UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ——————————— FORM 10-Q ——————————— (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 29, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to 333-07708 (Commission file number) ——————————— FRESH DEL MONTE PRODUCE INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) ...

Q1 2024 Earnings Call Presentation May 2, 2024 1 Mohammad Abu-Ghazaleh Monica Vicente Chairman & CEO SVP, CFO FORWARD-LOOKING STATEMENTS This presentation and the related earnings call contain certain forward-looking statements regarding the intent, beliefs or current expectations of the Company. These statements include statements that are preceded by, followed by or include the words “believes”, “expects”, “anticipates”, “may” or similar expressions with respect to various matters. Specifically, this pres ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为11.08亿美元,同比下降1.9% [25] - 毛利为8200万美元,同比下降15.5% [26][28] - 毛利率为7.4%,同比下降1.2个百分点 [28] - 经调整后的毛利为8100万美元,同比下降18.2% [28] - 营业利润为4400万美元,同比下降41.3% [29] - 经调整后的营业利润为3100万美元,同比下降39.2% [29] - 净利润为2600万美元,同比下降33.3% [30] - 经调整后的净利润为1600万美元,同比下降40.7% [30] - 每股收益为0.55美元,同比下降32.1% [31] - 经调整后的每股收益为0.34美元,同比下降38.2% [31] - 经调整后的EBITDA为4400万美元,同比下降32.3% [32] 各条业务线数据和关键指标变化 新鲜及增值产品 - 收入增长5%至6.77亿美元 [33] - 毛利增长19.1%至5600万美元 [34] - 毛利率提升1个百分点至8.3% [34] - 新推出Rubyglow和Precious Honeyglow两款创新菠萝产品 [15][16] - 菠萝、瓜类和即食食品销量增加 [33] - 鳄梨价格上涨带动收入增长23% [33] 香蕉 - 收入下降10.6%至3.8亿美元 [38] - 毛利下降48.8%至2200万美元 [39] - 毛利率下降4.5个百分点至5.7% [39] - 销量下降5%,价格竞争加剧 [38][40] 其他产品及服务 - 收入下降13.3%至5200万美元 [41] - 毛利下降28.6%至500万美元 [41] - 毛利率下降2.3个百分点至8.9% [41] - 第三方海运服务收入下降 [41] 公司战略和发展方向 - 将继续投资于增值产品、菠萝和鲜切水果业务 [22] - 利用果渣生产生物肥料等新业务,提升整体利润 [23] - 正在探索Mann Packing业务的战略选择 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 香蕉业务面临市场竞争压力,预计全年销量和价格将下降3-4% [40] - 成本方面受到汇率波动的不利影响,特别是哥斯达黎加科朗升值 [76][77] - 第二季度香蕉业务表现预计与第一季度相当 [75][76] - 新鲜及增值产品业务有望保持强劲增长势头 [37] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mitch Pinheiro 提问** 新推出的特色菠萝品种是否会替代原有菠萝产品,还是会增加整体菠萝销量? [53][54] **Mohammad Ghazaleh 回答** 新品种是在原有基础上的增量销售,不会替代传统菠萝产品。公司有足够的土地资源来扩大新品种的种植面积 [55][57][59] 问题2 **Mitch Pinheiro 提问** 新品种菠萝的利润率与传统菠萝相比有多大差距? [60] **Mohammad Ghazaleh 回答** 新品种菠萝的利润率要高出很多,具体数字不方便公开,但差距非常大 [61] 问题3 **Mitch Pinheiro 提问** 新品种菠萝和鲜切水果业务对分部毛利率的贡献是否相当? [62] **Mohammad Ghazaleh 回答** 两者的贡献都很大,公司正在向更高附加值的产品和业务转型 [63][64]

Fresh Del Monte Produce Inc. Fresh Del Monte Produce Inc. Reports First Quarter Earnings for Fiscal 2024 Fresh and Value-Added Segment Revenue Increased 5% Compared to Prior-Year Avocado Revenue Increased 23% Driven by Year-Over-Year Pricing Improvement Company Expanded Pineapple Program with Launch of Two New Pineapple Innovations, Rubyglow® pineapple and Precious Honeyglow® pineapple CORAL GABLES, FL. - May 2, 2024 - Fresh Del Monte Produce Inc. (NYSE: FDP), ("Fresh Del Monte" or the "Company") today repo ...

PHILADELPHIA, March 13, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- SEMCAP Food & Nutrition (SEMCAP) is pleased to announce the addition of Fresh Del Monte (NYSE:FDP) as a key partner and investor in the first closing of the firm's inaugural Food & Nutrition investment strategy. Having launched the Food & Nutrition platform in 2021, the SEMCAP Food team executed three transactions prior to the launch of the Fund in Q4 2023. SEMCAP was pleased to partner with Fresh Del Monte on two of those three investments in Purely Elizabet ...

分组1 - 公司正在探索战略替代方案,以最小化或消除来自Mann Packing业务的任何亏损,并寻求最有利于公司的方式 [9][10] - 公司在2023年通过出售闲置和非战略性资产,如沙特阿拉伯的两个配送中心、北美的一家闲置生产设施、南美的塑料业务子公司、中南美洲的闲置土地资产以及两艘运输船,获得了1.2亿美元的现金收益 [13][14] - 公司2023年调整后的毛利率达到8.2%,创2016年以来的最高水平,这得益于公司控制成本、优化资产和专注于有利可图的增长 [16] 分组2 - 公司的鲜切水果业务在过去三年中增长超过50%,这归功于创新产品、包装以及与客户和品牌建立战略合作关系 [15] - 公司的香蕉业务2023年毛利率达到10%,创2012年以来的最高水平,这得益于欧洲市场需求强劲、公司更好地匹配供需以及持续优化种植园成本 [49][50][51] - 公司的菠萝业务中,销量增长最快的是毛利率较高的Honeyglow和Pinkglow品种,2023年销量同比增长约25% [32] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mitch Pinheiro 提问** 公司如何看待香蕉业务的毛利率水平是否可持续,以及公司内部采取了哪些措施来提升毛利率,而不仅仅依靠价格调整 [49][50][51] **Mohammad Abu-Ghazaleh 回答** 公司通过更好地管理供需平衡、优化种植园成本结构等措施来提升香蕉业务的毛利率,并将继续推进这些措施。但由于市场竞争和零售端的价格压力,香蕉业务的毛利率水平仍存在不确定性。公司未来将更多关注增值产品和业务,以提升整体盈利能力 [52][53][54][59] 问题2 **Mitch Pinheiro 提问** 公司的创新菠萝品种Honeyglow和Pinkglow的销量占比有多大,以及在渠道分布方面还有哪些提升空间 [60][61] **Mohammad Abu-Ghazaleh 回答** 公司不会披露Honeyglow菠萝占总菠萝产量的具体比例,但正在努力提高这一比例。对于新推出的Rubyglow菠萝,公司将采取限量供应的策略,聚焦于高价格和高毛利。未来公司将继续扩大创新菠萝品种的产量和渠道覆盖 [61][62] 问题3 **Mitch Pinheiro 提问** 公司对Mann Packing业务的战略考虑发生了哪些变化 [62][63] **Mohammad Abu-Ghazaleh 回答** 公司正在审慎评估Mann Packing业务,希望能够最大限度地减少或消除该业务带来的亏损,并寻求最有利于公司的方式。这主要是由于该业务所在的蔬菜和叶菜类市场竞争激烈,毛利率较低,加之近年来受天气等因素影响。公司将在未来几个月内就该业务做出战略决策并对外公布 [63]

Q4 2023 Earnings Call Presentation February 26, 2024 Mohammad Abu-Ghazaleh Monica Vicente Chairman & CEO SVP, CFO FORWARD-LOOKING STATEMENTS This presentation and the related earnings call contain certain forward-looking statements regarding the intent, beliefs or current expectations of the Company. These statements include statements that are preceded by, followed by or include the words “believes”, “expects”, “anticipates”, “may,” “will,” “outlook,” “plan” or similar expressions with respect to various m ...

公司业绩 - 全年2023年，公司实现了强劲的毛利率和现金流，调整后每股收益增长，减少长期债务，增加股息[2] - 第四季度2023年，公司录得净销售额下降，主要受香蕉和其他产品销售额下降影响，部分抵消了新鲜和增值产品销售额的增加[3] - 第四季度2023年，公司毛利润下降，主要是由于净销售额下降，生产成本上升，部分抵消了较低的分销和海运成本[4] - 第四季度2023年，公司经营亏损，主要是由于非现金资产减值，主要涉及北美新鲜和增值产品部门的长期资产和准备食品报告单位的商誉[6] - 全年2023年，公司净销售额下降，主要受到销售量下降的影响，部分抵消了香蕉和新鲜增值产品销售价格的提高[10] - 全年2023年，公司毛利润增加，主要受到香蕉和新鲜增值产品销售价格的提高和分销成本的降低的推动[11] - 全年2023年，公司经营亏损，主要是由于资产减值和其他费用，部分抵消了较高的毛利润和资产出售收益[13] - 全年2023年，公司现金流为正，主要归因于运营活动的净现金流增加，主要是由于存货减少[30] - 全年2023年，公司长期债务减少至4亿美元，较上一年减少[31] 公司财务状况 - 截至2023年12月29日，公司净销售额为1,008.6百万美元，毛利为62.5百万美元，运营亏损为113.4百万美元，净亏损为106.5百万美元[34] - 公司总资产为3,184.1百万美元，总负债为1,271.4百万美元，股东权益为1,912.7百万美元[35] 公司治理与评级 - 公司董事会于2024年2月23日宣布，将季度现金股息提高至每股0.25美元，将于2024年3月29日支付给股东[32] - Fresh Del Monte Produce Inc. 在2023年连续第二年被Newsweek评为“美国最值得信赖的公司”[53] - Fresh Del Monte Produce Inc. 于纽约证券交易所上市，股票代码为FDP[53]

Fresh Del Monte Produce Inc. Fresh Del Monte Produce Inc. Reports Fourth Quarter and Full Fiscal Year 2023 Financial Results Gross Profit Margin for Fiscal Year 2023 Increased to 8.1% from 7.7% in Prior-Year Banana Segment Gross Margin for Fiscal Year 2023 Up 250 Basis Points Compared with Prior-Year Company Exploring Strategic Alternatives for Mann Packing Operation Long-Term Debt Reduced by $140 Million or 26% to $400 million at End of Fiscal Year 2023 Company Increased Quarterly Dividend by 25% for Secon ...

财务业绩 - 公司2023财年净销售额为43.21亿美元，较2022财年的44.42亿美元下降[278] - 2023财年毛利润为3.51亿美元，较2022财年的3.40亿美元增加3%[279] - 2023财年毛利润中包括380万美元的其他产品相关费用,主要包括沙特阿拉伯两个配送中心销售导致的150万美元存货减记以及希腊一个季节性生产设施受洪水影响的140万美元存货减记和清理费用[280] - 2023财年销售、一般及管理费用较2022财年下降10万美元[281] - 2023财年处置不动产、厂房及设备以及子公司的净收益为3790万美元,主要来自于沙特阿拉伯两个配送中心及相关资产的出售、北美一处闲置设施的出售、南美一家塑料业务子公司的出售以及两艘运输船舶的出售[282] - 2023年营业利润较2022年下降9,780万美元,主要由于资产减值和其他费用(抵免)增加,部分被毛利增加和处置不动产、厂房及设备收益增加所抵消[284] - 2023年利息费用较2022年下降30万美元,主要由于平均债务余额下降,部分被利率上升所抵消[285] - 2023年其他费用净额为1,930万美元,较2022年增加450万美元,主要由于外汇相关损失增加[286] - 2023年所得税费用为1,810万美元,较2022年下降200万美元,主要由于某些高税率司法管辖区的收益下降,以及出售塑料业务子公司和沙特阿拉伯及北美资产出售的税务影响[287] - 2023年新鲜和增值产品分部净销售额为24.778亿美元,较2022年下降1.04亿美元,主要由于大部分产品类别的销量下降,除菠萝和鳄梨外,鳄梨价格下降以及汇率波动的负面影响,部分被大部分产品类别的单位售价上涨所抵消[288] - 2023年香蕉分部净销售额为16.382亿美元,较2022年增加1,840万美元,主要由于欧洲单位售价上涨,部分被销量下降和汇率波动的负面影响所抵消[291] - 2023年其他产品和服务分部净销售额为2.047亿美元,较2022年下降3,600万美元,主要由于第三方海运服务销售下降[293] 资产减值 - 公司2023年资产减值和其他费用(抵免)净额为1.434亿美元，主要包括(1)1.096亿美元的客户名单和商标无形资产以及北美新鲜和增值分部的建筑物、土地和土地改良资产的减值费用(2)2,160万美元的商誉减值费用(3)370万美元的菲律宾低产香蕉农场减值费用(4)260万美元的智利低产果树农场减值费用(5)180万美元的南美低产葡萄园减值费用(6)130万美元的网络安全事件相关费用[283] - 公司对准备食品业务单元的商誉计提了21.6百万美元的减值损失[330] - 公司预计未来可能会出现商誉和商标减值的风险[332] - 公司正在评估是否存在长期资产减值的迹象[333,334] - 公司在第四季度对与Mann Packing相关的部分资产计提了1.096亿美元的减值[335] 融资和流动性 - 公司拟使用二次修订信贷协议下借入的资金用于一般公司目的、营运资金、资本支出和其他允许的投资机会[309] - 公司有权在不经其他贷款人同意的情况下要求一个或多个贷款人提供最高300百万美元的增量贷款[310] - 公司需遵守二次修订信贷协议中的财务和其他契约,包括维持一定的负债比率和利息覆盖率[311,312] - 公司于2024年2月21日签订了修订后的信贷协议,提供了750百万美元的五年期无担保循环信贷额度[313] - 公司认为未来12个月内的现金、可用的循环信贷额度和经营现金流足以偿还到期债务,但未来经济环境的发展可能会对公司的长期流动性产生不利影响[315,316] 衍生工具和风险管理 - 公司使用远期外汇合约和利率掉期等衍生工具来管理汇率和利率风险,相关衍生工具的公允价值发生变化[317,318,319] - 公司面临外汇汇率波动的市场风险[343,344,345] - 公司面临利率波动的市场风险[346,347,348,349] - 公司预期衍生工具的公允价值对其财务报表的影响[353] 其他 - 公司收购Del Monte Foods后获得了使用Del Monte®品牌的永久性、免版税许可,该无形资产需定期进行减值测试[326,329] - 公司在计算递延所得税时需要做出多项判断和假设[336,337] - 公司预期2024年资本支出将包括研发投入[353] - 公司预期未来经营业绩将受到通胀压力的影响[353] - 公司预期未来销售增长[353] - 公司预期将进行股票回购[353] - 公司预期将承担与环境清理相关的负债和支出[353] - 公司预期主要股东的投票行为[353] - 公司相信消费需求趋势和差异化因素[353] - 公司的战略计划和未来业绩[353] - 公司面临的主要风险因素包括原材料和其他成本的通胀压力、竞争对手的定价和行动、监管变化等[354][355][356]