Investors are always looking for stocks that are poised to beat at earnings season and Essent Group Ltd. (ESNT) may be one such company. The firm has earnings coming up pretty soon, and events are shaping up quite nicely for their report.That is because Essent Group is seeing favorable earnings estimate revision activity as of late, which is generally a precursor to an earnings beat. After all, analysts raising estimates right before earnings — with the most up-to-date information possible — is a pretty goo ...

Essent Group盈利预期 - Essent Group (ESNT) 预计在2024年3月结束的季度将会出现盈利同比下降，但营收增加[1] - 分析师们最近对公司的盈利前景变得乐观，预计每股收益为$1.56，同比下降1.9%，营收预计为$288.39百万美元，同比增长12.5%[4] - 分析师们最近对本季度的每股收益预期进行了下调，反映了他们在这段时间内重新评估了初始预期[5] Essent Group盈利预测模型 - 预估修订提前反映了公司财报发布前的业务状况，Zacks的Earnings ESP模型可以预测盈利的可能偏差[7] - Earnings ESP模型比较了最准确的预估值和Zacks的共识预估值，一个正的Earnings ESP理论上表明实际盈利可能与共识预估值有所偏差[8] - 一个正的Earnings ESP是盈利超预期的强有力预测指标，尤其是与Zacks Rank 1 (Strong Buy), 2 (Buy) 或 3 (Hold)结合时[10] Essent Group盈利表现 - Essent Group的最准确预估值高于Zacks的共识预估值，表明分析师们最近对公司的盈利前景变得乐观，这导致了+1.28%的Earnings ESP[12] - Essent Group在过去四个季度中四次击败了共识EPS预估值，这表明公司很可能会击败共识EPS预估值[14] 投资建议 - 盈利超预期或不及预期可能不是股价上涨或下跌的唯一依据，其他因素也可能影响投资者的决策[15] - Essent Group看起来是一个有望击败盈利预期的候选股，但投资者也应该关注其他因素[17]

Looking for a stock that has been consistently beating earnings estimates and might be well positioned to keep the streak alive in its next quarterly report? Essent Group (ESNT) , which belongs to the Zacks Financial - Mortgage & Related Services industry, could be a great candidate to consider.When looking at the last two reports, this mortgage insurance and reinsurance holding company has recorded a strong streak of surpassing earnings estimates. The company has topped estimates by 4.44%, on average, in t ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-36157 ESSENT GROUP LTD. (Exact name of registrant as specified in its charter) Bermuda Not Applicable (State or other jurisdiction of (I ...

营收情况 - Essent Group Ltd. (ESNT)报告2023年第四季度每股运营净收入为1.64美元，超出Zacks共识估计3.1%[1] - 总收入为2.973亿美元，同比增长29.3%，归因于更高的净保费收入，底线超出共识估计7.8%[3] 保险业务情况 - 新保险业务额同比下降3.2%，达到88亿美元[4] - 截至2023年12月31日，在保险额达到2391亿美元，同比增长5.3%[4] 损失和费用 - 总损失和费用为9430万美元，同比增长65.3%，归因于损失准备金和赔偿费用、其他承保费用、代理人保留的保费、运营费用以及利息费用[5] 资产状况 - Essent Group于2023年底现金余额为1.415亿美元，比2022年底水平增长74.5%[7] - 截至2023年12月31日，总股东权益为51亿美元，比2021年底水平增长14.3%[7]

财务数据 - Essent Group Ltd. 2023年第四季度净收入为1.754亿美元[3] - 2023年总收入为1109.8亿美元，净收入为696.4亿美元[22] - 2023年总投资为5541.0亿美元，股东权益为5102.6亿美元[22] - 4Q23投资收益率为3.6%，高于4Q22的3.0%[20] - 新资金收益率约为5%[20] - 截至4Q23，98%的投资组合为投资级[20] 业务运营 - Essent Group Ltd. 2023年第四季度新保险业务（NIW）为88亿美元[5] - Essent Group Ltd. 2023年第四季度组合违约率为1.80%[6] - Essent Group Ltd. 2023年第四季度风险资本比率为10.2:1[7] - Essent于2013年完成了首次IPO[12] - EssentEDGE®是一种云端人工智能平台，利用400多个属性在约3秒内生成抵押保险报价[15] 投资组合 - 截至2023年12月31日，Essent的总投资组合达到55亿美元[19] - 投资组合中，非美国政府其他投资资产占5.0%，货币市场基金占8.0%[19] - RMBS和CMBS占9.3%，政府和机构债务占33.0%[20] 抵押保险 - 2023年第四季度，美国抵押保险组合ILN/XOL转分保保费为23.85亿美元[26] - 2023年第四季度，美国抵押保险组合QSR转分保保费为14.51亿美元，较上一季度增长了38.5%[26] - 2023年第四季度，美国抵押保险组合默认率为1.80%，较上一季度增长了12.5%[27] - 2023年第四季度，美国抵押保险组合当期损失准备为38.92亿美元，较上一季度增长了9.2%[28]

财务数据和关键指标变化 - 公司在2023年第四季度实现净收益1.75亿美元,较去年同期增长19% [12] - 2023年全年实现净收益6.96亿美元,每股摊薄收益6.50美元,平均权益回报率为15% [13] - 截至2023年12月31日,每股账面价值为47.87美元,较去年同期增长16% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 截至2023年12月31日,公司美国房地产抵押保险业务的保险在保余额为2,391亿美元,较去年同期增长5% [14] - 2023年12月31日的12个月持续率为87%,约75%的保险组合的贷款利率为5.5%或更低 [14] - 公司保险组合的信用质量保持强劲,加权平均FICO评分为746,加权平均原始贷款价值比为93% [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 尽管2023年贷款利率上升和新贷款量下降,公司仍成功激活了108家新客户,并继续利用EssentEDGE优化单位经济效益,为借款人提供最优惠的利率 [16] - 公司的百慕大再保险公司Essent Re在2023年表现出色,承保了高信用质量的房地产政府支持企业风险分担业务,并扩大了其基于费用的管理总代理服务,全年第三方收入约8000万美元,第三方风险在保余额为22亿美元 [17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续采取多元化和程序化的再保险策略,同时偿还了大部分不再提供经济或监管资本抵免的两季度Radnor Re ILN交易 [24] - 公司在2023年第四季度完成了一笔超额损失再保险交易,覆盖了2023年新承保业务,截至2023年末,约93%的组合已再保险 [25] - 公司将采取谨慎的方式在资本保留、投资和分配之间进行平衡,2023年回购了约150万股,并宣布将季度股息提高12%至每股0.28美元 [26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对长期房地产市场前景持乐观态度,供需失衡和有利的人口趋势将为房价提供基础支撑 [10] - 尽管就业和消费支出强劲为经济"软着陆"带来希望,但公司将继续应对各种经济情景,凭借资产负债表的实力和"买入、管理和分销"的经营模式,公司相信已做好准备 [11] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Rick Shane 提问** 提问了公司在不同经济情景下的担忧和理想发展路径 [51][52] **Mark Casale 回答** - 公司更关注信用风险,只要就业保持强劲,2024年信用表现应该相对良好 [58] - 公司相对于利率变化是有一定正面敞口的,因为45%的组合仍在2021年的低利率水平,即使利率上升,持续率也不会大幅下降 [54][55][56] 问题2 **Alex 提问** 询问了本季度违约率和违约率下降的原因 [62] **Mark Casale 回答** - 违约和违约率数据存在较多噪音,主要是由于宽松的贷款宽限期政策刚刚结束,导致一些战略性违约者获得了额外的宽限期 [63][64][65] - 总体来看,违约水平仍然较低,公司对信用表现保持乐观 [66] 问题3 **Doug Harter 提问** 询问了近期贷款组合的表现情况 [78] **Mark Casale 回答** - 近期贷款组合的表现数据存在一定噪音,但整体信用质量保持强劲,加权平均FICO评分为746,远高于行业平均水平 [79][80][81][82][83] - 公司已经对大部分信用风险进行了再保险,这提供了额外的保护层 [85] - 未来几年,行业关注的重点将从组合表现转向资本配置,这将成为不同公司的差异化因素 [86][87]

Essent Group (ESNT) came out with quarterly earnings of $1.64 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $1.59 per share. This compares to earnings of $1.37 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 3.14%. A quarter ago, it was expected that this mortgage insurance and reinsurance holding company would post earnings of $1.57 per share when it actually produced earnings of $1.66, delivering a surprise of 5.73%.Ove ...

公司财务表现 - Essent Group Ltd. (NYSE: ESNT)于2023年第四季度报告净收入为1.75亿美元，每股摊薄收益为1.64美元[1] - 公司宣布每股普通股的季度现金股利为0.28美元，将于2024年3月22日支付给股东[2] - 公司主席兼首席执行官Mark A. Casale表示，2023年第四季度和全年的财务业绩受益于有利的信贷表现和较高的利率[3] - 2023年第四季度新增保险额为88亿美元，较2023年第三季度的125亿美元和2022年第四季度的130亿美元有所下降[3] - 截至2023年12月31日，保险在力量为2391亿美元，较2023年9月30日的2387亿美元和2022年12月31日的2271亿美元有所增长[4] - 2023年第四季度净投资收入为5060万美元，较2022年第四季度增长34%。全年净投资收入为1.861亿美元，较2022年增长50%[5] 信用评级和风险管理 - 标准普尔全球评级于2024年1月8日将Essent Guaranty, Inc.和Essent Reinsurance Ltd.的长期财务实力和发行人信用评级从“BBB+”提升至“A-”，展望稳定[6] - 2023年12月底，Essent Group Ltd.及其子公司的总风险在力量中包括GSE和其他风险共计$2,244,944，较2022年底的$2,030,571有所增长[18] - 公司的美国抵押保险子公司资本和风险资本比率在2023年底为10.2:1[30] 投资组合和风险管理 - 公司投资组合中，短期投资占比较大，小于1年的投资占比最高[30][30] - 公司持有的投资可供出售总价值在2023年底达到了5,263,739美元[30] - 公司在2023年的投资收益率为3.50%[30] 保险签约和风险分析 - 公司的新保险签约金额主要集中在信用评分大于等于760的客户，占比最高[17] - 公司的新保险签约金额中，按贷款价值比(LTV)划分，90.01%至95.00%的区间签约金额最高[17] - 公司的美国抵押保险组合地理数据显示，加利福尼亚、佛罗里达和德克萨斯是三个最大的市场[26]

Essent Group财报预测 - Essent Group (ESNT)将在2023年12月报告的季度中，预计盈利将同比增长，而收入也将增加[1] - 预计2024年2月9日发布的财报可能会使股价上涨，如果关键数字好于预期[2] - 分析师最近对公司的盈利前景变得乐观，这导致了预期盈利超过预期的情况[12] - 过去四个季度中，Essent Group有三次超过共识EPS预期[15]