256.5 272.6 Q4'22 Q4'23 Sales 42.8 44.0 Q4'22 Q4'23 Adjusted EBIT 16.7% 16.1% $1.21 $1.25 Q4'22 Q4'23 Adjusted EPS 244.7 339.6 Q4'22 Q4'23 Entered Orders Entered Orders • Record Quarterly Orders • Orders +$95M (+39%) - Strength in Aerospace, Navy, Test & Utilities • Q4 Book-to-Bill of 1.25 • Record Ending Backlog +$67M (+9%) from 6/30/23 Sales • Sales increased 6% – Organic +5% / CMT Acquisition +1% • Organic Growth driven by commercial and defense aerospace, utility, and renewables spending 2 Q4 Results ($ ...

财务数据和关键指标变化 - 销售额增长近14%,调整后每股收益增长超过20% [10] - 公司目前有超过7亿美元的订单量,前景乐观 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 航空航天与国防(A&D)业务 - 销售额增长12%,其中商业和军事航空航天业务是主要增长动力 [12][13] - 订单下降超过25%,主要是由于去年第三季度航天业务获得大订单 [22] - 利润率下降150个基点,主要是由于航天业务开发合同利润率下降 [23] 公用事业解决方案(Utility)业务 - 销售额增长超过30%,各产品线如Doble服务、离线测试、保护测试和状态监测等均有良好增长 [24] - 可再生能源业务(NRG)增长45% [24] - 利润率提升330个基点,主要得益于销售增长带来的规模效应和价格上涨 [24] 测试(Test)业务 - 订单下降近35%,主要是由于去年第三季度测试和测量订单大幅增加 [25] - 销售额下降7%,但利润率提升150个基点,主要得益于成本控制和价格上涨 [26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司服务的终端市场前景良好,有实力的客户群和出色的团队为公司未来发展奠定了基础 [32] - 公用事业和可再生能源领域有巨大的长期投资机会,公司有望从中获益 [50][51][52] - 航空航天业供应链挑战仍在持续,但公司正在积极应对 [39][40][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司2023财年前9个月表现出色,有望实现13%-15%的调整后每股收益增长 [30] - 公司对未来发展前景充满信心,预计2024财年及以后将保持良好增长势头 [32]

销售额和利润 - 2023年第三季度，公司的净销售额为24.87亿美元，较2022年同期增长13.7%[24] - 2023年第三季度，公司的EBIT为3.8亿美元，较2022年同期增长23.3%[24] 财务状况 - 公司的总债务为14.8亿美元，较2022年同期减少3.3%[26] - 公司的金融工具的加权平均利率分别为2023年第三季度6.05%和2022年同期2.20%[28] - 2023年第三季度，公司的有效所得税率为21.3%，较2022年同期略有下降[29] - 公司股东权益在2023年前九个月增加了7.7亿美元，达到11.07亿美元[31] 业务部门表现 - 2023年第三季度，公司航空航天部门的商业客户销售额为5.13亿美元，较2022年同期增长31.7%[38] - 2023年前九个月，公司国防部门的政府客户销售额为1.49亿美元，较2022年同期增长13.5%[38] 资产情况 - 公司的金融工具主要属于第二级别的估值层次[35] - 公司的非金融资产如固定资产和无形资产在2023年前九个月内未发生减值[36] 合同和租赁 - 公司在2023年6月30日的剩余履约义务为7.054亿美元，预计未来12个月内将实现约79%的收入[45] - 截至2023年6月30日，公司的合同资产和负债分别为1.283亿美元和1.336亿美元[46] - 公司的运营租赁成本在2023年6月30日的三个月内为1,858万美元，总租赁成本为2,481万美元[50]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度销售额增长近12%,调整后EBIT增长超过21%,调整后每股收益增长超过17% [10] - 公司订单增长超过6%,期末订单总额创新高达7.41亿美元 [10] - 公司调整后每股收益中包含0.07美元的一次性调整,主要包括CEO过渡成本0.04美元、收购相关会计调整0.02美元、重组费用0.01美元 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 航空航天与国防业务 - 销售额增长17%,其中有14%的有机增长,3%来自CMT收购 [10][11] - 调整后EBIT增长35%,利润率提升270个基点至19.8% [11][12] - 期末订单总额为4.35亿美元,其中CMT收购带来0.07亿美元 [11] - 该业务仍面临供应链挑战,导致过去到期订单较高,运营资本水平上升 [11] 公用事业解决方案业务 - 销售额增长23%,Doble和NRG业务均实现两位数增长 [13] - 调整后EBIT利润率从17.7%提升至17.8% [13] - 期末订单总额为1.43亿美元,同比增长超过20% [13] - 该业务受益于公用事业客户和可再生能源市场的强劲需求 [13] 测试业务 - 销售额下降9%,调整后EBIT利润率为14.2% [13] - 订单同比持平,但订单增长率为109% [13] - 该业务受到中国经济重新开放后的显著扰动,第三季度仍将较弱,预计第四季度将恢复增长 [13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司业务涵盖航空航天、公用事业和测试等高增长行业,提供关键解决方案 [5][6][7][8] - 公司在各个细分市场保持领先地位,包括商用航空、海军项目、公用事业基础设施建设和可再生能源监测等 [6][7][8] - 公司看好未来发展前景,特别是受益于政府政策支持的公用事业和可再生能源市场 [7][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临供应链和人员招聘等挑战,但正在积极应对并取得进展 [5][6][20] - 公司对未来前景保持乐观,有信心实现全年目标 [5][8][16] - 前任CEO Vic Richey即将退休,公司管理层过渡顺利 [16] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **John Franzreb 提问** 公司供应链问题和瓶颈的具体情况,何时能够解决 [19] **Bryan Sayler 回答** 公司在航空航天业务中面临两类供应链问题:一是小型供应商人员缩减难以恢复,二是客户指定材料供应商优先级调整。预计需要几个季度时间逐步改善,但公司收入将会呈现良好的顺序增长 [20][21] 问题2 **Ross Kesselman 提问** 公司业绩指引只提升了之前超出的部分,是否意味着第一季度强劲表现是偶发的,未来不会持续 [26] **Chris Tucker 回答** 公司并非刻意保留缓冲,下半年仍有良好的增长动能,全年指引反映了整体良好的发展态势 [28] 问题3 **Ross Kesselman 提问** Doble会议后公司在公用事业客户互动方面的情况,增长是否主要来自于行业复苏还是新业务拓展 [29] **Bryan Sayler 回答** 公司看到公用事业客户已经走出疫情影响,会议参与度恢复正常。增长主要来自于新的投资需求,受益于政府政策支持以及行业碳中和目标驱动的基础设施建设 [30]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (MARK ONE) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED MARCH 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO COMMISSION FILE NUMBER 1-10596 ESCO TECHNOLOGIES INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) MISSOURI 43-1554045 (State or other jurisdicti ...

ESCO Technologies Inc. (NYSE:ESE) Q1 2023 Results Conference Call February 8, 2023 5:00 PM ET Bryan Sayler - President and CEO Chris Tucker - SVP and CFO Kate Lowrey - VP, IR Tommy Moll - Stephens Jon Tanwanteng - CJS Securities Good day, and thank you for standing by. Welcome to the First Quarter 2023 ESCO Technologies Earnings Conference Call. [Operator Instructions] Please be advised that today's conference call is being recorded. And now I would like to hand the conference over to our first speaker toda ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (MARK ONE) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED DECEMBER 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO COMMISSION FILE NUMBER 1-10596 ESCO TECHNOLOGIES INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) MISSOURI 43-1554045 (State or other jurisdi ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended September 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 1-10596 ESCO Technologies Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Missouri 43-1554045 (State or other jurisdic ...

ESCO Technologies Inc. (NYSE:ESE) Q4 2022 Earnings Conference Call November 17, 2022 5:00 PM ET Company Participants Kate Lowrey - Vice President, Investor Relations Vic Richey - Chairman and Chief Executive Officer Chris Tucker - Senior Vice President and Chief Financial Officer Bryan Sayler - President, Utility Solutions Group Conference Call Participants Jon Tanwanteng - CJS Securities John Franzreb - Sidoti Operator Good day and thank you for standing by. Welcome to the Fourth Quarter 2022 ESCO Technolo ...

ESCO Technologies Fourth Quarter FY 2022 Earnings Call Vic Richey Chairman, CEO & President Chris Tucker Sr. Vice President & CFO Bryan Sayler Utility Solutions Group President November 17, 20221 Forward Looking Statement Statements in this presentation and made during today's conference call regarding the timing and magnitude of recovery in the Company's end markets, the continuing impacts of COVID-19 on the Company's results, sales, Adjusted EBIT, Adjusted EBITDA, Adjusted EPS, cash flow, results of cost ...