文章核心观点 - 艾文斯银行公司(Evans Bancorp, Inc.)宣布向股东派发每股0.66美元的现金股利 [1][2] - 艾文斯银行是一家总资产21亿美元,存款17亿美元的全方位社区银行,在西纽约州拥有18家分行 [3] - 艾文斯银行投资服务部门提供非存款投资产品,如年金和共同基金 [3] 公司概况 - 艾文斯银行公司是一家金融控股公司,旗下拥有艾文斯银行(Evans Bank, N.A.) [3] - 艾文斯银行公司和艾文斯银行经常在各自的网站上发布新闻和其他重要信息 [4]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度净收入为1020万美元,每股收益1.85美元,较上年同期和上一季度均有所增长,主要由于出售保险业务产生的收益 [22] - 净利息收入受存款成本上升的影响而下降,但被贷款组合增长和资产收益率上升所抵消 [23][24] - 拨备计提282万美元,主要由于贷款组合增长和个别贷款拨备增加 [25] - 非利息收入增加,主要由于出售保险业务产生的收益,但被出售证券投资产生的损失所抵消 [25][26] - 非利息支出增加,主要由于计提更高的绩效奖金 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款增加2%或13百万美元,商业贷款净新增58百万美元 [31][32] - 信贷质量保持良好,不良贷款持平,关注类贷款下降2100万美元 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款总额下降,主要是季节性的市政存款和商业存款流出 [34][35] - 公司正在采取措施提高存款定价竞争力,以平衡流动性和盈利能力 [36][37] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 出售保险业务,获得4000万美元收益,有利于优化资本结构,为银行业务发展提供灵活性 [12][17] - 公司将继续审慎管理资产负债表,包括证券投资组合的调整,以提高净息差 [18][19] - 公司将专注于核心银行业务的增长和成本控制,以应对行业面临的利率压力和经济挑战 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年利率上升和经济挑战加剧,给公司带来了利差压力,但公司保持了韧性 [9] - 公司预计2024年存款竞争和利差压力将持续,但随着资产负债表调整和利率变化,利差压力将有所缓解 [20][37][38] - 公司将继续审慎管理信贷风险,同时寻求有机增长和资本优化的机会 [31][32][45][46] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Nick Cucharale 提问** 如果联储在今年中期开始降息,公司是否能够大幅受益? [43] **John Connerton 回答** 联储降息将有助于缓解公司的存款成本压力,并有望带来净息差的改善,但不会是一个根本性的转变 [44] 问题2 **Alexander Twerdahl 提问** 公司是否考虑通过并购等方式来部署出售保险业务获得的资本? [70][71] **David Nasca 回答** 公司正在考虑各种资本运用方式,包括并购在内,但目前市场上缺乏合适的标的,公司更倾向于利用这些资本支持自身的有机增长 [71] 问题3 **Chris O'Connell 提问** 公司2024年的非利息支出预期如何,特别是薪酬成本方面? [79][80][81] **John Connerton 回答** 公司预计2024年非利息支出将下降1.5%,其中薪酬成本将在第一季度约为730万美元,后续会根据业绩情况进行调整 [79][80][81][82]

WILLIAMSVILLE, N.Y.--(BUSINESS WIRE)--Evans Bancorp, Inc. (the “Company” or “Evans”) (NYSE American: EVBN), a community financial services company serving Western New York since 1920, today reported results of operations for the fourth quarter and full year ended December 31, 2023. HIGHLIGHTS Completed the sale of The Evans Agency (“TEA”) to Arthur J. Gallagher & Co, netting a pretax gain of $20.2 million in the fourth quarter Repositioned balance sheet with sale of $78 million of investment securiti ...

贷款情况 - 公司在2023年第三季度的住宅抵押贷款产生了16百万美元的贷款[101] - 公司在2023年第三季度的商业和工业贷款减少了2700万美元[103] - 公司在2023年第三季度的不良贷款总额为2700万美元，占总贷款余额的1.60%[104] - 公司在2023年第三季度的商业信贷评级为“特别提及”和“次级”，总额为7600万美元[105] - 公司在2023年第三季度的贷款准备金总额为2180万美元，占总贷款余额的1.28%[108] 投资情况 - 可供出售投资组合的总净未实现损失为7700万美元，较2022年12月31日和2022年9月30日的6400万美元有所增加[111] - 2023年第三季度末处于未实现损失位置的证券通常反映了市场利率的上升[111] 资产负债表 - 2023年9月30日的总存款为18亿美元，较2022年12月31日增加3400万美元，但较2022年9月30日减少6800万美元[113] - 2023年9月30日的总借款从2022年12月31日的1.93亿美元减少至1.51亿美元[114] 利息收入 - 2023年第三季度净利息收入为1425.6万美元，较上一季度减少140万美元，较去年同期减少490万美元[116] - 2023年第三季度净利息率为2.79%，较2023年第二季度下降31个基点，较2022年第三季度下降93个基点[119] 非利息收入与支出 - 2023年第三季度非利息收入为560万美元，较第二季度增加90万美元，较去年同期减少20万美元[120] - 2023年第三季度非利息支出为1440万美元，较第二季度增加200万美元，较去年同期减少140万美元[121] 效率比率 - 2023年第三季度公司的GAAP效率比率为72.7%，较2023年第二季度的69.5%和2022年第三季度的63.3%有所增加[123] - 公司的GAAP效率比率在2023年前九个月为69.6%，较去年同期的65.7%有所增加[131] 财务指标 - 2023年前九个月的净利息收入为4730万美元，较2022年同期减少650万美元[125] - 2023年前九个月的非利息收入为1,440万美元，较2022年同期的1,480万美元有所下降[128] - 2023年前九个月的总非利息支出为2,000万美元，较2022年同期下降4%[129] - 公司在2023年前九个月录得450万美元的所得税费用，较2022年同期的540万美元有所下降[132] 资本和股东权益 - 公司在2023年9月30日的一级杠杆比率为9.40%，较2022年9月30日的9.00%有所增加[133] - 公司在2023年9月30日的每股账面价值为27.52美元，较2022年9月30日的27.20美元有所增加[134] - 公司在2023年9月30日的净短期流动性为3.32亿美元，较2022年12月31日的2.09亿美元有所增加[142] 风险管理 - 公司认为银行持有足够的美国政府和政府机构证券以用作市政存款的抵押品[144]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度公司实现收益360万美元,每股摊薄收益0.66美元,较上年同期有所下降 [14] - 净利息收入受存款成本上升的影响而下降,净利差下降31个基点至2.79% [15] - 信贷损失准备金增加506,000美元,主要由于贷款组合增长 [16] - 非利息收入为560万美元,较上年同期下降4%,但较上一季度增长15% [16][17] - 非利息支出较上一季度增加2%,但较上年同期下降10%,主要由于薪酬和福利支出下降 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款增长3%或31百万美元,商业贷款净增加6,200万美元 [19][20] - 信贷质量保持良好,不良贷款下降2% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款总额增加1%至18.1亿美元,无抵押存款占比保持在18% [21] - 平均存款总额略有下降至17.9亿美元 [21] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正采取措施控制成本和支出,提高运营效率,为客户提供优质服务 [10] - 公司正密切关注资产负债管理,评估各种策略以提高净息差,包括证券组合重组和利率互换等 [44][45][55][57] - 公司面临存款成本上升和净息差压力,正积极与竞争对手争夺存款,保持市场竞争力 [22][23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第三季度业绩总体积极,但受到一笔大额贷款利息收入冲回的影响 [8][15] - 公司预计第四季度净息差将进一步压缩15-20个基点,但明年初或有所缓解 [24][42][43] - 公司对2023年全年贷款增长预期为3%左右 [20] - 公司预计2023年全年费用将下降3% [18] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Nick Cucharale 提问** 询问公司第四季度净息差指引是否基于调整后的2.87%还是原始的2.79% [27][28] **John Connerton 回答** 指引是基于调整后的2.87%净息差 [28] 问题2 **Alex Twerdahl 提问** 询问公司对未来净息差走势的预期,包括何时可能触底 [38][41][42] **John Connerton 回答** 公司预计净息差压力可能在明年第二季度开始有所缓解,具体取决于市场竞争情况 [42][43] 问题3 **Chris O'Connell 提问** 询问公司是否考虑通过出售保险业务或资产负债表重组等方式来改善净息差 [54][55] **David Nasca 回答** 公司正在审慎评估各种战略选择,以为股东创造长期价值,包括资产负债表管理等 [55][57]

United States SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For quarterly period ended June 30, 2023 ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to ______ Commission file number 001-35021 EVANS BANCORP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) New York 16-1332767 (State or other jurisdiction ...

Evans Bancorp, Inc. (NYSE:EVBN) Q2 2023 Results Earnings Conference Call July 27, 2023 4:45 PM ET Company Participants Craig Mychajluk - Investor Relations, Kei Advisors LLC David Nasca - President and Chief Executive Officer John Connerton - Chief Financial Officer and Treasurer Conference Call Participants Nick Cucharale - Hovde Group Alexander Twerdahl - Piper Sandler & Co. Christopher O'Connell, Jr. - Keefe, Bruyette & Woods Operator Greetings. And welcome to the Evans Bancorp's Second Quarter 2023 Fina ...

总贷款情况 - 公司在2023年第一季度的总贷款为17亿美元，与2022年12月底和2022年3月底的总贷款相比没有显著变化[95] - 2023年第一季度，公司的商业和工业贷款增加了800万美元，占总贷款的4%[98] - 逾期贷款总额为2400万美元，占总贷款的1.45%[99] 投资情况 - 公司的可供出售投资组合中的总净未实现损失为5900万美元[107] 盈利情况 - 公司在2023年第一季度的净利润为580万美元，每股摊薄收益为1.06美元，较2022年第四季度的600万美元或每股1.10美元，以及去年同期的470万美元或每股0.86美元有所下降[112] - 公司2023年第一季度的平均净资产回报率为14.97%，较2022年第四季度的16.07%和2022年第一季度的10.46%有所下降[113] - 公司2023年第一季度的净利润率为23.6%，较2022年第四季度的23.0%和去年同期的24.0%略有上升[120] 风险管理 - 公司认为银行持有足够的美国政府和政府机构证券以及纽约州市政债券，可以作为市政存款的抵押品[133] - 公司主要面临的市场风险是利率风险，核心银行业务的贷款和存款使银行面临利率风险，当资产和负债在利率变动时以不同的时间和不同的金额重新定价时发生[135] - 银行的资产负债委员会通过模型监测银行的利率敏感性，考虑到持续的贷款和存款活动的影响，以及金融工具重新定价的幅度和时间的相互关系[136]

Evans Bancorp, Inc. (NYSE:EVBN) Q1 2023 Results Conference Call April 27, 2023 4:45 PM ET Company Participants Deborah Pawlowski - Investor Relations David Nasca - President & Chief Executive Officer John Connerton - Chief Financial Officer Conference Call Participants Alex Twerdahl - Piper Sandler Chris O'Connell - KBW Operator Greetings. Welcome to the Evans Bancorp's First Quarter 2023 Financial Results. At this time, all participants are in a listen-only mode. A question-and-answer session will follow t ...

公司文化 - 公司的文化旨在包容员工，创造机会，秉持诚信、尊重他人、才华、激情、责任和客户关注等价值观[30] 人才招聘与管理 - 公司在2022年12月31日雇佣了379名全职员工，全职员工的平均任职年限约为6.5年，高管的平均任职年限约为13.7年[29] - 公司致力于吸引、留住和提拔优质人才，无论种族、肤色、信仰、性别、国籍、年龄、残疾、婚姻状况、公民身份、军事身份、性取向、家庭暴力受害者身份、受保护的退伍军人身份、性别认同、遗传信息等[32] 法律法规监管 - 公司作为银行控股公司，受到联邦和州法律法规的广泛监管，旨在保护存款人和客户[33] - 银行控股公司必须为其子公司银行提供财务和管理支持，不得以不安全或不健全的方式开展业务[40] - 银行控股公司通常需要在购买或赎回其未偿股本证券时事先向联邦储备委员会提交书面通知[41] - 银行控股公司在回购或赎回普通股或永续优先股时，应在某些情况下事先通知并与联邦储备委员会协商[42] - 银行控股公司支付股息时，应仅从当前收益中支付，且前景收益率应与公司的资本需求、资产质量和整体财务状况一致[43] - 银行控股公司的能力支付股息可能会受到限制，如果子公司银行资本不足[44] 资本要求 - 存款保险费基于机构的季度平均总资产减去平均有形权益[58] - 2023年第一季度起，银行规模机构的总评估率将从1.5到30个基点增加到2.5到32个基点[59] - 资本充足要求限制了银行可以支付的股利金额[61] - 银行的资本充足要求包括CET1比率、一级资本比率、总资本比率和杠杆比率[68] - 资本充足规则引入了资本保护缓冲区，用于吸收经济压力期间的损失[69] - 银行在2015年1月1日起受到了新的资本规则的影响，这些规则实施了巴塞尔委员会2010年12月的最终资本框架[65] - 银行的监管资本比率在2022年12月31日之前的风险资本规则下呈现在年度报告的附注21中[81] - 银行尚未选择使用社区银行杠杆比率替代框架[82] 法律法规变化 - 美国爱国者法案赋予联邦政府新的权力，通过加强国内安全措施、扩大监视权力、增加信息共享和扩大反洗钱要求来应对恐怖主义威胁[84] - 美联储的货币政策对商业银行业务产生影响，包括贴现率变化、借款可用性、公开市场操作和准备金要求的改变[85] - TEA受纽约州金融服务部门监管，符合纽约州的所有许可和继续教育要求[86] 公司报告与披露 - 公司的年度报告、季度报告、8-K报告和修正报告可在公司网站免费获取[87] - 关于市场风险的定量和定性披露信息已纳入本年度报告的讨论中[277]