As the quarter winds down, investors can look at 13-F filings to determine what the best minds on Wall Street are planning for the coming months. The Securities and Exchange Commission (SEC) requires these filings whenever an individual investor or fund holds a significant enough stake in any given stock, so this is a regular filing for big players like Warren Buffett.However, most retail investors can relate only so much to Buffett, as his cash holdings (upwards of $250 billion) are the size of many econom ...

文章核心观点 - 三家公司股价均有较大跌幅,但其中一家增长潜力巨大 [1] - 知名投资大佬沃伦·巴菲特、比尔·阿克曼和迈克尔·伯里都对这三家公司进行了大量买入 [2][3] 行业和公司总结 Ulta Beauty - Ulta Beauty股价下跌33%,主要是由于管理层预警化妆品销售放缓 [4] - 但巴菲特仍以2.6亿美元的规模买入Ulta Beauty股票,认为其估值较低具有投资价值 [5][6] - Ulta Beauty预计2024年营业利润将超过15亿美元,并计划通过股票回购向股东返还10亿美元 [7] Nike - Nike股价下跌53%,主要是由于销售和利润下滑 [10] - 阿克曼认为作为强大的消费品牌,Nike最终将找到自己的发展道路,股价有望反弹 [11] Shift4 Payments - Shift4 Payments股价下跌20%,但过去三年一直保持稳定增长 [14] - 伯里将其作为自己集中投资组合的14%持股,主要看好其高速增长和估值合理 [13][15][16] - Shift4 Payments今年预计收入增长至少44%,并将产生近4亿美元自由现金流 [15][16] - 相比Ulta Beauty和Nike,Shift4 Payments增长潜力更大,或将带来更大涨幅 [17]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总交易量同比增长50%达400亿美元 [10] - 毛利润同比增长38%,毛利率达51% [10] - 调整后EBITDA同比增长48%达1.62亿美元 [10] - 调整后自由现金流同比增长18%达7600万美元 [11] - 综合费率保持稳定在62个基点 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 餐饮业务SkyTab系统安装量同比增长12%达10,500个 [14][15] - 体育娱乐业务签约迈阿密热火、印第安纳步行者等多支球队 [17][18] - 非营利业务交易量同比增长400% [19][20][21] - 在线博彩业务拓展至新泽西州的Prime Sports Betting等客户 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场拓展至斐济、塞拉利昂等新国家,预计年内再拓展8-12个国家 [24] - 欧洲电动车充电站支付业务已覆盖12个国家 [25][26][27] - 在德国、北欧等地每月新增300多家商户 [27] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 通过收购Revel和Vectron加强餐饮和欧洲市场布局 [28][29][30][31][32][33][34] - 加大内部系统建设投入,提升运营效率和创新能力 [37][38][39][130][131][132] - 公司有信心在经济不确定时期保持强劲增长 [41][42][46][47][99] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 餐饮业务有所放缓,但酒店、体育场馆等其他行业表现良好 [46][47][48] - 公司有大量已签约但未实现的交易量,为下半年增长提供支撑 [49][50] - 看好欧洲市场的数字化支付趋势,Vectron收购将有助于公司在欧洲扩张 [34] 其他重要信息 - 公司启动5亿美元股票回购计划,已回购3500万美元 [36] - 公司在非营利、电竞等新兴垂直领域取得良好进展 [19][22][23] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Darrin Peller 提问** 询问Revel和Vectron收购对公司业绩的影响 [86][87] **Jared Isaacman 回答** - Revel收购主要带来成本协同,短期内对收入贡献有限 [88][89] - Vectron收购将长期推动欧洲市场拓展,但短期内会拖累业绩 [89][90][91] 问题2 **Timothy Chiodo 提问** 询问公司在体育场馆和票务业务的市场份额和发展空间 [103][104] **Taylor Lauber 回答** - 公司已覆盖2/3到3/4的美国体育场馆,但实现全面渗透还需时间 [105][106][107] - 体育场馆业务收入贡献有一定季节性,下半年有望大幅增长 [106][107] 问题3 **Will Nance 提问** 询问SkyTab业务的发展情况,特别是新客户获取和存量客户转化 [116][120] **Jared Isaacman 回答** - SkyTab新客户获取主要来自直销和渠道合作,覆盖全美各地 [117][118][119] - 公司主要通过新销售,而非存量客户迁移的方式推动SkyTab增长 [121][122]

财务业绩 - 公司总营收为8.27亿美元，同比增长29.8%[22] - 公司净利润为5.45亿美元，同比增长48.1%[22] - 公司归属于Shift4 Payments, Inc.的净利润为3.92亿美元，同比增长56.2%[22] - 公司基本每股收益为A类0.59美元，C类0.59美元[23] - 公司稀释每股收益为A类0.58美元，C类0.58美元[24] - 2024年上半年净收入为83.0百万美元，同比增长44.9%[27] - 2024年第二季度净收入为54.5百万美元，同比增长48.1%[27] - 公司总收入为5.72亿美元[34] - 公司净收入为3.68亿美元[34] - 公司2024年上半年的有效税率为-0.5%[132] 现金流和资产负债情况 - 公司现金及现金等价物为2.05亿美元，受限现金为7,480万美元[20] - 公司商誉为12.99亿美元，其他无形资产净值为6.74亿美元[20] - 公司长期债务为17.54亿美元[20] - 公司归属于Shift4 Payments, Inc.的股东权益为7.01亿美元[20] - 公司经营活动产生的现金流为1.713亿美元[34] - 公司投资活动使用现金为1.08亿美元[35] - 公司融资活动使用现金为1.152亿美元[36] - 公司现金及现金等价物期末余额为7.253亿美元[37] 收购活动 - 公司于2024年6月14日收购了Vectron Systems AG（"Vectron"）的多数股权，总收购对价为6610万美元[52] - 公司收购Vectron产生了7990万美元的商誉[56] - 公司完成了对Vectron、Revel和Finaro的收购[58,59,65] - 收购Vectron、Revel和Finaro的总购买对价分别为245.3百万美元、255.3百万美元和518.0百万美元[59,65] - 收购Vectron、Revel和Finaro分别产生了79.9百万美元、117.6百万美元和280.6百万美元的商誉[62,68] 股权激励和回购 - 公司2024年第二季度回购230,400股A类普通股[30] - 公司2024年第二季度发行1,230,309股A类普通股[30] - 公司回购了1515000股Class A普通股[34] - 公司确认了3.4亿美元的股权激励费用[34] - 公司董事会批准了一项新的5亿美元股票回购计划[142] 其他 - 公司总成本和费用为7.67亿美元，其中成本of sales为5.95亿美元，占总营收的72.0%[22] - 公司在2024年6月30日和2023年12月31日分别有19.9百万美元和22.5百万美元的递延收入[79] - 公司在2024年6月30日和2023年6月30日分别有23.2百万美元和21.6百万美元的坏账准备[80] - 公司总借款为17.725亿美元[118] - 公司非上市股权投资的公允价值为7290万美元[131] - 公司加密货币结算资产和负债的公允价值分别为750万美元和350万美元[131]

Shift4 Payments (FOUR) reported $320.6 million in revenue for the quarter ended June 2024, representing a year-over-year increase of 40.6%. EPS of $0.96 for the same period compares to $0.74 a year ago.The reported revenue represents a surprise of +2.10% over the Zacks Consensus Estimate of $314.02 million. With the consensus EPS estimate being $0.91, the EPS surprise was +5.49%.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how they compare to Wall S ...

Shift4 Payments (FOUR) came out with quarterly earnings of $0.96 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.91 per share. This compares to earnings of $0.74 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 5.49%. A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $0.61 per share when it actually produced earnings of $0.54, delivering a surprise of -11.48%.Over the last four quarters, the company ...

业务表现 - 公司本季度业绩基本符合预期，完成了两项收购并拓展至新国家市场[18] - 公司业务已大幅多元化，酒店和度假村业务占比约33%[19] - 第二季度总支付量达401亿美元，同比增长50%[39] - 第二季度总收入8.27亿美元，同比增长30%[39] - 第二季度毛利润2.188亿美元，同比增长38%[40] - 第二季度扣除网络费用的毛收入3.206亿美元，同比增长41%[40] - 第二季度调整后EBITDA1.624亿美元，同比增长48%[42] - 第二季度调整后每股收益0.96美元[41] - 第二季度平均商户规模较2022年增长183%[59] - 公司拥有大量未完全实现的商户支付量[60] 战略与发展 - 公司持续优化组织架构、整合过往收购并投资内部系统和AI[20] - 公司通过自建、收购或合作等方式进入不同垂直行业[24] - 公司认为适当的并购有助于快速拓展市场份额[25][26] - 公司正在加大在餐饮和酒店等垂直行业的市场份额[62,67] - 公司正在加快在体育场馆和娱乐场所的支付业务拓展[90,100] - Shift4已开始为葡萄牙公用事业缴费服务公司PayShop和爱沙尼亚塔林的著名宾馆BOMBAY酒店提供刷卡交易处理服务[120] - Shift4正在为意大利手表、珠宝和皮具集团BINDA Group提供交易处理服务,预计未来几个月内将增加更多商户[120] - Shift4正通过合作伙伴AltaPay为越来越多的品牌提供交易处理服务,包括丹麦滑雪设备零售商Eportaler APS和全球领先的LED产品开发商BMD Trading APS[120] - Shift4正为马耳他航空公司KM Malta Airlines Ltd提供国际支付处理服务[120] - Shift4正在意大利和西班牙支持Atlante公司建设南欧最大的快速和超快速充电网络[122] - Shift4与支付技术专家Payter合作,将提供下一代支付技术[123] - Shift4在多个欧洲国家开展电动车充电支付项目[124,125] 财务表现 - 公司过去4年在终端支付量、扣除网络费用的总收入和调整后EBITDA方面实现了75%、48%和82%的复合年增长率[31] - 第二季度总收入为8.27亿美元，同比增长29.8%[188] - 毛利润为2.19亿美元，同比增长37.8%[192] - 调整后EBITDA为1.62亿美元，同比增长47.5%[194] - 调整后EBITDA利润率为51%，较上季度有所提升[194] - 净收入为5450万美元，同比增长48.1%[188] - 订阅及其他收入为7120万美元，同比增长92.9%[192] - 收购和整合成本为320万美元[194] - 投资证券的未实现收益为20万美元[194] - 税收递延负债变动为180万美元收益[188] - 第二季度调整后净收入为63.4亿美元[197] - 第二季度调整后每股收益为0.74美元[197] - 第二季度经营活动产生的净现金流为91.9亿美元[199] - 第二季度资本支出为32.9亿美元[199] - 第二季度调整后自由现金流为64.4亿美元[200] - 第三季度调整后净收入为69.5亿美元[197] - 第三季度调整后每股收益为0.82美元[197] - 第三季度经营活动产生的净现金流为111.7亿美元[199] - 第三季度资本支出为42.3亿美元[199] - 第三季度调整后自由现金流为75.5亿美元[200] 行业洞见 - 公司认为付款行业存在赢家和输家，自身提供软件+支付的综合商业解决方案[23] - 公司通过收购整合协同效应和支付量转化机会,实现了超过5.5万亿美元未被充分利用的端到端支付量[145] - 公司2024财年有机收入增长预计将超过25%[21] - 公司介绍了两项近期收购案例FocusPOS和VenueNext[21]

AUSTIN, Texas, Aug. 6, 2024 /PRNewswire/ -- Kickfin, the leading tip management software, today announced it has integrated with SkyTab, the leading restaurant point-of-sale (POS) solution from Shift4. This new integration will allow restaurants using SkyTab to auto-calculate tip pools or shares and send payouts directly to their employees' bank of choice — no cash or pay cards required. Brands like Marco's Pizza, Dave & Buster's, Beef 'O' Brady's and Bar Louie use Kickfin to modernize their tip management. ...

Investors interested in Financial Transaction Services stocks are likely familiar with Shift4 Payments (FOUR) and Visa (V) . But which of these two stocks presents investors with the better value opportunity right now? Let's take a closer look.Everyone has their own methods for finding great value opportunities, but our model includes pairing an impressive grade in the Value category of our Style Scores system with a strong Zacks Rank. The proven Zacks Rank puts an emphasis on earnings estimates and estimat ...

The unprecedented boom in fintech has made investing in fintech stocks a lucrative wealth generation tool. Fintech companies have disrupted the traditional finance landscape, fueled by increased digitization and a thriving economy. The industry played a key role in transforming the financial sector by making digital transactions more accessible, transparent and efficient.In the years to come, the fintech influence will only continue to grow. Research by The Boston Consulting Group shows that the global fint ...