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财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度总贷款发放量为69亿美元，第二季度为65亿美元[16] - 第三季度净收入总计1.59亿美元，上一季度为2.86亿美元，第三季度归属于公司的净亏损为6700万美元，第二季度净收入为3800万美元，调整后净收入为3200万美元（每股摊薄收益0.51美元），调整后EBITDA为4600万美元[16] - 第三季度销售利润率为3.33%，上一季度为3.26%，年初至今销售利润率为3.37%[17][18] - 第三季度调整后锁定总量的销售利润率为3.21%，上一季度为3.15%，调整后锁定总量为69亿美元，上一季度为65亿美元[18] - 截至9月30日，现金及现金等价物总计1.06亿美元，未使用的贷款融资能力为4.88亿美元，未使用的抵押服务信贷额度为2.95亿美元，杠杆率为2倍，季度末每股账面价值为18.85美元，每股有形净账面价值为15.14美元[20][21] - 2024年10月产生27亿美元的贷款发放量和16亿美元的调整后锁定总量[22] - 截至2024年9月30日，原2亿美元股票回购授权下还剩余1030万美元，第三季度以每股14.29美元的平均股价回购了约24000股[21] 各条业务线数据和关键指标变化 - **发放业务**：第三季度实现净收入600万美元，尽管市场环境持续波动，但该业务实现盈利，销售利润率较上一季度有所上升[17] - **服务业务**：服务组合增长至910亿美元，报告净亏损7500万美元，上一季度净收入为7000万美元，主要由于MSRs向下估值调整1.24亿美元[19] 各个市场数据和关键指标变化 - 文档未涉及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购和内部招聘建立增长平台，在零售发放业务中保持领先地位，以实现高于行业的增长，同时注重购买市场发放并保留服务权利，以产生更可靠的现金流[6][7][8] - 公司将继续追求增长，专注于实现长期市场份额的盈利性增长，有机招聘保持强劲，在有机会时也会进行收购[9] - 公司近期聘请了Nora Guerra来开发和扩展可负担住房所有权相关项目，并在圣路易斯及其周边地区试点了一个外展项目，计划在全国部分市场推广该项目[11] - 公司确定了约四分之一未偿还余额利率高于6%的贷款组合，随着利率下降，这些贷款可能受益于新的融资机会，但公司将保持谨慎，不会以牺牲经济效益为代价来增加份额[12] - 公司继续投资技术，以支持贷款专员在客户组合中最大化机会，同时通过提供合适的产品和良好的客户服务来支持长期客户关系，公司的净推荐值为95.4，在Zillow上成为评论最多的贷款机构，平均评分为4.97星[13][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管利率环境存在不确定性，但公司对前景持乐观态度，认为公司在当前市场中处于有利地位，将继续受益于平衡的业务模式，服务组合将继续提供可靠的收益和未来业务机会[12][13] - 虽然预计在利率进一步下降和房屋库存增加之前，季度间增长仍会存在一些不一致，但公司对过去几年平台改进的实现感到乐观[15] - 公司预计有机扩张、战略收购和平台投资将带来长期利益，但也承认市场恢复速度比预期慢，要实现加速增长还需要时间[23] 其他重要信息 - 公司在财报中使用了非GAAP财务指标，可在向美国证券交易委员会提交的收益报告以及公司投资者关系网站上找到与GAAP指标的对账[5] 问答环节所有的提问和回答 问题：本季度1.24亿美元的公允价值标记看起来比其他服务商的要大一些，是否对标记规模感到惊讶，期间有哪些更具体的输入发生了变化，自9月底利率回升以来恢复了多少？ - 回答：利率从930降至445，目前回到7月初的水平，如果按照这个速度，减值肯定会逆转，主要基于利率变化，与2023年第四季度有类似变化，10月市场波动利率变化，目前看到向相反方向转变，没有预料到利率变化，但符合整体对利率冲击的看法[25][26][27] 问题：自9月底以来，利润率如何响应？ - 回答：公司处于购买业务，利润率非常稳定，第四季度有市场波动，长期锁定可能会使整体利润率有所不同，但基层利润率稳定[28][29] 问题：本季度来自Academy的产量有多少？ - 回答：公司不根据收购情况具体披露，Academy收购前一年约占公司业务量的20%[30] 问题：近期在产品方面有何机会，特别是在利用房屋净值方面？ - 回答：公司产品基础广泛，反向业务近几个月有所上升，第二套方案非常成功，对于有股权的人，如果利率保持在较高水平有相应选择，公司主要关注首次购房者和未来购房者，通过本地业务和参与赠款计划来占领市场份额，还有更多机会并将继续关注[32] 问题：鉴于利率变动，近期在资本分配方面有何考虑，是更侧重于并购还是有机增长，有机招聘趋势如何？ - 回答：有机方面非常成功，并购今年有所放缓，如果利率保持在高位，明年可能会更加活跃，公司将继续关注两者，有机会时会抓住机会[33] 问题：如何从理念上对MSR资产进行套期保值，特别是现在利率已经回升到较高水平？ - 回答：公司传统上不进行套期保值和购买套期工具，套期保值一直是通过生产进行的自然套期保值，例如上季度发放量增加3.8亿美元，流失量增加2.59亿美元，仍领先于流失量，只要生产能超过流失量就处于有利地位，套期保值有成本，从资本分配的角度看，将现金投资回发放业务是更好的选择[35][36][37] 问题：从节奏的角度看，如何看待第四季度的提前还款速度趋势，是否认为第四季度的补充率仍为正？ - 回答：由于第四季度初的资金来自再融资和提前还款较高，可能存在时间错配，但从发放和服务套期保值来看，这是一个长期战略，即使某个季度存在时间错配，长期来看生产会补充服务流失量[40][41] 问题：目前仓库线有多少超额现金，如何考虑使用这些现金，利率变动是否会重新激活并购趋势，还是此时有机增长更重要？ - 回答：到年底有机方面会更强，如果利率持续上升，将会有更多并购活动，公司在全国仍有很多机会，如果有机会会加以利用，目前MSR信贷额度的超额部分为2.95亿美元，目前借款约为MSR公允价值的20%，有很大的借款空间，公司战略上保持低杠杆，以便为任何机会做好准备并应对市场波动[42][43]

业绩总结 - 2024年第三季度，Guild的净亏损为6690万美元，每股摊薄亏损为1.09美元，较2024年第二季度的净收入3760万美元（每股0.60美元）有所下降[10] - 2024年第三季度的调整后净收入为3170万美元，每股摊薄收益为0.51美元，较2024年第二季度的3070万美元（每股0.49美元）略有上升[10] - 2024年第三季度的总收入为1.593亿美元，较2024年第二季度的2.857亿美元下降[10] - 2024年第三季度的服务部门净亏损为7460万美元，较2024年第二季度的净收入6950万美元大幅下降[12] - 2024年第三季度的股本回报率为-22.5%，较2024年第二季度的12.3%显著下降[10] 用户数据 - 2024年第三季度的总贷款发放量为69亿美元，较2024年第二季度增长6%，其中购房贷款占88%[10] - 2024年第三季度的自有服务组合增加3%，达到915亿美元，保留服务权的贷款占已售贷款的67%[13] - 2024年9月30日的服务组合未偿本金（UPB）为91,485.2百万美元，较2024年6月30日的89,092.9百万美元增长3%[21] 财务数据 - 2024年第三季度的资产总额为46.44亿美元，较2023年12月31日的36.77亿美元显著增加[18] - 2024年第三季度的负债总额为34.87亿美元，较2023年12月31日的24.93亿美元显著增加[18] - 2024年9月30日的总收入为159,257千美元，较2024年6月30日的285,685千美元下降44%[19] - 贷款发放费用和贷款销售收益净额为220,611千美元，较2024年6月30日的205,848千美元增长7%[19] - 贷款服务及其他费用为70,951千美元，较2024年6月30日的67,709千美元增长3%[19] 未来展望 - 2024年9月30日的总发放量为6,905.5百万美元，较2024年6月30日的6,525.9百万美元增长6%[21] - 调整后的每股收益（基本）为0.52美元，较2024年6月30日的0.50美元增长4%[22]

Guild Holdings Company (GHLD) came out with quarterly earnings of $0.51 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $0.52 per share. This compares to earnings of $0.48 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of -1.92%. A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $0.28 per share when it actually produced earnings of $0.49, delivering a surprise of 75%.Over the last four quarters, the comp ...

Exhibit 99.1 GUILD HOLDINGS COMPANY REPORTS THIRD QUARTER 2024 RESULTS • Originations of $6.9 Billion • Net Revenue of $159.3 Million • Net Loss Attributable to Guild of $66.9 Million • Adjusted Net Income of $31.7 Million • Return on Equity of (22.5%) and Adjusted Return on Equity of 10.6% • Gain on Sale Margin on Originations of 333 bps • 88% of Loan Volume were Purchase Originations SAN DIEGO, California – November 6, 2024 – Guild Holdings Company (NYSE: GHLD) ("Guild" or the "Company"), a growth-oriente ...

Guild Holdings Company (GHLD) has been beaten down lately with too much selling pressure. While the stock has lost 14.2% over the past four weeks, there is light at the end of the tunnel as it is now in oversold territory and Wall Street analysts expect the company to report better earnings than they predicted earlier. Guide to Identifying Oversold Stocks We use Relative Strength Index (RSI), one of the most commonly used technical indicators, for spotting whether a stock is oversold. This is a momentum osc ...

After an early August swoon, major bourses on Wall Street rebounded following encouraging retail sales and initial claims reports that quelled recession fears. Federal Reserve Chair Jerome Powell's latest comments that the time has arrived for interest rate cuts also drove stocks higher. The current Middle East tension may, to some extent, dampen the upward trajectory. Nonetheless, it's prudent for astute investors to place bets on breakout stocks that can make the most of the stock market's largely broader ...

Guild Holdings Company (GHLD) could be a solid choice for investors given the company's remarkably improving earnings outlook. While the stock has been a strong performer lately, this trend might continue since analysts are still raising their earnings estimates for the company. Analysts' growing optimism on the earnings prospects of this company is driving estimates higher, which should get reflected in its stock price. After all, empirical research shows a strong correlation between trends in earnings est ...

业绩总结 - 2024年第二季度，归属于Guild的净收入为3760万美元，每股摊薄收益为0.60美元，较2024年第一季度的2850万美元和0.46美元有所增长[9] - 2024年第二季度的调整后净收入为3070万美元，每股摊薄收益为0.49美元，较2024年第一季度的800万美元和0.13美元显著提升[9] - 2024年第二季度的总收入为2.857亿美元，较2024年第一季度的2.318亿美元增长[9] - 截至2024年6月30日，公司的总资产为45.798亿美元，较2023年12月31日的36.767亿美元增长[16] - 截至2024年6月30日，公司的总负债为33.574亿美元，较2023年12月31日的24.932亿美元增长[16] 用户数据 - 2024年第二季度的总贷款发放量为65亿美元，较2024年第一季度增长69%，其中购房贷款占92%[9] - 2024年6月30日的服务组合的未偿本金（UPB）为86,319.1百万美元，较2024年3月31日的83,800.0百万美元增长3.0%[19] 财务指标 - 2024年第二季度的销售收益率为326个基点，较2024年第一季度的364个基点有所下降[11] - 2024年第二季度的股本回报率为12.3%，较2024年第一季度的9.5%有所上升[9] - 2024年6月30日的净收入为37,591千美元，较2024年3月31日的28,400千美元增长32.0%[17] - 2024年6月30日的总收入为285,685千美元，较2024年3月31日的231,782千美元增长23.3%[17] - 2024年6月30日的基本每股收益为0.61美元，较2024年3月31日的0.47美元增长29.8%[20] - 2024年6月30日的调整后净收入为30.7百万美元，较2024年3月31日的8.0百万美元增长283.8%[20] - 2024年6月30日的总费用为241,158千美元，较2024年3月31日的193,239千美元增长24.8%[17] - 2024年6月30日的贷款发放费用和贷款销售收益净额为205,848千美元，较2024年3月31日的134,060千美元增长53.5%[17] - 2024年6月30日的服务收入为67,709千美元，较2024年3月31日的65,788千美元增长2.9%[17] - 2024年6月30日的调整后每股收益（稀释后）为0.49美元，较2024年3月31日的0.13美元增长276.9%[20] 其他信息 - 2024年第二季度的自有服务组合增加3%，达到891亿美元，保留服务权的贷款占68%[11] - 2024年第二季度的净收入为服务部门6950万美元，较2024年第一季度的8390万美元有所下降[11]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总贷款发放额达到65亿美元,较上一季度增加27亿美元或69% [11][26] - 净收入为2.86亿美元,较上一季度的2.32亿美元增加[27] - 归属于公司的净利润为3800万美元,较上一季度的2800万美元增加[27] - 调整后净利润为3100万美元,每股摊薄收益为0.49美元,调整后EBITDA为4200万美元[27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款发放业务净亏损300万美元,较上一季度有明显改善,调整后可实现盈利[28] - 贷款发放毛利率为326个基点,较上一季度的364个基点有所下降,但年初至今为340个基点,符合预期[29] - 贷款服务业务净利润为7000万美元,较上一季度的8400万美元有所下降[30] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司贷款服务组合规模增至891亿美元[13][30] - 公司贷款组合中20%的贷款利率超过6%,25%的贷款利率超过5.25%,有较大的再融资空间[19][59] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司通过收购和有机招聘增加市场份额,投资于人员和技术平台,为客户提供优质服务以获得长期客户[10] - 公司最近推出了内部人工智能平台GuildGPT,提高了团队的效率和服务能力[14] - 公司认为未来将从有机增长、收购和平台投资中获益,实现创造终生客户的使命[36] - 公司认为收购机会有所放缓,但有机增长势头强劲,许多贷款人员和团队有兴趣加入公司[43][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司相信其差异化战略、成熟模式和可扩展平台将确保其在动态的抵押贷款市场中持续成功和扩张[25] - 公司预计在当前更具挑战性的经营环境中保持良好表现,同时投资创造额外价值[33] - 公司认为尽管预计将继续实现增长,但市场逆风仍然存在,需要一些时间才能完全转向,实现预期的加速增长[36] 其他重要信息 - 公司在第二季度回购了约14,000股,平均价格为14.09美元,截至6月30日,原2000万美元回购授权中还剩1070万美元[34] - 公司在6月支付了每股0.5美元的特别股息[34] - 7月公司贷款发放额为23亿美元,拉动调整后锁定量为22亿美元,体现了公司在上半年取得的积极势头和市场份额增长[35] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Don Fandetti 提问** 第二季度贷款发放毛利率有所下降,未来趋势如何[38] **Amber Kramer 回答** 年初至今毛利率为340个基点,符合公司预期,未来没有明显下降迹象[39][41] 问题2 **Derek Sommers 提问** 7月贷款发放和锁定量中Academy的贡献如何[45] **Terry Schmidt 回答** Academy已完全整合到公司数据中,占公司总量的18%-20%,未来仍有机会进一步增长[46][47] 问题3 **Rick Shane 提问** 贷款服务资产的摊销成本对利润的影响[67][69] **Terry Schmidt 回答** 对于公司现有贷款组合的再融资,贷款人员的佣金结构有所不同,可以抵消摊销成本的影响,不会显著降低利润[68][72]