贷款相关数据 - 2024年9月30日贷款的信用损失准备（ACL）总计2310万美元，2023年9月30日为2180万美元[136] - 2024年9月30日商业贷款组合的ACL分配为1890万美元，2023年12月31日为1780万美元，2023年9月30日为1790万美元[136] - 2024年9月30日总贷款为18亿美元，2023年12月31日和2023年9月30日为17亿美元[146] - 2024年第三季度住宅抵押贷款发放量为1600万美元，2023年第三季度为1600万美元[147] - 2024年9月30日工商业（C&I）贷款组合为2.56亿美元，较2023年12月31日增长15%[148] - 2024年9月30日不良贷款为3300万美元，占未偿还贷款总额的1.82%[149] - 2024年9月30日商业贷款中被评为特殊关注和次级的为7300万美元[151] - 2024年三季度平均贷款余额（含正常和不良贷款）为1743042000美元，利息收入为25392000美元，收益率为5.80%；2023年同期平均贷款余额为1658132000美元，利息收入为21936000美元，收益率为5.25%[162] - 2024年第三季度信贷损失准备金为60万美元，主要由于贷款增长和预付款速度放缓[168] - 2024年前九个月信贷损失准备金为110万美元，主要由于贷款增长和预付款速度放缓[175] 投资相关数据 - 2024年9月30日投资证券总计2.76亿美元[154] - 截至2024年9月30日可供出售投资组合的未实现净亏损总额为4700万美元，相比2023年12月31日的5500万美元和2023年9月30日的7700万美元有所减少[156] - 截至2024年9月30日，银行约1%的证券合同到期日为一年或更短，约17%的到期日为五年或更短[185] - 截至2024年9月30日，抵押支持证券占投资组合的62%[185] 合并相关情况 - 2024年9月9日公司签订合并协议，预计2025年第二季度完成合并，2024年9月30日止的三、九个月合并相关费用为60万美元[144] 存款与借款相关数据 - 2024年9月30日总存款为19亿美元，较2023年12月31日增加1.82亿美元（11%），较2023年9月30日增加9500万美元（5%）[158] - 2024年9月30日其他借款总额从2023年12月31日的1.45亿美元降至1.28亿美元[159] - 2024年9月30日银行在纽约联邦住房贷款银行（FHLBNY）的长期预付款为4000万美元，2023年12月31日和2023年9月30日各为600万美元[159] - 2024年9月30日银行在联邦储备银行的短期借款为8800万美元，2023年12月31日为8600万美元，2023年9月30日为1.26亿美元[159] 各类账户的利息收支与收益率 - 2024年三季度应税证券平均余额为271979000美元，利息收入为1673000美元，收益率为2.45%；2023年同期平均余额为349593000美元，利息收入为2173000美元，收益率为2.47%[162] - 2024年三季度NOW平均余额为381054000美元，利息支出为2508000美元，利率为2.62%；2023年同期平均余额为311624000美元，利息支出为1408000美元，利率为1.79%[162] - 2024年三季度储蓄平均余额为707742000美元，利息支出为4561000美元，利率为2.56%；2023年同期平均余额为708724000美元，利息支出为3301000美元，利率为1.85%[162] - 2024年三季度定期存款平均余额为399180000美元，利息支出为4426000美元，利率为4.41%；2023年同期平均余额为325667000美元，利息支出为2835000美元，利率为3.45%[162] 净收入与收益相关数据 - 2024年前九个月净收入为820万美元，每股摊薄收益1.49美元，与2023年前九个月相比下降[165] - 2024年第三季度净利息收入为1500万美元，较第二季度增长5%，较去年第三季度增长6%[166] - 2024年第三季度净利息利润率为2.80%，较第二季度增长9个基点，较2023年第三季度增长1个基点[167] - 2024年第三季度非利息收入为300万美元，较第二季度增加，较2023年第三季度减少[169] - 2024年第三季度非利息支出为1360万美元，较第二季度增加，较2023年第三季度减少6%[170][171] - 2024年前九个月公司净利息利润率为2.76%，较2023年前九个月低36个基点[174] - 2024年前九个月非利息收入为770万美元，较2023年前九个月减少[176] 资本与债券相关数据 - 2024年9月30日公司一级杠杆率为10.01%[179] - 截至2024年9月30日，未偿还的与信托优先证券相关的次级附属债券为1130万美元[181] - 截至2024年9月30日，2030年到期的6.00%固定 - 浮动利率次级票据未偿还金额为2000万美元[181] - 2020年出售票据所得的1500万美元作为一级资本注入Evans银行[181] 流动性与利率变动影响 - 2024年9月30日公司净短期流动性为3.51亿美元，2023年12月31日为3.33亿美元[187] - 利率上升200个基点时预计净利息收入减少354.2万美元（2024年9月30日计算）[194] - 利率上升100个基点时预计净利息收入增加107.4万美元（2024年9月30日计算）[194] - 利率下降100个基点时预计净利息收入减少113.2万美元（2024年9月30日计算）[194] - 利率下降200个基点时预计净利息收入减少241.6万美元（2024年9月30日计算）[194]

财务业绩 - 公司在第三季度实现净利润2.9百万美元[1,2] - 2024年第三季度净收益为290万美元[23] - 公司第三季度净收入为290万美元[24] - 公司第三季度净收入为2900万美元[25] 资产负债情况 - 贷款总额增长4%，达到67百万美元[15] - 存款总额增长11%，达到182百万美元[17] - 总资产为22.8亿美元[23] - 总存款为19.01亿美元[23] - 贷款净额为17.43亿美元，较上一季度增加1.6%[25] - 投资证券为2.79亿美元，较上一季度增加1.1%[25] - 存款总额为18.91亿美元，较上一季度增加0.9%[25] 资产质量 - 不良贷款占比为1.82%[23] - 贷款损失准备占比为1.29%[23] - 其他实际房地产(OREO)为0美元[23] 资本充足性 - 资本充足率保持在监管"良好资本"标准之上，一级资本比率为10.01%[19] - 一级资本充足率为13.38%[23] - 总资本充足率为14.63%[23] 收益指标 - 净息差为2.80%，较上一季度增加9个基点[6,7] - 净息差为2.80%，较上一季度上升9个基点[25] - 净利差为2.06%，较上一季度上升7个基点[25] - 贷款净收益率为5.80%，较上一季度上升17个基点[25] - 存款平均成本为3.07%，较上一季度上升2个基点[25] - 借款平均成本为5.09%，较上一季度下降7个基点[25] - 平均有形普通股东权益为1.81亿美元，较上一季度增加4.8%[25] - 每股有形净资产为33.25美元，较上年同期增长32.8%[19] - 每股账面价值为33.58美元[23] - 每股有形账面价值为33.25美元[23] - 第三季度平均总资产收益率为0.52%[24] - 第三季度平均股东权益收益率为6.44%[24] - 第三季度效率比率为75.32%[24] 非利息收支 - 非利息收入增加60万美元，主要由于出售其他房地产获得收益[10] - 非利息支出增加100万美元，其中包括600万美元的并购相关费用[12] - 第三季度存款服务费收入为699,000美元[24] - 第三季度保险服务和费用收入为186,000美元[24] - 第三季度银行自有生命保险收入为253,000美元[24] - 第三季度交易费收入为529,000美元[24] - 第三季度出售其他房地产收益为598,000美元[24] - 第三季度薪资和员工福利支出为753.9万美元[24] 并购情况 - 公司宣布与NBT Bancorp Inc.达成并购协议[3,4,5]

贷款情况 - 总贷款规模为18亿美元，较2023年6月30日增长6%[184] - 商业房地产贷款和商业及工业贷款占总贷款的比重较高，分别为54%和14%[184] - 不良贷款占比为1.42%，较2023年6月30日下降0.24个百分点[187] - 关注和次级贷款余额为6800万美元，较2023年6月30日下降300万美元[188] - 贷款损失准备率为1.28%，与2023年6月30日持平[190] 投资证券情况 - 投资证券余额为2.67亿美元，较2023年6月30日下降24%[191] - 银行存款余额为1.1亿美元，较2023年12月31日大幅增加[191] - 可供出售投资组合的未实现亏损为5900万美元，较2023年12月31日增加400万美元[193] - 公司密切监控证券组合的利率风险敞口[194] - 公司没有直接投资于次级抵押贷款等高风险资产[194] 存款情况 - 总存款于2024年6月30日为19亿美元，较2023年12月31日增加1.73亿美元或10%，较2023年6月30日增加1.05亿美元或6%[195] - 总借款从2023年12月31日的1.45亿美元减少至2024年6月30日的1.29亿美元[196] 财务业绩 - 2024年6月30日的贷款净额为17.15亿美元，较2023年6月30日的16.47亿美元增加4.1%[198] - 2024年第二季度净利润为290万美元，每股摊薄收益为0.53美元，较2023年同期的490万美元或0.90美元每股下降[202] - 2024年前六个月净利润为530万美元，每股摊薄收益为0.96美元，较2023年同期的1070万美元或1.96美元每股下降[202] - 2024年第二季度净息差为2.71%，较2023年同期的3.10%下降[198] - 2024年前六个月净息差为2.75%，较2023年同期的3.28%下降[200] - 2024年第二季度平均贷款余额为17.15亿美元，较2023年同期的16.47亿美元增加4.1%[198] - 2024年前六个月平均贷款余额为17.09亿美元，较2023年同期的16.44亿美元增加4.0%[200] - 2024年第二季度平均存款余额为18.15亿美元，较2023年同期的17.28亿美元增加5.0%[198] - 第二季度净利差为2.71%，较2023年第二季度下降39个基点[204] - 贷款收益率较上一季度增加7个基点，同比增加37个基点[204] - 计息负债成本为3.27%，较2023年第二季度上升109个基点[204] - 2024年第二季度计提0.3百万美元的信贷损失准备，主要由于贷款增长和预付款速度放缓所致[205] - 2024年第二季度非利息收入为2.4百万美元，较2023年同期下降2.3百万美元，主要由于保险服务和费用收入下降[206] - 2024年第二季度非利息支出为12.6百万美元，较2023年同期下降1.6百万美元，主要由于薪酬和福利支出减少[207,208] - 2024年上半年净利息收入为28.2百万美元，较2023年同期下降14%，主要由于计息负债成本上升[210] - 2024年上半年净利差为2.75%，较2023年同期下降53个基点[211,212] - 2024年上半年计提0.6百万美元的信贷损失准备，主要由于贷款增长和预付款速度放缓[213] - 2024年上半年非利息收入为4.7百万美元，较2023年同期下降4.1百万美元，主要由于保险服务和费用收入下降[214]

财务数据和关键指标变化 - 公司实现了强劲的业绩表现,净收入同比增长26% [22] - 净利息收入同比下降,主要由于存款成本上升导致利息支出增加 [24] - 净利差为2.71%,较上季度下降8个基点,但优于预期 [25] - 信贷损失准备为297,000美元,主要由于贷款增长和预付款速度放缓,部分被经济因素改善抵消 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款净增加85.3百万美元,主要集中在商业和工业贷款 [31] - 贷款总额同比增长6%,其中商业房地产贷款增加60百万美元,商业和工业贷款增加28百万美元 [32] - 公司维持了谨慎的信贷风险管理,不良贷款有所下降 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款总额保持平稳,同比增长10% [29] - 公司成功实施了存款定价策略,平衡了流动性和盈利能力 [35][36] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于客户获取和关系管理,以推动贷款和存款增长 [19] - 公司致力于提升客户体验、优化运营效率和严格管控费用 [19] - 公司认为未来增长前景积极,但也警惕当前经济环境的挑战 [18] - 公司面临两家主要区域银行竞争,这将影响其定价策略 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对剩余年度保持谨慎乐观,未发现信贷问题 [18] - 公司预计第三季度净利差将略有下降,但第四季度及明年将逐步改善 [37][38] 其他重要信息 - 公司完成了对保险业务的出售 [22][27] - 公司投资于社区发展计划,支持当地经济增长 [16][17] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Chris O'Connell 提问** 询问了公司商业贷款的发放收益率 [40] **John Connerton 回答** 商业贷款利率在7.5%以上,其中短期贷款以基准利率加点的方式定价 [41][42] 问题2 **Chris O'Connell 提问** 询问了公司存款成本的变化情况 [47] **John Connerton 回答** 公司CD利率目前在4.5%左右,与市场竞争水平相当,其他存款产品的定价也趋于稳定 [48][50][51] 问题3 **Chris O'Connell 提问** 询问了如果利率下降,公司净利差的变化情况 [53] **John Connerton 回答** 如果利率下降25个基点,公司净利差应该保持中性,不会出现明显正负变化,主要取决于市场竞争情况 [54][56]

财务表现 - 第二季度净收入增加26%至290万美元，每股收益为0.53美元[4] - 净利润为290万美元，较上年同期下降40.4%[50] - 每股收益为0.53美元，较上年同期下降41.1%[50] 资产负债情况 - 资产总额为22.57亿美元，较上年同期增长4.8%[41] - 贷款总额为17.65亿美元，较上年同期增长5.6%[41] - 存款总额为18.92亿美元，较上年同期增长5.9%[43] - 贷款净额平均余额为17.15亿美元[54] - 投资证券平均余额为2.76亿美元[54] - 存款总额平均余额为14.93亿美元[54] - 借款平均余额为1.69亿美元[54] 盈利指标 - 净利息收入为1,432万美元，较上一季度增加3%[7,8] - 第二季度净利息差为2.71%，较上一季度下降8个基点[9] - 贷款净额收益率为5.63%[55] - 存款总成本率为3.05%[55] - 净利差为1.99%[55] - 净利差贡献为0.72%[55] - 净利差为2.71%[56] 资本充足性 - 资本充足率保持在监管"良好资本"标准之上，核心一级资本比率为10.04%[28] - 资本充足率指标良好,核心一级资本充足率为13.55%[45] - 每股有形净资产为31.81美元，较上年同期增长19.5%[28] - 有形普通股东权益平均值为1.73亿美元[56] 资产质量 - 贷款余额为17.7亿美元，较年初增加5%[3,24] - 存款余额为18.9亿美元，较年初增加10%[3,26] - 不良贷款率为1.42%,较上年同期下降0.24个百分点[47] 经营策略 - 公司继续专注于提升数字化能力、拓展罗切斯特市场商业贷款业务、提供优质客户服务[5,6] - 公司对经济前景和利率波动、监管变化保持谨慎态度[6] - 非利息收入占总收入的14.4%,较上年同期下降3.1个百分点[49,50] - 成本收入比为75.11%,较上年同期上升5.58个百分点[51]

Table of Contents United States SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For quarterly period ended March 31, 2024 ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to ______ Commission file number 001-35021 EVANS BANCORP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) New York 16-1332767 (State or ...

财务数据和关键指标变化 - 2024年第一季度净利润为2.3百万美元,每股收益0.42美元,较2023年第一季度的5.8百万美元下降[14] - 净利息收入为13.9百万美元,与上季度持平,但较上年同期下降,主要受存款价格竞争压力导致利息支出增加的影响[16] - 第一季度净利差为2.79%,较上季度上升4个基点,略好于预期[17] - 信贷损失准备计提为266,000美元,主要由于贷款提前偿还速度放缓和净贷款核销增加所致[18] - 非利息收入较上季度下降1,630万美元,主要由于上季度确认了2,020万美元的保险业务出售收益和150万美元的保险收入[18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款净增长3,630万美元,较上季度58百万美元有所放缓[24] - 商业和工业贷款余额较上年同期下降1,500万美元,但商业房地产贷款增长7,600万美元[25] - 贷款组合质量保持良好,不良贷款略有上升,但问题贷款较上年同期下降2,300万美元[25] 各个市场数据和关键指标变化 - 罗切斯特市场的商业活动为贷款管线提供了额外的增长[9] - 公司在该市场新增了一名区域总监和一名客户经理以加强团队[9] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于客户获取和关系管理,推动贷款和存款增长[11] - 同时致力于提升运营效率、客户体验,并严格管控费用,以实现可持续回报[11] - 公司的社区导向、以客户为中心的模式是其核心优势,有助于在各种经济环境下支持和服务客户[11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临持续的挑战,但公司的净利差展现出韧性,并有所改善[6] - 尽管存款成本上升,但上升速度有所放缓,这为净利差前景提供了稳定性[6] - 公司对贷款管线的95百万美元感到乐观,并将继续投资于商业银行团队和技术以支持未来增长[8][9] - 公司预计2024年非利息支出将下降1%-2%[22] - 公司对2024年贷款增长约5%持乐观态度,并将利用现有流动性支持这一增长[25] - 公司认为目前信贷质量良好,尽管可能会在某个时点出现信贷周期,但目前尚未出现明显迹象[58][59] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Alex Twerdahl 提问** 询问公司的资产负债表管理策略,包括流动性水平和未来的变化趋势[32][33] **John Connerton 回答** - 公司利用了5,500万美元的同业存单和4,000万美元的3年期FHLB借款来管理季节性存款波动和为贷款增长提供资金[33] - 预计在这些措施的影响下,资产负债表将保持相对平稳,但仍有望略有增长[33] 问题2 **Christopher O'Connell 提问** 询问净息差的未来走势,特别是2季度的下降幅度和下半年的预期[46][47] **David Nasca 回答** - 公司预计净息差下降的幅度将有所放缓,并且存款价格上升的速度也在减缓,这将有助于稳定净息差[48] - 公司不预期净息差会有太大幅度的扩张,但下降趋势应该会得到缓解[48] 问题3 **Christopher O'Connell 提问** 询问公司CD组合中尚未重新定价的部分占比[49] **John Connerton 回答** - 公司CD组合中约有20%尚未重新定价至市场利率[50]

文章核心观点 - 公司本季度每股收益0.42美元,低于市场预期的0.46美元 [1] - 公司过去4个季度中有2次超出了共识每股收益预期 [2] - 公司本季度收入1617万美元,低于市场预期 [3] - 公司股价今年以来下跌17.6%,而标普500指数上涨7.3% [4] 公司情况总结 - 公司属于东北银行行业 [3] - 公司未来业绩表现将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [4] - 分析师对公司未来几个季度和本财年的每股收益预期有分歧 [7][8] 行业情况总结 - 东北银行行业目前在250多个扎克斯行业排名中位于底部38% [9] - 扎克斯研究显示,排名前50%的行业相比排名后50%的行业表现要好2倍以上 [9] - 同行Shore Bancshares预计本季度每股收益为0.33美元,同比下降5.7%,收入预计增长60.7% [11]

News Release Evans Bancorp, Inc. 6460 Main Street, Williamsville, NY 14221 FOR IMMEDIATE RELEASE Evans Bancorp Reports Net Income of $2.3 Million In First Quarter 2024 WILLIAMSVILLE, NY, April 30, 2024 – Evans Bancorp, Inc. (the “Company” or “Evans”) (NYSE American: EVBN), a community financial services company serving Western New York since 1920, today reported results of operations for the first quarter ended March 31, 2024. HIGHLIGHTS " First quarter net interest margin of 2.79% expanded 4 basis points s ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K [X] ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended: December 31, 2023 [ ] TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission file number: 001-35021 EVANS BANCORP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) New York 16-1332767 (State or other ju ...