公司运营管理 - 公司在2023年3月收购的贷款平台的成功运营对公司盈利能力至关重要[9] - 公司需要管理好对金融资产和负债价值的估计，以避免因估计不准确而导致资产价值下调或负债价值上调[10] - 公司需要应对网络入侵和网络风险，确保信息安全[10] - 公司需要管理好与政府机构的许可状态、业务关系或服务指南的变化[10] - 公司需要获得足够的资本和流动性来满足业务的融资和运营需求，并遵守债务协议[10] - 公司需要管理好二级住房贷款市场的中断，包括抵押支持证券市场[10] 法律合规风险 - 公司需要维持对适用于其的广泛法规的合规性，包括适用于反向抵押贷款放贷人的消费者保护法律[10] - 公司需要与国家银行竞争，后者不受州许可和运营要求的限制[10] - 公司需要管理好各种法律诉讼、联邦或州政府的检查和执法调查[10] - 公司需要遵守消费者金融保护局颁发的同意令的条款，以避免公司的不利影响[10]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第四季度实现GAAP净收益1.71亿美元,每股基本收益0.72美元 [11] - 公司在第四季度调整后净亏损2000万美元,每股摊薄亏损0.09美元,较第三季度改善20% [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 退休解决方案业务第四季度收入率为9.2%,较上季度提升近18% [26] - 退休解决方案业务第四季度贷款发放额为4.36亿美元,较第三季度下降7% [25] - 全年退休解决方案业务贷款发放额为16亿美元 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在第四季度控制了37%的HECM逆向抵押贷款市场份额,以及大部分非代理市场份额 [25] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司完成了一系列战略交易,巩固了其作为55岁及以上房主主要服务提供商的地位 [9] - 公司计划在未来三年内实现将房屋权益纳入主流现代退休计划的目标,让更多美国人从房屋资产中获益 [10][16][17][20] - 公司计划通过提升客户体验、产品创新和利用人工智能等方式来实现长期增长 [14][18][19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为长期人口老龄化趋势和退休人群缺乏足够储蓄为公司业务提供了良好的发展机遇 [35] - 公司预计在更有利的利率环境和不断增长的客户群下,将从中获益 [35] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Stephen Laws 提问** 询问公司是否有计划赎回并重新发行更多的资产支持证券,以获取流动性 [43] **Graham Fleming 回答** 公司会根据未来几年的运营流动性需求和资产的经济价值,来评估是否赎回和重新发行更多资产支持证券 [43] 问题2 **Cory Johnson 提问** 询问公司是否有办法限制资产负债表的公允价值波动性或降低业务的资产负债表密集度 [53][54][55] **Graham Fleming 和 Matthew Engel 回答** 公司目前没有特别的办法来限制这种波动性,因为这是根据会计准则要求的。公司会考虑适当的对冲策略,但目前主要是接受这种波动性 [54][55] 问题3 **Lee Cooperman 提问** 询问公司的经常性营业利润预期,以及资本充足性 [63][68][69][70] **Matthew Engel 和 Graham Fleming 回答** 公司尚未提供具体的经常性利润指引,但有信心通过增加贷款发放量和进一步控制成本来实现盈利 [64][67][69]

PLANO, Texas--(BUSINESS WIRE)--Finance of America Companies Inc. (“Finance of America” or the “Company”) (NYSE: FOA), a modern retirement solutions platform, reported financial results for the quarter and year ended December 31, 2023. Fourth Quarter and Full Year 2023 Highlights Net income from continuing operations for the fourth quarter of $171 million or $0.72 basic earnings per share primarily due to non-cash, positive fair value changes on long-term assets and liabilities combined with improved results ...

总体财务状况 - 截至2023年9月30日，Finance of America Companies Inc.的总资产为26,397,462千美元，较2022年底的20,872,655千美元增长[12] - 2023年前三个季度，Finance of America Companies Inc.的总收入为70,440千美元，较去年同期的37,547千美元增长[14] - 2023年前三个季度，Finance of America Companies Inc.的净损失为174,932千美元，较去年同期的301,700千美元减少[14] - 截至2023年9月30日，Finance of America Companies Inc.的总资产中，受限现金为202,047千美元，较2022年底的173,714千美元增长[13] - 2023年前三个季度，Finance of America Companies Inc.的净利息支出为23,522千美元，较去年同期的31,007千美元减少[14] - 2023年前三个季度，Finance of America Companies Inc.的总费用为105,426千美元，较去年同期的92,351千美元增长[14] - 2023年前三个季度，Finance of America Companies Inc.的净损失从持续经营中为172,468千美元，较去年同期的104,739千美元增加[14] - 截至2023年9月30日，Finance of America Companies Inc.的非追索债务为7,443,603千美元，较2022年底的7,175,857千美元增长[13] - 2023年前三个季度，Finance of America Companies Inc.的总综合损失为174,899千美元，较去年同期的301,805千美元减少[15] - 2023年前三个季度，Finance of America Companies Inc.的基本每股净损失为0.75美元，较去年同期的1.35美元减少[14] 经营活动 - 2023年9月30日，FoA的净亏损为382,821千美元[20] - 2023年9月30日，FoA的经营活动现金流为负10,233千美元[20] - 2023年9月30日，FoA的投资活动现金流为139,331千美元[20] - 2023年9月30日，FoA的融资活动现金流为负123,972千美元[20] - 2023年9月30日，FoA的现金及现金等价物结余为282,614千美元[20] 公司业务 - FoA通过其FAH控股子公司经营贷款公司FAR[24] - FoA通过其Incenter控股子公司拥有运营服务公司，提供资本市场和投资组合管理能力[24] - 2023年FoA实施了一系列转型举措，重组为现代退休解决方案平台[25] - 2023年9月30日，FoA停止了Incenter Solutions LLC的运营，预计将于2023年12月底基本完成[30] 财务报表 - 2023年9月30日，公司的总权益为103.6百万美元，累计赤字为775.7百万美元[35] - 公司已将其循环营运资金信贷额度的到期日延长至2024年11月30日[36] - 公司在2022年12月31日和2023年每个季度末未符合某些仓库贷款设施的财务契约[37] - 公司预计将在其仓库贷款设施的修改要求内运营，并在必要时获得豁免或偿还信贷额度[38] - 公司相信其采取的行动，结合公司的运营结果，将为公司提供足够的流动性，以满足至少从发布财务报表之日起的12个月及一天的财务义务和契约[40] 资产负债表 - 2023年9月30日，公司持有的投资贷款总价值为25,640,858千美元，其中HMBS相关义务占16,978,168千美元，非追索债务占7,780,197千美元[119] - 2023年9月30日，公司持有的投资贷款中，反向抵押贷款占7,727,659千美元，商业抵押贷款占185,100千美元[119] - 2023年9月30日，公司持有的投资贷款中，反向抵押贷款的贷款到值比为46.0%，损失频率为3.2%，折扣率为7.7%[119] - 2023年9月30日，公司持有的投资贷款中，非追索债务中的商业贷款融资责任的加权平均SMM为26.2%，折扣率为9.2%[119] - 2023年9月30日，公司持有的投资贷款中，非追索债务中的MSR融资责任的加权平均CPR为5.1%，折扣率为10.2%[119] - 2023年9月30日，公司持有的投资贷款中，非追索债务中的商业贷款融资责任的加权平均CPR为21.1%，折扣率为8.6%[119] - 2023年9月30日，公司持有的投资贷款中，非追索债务中的商业贷款融资责任的加权平均CPR为15.7%，折扣率为7.2%[119] - 2023年9月30日，公司持有的投资贷款中，非追索债务中的商业贷款融资责任的加权平均CPR为19.1%，折扣率为10.3%[119]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第三季度录得GAAP净亏损1.72亿美元,或每股基本亏损0.74美元 [14] - 公司在调整后录得净亏损2500万美元,或每股摊薄亏损0.11美元,主要受到利率和利差负面影响 [14] - 资产负债表的大幅减值是GAAP净亏损的主要原因,由于公允价值调整和利率上升影响了投资组合 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的逆向抵押贷款业务在第三季度的贷款发放量为4.7亿美元,较上季度的3.97亿美元增长18% [26] - 公司在逆向抵押贷款市场的份额保持在37%以上 [26] - 尽管贷款量增加带来了收入上行压力,但由于利润率从9.2%下降到7.8%,导致总收入基本持平 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司的第二留置贷款产品"HomeSafe Second"受到市场需求的增加,因为随着利率上升,贷款价值比下降,但客户仍需要获取房产权益 [20][21] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司完成了对AAG零售平台的整合,并计划在12月开始向单一贷款系统迁移,预计将在2024年第一季度完成 [18][19] - 公司计划通过扩展产品组合、优化客户体验和营销转化率来提高收入 [16] - 公司计划通过整合技术、降低生产成本和有效扩展营销来提高效率 [16] - 公司将继续精简企业职能并简化结构,以更好地与未来的运营战略保持一致 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观环境的挑战,但公司仍专注于执行可控的核心运营举措,以提高收入和改善开支 [15] - 公司相信,在消除这些外部因素的影响后,它有能力通过经营收益或资产公允价值的增加来创造企业价值 [32] - 公司看到了业务的真正进展,正在改善收支,利用AAG渠道,并采取措施成为客户更好的合作伙伴 [32]

业绩总结 - 公司核心运营领域在战略计划上继续执行[8] - 调整后的净收入为负25百万美元[8] - 调整后的每股收益为负0.08美元[8] - 2023年第三季度调整后的净收入为负19百万美元[11] - 2023年第三季度调整后的每股收益为负0.08美元[11]

Finance of America Companies Inc. (NYSE:FOA) Q2 2023 Earnings Conference Call August 8, 2023 5:00 PM ET Company Participants Michael Fant - SVP, Finance Graham A. Fleming - CEO Johan Gericke - CFO Conference Call Participants Stephen Laws - Raymond James Operator Thank you for standing by. My name is Stephanie and I will be your conference operator today. At this time, I would like to welcome everyone to the Finance of America’s Second Quarter 2023 Earnings Call. All lines have been placed on mute to preven ...

公司财务状况 - 截至2023年6月30日，Finance of America Companies Inc.及其子公司的总资产为26,548,670千美元，较2022年底的20,872,655千美元增长[12] - 截至2023年6月30日，公司的股东权益为273,735千美元，较2022年底的404,841千美元下降[16] 公司财务表现 - 2023年第二季度，公司净利润为-222,481千美元，较2022年同期的-167,823千美元有所下降[14] - 公司在2023年第二季度的总收入为-111,897千美元，较2022年同期的-21,174千美元下降[14] - 2023年上半年，公司的综合损失为-207,870千美元，较2022年同期的-231,970千美元有所改善[15] - 公司在2023年第二季度的净利润亏损主要归因于持续经营部分，净亏损为-220,624千美元[14] - 公司在2023年第二季度的总支出为193,782千美元，主要包括薪资、福利和相关费用、租金等[14] 公司业务重组 - 公司在2022年和2023年重新评估了业务策略，并实施了一系列重组措施，以将组织转型为现代退休解决方案平台[29] - 公司的报告部门结构调整为退休解决方案、投资组合管理和企业和其他三个部门[29] 公司资产交易 - 公司于2022年12月6日与American Advisors Group达成资产购买协议，交易于2023年3月31日完成，资产、负债和运营已纳入公司的退休解决方案部门报告[26] - 公司于2023年2月1日的间接子公司Incenter与Agents National Title Holding Company和Boston National Holdings LLC达成出售协议，交易于2023年7月3日完成[27] 公司现金流 - 2023年6月30日，运营活动净现金流为11.57亿美元，较2022年同期的7.55亿美元有所增长[20] - 投资活动中，购买和发行持有投资贷款为负15.77亿美元，较2022年同期的负37.76亿美元有所减少[20] - 融资活动中，来自发行HMBS相关债务的收入为9.21亿美元，较2022年同期的19.33亿美元有所减少[20]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _________________________ FORM 10-Q _________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-40308 _________________________ FINANCE OF AMERICA COMPANIES INC. (Exact nam ...

Earnings Supplement | Q1 2023 May 2023 ©2022 Finance of America Companies Disclaimer Forward-Looking Statements This presentation includes “forward-looking statements” within the meaning of the “safe harbor” provisions of the U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Forward-looking statements are not historical facts or statements of current conditions, but instead represent only management’s beliefs regarding future events, many of which, by their nature, are inherently uncertain and outside ...