业务风险 - 我们的业务受到次级住房贷款市场中断或无法出售我们发起的贷款的影响[61] - 宏观经济和美国住宅房地产市场状况可能会对我们的收入和运营结果产生重大不利影响[62] - 我们高度依赖于某些美国政府支持的实体和政府机构，可能会受到这些实体和机构的组织或定价变化的不利影响[63] - 利率或美国货币政策的变化可能对我们的业务产生不利影响[64] - 如果我们的仓库信贷额度中的大量被终止或减少，我们可能无法以有利的条件或根本找不到替代融资，这将对我们产生重大不利影响[67] - 我们现有和任何未来的债务可能会对我们的业务运营、财务状况或经营结果产生不利影响[68] 技术风险 - 如果我们不维护和改进支持我们发起和服务平台的技术基础设施，或者我们的平台服务出现重大中断，我们为客户服务的能力可能会受到重大不利影响[70] 收购和投资风险 - 过去和未来的收购和投资可能导致我们的财务结果与我们或投资社区的预期不符，我们可能无法从这些收购和投资中获得预期的好处[72] 竞争风险 - 我们面临来自现有和新竞争对手的压力，可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生不利影响[74] - 我们在高度竞争激烈的行业中运营，可能会因经济、立法、监管和技术变化而变得更加竞争激烈[74] - 我们的竞争能力成功与否将取决于多个因素，包括我们建立和维护长期客户关系的能力，产品和服务的范围、相关性和定价，客户对我们产品和服务的满意度，行业和一般经济趋势，以及我们在行业中跟上技术进步的能力[74] 地域风险 - 尽管我们通过最近的收购扩大了在美国的业务范围，但由于我们主要集中在美国西北部，我们可能会面临竞争劣势[75] 市场风险 - 行业整体贷款发放量的周期性下降，或由于较高的利率环境导致贷款需求下降，可能会导致剩余贷款发放的竞争加剧[76] 流动性风险 - 我们需要进行服务提前支付，这可能会对我们的流动性产生不利影响[78] 估值风险 - 我们的资产中有相当一部分是按公允价值计量的，我们的估计可能会被证明不准确，我们可能需要对其进行减值[80] 安全风险 - 我们的业务可能会受到网络安全漏洞或其他漏洞的严重影响[84] 资本需求风险 - 我们运营和发展业务可能需要额外的资本，如果资本对我们不可用，我们的业务、运营结果、财务状况和前景可能会受到影响[87] 操作风险 - 公司面临员工或客户欺诈、文件错误导致贷款回购、数据处理系统故障等操作风险[88] 法律合规风险 - 未能保护品牌和声誉可能对业务增长和贷款发放量产生不利影响[91] - 未能遵守公平借贷法律法规可能导致各种负面后果[100] - 公司面临着来自监管机构和消费者维权团体更加激进的对公平借贷、公平住房等方面的指控，可能导致各种制裁，包括损害赔偿、禁令或衡平救济、民事罚款等[101] - 公司需要在各州获得和保持适当的许可证，否则将影响其在这些州的抵押贷款业务[102] - 公司需要遵守GSEs、FHA、VA、USDA和Ginnie Mae的指导方针和资格标准，否则可能会增加额外资源支出或使其难以盈利[104] 公司治理风险 - 公司是一家“受控公司”，可以选择不遵守纽约证券交易所的某些公司治理要求[109] - 公司董事和高管持有公司A类普通股约35.4%，B类普通股100%，拥有96.8%的投票权[109] - 公司是一家控股公司，依赖于子公司的分配来满足义务[109] - 公司发行股票可能会对其他股东造成稀释[111] - 公司可能会在未来发行股票，导致股东持股权益稀释[112] - 公司过去支付过股息，但未来支付股息并不确定[113] - 公司的双重类股结构可能会对A类普通股的交易市场产生不利影响[115] - 公司的季度和年度运营结果可能会显著波动，未达到研究分析师的预期[116] - 公司如果无法维持有效的财务报告内部控制或披露控制程序，可能导致投资者信心丧失，股价下跌[117]

公司财务状况 - 公司2023年全年净亏损为3.91亿美元，相比2022年的净收入32.86亿美元[5] - 公司2023年总体净收入为6.55亿美元，较2022年的11.65亿美元有所下降[5] - 公司资产总额在2023年12月31日达到了3676.72亿美元，较2022年同期增长了437.13亿美元[12] - 公司负债总额在2023年12月31日达到了2493.23亿美元，较2022年同期增长了502.92亿美元[12] 服务部门表现 - 公司2023年服务部门的净收入为5.16亿美元，而支出为5.9亿美元[6] - 公司2023年服务部门的净收入为1.004亿美元，较2022年的4.09亿美元有所下降[6] - 公司2023年内部服务组合增长了8%，达到850亿美元，保留了77%的贷款销售权[6] 第四季度表现 - 公司2023年第四季度净亏损为9.31亿美元，较第三季度的5.42亿美元有所增加[7] - 公司2023年第四季度总内部贷款额为35亿美元，购买贷款占93%[7] - 公司2023年第四季度内部贷款的销售利润率为330个基点[7] 贷款服务费用 - 公司在2023年全年的贷款服务和其他费用为24.61亿美元，较2022年同期增长了2.27亿美元[15] - 公司在2023年第四季度的贷款服务和其他费用为6.39亿美元，较上一季度增长了1.99亿美元[16] 调整后财务数据 - 公司在2023年全年的调整后净收入为4.8亿美元，较2022年同期减少了2.1亿美元[17] - 公司在2023年全年的调整后EBITDA为74.8亿美元，较2022年同期减少了28.7亿美元[17] Guild公司第四季度表现 - Guild公司2023年第四季度调整后净收入为12.5百万美元[19] - Guild公司2023年第四季度调整后每股收益为0.21美元[19] - Guild公司2023年第四季度调整后EBITDA为13.2百万美元[19] - Guild公司2023年第四季度调整后净资产回报率为4.1%[19]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年总内部贷款发放额为150亿美元,较2022年的191亿美元下降21% [30] - 2023年全年净收入为7亿美元,较2022年的12亿美元下降42% [30] - 2023年全年净亏损3900万美元,而2022年实现净利润3.29亿美元 [30] - 2023年全年调整后净利润4800万美元,调整后EBITDA7500万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第四季度总内部贷款发放额为35亿美元,较第三季度的43亿美元下降19% [20] - 2023年第四季度贷款发放利润率为3.30%,较第三季度的3.77%下降 [31] - 2023年第四季度贷款发放利润率(考虑提款率)为3.47%,较第三季度的3.89%下降 [31] - 2023年第四季度贷款发放量(考虑提款率)为33亿美元,较第三季度的41亿美元下降 [31] - 2023年第四季度贷款服务组合规模增至850亿美元 [32] - 2023年第四季度贷款服务组合产生净亏损7200万美元,主要由于贷款服务权益的非现金贬值调整1.22亿美元 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第四季度公司购房贷款占比为93%,高于行业平均水平81% [21] - 公司在2023年第四季度的市场份额增长约20%,优于行业下降2.4% [46] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司保持专注于购房贷款市场,并通过收购等方式增加地域覆盖、贷款人员、产品线和合作伙伴关系 [10][12][25] - 公司通过收购等方式增加了34%的持牌贷款人员,为下一个市场周期做好准备 [11] - 公司维持良好的资本管理,2023年末的杠杆比率为1.3倍,为未来增长机会做好准备 [33] - 行业仍然竞争激烈,但公司的增长策略奏效,在2023年第四季度的贷款发放量同比增长约18% [46] - 公司看好未来市场环境改善后的增长机会,并将继续通过收购等方式扩大市场份额 [14][15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年全年面临高利率和房源紧缺等宏观挑战,但公司仍保持市场份额增长 [7][13][14] - 预计2024年上半年仍将面临挑战,但公司的平衡业务模式将在市场周期转好时发挥优势 [14][15][26][37] - 公司有信心通过专注购房贷款、保留贷款服务权益等策略,在下一个市场周期中取得成功 [15][16] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Don Fandetti 提问** 询问2024年第一季度贷款发放利润率的情况以及行业竞争环境 [41][44] **Terry Schmidt 回答** - 贷款发放利润率暂时保持稳定,预计直到房源供给和利率环境改善前不会有太大变化 [43] - 行业竞争仍然激烈,但公司的增长策略奏效,2023年第四季度贷款发放量同比增长约20% [46] - 公司仍看到大量的并购和有机增长机会,作为一家规模较大、为员工提供稳定的公司受到青睐 [45] 问题2 **Rick Shane 提问** 询问公司本季度保留贷款服务权益比例下降的原因,以及未来是否会恢复到90%的目标水平 [52][57] **Terry Schmidt 和 Amber Kramer 回答** - 保留比例下降主要是为了提高当期的贷款发放利润率,并非由于收购交易的影响 [53][54] - 公司仍然重视客户终生价值策略,保留比例的调整主要取决于定价和执行情况 [55][59] - 即使贷款服务权益被出售,公司仍然与借款人保持密切联系,有机会进行再融资业务 [59] 问题3 **Eric Hagen 提问** 询问收购Academy Mortgage的收购价格以及未来的费用情况 [62][64] **Amber Kramer 回答** - 收购价格暂未披露,将在10-K报告中公布 [63] - 收购后的费用将逐步纳入公司的正常费用结构,但在90天内需要进行系统整合,短期内会对收益产生一定影响 [64] - 历史上公司通常在4-6个月内实现这类收购的盈利,但目前利润率较低,预计在12个月内实现盈利 [66]

公司业绩 - Guild Holdings Company (GHLD)在最近的季度每股收益为$0.20，超过了Zacks的预期$0.15每股收益[1] - 公司在过去四个季度中，三次超过了市场预期的每股收益[2] - 公司在2023年12月份的季度营收为$57.23百万美元，较去年同期的$134.3百万美元有所下降[3] 股价表现 - 公司股价自年初以来上涨了约4.8%，略低于标普500指数的涨幅[5] - 公司的盈利前景将影响股价的短期走势，投资者可以关注管理层在财报电话会议中的表态[4] 盈利预期 - 公司的盈利预期和财年预期的变化将影响股价，目前市场对公司未来季度和财年的盈利预期为$0.15和$1.12[9] 行业前景 - 金融-杂项服务行业的前景对公司股价表现有重要影响，目前该行业排名在Zacks行业中的倒数43%[10]

Exhibit 99.1 GUILD HOLDINGS COMPANY REPORTS FOURTH QUARTER AND FULL YEAR 2023 RESULTS • Originations of $15.0 Billion in 2023, Including $3.5 Billion in Fourth Quarter • Net Revenue of $0.7 Billion in 2023, Including $57.2 Million in Fourth Quarter • Net Loss of $39.1 Million in 2023, Including $93.1 Million in Fourth Quarter • Adjusted Net Income of $48.0 Million in 2023, Including $12.5 Million in Fourth Quarter • Return on Equity of (3.2%) and Adjusted Return on Equity of 3.9% in 2023 • Gain on Sale Marg ...

SAN DIEGO--(BUSINESS WIRE)--Guild Holdings Company (NYSE: GHLD), a growth-oriented mortgage company that employs a relationship-based loan sourcing strategy to execute on its mission of delivering the promise of homeownership, today announced that it will release results for the fourth quarter and full year ended December 31, 2023 after the market close on Tuesday, March 12, 2024. Management will host a webcast and conference call at 5:00 p.m. Eastern Standard Time on March 12, 2024 to discuss the financial ...

公司收购 - Guild Mortgage通过收购Academy Mortgage战略性扩张，成为第八大非银行零售抵押贷款放贷机构，放贷量增加25%[1][2][4] - 两家公司在购买抵押贷款市场上有共同承诺，相信本地销售和履行，吸引致力于为社区服务并实现购房承诺的员工[1][2][5] 市场份额扩大 - Academy Mortgage的加入将扩大Guild在全国的市场份额，使其成为第八大非银行零售放贷机构，两家公司在49个州和华盛顿特区都有放贷牌照[3][4]

SAN DIEGO--(BUSINESS WIRE)--The Guild Giving Foundation, a nonprofit organization created by Guild Mortgage Company to deliver on its commitment to building relationships and strengthening communities, presented $500,800 to three local San Diego charities from funds raised during its fifth annual Charity Golf Tournament, Auction and Dinner Social. Proceeds from the October 2023 golf event were presented in December to charities serving the San Diego community, including MyPath2Own Dedicated to Lisa Klika, H ...

Guild Mortgage宣布Making Paradise Home计划 - Guild Mortgage宣布与Clayton Homes、Golden West Homes of Chico和Redline Installation合作，建造四栋CrossMod™ Homes，帮助重建加利福尼亚州天堂社区[1] 新建CrossMod房屋 - 两栋全新的CrossMod房屋已建成并上市销售，位于加利福尼亚州天堂市的Fern Lane和Debbie Lane，拥有现代设计和高端质量[2] - 房屋面积为1620平方英尺，三卧室两全卫，包括高天花板、超大窗户、前廊、双车库、壁炉、石英或花岗岩厨房台面等[2] Making Paradise Home计划 - Guild将通过该计划将房屋出售给有抱负的业主和合格的借款人，第三栋房屋即将完工，计划在未来一年内建造更多房屋[3]

Third Quarter 2023 Investor Presentation Disclaimer Forward-Looking Statements This presentation contains forward-looking statements. These forward-looking statements reflect our current views with respect to, among other things, future events and our financial performance. These statements are often, but not always, made through the use of words or phrases such as “may,” “should,” “could,” “predict,” “potential,” “believe,” “will likely result,” “expect,” “continue,” “will,” “anticipate,” “seek,” “estimate ...