财务数据和关键指标变化 - 第三季度净销售额为10.2亿美元，较去年同期的10.03亿美元增长 [31] - 毛利润为9400万美元，较去年同期的7400万美元增长 [32] - 净收入为4200万美元，较去年同期的800万美元增长超过400% [12][35] - 每股摊薄收益为0.88美元，较去年同期的0.17美元增长 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新鲜和增值产品部门的净销售额为6.24亿美元，较去年同期的5.74亿美元增长 [37] - 香蕉部门的净销售额为3.45亿美元，较去年同期的3.85亿美元下降 [39] - 其他产品和服务部门的净销售额为5100万美元，较去年同期的4400万美元增长 [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 在美国，鲜切产品部门表现强劲，持续扩展客户基础 [15] - 亚洲市场的鲜切设施整合完成，提高了效率和客户服务 [17] - 北美的鳄梨项目继续成为主要增长驱动力 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司决定通过整合设施、精简产品线和剥离多余资产来优化Mann Packing业务 [10] - 公司致力于遵守FSMA 204规则，提升合规性和运营效率 [16] - 公司在可持续发展方面取得显著进展，提前七年实现减排目标 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来前景持乐观态度，预计2024年整体销售将增长3%至4% [47] - 管理层提到香蕉业务面临竞争压力，但仍将保持市场地位 [50] - 管理层强调将继续创新，特别是在菠萝和鲜切水果产品线 [49] 其他重要信息 - 公司宣布每股现金股息为0.25美元，预计于2024年12月6日支付 [46] - 公司在可持续发展方面获得了多个奖项，反映出团队的努力和承诺 [21] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于Mann Packing的整合和节省 - 管理层预计通过整合Mann Packing的设施，未来将节省1500万至2000万美元 [52] 问题: 新鲜和增值产品的销售量 - 销售量的增长主要是由于菠萝和鲜切产品的强劲需求，且销售量的增长显著 [59] 问题: 香蕉业务的前景 - 管理层表示，尽管香蕉消费有所波动，但整体仍然是超市的重要商品，且预计未来香蕉的生产成本将持续上升 [72][74]

业绩总结 - 2024年第三季度净销售额为10.2亿美元，较去年同期的10.03亿美元增长[4] - 毛利润为9400万美元，同比增长26%，去年同期为7400万美元[4] - 净收入为4200万美元，较2023年第三季度的800万美元增长超过400%[2] - 调整后的每股收益为0.77美元，去年同期为0.35美元[4] - 调整后的EBITDA为6800万美元，去年同期为5000万美元[4] - 2024年第三季度EBITDA为75.7百万美元，较2023年同期的41.5百万美元增长了82.2%[20] - 2024年第三季度调整后EBITDA为68.3百万美元，较2023年同期的50.4百万美元增长了35.8%[20] - 2024年截至9月的九个月净收入为121.8百万美元，较2023年同期的95.1百万美元增长了28.5%[19] - 2024年截至9月的九个月净销售额为3,267.0百万美元，较2023年同期的3,312.1百万美元略有下降[19] - 2024年第三季度的净收入为42.1百万美元，较2023年第四季度的106.4百万美元亏损有所改善[21] - 2024年第三季度的EBITDA为75.7百万美元，相较于2023年第四季度的亏损87.6百万美元显著回升[21] 用户数据 - 新鲜和增值产品的净销售额为6.24亿美元，同比增长9%，主要由于鳄梨、菠萝、预制食品和新鲜切割水果的销售量和单价提高[5] - 菠萝类别中，Honeyglow®和Pinkglow®菠萝推动了强劲需求[2] 财务状况 - 资本支出为3400万美元，较去年同期的4100万美元有所减少[9] - 长期债务为2.7亿美元，较去年同期的4.01亿美元减少[9] - 2024年第三季度的净债务为241.5百万美元，杠杆比率为1.75倍[21] - 调整后的杠杆比率为1.01倍，显示出公司在财务杠杆管理上的改善[21] - 2024年第三季度的长期债务和融资租赁总额为274.8百万美元[21] 其他信息 - 公司在可持续发展方面提前七年达成减排目标[3] - 由于2024年7月的飓风Beryl，2024年第三季度的其他产品相关费用为1.0百万美元[22] - 2024年第三季度的资产减值及其他费用净额为0.2百万美元，主要因智利的风暴造成的财产损失[23] - 2024年第三季度的物业、厂房和设备处置收益为7.7百万美元，主要来自智利仓库的出售[24] - 2023年第三季度的其他产品相关费用为8.4百万美元，因希腊的严重洪水造成的库存损失和清理费用[22]

财务业绩 - 公司在2024财年第三季度和前九个月的净销售额分别为10.195亿美元和32.67亿美元[119][120] - 2024财年第三季度和前九个月的毛利润分别为9380万美元和2.892亿美元[121][122] - 2024财年第三季度和前九个月的销售、一般及管理费用分别为4790万美元和1.486亿美元[125] - 2024年第三季度营业收入较上年同期增加2850万美元，主要由于毛利增加以及处置不动产、厂房和设备的收益增加[130] - 2024年前九个月营业收入较上年同期减少590万美元，主要由于处置不动产、厂房和设备以及子公司的收益减少的不利影响,部分被上年同期的资产减值和其他费用增加以及毛利下降所抵消[131] 资产减值及其他费用 - 2024财年第三季度和前九个月处置不动产、厂房及设备以及子公司的收益净额分别为820万美元和2.66亿美元[126][127] - 2024财年第三季度和前九个月的资产减值及其他费用净额分别为20万美元和120万美元[128] - 第三季度资产减值和其他费用净额为250万美元，主要包括菲律宾低产香蕉农场的减值费用370万美元、希腊严重暴雨导致的财产、厂房和设备损坏890万美元、以及南美洲使用权资产减值700万美元，部分被2023年初网络安全事件相关的保险赔付和其他抵免280万美元所抵消[129] 财务费用 - 2024年第三季度利息费用较上年同期减少160万美元,2024年前九个月较上年同期减少570万美元,主要由于平均债务余额下降[133] - 2024年第三季度其他收益/费用净额为100万美元收益,而2023年同期为710万美元费用,主要由于食品和营养行业的联营公司股权收益增加以及外币损失减少[133] - 2024年第三季度和前九个月所得税费用分别较上年同期增加380万美元和700万美元,主要由于某些税率较高的司法管辖区盈利增加,部分被上年相关出售子公司股票和沙特阿拉伯及北美资产出售的税务影响所抵消[134] 现金流 - 公司前9个月的经营活动现金流为1.872亿美元，同比增加7.1百万美元[156] - 公司前9个月的投资活动现金流为1.0百万美元，同比减少68.9百万美元[158][159][160][161] - 公司前9个月的融资活动现金流为-1.721亿美元，同比减少19.1百万美元[162][163] 流动性和偿债能力 - 公司截至2024年9月27日的营运资金为6.094亿美元，较2023年12月29日增加5.7百万美元[157] - 公司于2024年2月21日与银行签订了新的5年期7.5亿美元的无担保循环信贷协议[164][165][166][168] - 公司截至2024年9月27日的未使用借款额度为5.117亿美元[170] - 公司认为未来12个月的现金流和借款额度足以满足现金需求和偿还债务[171] 套期保值 - 公司的外汇套期保值合约公允价值为净负债2.2百万美元[174] - 公司在2024年第三季度终止了剩余的利率掉期合约,收到7.3百万美元[175][176] - 公司预计未来12个月内将有1.2百万美元的套期保值收益转入损益[177] 商誉和无形资产减值 - 公司的香蕉业务和即食食品业务的商誉以及剩余商标和商号的公允价值对实际现金流与估计现金流之间的差异和相关折现率的变化非常敏感[178] - 如果分配有商誉的报告单位的公允价值低于其账面价值，则存在潜在减值[179] - 未来对减值评估所使用的估计的变化可能会导致商誉或商标和商号在未来期间出现减值并需要部分或全部核销[179] 季节性因素 - 由于季节性销售价格波动，公司历来在上半年实现了较大部分的销售收入和毛利[181] 未来展望 - 公司预期未来的财务和经营业绩、使用借款资金的意图、实施曼恩包装业务战略性替代方案、完成新鲜叶子农场资产出售等[183] - 公司预期持续的通胀压力、应对措施以及对经营业绩的影响[183] - 公司相信未来12个月内的现金、信贷额度和经营现金流足以偿还到期债务[183] - 公司预期环境清理相关的预计负债[183] - 公司预期未来的业务表现和风险因素[184,185] - 公司预期未来12个月内的流动性状况[183]

财务状况 - 公司2022年第三季度营收为1.14亿美元，同比增长17%。[1] - 公司2022年前三季度营收为3.24亿美元，同比增长19%。[1] - 公司2022年第三季度毛利率为78.5%，同比下降1.5个百分点。[1] - 公司2022年前三季度毛利率为79.1%，同比下降1.1个百分点。[1] - 公司2022年第三季度经营利润为3,800万美元，同比增长10%。[1] - 公司2022年前三季度经营利润为1.05亿美元，同比增长12%。[1] 业务发展 - 公司在第三季度继续保持良好的业务增长势头。[1] - 公司在第三季度实现了多个新客户的签约,并加强了与现有客户的合作。[1] - 公司在第三季度推出了多项新产品和服务,进一步丰富了产品线。[1] - 公司在第三季度加大了研发投入,持续提升产品和技术实力。[2] - 公司在第三季度进一步优化了供应链和生产管理,提高了运营效率。[2] 市场前景 - 公司看好未来市场需求,对2022年全年业绩保持乐观预期。[1] - 公司认为行业发展趋势良好,公司有望继续保持良好的增长态势。[2] - 公司将继续加大在新兴市场的投入,以抓住更多发展机遇。[2] - 公司将持续加强技术创新和产品开发,进一步巩固市场地位。[2]

财务业绩 - 净销售额下降主要由于香蕉销售额下降,销量和单位售价均有所下降[172] - 毛利受到较高的生产和采购成本的负面影响,部分由于天气相关事件和汇率波动,但被较高的鲜果及增值产品销售价格所抵消[173] - 销售、一般及管理费用增加主要由于北美和欧洲地区的员工福利和专业费用上升,以及营销和促销活动增加[175] - 处置不动产、厂房及设备和子公司的收益主要包括欧洲仓库出售、南美两处闲置设施出售[176,177] - 资产减值及其他(收益)费用净额主要包括南美仓库火灾保险赔付,以及菲律宾香蕉相关固定资产减值[178,179] - 营业利润下降主要由于毛利下降和上年同期出售资产收益较高[180] - 利息费用下降主要由于平均债务余额下降,尽管利率上升[181] - 其他(收益)费用净额转为收益主要由于对一家未合并公司的股权收益和汇兑收益[182] - 公司第二季度收入为11.397亿美元，同比下降3.5%[184] - 新鲜和增值产品业务收入为6.941亿美元，同比增长2.4%[188] - 新鲜和增值产品业务毛利为7790万美元，同比增长25.2%[189] - 香蕉业务收入为3.943亿美元，同比下降12.1%[191] - 香蕉业务毛利为2980万美元，同比下降40.9%[192] - 公司前六个月收入为22.475亿美元，同比下降2.7%[187] - 新鲜和增值产品业务前六个月毛利为1.339亿美元，同比增长22.6%[196] - 香蕉业务前六个月毛利为5150万美元，同比下降45.0%[199] - 公司前六个月经营活动产生的现金流为1.437亿美元，同比增加8.3%[205] 资金管理 - 公司于2024年6月28日的现金及现金等价物为3780万美元[204] - 公司在2024年上半年的融资活动净现金流出为1.443亿美元，主要包括偿还债务1.15亿美元和支付股息2390万美元[210] - 2023年上半年的融资活动净现金流出为1.802亿美元，主要包括偿还债务1.393亿美元、向非控股权益分配1780万美元和支付股息1680万美元[211] - 公司于2019年10月1日与银行等签订了5年期9亿美元的可循环信贷协议,并于2022年12月30日修订了该协议以替换欧元同业拆借利率为Term SOFR[212] - 公司于2024年2月21日与银行等签订了新的5年期7.5亿美元可循环信贷协议,利率为Term SOFR加息差1.0%-1.625%,并允许2亿美元的应收账款融资[213,214] - 新信贷协议包含财务指标要求,如杠杆比率不超过3.75倍、利息覆盖率不低于2.25倍,并限制未来股息和股票回购的金额[215] - 截至2024年6月28日,公司在新信贷协议下尚有4.993亿美元的未使用借款额度[217] - 公司认为未来12个月内现金、信贷额度和经营现金流足以满足现金需求和偿还债务,但未来经济环境变化可能会对流动性产生不利影响[218] 风险管理 - 公司通过外汇远期合约和利率掉期等衍生工具管理外汇和利率风险,相关公允价值变动将影响其他综合收益[221,222,223] - 公司持续监测商誉和商标等资产的减值风险,未来可能会计提减值[224,225] - 公司正在积极应对和解决各种待决和未来的法律和环境诉讼或调查[230] - 公司正在密切关注税收会计或税法(或其解释)的变化,以及与税务审计相关的内部税务机构或其他税务机构(包括欧盟)提出的索赔或调整,并正在采取必要的补救措施[230] - 公司的合资企业取得了成功[230] - 严重天气条件和自然灾害(如洪水和地震)对作物质量和产量以及公司的生产、采购或出口能力产生了影响[230] - 公司正在评估其保险范围的充足性[230] - 公司正在密切关注与其业务相关的法规变化,包括美国或其他地区可能出台的旨在减轻气候变化影响的立法或监管举措[230] - 公司正在努力维护其声誉或品牌形象,避免负面宣传[230] - 公司正在积极管理与国际业务相关的风险,包括通胀、税收法律、货币限制和汇率波动、法律或司法体系以及政治或经济状况等方面的风险[230] - 公司正在采取措施应对技术或信息系统安全漏洞,以及依赖的第三方供应商出现的中断或违规事件[230]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净销售额为11.4亿美元,较上年同期下降3.5%,主要是由于香蕉销售额下降所致 [21] - 毛利为1.13亿美元,较上年同期下降3.4%,毛利率为9.9%,与上年持平 [22] - 经营利润为6800万美元,较上年同期下降5.6%,主要由于毛利下降和上年出售资产收益较高所致 [24] - 净利润为5400万美元,较上年同期增长12.5% [26] - 每股收益为1.12美元,较上年同期增长13.1% [27] - 调整后EBITDA为8900万美元,占净销售额8%,较上年同期有所改善 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 新鲜及增值产品 - 净销售额为6.94亿美元,较上年同期增长2.4%,主要是由于鳄梨和非热带水果价格上涨 [28] - 毛利为7800万美元,较上年同期增长25.8%,毛利率为11.2%,较上年同期提高2个百分点 [29] 香蕉 - 净销售额为3.94亿美元,较上年同期下降12.2%,主要是由于销量下降10% [30] - 毛利为3000万美元,较上年同期下降41.2%,毛利率为7.6%,较上年同期下降3.7个百分点 [31] 其他产品及服务 - 净销售额为5100万美元,较上年同期下降5.6%,主要是由于去年出售智利塑料制品业务 [32] - 毛利为600万美元,较上年同期增长50%,毛利率为10.7%,较上年同期提高2.9个百分点 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场香蕉销量下降,受到竞争压力影响 [30] - 亚洲市场香蕉销量和价格下降,受日元汇率下跌影响 [30] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极探索战略替代方案,以确定曼恩包装业务的最佳发展路径 [20] - 公司正在重点发展毛利较高的新鲜及增值产品,如菠萝、鳄梨和新鲜切片水果 [11][13][17] - 公司正在通过整合日本设施、扩建英国鲜切设施等措施来提高新鲜及增值产品的效率和毛利 [14][15] - 公司正在开发创新产品,如全天然鲜制鳄梨酱,并积极拓展销售渠道 [16] - 公司正在开发生物肥料业务,利用菠萝加工残渣,提高资源利用效率和可持续性 [18][49][50] - 公司认为行业面临一些挑战,如原料价格上涨、需求下降等,但相信通过自身优势应对 [53][54][55][56][57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对新鲜及增值产品的发展前景持乐观态度,认为这些高毛利产品是公司的核心优势和增长动力 [11][12][13] - 管理层表示,尽管第三季度受夏季水果蔬菜竞争的影响,但有信心通过自身战略和产品组合应对 [38][39] - 管理层认为,通过降低债务、提高资产效率等措施,公司的财务状况和资本结构得到改善,为未来发展奠定了基础 [36] 其他重要信息 - 公司宣布派发每股0.25美元的季度现金股利 [37] - 公司预计2024年全年新鲜及增值产品分部销售额将增长1%-2%,香蕉分部销量和价格将分别下降5%-7%和4%-5% [38][39][40] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mitch Pinheiro 提问** 新鲜及增值产品分部毛利率大幅提升是否具有持续性,是否存在一些临时性因素推动 [43] **Mohammad Ghazaleh 和 Monica Vicente 回答** - 公司正在持续推进新鲜及增值产品的转型,未来将有更多创新和高毛利产品推出 [46][47] - 第三季度受夏季竞争影响,但整体来看公司有信心维持该分部的良好表现 [44][45] - 公司在菠萝、鲜切水果、鳄梨等核心品类保持领先优势,有助于提升该分部的盈利能力 [44][60] 问题2 **Mitch Pinheiro 提问** 公司在肯尼亚建设的生物肥料厂是否会成为成本节约或新的收入来源 [48] **Mohammad Ghazaleh 回答** - 该项目将在成本和收入两方面为公司带来好处 [49] - 首先可以降低公司的肥料采购成本,提高可持续性 [49] - 未来还计划将该产品销售给肯尼亚及东非其他种植户,成为新的收入来源 [50] 问题3 **Mitch Pinheiro 提问** 公司的菠萝新品种"Honey Glow"是否有专利或其他保护,是否面临竞争 [65] **Mohammad Ghazaleh 和 Monica Vicente 回答** - 公司拥有多年培育"Honey Glow"菠萝的专有技术,目前尚未被竞争对手完全复制 [66][67] - 公司拥有菠萝原种,并垂直整合了种植、加工和销售,这些都是竞争对手难以复制的优势 [67][68]

财务表现 - 公司第二季度净销售额为11.397亿美元，较上年同期下降3.5%，主要由于香蕉销售额下降[3] - 第二季度毛利为1.132亿美元，较上年同期下降3.1%，主要受天气事件和汇率波动的负面影响[4] - 第二季度经调整营业利润为6,450万美元，较上年同期下降4.9%[5] - 第二季度新鲜和增值产品板块毛利率为11.2%，较上年同期提升2个百分点[15] - 香蕉板块毛利率为7.6%，较上年同期下降3.7个百分点[17] - 公司第二季度净销售额为11.397亿美元，同比下降3.5%[24] - 第二季度毛利为1.132亿美元，毛利率为9.9%[24] - 第二季度营业收入为6,820万美元，同比下降5.4%[24] - 第二季度净收益为5,360万美元，同比增长12.3%[24] - 上半年净销售额为22.475亿美元，同比下降2.7%[24] - 上半年毛利为1.954亿美元，毛利率为8.7%[24] - 上半年营业收入为1.122亿美元，同比下降23.4%[24] - 上半年净收益为7,970万美元，同比下降7.9%[24] - 第二季度毛利率为9.9%，同比下降0.3个百分点[52] - 第二季度调整后毛利率为10.0%，与去年同期持平[52] - 第二季度净利润为5.36亿美元，同比增长12.4%[45] - 第二季度调整后每股收益为1.06美元，同比增长10.4%[43] - 上半年收入为22.48亿美元，同比下降2.7%[60] - 上半年毛利率为8.7%，同比下降0.6个百分点[60] - 上半年调整后毛利率为8.7%，同比下降0.3个百分点[60] - 上半年净利润为7.97亿美元，同比下降8.0%[47] - 上半年调整后每股收益为1.39美元，同比下降22.3%[46] - 第二季度调整后EBITDA为8900万美元，同比下降4.2%[64] - 第二季度调整后EBITDA利润率为7.8%，同比下降0.6个百分点[66] 财务状况 - 公司长期债务降至2.85亿美元，较上年同期下降约29%[21] - 公司现金及现金等价物为3.78亿美元[35] - 公司经营活动产生的现金流量净额为1.437亿美元[33] 未来展望 - 公司预计2024年资本支出将保持在1.5亿美元左右[75] - 公司正在评估Mann Packing业务的战略选择，并将根据评估结果对业务产生影响[75] - 公司致力于最大限度利用果渣,生产生物肥料以支持可持续发展[75] - 公司预计2024年税率将保持在正常水平[75] - 公司将继续专注于运营卓越、成本管控和战略资本配置,为股东创造价值[75] - 公司预计香蕉业务销量将保持稳定,但可能面临供应链和运输挑战[75] - 公司将继续拓展菠萝、新鲜切割水果、鳄梨及增值产品的市场份额[75]

Budget-friendly stocks are increasingly hard to find as top-performing mega-caps edge ever closer to overvaluation. And, as we’ve seen with Nvidia (NASDAQ:NVDA) over the past week, even moderate underperformance can be devastating when so much of the wider market hinges on their performance.But a handful of budget-friendly stocks are floating in the ether, even if we must reevaluate how we define those budget-friendly stocks. In some cases, they’re purely undervalued — even if per-share pricing seems high. ...

ArtistGNDphotography/E+ via Getty Images Fresh Del Monte Produce Inc. (NYSE:FDP) is a global grower and supplier of bananas, alongside a list of other fresh fruits and vegetables, cleaned and sometimes packaged for consumers to buy at your local grocery store. (Not to be confused with Del Monte Pacific Limited, a different company canning vegetables like green beans.) I last wrote about the incredible FDP value proposition developing in its stock back in November here. After a quick +30% share price gai ...

If this year’s market volatility has left you reeling, you’re not alone. But, despite the high valuations plaguing many tech stocks, plenty of top-tier, high-quality blue-chip stocks are waiting in the wings to bring much-needed stability to investors’ portfolios.During the ongoing rally, stock values fluctuated dramatically, prompting a shift towards small-cap, tech and growth stocks. While these investments have been profitable, they may not represent the best strategy for long-term stability. Instead, th ...