公司业务 - ExlService 的客户来自银行、体育、保险、制药等领域，客户质量高、增长稳定，因此公司的收入更加可靠[4] - 公司的收入主要通过4-5年的长期合同产生，续约率高达95%以上，与前20名客户的平均合作时间超过10年[5] - ExlService 将其服务分为数据分析（46%）和数字运营与解决方案（54%）两个部分，进一步细分为针对不同市场的业务[7] 公司战略 - 公司认为数字转型是公司的长期战略承诺，不受周期性支出或IT预算波动的影响，这为数字运营提供商创造了机会[12] - 公司的ROIC增长对于价值创造非常重要，ExlService 能够轻松覆盖净债务，自由现金流几乎在一个季度内覆盖了所有净债务[19] - 公司的估值合理，具有双位数的收入增长、高且不断增长的ROC，以及在20倍NTM收益以下交易，这似乎是一个多重扩张的机会[25] 风险与挑战 - 竞争激烈是公司面临的风险之一，大公司如Accenture plc (ACN)和International Business Machines Corporation (IBM)也在争夺市场份额[21] - 另一个风险是公司可能选择建立更多内部解决方案，这可能会影响对ExlService 的需求[22] - 另一个风险是可能失去顶级客户，这可能会对公司的收入产生影响[23]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为4.11亿美元,同比增长13.7%,环比增长1.5% [20] - 调整后每股收益为0.37美元,同比增长21.3% [26] - 前9个月收入为12.17亿美元,同比增长17.6% [27] - 前9个月调整后营业利润率为19.8%,同比提升140个基点 [27] - 前9个月调整后每股收益为1.09美元,同比增长21.8% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字运营与解决方案业务收入为2.28亿美元,同比增长16.4%,环比增长2.3% [21] - 保险业务收入为1.36亿美元,同比增长17.6%,环比增长6.3% [21] - 新兴业务收入为6,530万美元,同比增长14.7%,环比下降2.8% [22] - 医疗业务收入为2,620万美元,同比增长14.8%,环比下降3.6% [23] - 数据分析业务收入为1.83亿美元,同比增长9.4%,环比略有增长 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 英国市场业务占比持续提升,是公司重点发展区域之一 [44] - 公司将在都柏林设立新的国际运营总部,未来3年计划在该中心新增200个人工智能、数据工程和其他专业技术岗位 [16] - 公司正在积极拓展欧洲大陆市场,利用都柏林中心作为进军欧盟市场的战略枢纽 [44][45] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司数据驱动战略和业务组合均衡,加上数字和人工智能能力,使其能在不确定环境中持续交付出色增长 [6] - 公司正大幅投资发展生成式人工智能(GenAI)能力,并将在第四季度进一步加大投资 [15] - GenAI为公司数据分析和数字运营业务带来了大量增长机会,公司正积极开发相关解决方案 [13][14] - 公司正在通过M&A不断补充数据、分析、技术和数字等方面的能力,以支持未来增长 [77][78] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济增长放缓,客户正加大对成本效率和生产力的关注,这为公司数字运营业务带来了强劲需求 [9] - 公司有信心能够持续实现双位数增长,这得益于强劲的销售渠道、不断提升的中标率和交易规模 [10][17] - 公司对2024年的持续双位数增长感到乐观,这源于当前强劲的收入和利润增长势头、不断增长的销售渠道以及在生成式人工智能方面的持续投入 [17] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Bryan Bergin 提问** 询问公司对2024年的增长预期,以及哪些因素可能持续或发生变化 [34][35][36][37][38] **Rohit Kapoor 和 Maurizio Nicolelli 回答** - 公司有信心能够持续实现双位数增长,这得益于强劲的销售渠道、不断提升的中标率和交易规模 [35][36][37] - 数据分析和数字运营业务均有望保持良好增长势头,但营销分析业务存在不确定性 [37][43][52][53] - 公司将通过M&A等方式持续补充能力,支持未来增长 [77][78] 问题2 **Maggie Nolan 提问** 询问营销分析业务的恢复情况 [42][43][44] **Rohit Kapoor 回答** - 营销分析业务在第三季度环比有所下滑,但公司已在其他行业如医疗领域拓展了营销分析业务 [43][44] - 公司将密切关注第四季度营销分析业务的表现,以判断未来恢复趋势 [43] 问题3 **Surinder Thind 提问** 询问数据分析业务的新客户签约情况及收入可见性 [65][66][67][69][70][71] **Rohit Kapoor 和 Maurizio Nicolelli 回答** - 数据分析业务中约三分之二为长期合同,具有较强的可见性 [69] - 剔除营销分析业务,数据分析其他业务线如决策分析、数据管理、支付完整性等仍保持中高个位数的增长 [70][71] - 公司今年新签约的数据分析客户数量高于去年,体现了良好的市场需求 [66][67]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 _________________________________________________________ FORM 10-Q _________________________________________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED SEPTEMBER 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO COMMISSION FILE NUMBER 001-33089 __ ...

ExlService Holdings, Inc. (NASDAQ:EXLS) Q2 2023 Earnings Call Transcript July 27, 2023 10:00 AM ET Company Participants John Kristoff - VP, IR Rohit Kapoor - Vice Chairman & CEO Maurizio Nicolelli - EVP & CFO Conference Call Participants Puneet Jain - JPMorgan Bryan Bergin - TD Cowen Maggie Nolan - William Blair Ashwin Shirvaikar - Citigroup Mayank Tandon - Needham & Company Moshe Katri - Wedbush Vincent Colicchio - Barrington Research David Grossman - Stifel Operator Good day, and thank you for standing by ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 _________________________________________________________ FORM 10-Q _________________________________________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED JUNE 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO COMMISSION FILE NUMBER 001-33089 _______ ...

ExlService Holdings, Inc. First Quarter 2023 Financial Results Safe Harbor Forward-LookingStatements Thispresentationcontainsforward-lookingstatementswithinthemeaningoftheUnitedStatesPrivateSecuritiesLitigationReformActof1995.Youshouldnot place undue reliance on those statements because they are subject to numerous uncertainties and factors relating to EXL's operations and business environment, all of which are difficult to predict and many of which are beyond EXL’s control. Forward-looking statements inclu ...

ExlService Holdings, Inc. (NASDAQ:EXLS) Q1 2023 Earnings Conference Call April 27, 2023 10:00 AM ET Company Participants John Kristoff - VP, IR Rohit Kapoor - Vice Chairman & CEO Maurizio Nicolelli - EVP & CFO Conference Call Participants Jared Levine - Cowen Maggie Nolan - William Blair Ashwin Shirvaikar - Citigroup Robert Bamberger - Baird Mayank Tandon - Needham & Company Operator Good day, and thank you for standing by. Welcome to the First Quarter EXL Service Holdings Incorporated Earnings Conference C ...

财务表现 - 2023年第一季度，ExlService Holdings的净收入为51,331千美元，较2022年同期增长41.7%[5] - 2023年第一季度，ExlService Holdings的总营收为400,643千美元，较2022年同期增长21.7%[5] - 2023年第一季度，ExlService Holdings的每股收益为1.54美元，较2022年同期增长42.6%[5] - 2023年第一季度，ExlService Holdings的总综合收入为63,987千美元，较2022年同期增长134.1%[6] - 2023年第一季度，ExlService Holdings的总股东权益为795,222千美元，较2022年同期增长4.9%[4] - 2023年第一季度，ExlService Holdings的总负债和股东权益为1,308,571千美元，较2022年同期减少2.8%[4] - 2023年第一季度，公司总收入为40.06亿美元，净利润为5.13亿美元[17] - 2023年第一季度，数字运营和解决方案收入为21.88亿美元，分析服务收入为18.18亿美元[17] - 2023年第一季度，美国收入为33.91亿美元，非美国收入为6.16亿美元[18] - 2023年第一季度，公司营收达到40.06亿美元，同比增长21.6%[5] - 2023年第一季度，公司净利润为5.13亿美元，同比增长41.8%[5] - 2023年第一季度，公司每股收益为1.54美元[5] 资产情况 - 公司拥有的固定资产包括网络设备、计算机、软件、租赁改良、办公家具、车辆、建筑和土地等，总价值为30.77亿美元[26] - 公司内部开发的软件成本为40.94亿美元，净值为22.83亿美元[27] - 公司的商誉分布在不同业务领域，截至2023年3月31日，总额为40.58亿美元[28] - 公司拥有有限寿命的无形资产，包括客户关系、开发技术、商标等，总价值为12.61亿美元[29] - 公司其他流动资产包括预付费用、应收款项、预付所得税、衍生工具等，总价值为6.34亿美元[31] - 公司其他资产包括延期履约成本、租赁押金、与法定机构的存款、合同资产等，总价值为3.65亿美元[32] 负债情况 - 公司其他非流动负债中，退休福利为14,220千美元，未确认税收利益为2,329千美元[34] - 公司持有的借款总额为2亿美元，较上一季度下降了20%[42] - 公司的借款利率为5.9%，较上一季度增长了353.8%[43] - 公司的预期借款还款计划显示，2023年将偿还4,000万美元本金和8,048万美元利息[43] 风险管理 - 公司使用衍生工具来减轻外汇汇率和利率波动带来的现金流波动风险[40] - 公司持有外汇远期合同和利率互换合同作为现金流套期保值关系，外汇远期合同总额为877,820美元和841,620美元[40] - 公司估计未来12个月内将重新分类约2,086美元的衍生损失净额至收入中[40] - 公司还持有外汇远期合同来对冲其以外币计价的公司间余额和其他货币资产和负债[40]

ExlService Holdings, Inc. (NASDAQ:EXLS) Q4 2022 Earnings Conference Call February 23, 2023 10:00 AM ET Company Participants John Kristoff - Vice President of Investor Relations Rohit Kapoor - Vice Chairman & Chief Executive Officer Maurizio Nicolelli - Executive Vice President & Chief Financial Officer Conference Call Participants Margaret Nolan - William Blair Bryan Bergin - Cowen Moshe Katri - Wedbush Securities Ashwin Shirvaikar - Citigroup Puneet Jain - JPMorgan Mayank Tandon - Needham & Company Vin ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 _________________________________________________________ FORM 10-K _________________________________________________________ (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE FISCAL YEAR ENDED DECEMBER 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO COMMISSION FILE NUMBER 001-33089 ___________ ...