EPR Properties Reports Fourth Quarter and 2023 Year-End Results Introduces Earnings and Investment Spending Guidance for 2024 Announces 3.6% Increase in Monthly Dividend Kansas City, MO, February 28, 2024 -- EPR Properties (NYSE:EPR) today announced operating results for the fourth quarter and year ended December 31, 2023 (dollars in thousands, except per share data): Three Months Ended Twelve Months Ended December 31, December 31, 2023 (2) 2022 (3) 2023 (2) 2022 (3) Total revenue $ 171,981 $ 178,703 $ 705, ...

业绩总结 - EPR Properties在2023年第四季度实现了强劲的盈利增长[7] - 第四季度调整后的FFO为每股1.18美元，较去年的1.25美元有所下降[49] - 2024年FFO调整后每股指导范围为4.76至4.96美元[63] 用户数据 - EPR Properties的房地产投资总额约为68亿美元，99%的物业已经租出[14] - EPR Properties的房地产组合覆盖率为2.2倍，戏剧部分为1.7倍[16] - 净债务与调整后EBITDA比率为5.3倍，净债务与总资产比率为39%[60] 未来展望 - EPR Properties预计2024年北美票房总额将在80亿至84亿美元之间[22] - 公司预计2025年票房将从80亿美元增长至95亿美元左右[89] - 公司预计2025年将有更高的内部增长，因为2025年是AMC租约的第一次增长[111] 新产品和新技术研发 - 公司计划在2024年投入2亿至3亿美元用于体验发展和再开发项目[45] - Escape剧院和Alamo Drafthouse转型的原因是因为它们所在的市场表现不佳[121] - Escape剧院中的每个剧院承诺了100万美元的资金用于改善剧院，这可以带来显著的改善[127] 市场扩张和并购 - 公司计划每年出售大约六家空置的影院[153] - 过去3.5年中，公司出售的16家影院中，大约有一半被重新用作影院[154]

EPR Properties (EPR) reported $148.74 million in revenue for the quarter ended December 2023, representing a year-over-year decline of 2.6%. EPS of $1.16 for the same period compares to $0.48 a year ago. The reported revenue represents a surprise of +2.28% over the Zacks Consensus Estimate of $145.43 million. With the consensus EPS estimate being $1.18, the EPS surprise was -1.69%. While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wall Street expectations to de ...

公司业绩 - EPR Properties第四季度每股FFO为1.16美元，低于Zacks Consensus Estimate的1.18美元[1] - EPR Properties在过去四个季度中两次超过了FFO预期[2] - EPR Properties第四季度营收为1.4874亿美元，超过了Zacks Consensus Estimate[3] 股价影响因素 - EPR Properties股价受到近期发布的数据和未来FFO预期的影响，将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论[5] 估值和预期 - EPR Properties的估值趋势为混合，目前为Zacks Rank 3 (Hold)[8] - EPR Properties当前季度和当前财年的FFO预期分别为1.18美元和4.95美元[9] 行业前景 - 行业前景对公司股价表现有重要影响，REIT and Equity Trust - Retail行业目前在Zacks行业中排名前34%[10]

总投资情况 - 公司在2023年12月31日的总投资约为68亿美元[16] - 公司将投资分为两个报告部门：体验和教育。截至2023年12月31日，体验投资占总投资的93%，教育投资占总投资的7%[17] 体验投资情况 - 公司的体验投资包括166家剧院、58家娱乐餐饮场所、23个景点、11个滑雪场、7家体验住宿场所、20个健身及健康场所、1家游戏场所和3个文化场所[19] - 公司拥有的体验房地产组合约为1980万平方英尺，其中包括1300万平方英尺的教育房地产[20] 收入情况 - 2023年，北美票房收入总额约为89亿美元，较2022年增长约21%[22] - 公司的高尔夫娱乐综合体与Topgolf USA合作，为公司的总收入贡献了约9800万美元[30] 投资策略 - 公司计划未来显著减少对剧院的投资，并进一步多样化其他体验性房地产类型[26] - 公司预计将限制对剧院的新投资，增长其他目标体验性房地产，并寻求剧院物业的有利处置[27] 资产管理和发展 - 公司计划更加谨慎地进行投资和收购，直到经济状况改善并且资本成本回到可接受水平[56] - 公司计划继续开发和重新开发符合增长战略的物业[61] - 公司相信自己的定制开发项目是竞争优势，提供全方位的融资，使其成为更具吸引力的合作伙伴[62] 风险管理 - 公司面临与债务融资相关的风险，包括无法再融资或再融资条款可能不如当前债务条款优惠的风险[371]

Flavio Coelho/Moment via Getty Images Artificial intelligence, or AI, is the name of the stock market game these days. Any company that can make the AI label stick has a good shot of seeing outsized gains. Notice the wording there: "can make the AI label stick." Not "uses AI meaningfully" or "successfully showcases a viable AI product." There's a lot of hype out there, to say the least. And that euphoria could easily backfire on imprudent investors. Don't be one of them. This isn't to say there aren't real ...

Realty Income - Realty Income是一家稳定可靠的公司[2][3] - 公司的资产主要是单一租户净租赁物业，风险相对较低[3] - 公司的租金和收购推动着稳健增长[4] EPR Properties - EPR Properties在转型方面表现良好[5][6] - 公司的资产主要是体验性物业，如电影院、游乐园和滑雪度假村[5] - 尽管在疫情初期暂停了股息，但目前已经开始重新支付股息[6] Annaly Capital - Annaly Capital的股息纪录很糟糕[8] - 公司多次削减股息，导致股价下跌[8] - Annaly并不适合追求收入最大化的投资者[9] 投资建议 - Realty Income和EPR Properties是两个值得考虑的高收益REITs，而Annaly的风险收益比可能不适合大多数投资者[10][11]

While it’s always nice to have passive income no matter the frequency, there’s just something satisfying about monthly dividend stocks. In large part, we’ve become trained to think in monthly cycles. As well, our bills come due every 30 days or so. Therefore, getting paid monthly helps investors to manage their income. Another benefit to monthly dividend stocks centers on the concept of compounding benefits. Basically, investors have the choice to reinvest their dividends more frequently. By targeting the r ...

EPR Properties (EPR) - EPR 是一家专注于体验性房地产的房地产投资信托公司，拥有娱乐、休闲和休闲场所[5] - EPR 在 COVID-19 疫情期间遭遇了挑战，但在 2023 年看到了 FFO 和 AFFO 的增长，股息覆盖率也有所改善[8] - EPR 的管理层对 2023 年和 2024 年的展望积极，预计会有适度的 FFO 增长和可能的股息提升[9] - EPR 可能会考虑在未来宣布股息提升，但也可能保守一些并保留现金[10] - EPR 在面对 AMC Entertainment (AMC) 潜在破产风险时已经做好了准备，并且有利于维持和增长股息[11] - EPR 在 2024 年前景光明，预计会有适度的 FFO 增长和可能的股息提升[17] XAI Octagon Floating Rate & Alternative Income Term Trust (XFLT) - XFLT 提供了对贷款的杠杆暴露，同时具有较低的波动性[23] - XFLT 在 COVID-19 疫情期间扩大了其投资组合，继续在 2023 年进行增长[25] - XFLT 拥有覆盖美国经济各个领域的债务，而 EPR 拥有受到许多人喜爱的体验性房地产[27] 退休收入 - 退休时每月收入可以减轻预算的压力，让人们更轻松地度过退休生活[29] - 每月收入可以帮助减轻预算的压力，让人们更轻松地度过每个月[30]

公司概况 - EPR Properties是一家主要从事体验型净租赁的REIT公司，总资产约为67亿美元，分布在44个州[3] - EPR的投资组合多样化，93%的投资组合是体验型物业，其中最大部分是影院，占总体的39%[4] - EPR积极改善和优化其投资组合，最近一季度投资了3680万美元用于开发和重建项目[5] 财务表现 - EPR的总收入达到了1.894亿美元，显示了良好增长[8] - EPR的当前股息率略高于7%，支付比率仅为64%[9] - EPR的平均华尔街价格目标为48.85美元，预计年回报率为15%[11][12] 未来展望 - EPR的合理价值约为60美元/股，预计每年收入增长率为4%[13] - 利率下调有利于REITs，EPR的利息覆盖率、固定费用覆盖率和债务服务覆盖率表现良好[14] - EPR的风险主要来自消费者支出和与影院相关的风险，但公司的多样化投资组合和强大的流动性为其提供基础[15][16] 策略举措 - EPR的财务韧性和战略举措突显了持续增长的潜力，包括成功的资本回收举措[17][18]