bidders. The sale process, expected to begin soon, could fetch HSBC more than €700 million ($751.17 mill ...