财务状况 - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物为7,880.7万美元,较2023年12月31日的8,641.1万美元有所下降[16] - 公司2024年6月30日的存货净额为2,784.2万美元,较2023年12月31日的2,877.6万美元有所下降[17] - 公司2024年6月30日的累计亏损为6.345亿美元[30] - 公司2024年上半年净亏损1,345.2万美元[30] - 公司2024年上半年股票期权行权、受限股票结算等筹资活动净现金流出55.4万美元[32] - 公司持有现金等价物7,591万美元[76] - 公司发行的可赎回股票(Earn-Out Shares)、公开认股权证(Public Warrants)、私募认股权证(Private Placement Warrants)和结构性衍生工具负债合计1,130.5万美元[77] - 公司于2022年12月与Structural Funds和Avenue签订了7,200万美元的结构性债务融资[86][87][88][89][90] - 公司于2023年3月与Siena签订了3,500万美元的循环信贷额度,截至2024年6月30日已使用750万美元[91][92][93][94] - 公司有1,030万美元的商品采购承诺[95] - 公司有120万美元的不可撤销备用信用证[96] 经营业绩 - 公司2024年第二季度的营业收入为5,209.9万美元,较2023年同期的6,610.6万美元有所下降[21] - 公司2024年第二季度的广告费用为243.9万美元,较2023年同期的465.7万美元有所下降[22] - 公司2024年第二季度的产品研发费用为543.6万美元,较2023年同期的405.2万美元有所上升[22] - 公司2024年第二季度的销售、一般及管理费用为2,712.4万美元,较2023年同期的3,515.9万美元有所下降[22] - 公司2024年第二季度的利息费用为411.7万美元,较2023年同期的404.4万美元有所上升[23] - 公司2024年第二季度的衍生工具负债公允价值变动收益为0.8万美元,较2023年同期的172.7万美元有所下降[23] - 公司2024年第二季度的其他收益净额为99.4万美元,较2023年同期的102.1万美元有所下降[23] - 公司2024年第二季度的净亏损为1,006.1万美元,较2023年同期的1,086.7万美元有所下降[23] - 公司2024年上半年自有品牌和第三方产品收入分别为4,448.4万美元和6,116.0万美元[64] - 公司2024年上半年总收入为10,564.4万美元，较2023年同期下降23.3%[64] - 公司2024年上半年前五大供应商采购占比约40%，2023年同期占比约50%[56] - 公司2024年上半年已确认的此前合同负债收入为560万美元[66] - 公司2024年上半年和2023年上半年的履约成本分别为2,310万美元和3,190万美元[67] 业务概况 - 公司主要从事家居、个人护理、美妆等消费品的开发和销售,专注于环保和可持续发展[39] - 公司通过直销和批发两个渠道销售自有品牌和第三方品牌产品[39] - 公司产品不含有害化学物质,并采取减塑和改善环境影响的包装设计[39] - 公司是全球首家实现塑料中和的零售商[39] - 公司主要通过直接面向消费者的平台销售自有品牌和第三方产品[57] - 公司提供VIP会员服务,包括免运费、赠送产品和提前获取独家优惠等权益[58,61,62] - 公司将VIP会员费分摊至免运费和赠送产品两项重要权益,并在客户下单时确认相应收入[61,62] - 公司实现了线上直接面向消费者的分销策略,同时也进入了实体零售渠道,产品已在Target、CVS、Meijer和Kroger等超过10,000家门店销售[148] - 公司作为公众利益公司和B型认证公司,致力于在社会、环境和社区福祉方面创造价值[149] 未来展望 - 公司存在历史亏损和负现金流的情况,未来需要通过债务或股权融资来获得资金支持[43,44] - 公司通过持续创新产品和包装来提升竞争力,但由于近期成本削减导致研发投入大幅下降,未来需要重点关注产品创新和满足客户需求[155] - 公司正在积极拓展零售渠道分销,包括与更多零售商建立合作关系以及在现有渠道增加产品种类,这将有助于提升品牌知名度[156] - 公司需要在成本高效获取新客户和维系现有客户方面保持平衡,以确保DTC业务的盈利能力和可持续性[157,158] - 公司目前正处于实现盈利增长、正现金流和规模效应的早期阶段,需要持续投资以推动DTC业务发展和零售渠道拓展[159] - 公司认为未来消费品牌建设和消费需求将呈现全渠道特点,线上直销平台仍是其核心战略之一[161][1][2][3][4] - 公司广告费用预计将增加以优化新客户获取成本[179] - 公司产品研发费用预计将保持2023年水平[180] - 公司销售及管理费用预计将持续降低[181,182] - 公司利息费用将随利率变动而波动[183,184] 其他事项 - 公司采用JOBS法案下的新会计准则豁免,财务报表可能与其他公司不具有可比性[45] - 公司于2022年6月完成与VGAC II的合并,采用反向收购会计处理,发行2,602,412股有条件解锁股票[103][104][105] - 公司承担了6,700,000份私募认股权证和8,050,000份公众认股权证,分类为负

August 2024 Investor Presentation Updated Post Q2 2024 Earnings Safe Harbor Statement/Non-GAAP Measures Forward-Looking Statements Certain statements included in this presentation are forward-looking statements for purposes of the safe harbor provisions under the United States Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Forward-looking statements are statements other than statements about historical fact. The forward looking statements in this presentation include, but are not limited to, statements r ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为52.1百万美元,环比下降2.7%,同比下降21.2%,主要由于订单量下降,但被平均每单收入上升所抵消 [12] - 总订单量环比下降5.4%,同比下降24.9%,活跃客户环比下降7.8%,同比下降34.3%,主要受2023年和2024年广告投放减少的影响 [12] - 直接面向消费者(DTC)的平均每单收入环比上升2.2%,同比上升4.5%,主要由于单次订单商品数量增加和高价产品(如维生素、矿物质和补充剂)销售增加 [13] - 毛利率环比下降170个基点,同比上升200个基点至53.9%,主要由于第三方供应商返利减少、某些客户费用取消和折扣增加所致 [13][14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司品牌产品占净收入的比重环比下降190个基点,同比下降390个基点至41.1%,主要由于第三方产品(尤其是健康和保健类)的占比提高,以及新客户体验转型不再使用推荐购物篮(包含更多公司品牌产品) [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在向Shopify平台迁移其直接面向消费者的业务,以提升客户体验并推动未来增长 [9] - 公司致力于成为消费者可信赖的可持续生活方式的合作伙伴,不断扩大产品选择以满足客户需求 [8][27][28] - 公司正在与第三方品牌合作,提供更好的客户体验,如63%的产品可订阅并享受折扣 [30][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计第四季度将实现收入环比增长,并维持连续四个季度的正EBITDA [24][25] - 公司将在第四季度适当增加广告投放,以推动收入增长,但会保持谨慎,确保获客成本和回报期合理 [15][19][20] - 公司相信通过提升客户体验和差异化的可持续发展战略,能够实现长期可持续和盈利性增长 [21][25] 其他重要信息 - 公司在第二季度自愿偿还4200万美元的定期贷款,并将本金偿付推迟至2026年1月,以降低利息支出 [7][18] - 公司在第二季度连续第四个季度实现正EBITDA,并在第二季度实现正经营现金流 [7][17] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Alec Legg 提问** 如何看待下半年的收入情况,第三季度与第二季度相比会有何变化,第四季度是否会实现环比增长 [23] **Jeff Yurcisin 回答** 公司认为已接近2022年大幅营销投放带来的异常环比基数,预计第四季度将实现收入环比增长 [24][25] 公司正在通过提升客户体验而非大幅营销投放来推动收入增长,自2月底推出新客户体验以来,每周表现都在不断改善 [25] 问题2 **Alec Legg 提问** 除了健康和保健品类,公司是否还有其他可以帮助提升客单价的品类机会 [26] **Jeff Yurcisin 回答** 公司将继续关注客户需求,在个人护理、美妆等品类也有扩展计划,利用客户对公司品牌的信任,成为消费者可持续生活方式的合作伙伴 [27][28] 问题3 **Alec Legg 提问** 第三方品牌合作对本季度毛利率改善有多大贡献 [29] **Jeff Yurcisin 回答** 公司与第三方品牌的合作不仅带来新品牌引入,还提升了客户体验,如63%的产品可订阅并享受折扣,从而在毛利率和客单价方面带来正面影响 [30][31]

财务表现 - 第四个连续季度实现正的调整后EBITDA[10] - 第二季度实现正现金流1.0百万美元[11] - 第二季度收入52.1百万美元,同比下降21.2%[5] - 公司2024年第二季度的净收入为5,209.9万美元,同比下降21.1%[43] - 公司2024年第二季度的调整后EBITDA为105.8万美元,调整后EBITDA率为2.0%[53] - 公司2024年上半年的净收入为10,564.4万美元,同比下降23.2%[43] - 公司2024年上半年的调整后EBITDA为295.1万美元,调整后EBITDA率为2.8%[53] - 公司2024年上半年的经营活动现金流出为1,076.9万美元[47] - 公司2024年上半年的投资活动现金流出为90.6万美元[48] 财务状况 - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物为7,880.7万美元,受限现金为332.5万美元[41] - 公司2024年6月30日的总资产为13,177.5万美元,其中流动资产为11,332.6万美元[41] - 公司2024年6月30日的总负债为12,108.9万美元,其中流动负债为2,923.1万美元[41] 业务发展 - 第三方品牌和产品品类扩展,第二季度新增12%第三方品牌[24] - 启动将直销网站迁移至Shopify平台的转型项目[25] 其他 - 宣布修订后的2024财年指引[30] - 完成4.2亿美元的自愿偿还有期债务,并推迟至2026年1月支付本金[23] - 完成B Corp再认证,得分大幅提升至100.9分[28] - 塑料强度持续下降,第二季度为1.02磅/100美元收入[29] - 重点关注盈利能力、资产负债表实力和稳定收入[20,21,22,23] - 公司计算调整后EBITDA时剔除了股票激励费用、折旧与摊销、衍生负债公允价值变动、与公司上市相关的交易成本、利息收支、重组与裁员相关成本、所得税费用以及某些诉讼和法律费用[38][39]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入为53.5亿美元,较上一季度下降10.5%,同比下降25.2% [12] - 总订单量较上一季度下降10.5%,同比下降29.5%,活跃客户数较上一季度下降12.3%,同比下降35% [13] - 直接面向消费者(DTC)的每单净收入较上一季度下降0.8%,同比增长7.5% [14] - 毛利率较上一季度上升110个基点,同比上升350个基点至55.5% [14] - 公司自有品牌收入占比较上一季度下降150个基点,同比下降580个基点至43% [15] - 广告费用较上一季度下降47.4%,同比下降36.3% [16] - 产品开发费用较上一季度下降20.4%,同比下降14% [17] - 销售、一般及管理费用较上一季度下降23.3%,同比下降35.3% [17] - 调整后EBITDA为190万美元,较上一季度改善,同比亏损6.9百万美元 [18] - 净亏损为3.4百万美元,较上一季度亏损9.5百万美元,同比亏损13.1百万美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司自有品牌收入占比下降,第三方品牌收入占比上升,主要是第三方产品品类扩展 [40] - 健康和保健品类订单占比从8%增加至13.8%,同比增加290个基点,这是一个重点发展的品类 [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及具体市场数据和关键指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在进行多年转型,聚焦客户、可持续发展和盈利能力三大支柱 [5][23] - 公司正在优化新客户体验,推出订阅优惠计划,扩大第三方产品品类,提升自有品牌吸引力 [6][7][8] - 公司在可持续发展方面持续推进,如发布年度可持续发展报告、减少塑料使用等 [9] - 公司目标是实现现金流正值,目前已连续3个季度实现调整后EBITDA为正 [9][18] - 公司看好未来发展前景,预计2024年全年净收入2.15-2.25亿美元,调整后EBITDA率0-1% [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司转型和未来发展前景保持乐观,认为正在朝着实现现金流正值的目标稳步推进 [23] - 管理层表示公司正在优化客户体验,扩大产品品类,提升品牌吸引力,并将在适当时机增加广告投入 [26][27][34] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Susan Anderson 提问** 询问公司销售额的季度走势及其驱动因素 [26][27] **Jeff Yurcisin 回答** 公司预计下半年将实现季度环比增长,主要得益于优化客户体验、拓展健康保健品类等举措 [27] 问题2 **Dana Telsey 提问** 询问第三方品牌和自有品牌的表现及未来走势 [39][40] **Jeff Yurcisin 回答** 公司关注客户需求而非特定品牌占比目标,第三方品牌增长较快但自有品牌毛利率仍在提升,健康保健品类是重点发展方向 [40] 问题3 **Dana Telsey 提问** 询问公司主要运营指标如订单量、活跃客户数、客单价的未来走势 [41][42] **Jeff Yurcisin 回答** 公司预计下半年这些指标将趋于稳定,客单价有望继续保持同比改善 [42]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _____________________________________ FORM 10-Q _____________________________________ (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-40263 ____________________________ ...

Exhibit 99.1 Grove Announces First Quarter 2024 Financial Results • First Quarter 2024 Adjusted EBITDA of $1.9 million, Adjusted EBITDA margin of 3.5% • Launched Grove Co. rebrand alongside new Ready-to-Use Hand Soap, Dish Soap and Liquid Laundry Detergent • Completed headquarters lease restructuring; more than $5M of cash savings through May 2027 • Maintains full year 2024 Revenue and Adjusted EBITDA Guidance SAN FRANCISCO, CA — May 14, 2024 — Grove Collaborative Holdings, Inc. (NYSE: GROV) (“Grove” or “th ...

可持续发展和销售业务 - Grove是一家以可持续发展为导向的消费品公司[141] - Grove通过在线直销网站和移动应用销售自有品牌和合作品牌产品[141] - Grove在2023年12月的零售合作伙伴中销售了超过7500家店铺[141] 财务表现 - Grove在2022年下半年开始大幅削减运营费用，导致收入大幅下降[142] - Grove在2022年6月与VGAC II完成合并，获得总共9710万美元的总收入[143] - Grove在2023年录得了380万美元的与工作人员和总部办公室减少相关的费用[144] - Grove在2023年的Grove品牌净收入占总净收入的46%[147] - Grove在2023年的DTC总订单数量为3852[147] - Grove在2023年的DTC活跃客户数量为920[147] - Grove在2023年的DTC每订单净收入为64美元[147] - 调整后的EBITDA为负9183万美元，较2022年的负7985.4万美元和2021年的负1.08779亿美元有所改善[149] 财务状况和现金流 - 2023年净收入为25.9278亿美元，较2022年的32.1527亿美元下降19%[154] - 2023年广告费用为2.1292亿美元，较2022年的6.6269亿美元下降68%[155] - 2023年Grove Brands销售额为11.9006亿美元，较2022年的15.4854亿美元下降23%[155] - 2023年产品成本为1.2191亿美元，较2022年的1.6687亿美元下降27%[155] - 2023年产品研发支出减少了6102万美元，同比下降27%[156] - 2023年销售、一般和管理支出减少了7193.4万美元，同比下降35%[156] - 2023年利息支出增加了639.2万美元，同比增长66%[156] - 2023年其他支出（收入）减少了1179.2万美元，同比下降305%[157] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物总额为8640万美元，累计亏损为6.211亿美元[158] - 公司预计将继续投资于广告和其他战略激励计划，未来将需要额外的资本资源来执行战略举措和资助运营[159] - 2023年度经营活动中的净现金流为负7,993千美元，较2022年度的负96,261千美元和2021年度的负127,089千美元有所改善[161] - 2023年度营运活动中的净现金流减少了8,830万美元，主要归因于净亏损减少了7,330万美元，主要是由于广告费用减少了4,500万美元和销售、一般和管理费用减少了4,420万美元，以及与净营运资产和负债变动相关的流入增加了22,400万美元[161] - 2023年度投资活动中的净现金流为负2,985千美元，主要用于购买固定资产和资本化软件[161] - 2023年度融资活动中的净现金流为正9,856千美元，主要包括1,000万美元的优先股和相关认股权的发行收入，7,500万美元的Siena Revolver收入，以及支付与业务合并和可转换优先股发行成本相关的交易费用4,600万美元等[161] 会计准则和股权发行 - 我们没有任何离资产负债表融资安排或与非合并实体或金融合作伙伴关系的关系[162] - 我们的财务状况和业绩分析基于我们按照GAAP编制的合并财务报表，这些报表要求我们进行估计、假设和判断，这些对报表中报告的金额有重大影响[163] - 我们历史上依赖于公共认股权的公开交易价格来估计相关的公共认股权和私人认股权负债，但由于公共认股权已被纽约证券交易所摘牌，我们现在使用Black-Scholes定价模型来估计公共认股权和私人认股权的价值[163] - 我们在2022年11月与HCI Grove LLC签订了订阅协议，根据协议，我们同意发行和出售396,825股A类普通股，总额为2,500万美元[167] - 我们在2022年12月与第三方贷款人签订了结构性债务协议，根据协议，我们同意发行总计990,000股A类普通股，这些股票的发行导致了1.1百万美元的债务折扣[168] - 公司采用 Black-Scholes 期权定价模型估计具有仅服务条件的股票期权奖励的授予日期公允价值[169] - 公司使用 U.S. Treasury 零息票发行的风险无息利率作为期权预期期限对应期间的基础[170] - 公司预期股息收益率为零，因为从未向普通股股东支付股息并且没有计划支付股息[171] - 公司对具有绩效归属条件的限制性股票单位奖励进行评估，以确定在每个报告日期实现绩效归属条件的概率[172] - 公司是一家“新兴成长公司”，可以利用延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则[172] - 公司是一家“较小的报告公司”，其非关联股东持有的公司股票市值低于2.5亿美元[172] - 公司将继续保持较小的报告公司地位，直到公司的非关联股东持有的普通股市值在最后一个财年第二季度结束时超过2.5亿美元且公司的年度收入超过1亿美元[173] - 公司作为较小的报告公司，不需要提供关于市场风险的定量和定性披露[174]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入为5990万美元,环比下降3.1%,同比下降19.2% [2][3] - 总订单量环比下降5.8%,同比下降23.7%,活跃客户环比下降9.7%,同比下降33.2% [2][3] - 直接面向消费者的每单净收入创新高,环比增长2.4%,同比增长5.4%,达到66.83美元 [2][3] - 毛利率环比上升60个基点,同比上升740个基点至54.4% [4] - 广告费用环比下降4%,同比下降43.6%至390万美元 [4] - 产品开发费用环比增长27.3%,同比下降0.5%至460万美元 [4] - 销售、一般及管理费用环比增长7.9%,同比下降38%至3210万美元 [4] - 调整后EBITDA为正0.1百万美元,连续第二个季度实现盈利 [5] 各条业务线数据和关键指标变化 - 自有品牌Grove Co.产品占净收入的比重环比下降30个基点,同比下降70个基点至44.5% [4] - 健康和保健类产品订单占比同比增长超过75% [3] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在7500家实体零售店铺的分销网络将继续扩大,2024年预计新增70%的零售门店 [11] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在从可持续清洁品牌向更广泛的家庭信赖品牌转型,以满足更多环保意识客户的需求 [3] - 公司将通过产品创新、优化客户体验、扩大健康保健品类等措施来推动收入增长 [3] - 公司将继续专注于可持续发展,成为世界上第一家塑料中和零售商 [3][6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司有信心在2024年实现盈利和收入的顺序增长 [9] - 公司将继续优化客户体验,提高首次订单转化率,重新吸引不活跃客户 [3] - 公司将增加广告投放占收入的比重,以推动收入增长 [5]

Exhibit 99.1 Grove Announces Fourth Quarter and Full Year 2023 Financial Results • Fourth Quarter Adjusted EBITDA of $0.1 million, positive for the second quarter in a row • Positive Fourth Quarter Operating Cash Flow of $1.1M • Record Net Revenue per Order of $66.83 • Announces Fiscal 2024 Revenue and Adjusted EBITDA Guidance SAN FRANCISCO, CA — March 6, 2024 — Grove Collaborative Holdings, Inc. (NYSE: GROV) (“Grove” or “the Company”), a leading sustainable consumer products company and certified B Corpora ...