UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended October 1, 2023 ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-32253 EnerSys (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 23-3058564 (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employ ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为9.09亿美元,较去年同期略有增长,主要由于价格和产品组合改善,特别是在能源系统业务中 [11][12] - 调整后毛利率达到26.8%,较去年同期提高600个基点,剔除IRA税收抵免后调整后毛利率为24.7%,同比提高410个基点,创10个季度以来的最高水平 [18][53][54][55] - 创下调整后营业利润1.07亿美元、调整后营业利润率11.8%和调整后每股收益1.89美元的历史新高 [19][57] 各条业务线数据和关键指标变化 能源系统 - 收入同比增长4%至4.25亿美元,主要受益于价格和产品组合改善,以及美国数据中心销售增长50% [64][66] - 调整后营业利润增加一倍至3000万美元,调整后营业利润率提升360个基点至7% [66][67] 动力电池 - 收入同比下降5%至3.51亿美元,但价格和产品组合改善带动 [69][70] - 调整后营业利润增长19%至5000万美元,调整后营业利润率提升280个基点至14.3% [70] 特种电池 - 收入同比增长9%至1.33亿美元,受益于美国运输市场需求强劲 [71][72] - 调整后营业利润增长10%至1000万美元,调整后营业利润率为7.4% [72] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国电信市场的资本支出有所收缩,拖累了小型基站安装和网络扩张的增长 [16][17][66] - 欧洲市场需求有所疲软 [64][66] - 数据中心业务销售增长50% [64] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在从产品型企业向端到端解决方案提供商转型,扩大了技术平台和市场覆盖 [11] - 公司提出"创新、优化、加速"的战略框架,持续推进技术创新、提升运营效率和加快新产品市场化 [22][23][24][28][29] - 公司正在探索在美国建设锂电池工厂,以确保锂电池供应链的独立性,这对公司的快充和储能解决方案至关重要 [41][42][43] - 公司看好全球能源转型、能源安全和连通性等大趋势,认为这些将为公司带来巨大的增长机会 [33][34][35][36][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司长期前景保持谨慎乐观态度,认为公司有能力实现长期盈利增长目标 [21][32][38][46] - 管理层表示,尽管当前面临一些宏观经济挑战,但公司的业务模式和灵活的资产负债表将有助于应对 [78] - 管理层预计第二季度调整后每股收益将为1.77-1.87美元,剔除IRA税收抵免影响同比增长约22% [79] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brian Drab提问** 询问第二季度的销量和毛利率指引 [90][91] **Andrea Funk回答** 第二季度销量预计与第一季度持平甚至略有增长,毛利率有所下降主要是由于季节性因素和价格成本传导滞后 [92][93][94][95] 问题2 **Noah Kaye提问** 询问能源系统业务的订单情况和毛利率趋势 [109][110][111][112][113][114][115] **Andrea Funk和David Shaffer回答** 能源系统业务的订单仍保持较高水平,随着供应链正常化,订单覆盖率将逐步回归正常水平,不会对毛利率产生重大影响 [116][117][118][119] 问题3 **Greg Lewis提问** 询问IRA税收抵免对公司业务的影响 [129][130][131][132][133][134] **Andrea Funk和David Shaffer回答** 目前约60%的美国制造电池产品符合IRA抵免条件,未来随着公司加大国内电池产能投资,这一比例有望进一步提高,公司也在等待IRS的进一步明确指引 [130][131][132][133]

Q1’24 Earnings AUG UST 9, 2023 ...

销售情况 - 公司在2023财年第四季度在中国市场创下了iPhone销售收入纪录为967.7亿美元[110] - 在2024财年第一季度，公司净销售额增加了9600万美元，同比增长1.1%[129] - 能源系统部门在2024财年第一季度的净销售额同比增长了1600万美元，增幅为3.9%[130] - 动力部门在2024财年第一季度的净销售额同比减少了1710万美元，降幅为4.6%[131] - 专业部门在2024财年第一季度的净销售额同比增长了1070万美元，增幅为8.7%[132] 财务状况 - 公司的主要经营资本在2023年7月2日为10.326亿美元，占净销售额的28.4%[122] - 公司在2023年7月2日拥有现金及现金等价物约2.58亿美元，可用和未动用的承诺信贷额度约7.33亿美元[123] - 毛利润在2024财年第一季度同比增长了5480万美元，增幅为29.5%[133] - 运营费用在2024财年第一季度同比增长了1750万美元，增幅为13.8%[134] - 销售费用在2024财年第一季度同比增长了290万美元，增幅为5.2%[135] 利润情况 - 在2024财年第一季度，公司录得了400万美元的现金支出，主要用于裁员成本和搬迁费用[139] - 在2024财年第一季度，公司的营业利润同比增长了3930万美元，增幅为78.4%[150] - 利息支出在2024财年第一季度同比增长了360万美元，增幅为31.5%[154] 税务和现金流 - 第一季度2024税前收益为73.5百万美元，较第一季度2023的36.8百万美元增长了100.0%[158] - 第一季度2024所得税支出为6.7百万美元，较第一季度2023的5.8百万美元增长了16.5%[159] - 第一季度2024的有效所得税率为9.2%，较15.7%的第一季度2023降低了6.5%[162] - 第一季度2024现金流量中，经营活动提供了74.9百万美元现金，主要归因于净收入和应收账款、存货、应付账款的活动[165] 资金活动 - 第一季度2024投资活动中，资本支出为16.1百万美元用于工厂改进，以及8.3百万美元用于收购业务[167] - 第一季度2024融资活动中，公司借入了8000万美元，还款了2.164亿美元，支付给股东的现金股利总额为720万美元[169] - 第一季度2024现金及现金等价物总额减少了8830万美元至2.583亿美元[172] 合同和风险 - 公司与金融机构签订的合同中，截至2023年7月2日，产生负债的合同金额为2040万美元，产生资产的合同金额为500万美元[181] - 公司终止了总名义金额为3亿美元的跨货币固定利率互换合同，并签订了总名义金额为1.5亿美元的跨货币固定利率互换合同，到期日为2027年12月15日[182] - 利率上涨100个基点将使公司变动利息支出增加约450万美元[184] - 公司估计铅成本上涨10%将使销售成本增加约1900万美元[187]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度收入创历史新高,同比增长9%,主要由于价格和产品组合改善带来的7%增长以及4%的销量增长,部分被2%的汇率下降所抵消 [37] - 全年收入同比增长10%,其中价格和产品组合改善贡献8%,销量增长7%,汇率下降4% [37] - 第四季度调整后营业利润为1.07亿美元,环比增加2200万美元,全年调整后营业利润为3.22亿美元,同比增加5900万美元,包括第四季度记录的1700万美元的通胀减免税收益 [38] - 第四季度调整后EBITDA为1.18亿美元,占收入的11.9%,去年同期为8800万美元,占收入的9.7%;全年调整后EBITDA为3.88亿美元,占收入的10.5%,去年同期为3.4亿美元,占收入的10.1% [39] - 第四季度调整后每股收益为1.82美元,环比增加0.55美元,主要由于营业利润改善以及通胀减免税收益的影响;全年调整后每股收益为5.34美元,同比增长约20% [40] 各条业务线数据和关键指标变化 能源系统 - 全年销售额17亿美元,同比增长13%,调整后营业利润同比增长超过80%,主要由于宽带、数据中心和电信业务增长以及价格调整跟上前两年的成本上涨 [22] - 尽管芯片供应不确定性持续影响生产,但订单正在向约为订单量1/4的水平正常化,略高于疫情前水平 [22] - 加州公用事业委员会(CPUC)的锂电池安装项目正按计划在第二季度开始部署 [22] 动力电池 - 全年收入增长7%,调整后营业利润增长5%,尽管欧洲地区存在压力,但整体需求保持稳定,接近疫情前正常水平 [24] - 欧洲地区交货准时率创历史新高,尽管订单有所下降 [25] - 免维护电池占收入比重从2021财年的15%上升至2023财年的19%,得益于客户对公司专有TPPL技术的热情 [25] - 锂电池订单持续攀升,80伏特新产品获得CE认证,在欧洲开始新客户试用 [25] 特种电池 - 全年销售额同比增长13%,但调整后营业利润下降14%,受到密苏里工厂生产效率下降和Sylmar工厂临时成本压力的影响 [26] - 密苏里TPPL产出和成本正在改善,但仍是关注重点和重大机遇,因为客户对该技术的需求远未满足 [27] - 美国运输订单在第四季度保持强劲,交货量创纪录 [27] - 航空航天和国防需求持续强劲,公司独特的将商业和国防生产规模化的能力带来了多个令人兴奋的项目管线 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲地区订单有所下降,受到地缘政治局势和能源危机的影响 [24] - 美国运输订单在第四季度保持强劲,交货量创纪录,Class 8卡车产量同比增长12%,增长预期保持积极 [27] - 航空航天和国防需求持续强劲 [28] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司是推动全球能源转型的领导者,有资格获得通胀减免税收益,这进一步证明了公司产品和服务的关键性 [13] - 公司将利用通胀减免税收益加速在美国的锂电池和TPPL电池产能投资 [13][41] - 公司专注于提高电池的体积能量密度和免维护性能,这与通胀减免税收益的资格标准高度吻合 [120][121] - 公司看好5G、数据中心增长、物料搬运电动化和自动化、电网稳定和电动车快充等全球大趋势,这些都为公司带来近期和长期的增长机会 [32] - 公司还看好美国政府的相关法案和资金支持,如宽带扩展和通胀减免税收益,这些都将推动公司业务发展 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临地缘政治局势、通胀、利率和汇率等持续不确定性,但公司在2023财年取得了出色的业绩 [33] - 公司对未来保持乐观,看好5G、数据中心、物料搬运电动化和自动化、电网稳定和电动车快充等全球大趋势带来的增长机会 [32] - 公司还看好美国政府的相关法案和资金支持,如宽带扩展和通胀减免税收益,这些都将推动公司业务发展 [32] - 管理层对经营环境和未来前景保持谨慎乐观,密切关注宏观经济和客户资本支出计划的变化 [22][24] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Noah Kaye提问** 通胀减免税收益的40-50美分/股的范围,主要取决于哪些因素?是否只与电池产量相关,还是有其他税收相关的变量? [71] **David Shaffer回答** 主要取决于产品组合,如果有任何生产问题或意外情况,也会有影响。未来几个季度的预测会更加稳定和一致,因为需要在当季生产并出货才能获得减免税收益。公司一直致力于提高电池的体积能量密度,这与税收资格标准高度吻合,未来随着产能扩张,减免税收益有望进一步提升。 [72][73][74] 问题2 **Greg Wasikowski提问** 公司目前在美国生产的电池占总收入的比例是多少?公司目前的计划是将多大比例的美国生产电池纳入减免税收益的资格范围? [90] **David Shaffer和Andrea Funk回答** 美国生产电池占总收入的比例略高于50%。公司计划将尽可能多的

行业竞争和价格压力 - 我们所处的行业竞争激烈，面临着价格压力[74] 原材料成本和供应变化 - 原材料成本和供应的变化可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响[77] 企业资源规划系统实施困难 - 我们的全球企业资源规划系统的实施困难可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响[84] 新产品推出和竞争对手 - 我们的新产品和产品增强的推出失败，以及竞争对手引入新技术被广泛接受可能会对我们的业务产生不利影响[91] 效率和成本削减 - 我们未能成功实施效率和成本削减举措可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[86] 知识产权和技术保护 - 我们的知识产权和技术未能得到充分保护可能会导致技术优势丧失，对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[93] 客户搬迁和产品质量问题 - 我们的客户搬迁运营地可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响[96] - 我们产品质量问题可能会损害我们的声誉和侵蚀我们的竞争地位[97] 品牌名称和声誉保护 - 我们的品牌名称的保护对我们在消费市场的声誉至关重要[99] 增长战略和收购 - 我们的增长战略依赖于通过收购扩大市场份额，如果我们无法确定合适的收购候选公司、完成任何拟议的收购或成功整合所收购的企业，我们的业务可能会受到重大不利影响[101] - 公司依赖收购其他产品线、技术或设施来扩展业务，但收购涉及多种风险，包括无法克服存储能源行业收购目标的激烈竞争[102] 货币风险和外汇 - 2023财年约40%的净销售额来自美国以外的市场[130] - 欧洲业务占近三年净销售额的五分之一，欧元是EMEA业务的主要货币[131] - 外币贬值对非美国子公司购买美元计价原材料成本增加，同时将净销售额转换为美元后减少[132] - 公司定期进行外汇风险对冲，但无法保证能够成功对冲所有外汇风险或以合理成本进行对冲[133] - 公司最大的外汇风险来自欧洲购买和转换美元为本地货币的铅成本[134] - 无法有效对冲货币波动可能对非美国业务的运营成本和收入产生不利影响[135] 法律合规和风险 - 公司财报电话会议中提到，公司的政策要求遵守反贿赂法律[160] - 公司目前受到冲突矿产披露法规的影响，可能会增加成本并影响生产运营和盈利能力[162] - 公司必须遵守新兴的数据隐私法律，否则可能面临巨额罚款、法律责任或声誉损害[163] - 公司认为英国和欧洲的数据保护法规对其业务有重要影响，而加州消费者隐私法的不确定性也需要关注[164] 政策和市场影响 - 政府对能源系统和电池使用的激励措施的减少或修改可能会减少对公司产品的需求并损害业务[167] - 公司认为税收优惠政策将增加对其产品的需求，但实施细则尚在进行中，存在不确定性[169] 高管团队和内部控制 - 公司依赖高管团队和关键员工，高管团队的重大流失或继任计划失败可能会对业务产生不利影响[174] - 公司内部控制如果被发现无效，可能会对业绩或股价产生不利影响[177] 会计准则和股票回购 - 公司宣布设立了1.5亿美元的股票回购授权，无到期日期[192] - 主要运营资本在2023年3月31日为10.57亿美元，较2022年3月31日的10.42亿美元低200个基点[211] 财务数据和业绩 - 在2023财年，公司回购了22.9百万美元的358,365股普通股[218] - 财年2023年公司净销售额为3708.5亿美元，较上一年增长10.5%[258] - 能源系统部门财年2023年净销售额增长了13.1%，达到1738.1亿美元[260] - 动力部门财年2023年净销售额增长了6.6%，达到1451.3亿美元[260] - 专业部门财年2023年净销售额增长了13%，达到519.1亿美元[260] - 财年2023年公司毛利润为840.1亿美元，较上一年增长12%[264] - 公司运营费用在财年2023年增加了24.1亿美元，增长率为4.6%[266] - 公司在2022年8月16日颁布的通货膨胀减少法案（IRA）中获得了一项退税额度，减少了2023年3月31日的成本和所得税支出[265] - 公司在Sylmar和Ooltewah关闭工厂的计划将导致总计约24.0亿美元的费用[268][269][270][271] 会计准则和收入确认 - 根据ASC 606，公司只有在满足了向客户转让承诺的商品或服务的控制权时才确认收入[223] - 公司认为与收入确认相关的会计估计是关键的会计估计，因为需要合理保证收入款项的收回和所有履约义务的完成[224] - 公司每年至少对商誉和无限期使用的商标进行减值测试，并在发生可能已经发生减值的事件或情况时进行测试[225]

Q3'23 Financial Results FEBRUARY 09, 2023 February 2023 1 © 2023 EnerSys. All Rights Reserved. Forward Looking Statements As a reminder, we will be presenting certain forward-looking statements on this call that are based on Management's current expectations and views regarding future events and operating performance and are subject to uncertainties and changes in circumstances. Our actual results may differ materially from the forward-looking statements for a number of reasons. Our forward-looking statemen ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended January 1, 2023 ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-32253 EnerSys (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 23-3058564 (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employ ...

Tech Talk – Lithium Strategy and Energy Systems DECEMBER 13, 2022 December 2022 © 2022 EnerSys. All Rights Reserved. EnerSys proprietary information. Reproduction in whole or in-part prohibited. Forward Looking Statements 2 As a reminder, we will be presenting certain forward-looking statements on this call that are based on Management's current expectations and views regarding future events and operating performance and are subject to uncertainties and changes in circumstances. Our actual results may diffe ...

1 Q2'23 Financial Results NOVEMBER 09, 2022 November 2022 © 2022 EnerSys. All Rights Reserved. Forward Looking Statements As a reminder, we will be presenting certain forward-looking statements on this call that are based on Management's current expectations and views regarding future events and operating performance and are subject to uncertainties and changes in circumstances. Our actual results may differ materially from the forward-looking statements for a number of reasons. Our forward-looking statemen ...