财务数据和关键指标变化 - 第四季度收入创历史新高,同比增长9%,主要由于价格和产品组合改善带来的7%增长以及4%的销量增长,部分被2%的汇率下降所抵消 [37] - 全年收入同比增长10%,其中价格和产品组合改善贡献8%,销量增长7%,汇率下降4% [37] - 第四季度调整后营业利润为1.07亿美元,环比增加2200万美元,全年调整后营业利润为3.22亿美元,同比增加5900万美元,包括第四季度记录的1700万美元的通胀减免税收益 [38] - 第四季度调整后EBITDA为1.18亿美元,占收入的11.9%,去年同期为8800万美元,占收入的9.7%;全年调整后EBITDA为3.88亿美元,占收入的10.5%,去年同期为3.4亿美元,占收入的10.1% [39] - 第四季度调整后每股收益为1.82美元,环比增加0.55美元,主要由于营业利润改善以及通胀减免税收益的影响;全年调整后每股收益为5.34美元,同比增长约20% [40] 各条业务线数据和关键指标变化 能源系统 - 全年销售额17亿美元,同比增长13%,调整后营业利润同比增长超过80%,主要由于宽带、数据中心和电信业务增长以及价格调整跟上前两年的成本上涨 [22] - 尽管芯片供应不确定性持续影响生产,但订单正在向约为订单量1/4的水平正常化,略高于疫情前水平 [22] - 加州公用事业委员会(CPUC)的锂电池安装项目正按计划在第二季度开始部署 [22] 动力电池 - 全年收入增长7%,调整后营业利润增长5%,尽管欧洲地区存在压力,但整体需求保持稳定,接近疫情前正常水平 [24] - 欧洲地区交货准时率创历史新高,尽管订单有所下降 [25] - 免维护电池占收入比重从2021财年的15%上升至2023财年的19%,得益于客户对公司专有TPPL技术的热情 [25] - 锂电池订单持续攀升,80伏特新产品获得CE认证,在欧洲开始新客户试用 [25] 特种电池 - 全年销售额同比增长13%,但调整后营业利润下降14%,受到密苏里工厂生产效率下降和Sylmar工厂临时成本压力的影响 [26] - 密苏里TPPL产出和成本正在改善,但仍是关注重点和重大机遇,因为客户对该技术的需求远未满足 [27] - 美国运输订单在第四季度保持强劲,交货量创纪录 [27] - 航空航天和国防需求持续强劲,公司独特的将商业和国防生产规模化的能力带来了多个令人兴奋的项目管线 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲地区订单有所下降,受到地缘政治局势和能源危机的影响 [24] - 美国运输订单在第四季度保持强劲,交货量创纪录,Class 8卡车产量同比增长12%,增长预期保持积极 [27] - 航空航天和国防需求持续强劲 [28] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司是推动全球能源转型的领导者,有资格获得通胀减免税收益,这进一步证明了公司产品和服务的关键性 [13] - 公司将利用通胀减免税收益加速在美国的锂电池和TPPL电池产能投资 [13][41] - 公司专注于提高电池的体积能量密度和免维护性能,这与通胀减免税收益的资格标准高度吻合 [120][121] - 公司看好5G、数据中心增长、物料搬运电动化和自动化、电网稳定和电动车快充等全球大趋势,这些都为公司带来近期和长期的增长机会 [32] - 公司还看好美国政府的相关法案和资金支持,如宽带扩展和通胀减免税收益,这些都将推动公司业务发展 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临地缘政治局势、通胀、利率和汇率等持续不确定性,但公司在2023财年取得了出色的业绩 [33] - 公司对未来保持乐观,看好5G、数据中心、物料搬运电动化和自动化、电网稳定和电动车快充等全球大趋势带来的增长机会 [32] - 公司还看好美国政府的相关法案和资金支持,如宽带扩展和通胀减免税收益,这些都将推动公司业务发展 [32] - 管理层对经营环境和未来前景保持谨慎乐观,密切关注宏观经济和客户资本支出计划的变化 [22][24] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Noah Kaye提问** 通胀减免税收益的40-50美分/股的范围,主要取决于哪些因素?是否只与电池产量相关,还是有其他税收相关的变量? [71] **David Shaffer回答** 主要取决于产品组合,如果有任何生产问题或意外情况,也会有影响。未来几个季度的预测会更加稳定和一致,因为需要在当季生产并出货才能获得减免税收益。公司一直致力于提高电池的体积能量密度,这与税收资格标准高度吻合,未来随着产能扩张,减免税收益有望进一步提升。 [72][73][74] 问题2 **Greg Wasikowski提问** 公司目前在美国生产的电池占总收入的比例是多少?公司目前的计划是将多大比例的美国生产电池纳入减免税收益的资格范围? [90] **David Shaffer和Andrea Funk回答** 美国生产电池占总收入的比例略高于50%。公司计划将尽可能多的

行业竞争和价格压力 - 我们所处的行业竞争激烈，面临着价格压力[74] 原材料成本和供应变化 - 原材料成本和供应的变化可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响[77] 企业资源规划系统实施困难 - 我们的全球企业资源规划系统的实施困难可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响[84] 新产品推出和竞争对手 - 我们的新产品和产品增强的推出失败，以及竞争对手引入新技术被广泛接受可能会对我们的业务产生不利影响[91] 效率和成本削减 - 我们未能成功实施效率和成本削减举措可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[86] 知识产权和技术保护 - 我们的知识产权和技术未能得到充分保护可能会导致技术优势丧失，对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[93] 客户搬迁和产品质量问题 - 我们的客户搬迁运营地可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响[96] - 我们产品质量问题可能会损害我们的声誉和侵蚀我们的竞争地位[97] 品牌名称和声誉保护 - 我们的品牌名称的保护对我们在消费市场的声誉至关重要[99] 增长战略和收购 - 我们的增长战略依赖于通过收购扩大市场份额，如果我们无法确定合适的收购候选公司、完成任何拟议的收购或成功整合所收购的企业，我们的业务可能会受到重大不利影响[101] - 公司依赖收购其他产品线、技术或设施来扩展业务，但收购涉及多种风险，包括无法克服存储能源行业收购目标的激烈竞争[102] 货币风险和外汇 - 2023财年约40%的净销售额来自美国以外的市场[130] - 欧洲业务占近三年净销售额的五分之一，欧元是EMEA业务的主要货币[131] - 外币贬值对非美国子公司购买美元计价原材料成本增加，同时将净销售额转换为美元后减少[132] - 公司定期进行外汇风险对冲，但无法保证能够成功对冲所有外汇风险或以合理成本进行对冲[133] - 公司最大的外汇风险来自欧洲购买和转换美元为本地货币的铅成本[134] - 无法有效对冲货币波动可能对非美国业务的运营成本和收入产生不利影响[135] 法律合规和风险 - 公司财报电话会议中提到，公司的政策要求遵守反贿赂法律[160] - 公司目前受到冲突矿产披露法规的影响，可能会增加成本并影响生产运营和盈利能力[162] - 公司必须遵守新兴的数据隐私法律，否则可能面临巨额罚款、法律责任或声誉损害[163] - 公司认为英国和欧洲的数据保护法规对其业务有重要影响，而加州消费者隐私法的不确定性也需要关注[164] 政策和市场影响 - 政府对能源系统和电池使用的激励措施的减少或修改可能会减少对公司产品的需求并损害业务[167] - 公司认为税收优惠政策将增加对其产品的需求，但实施细则尚在进行中，存在不确定性[169] 高管团队和内部控制 - 公司依赖高管团队和关键员工，高管团队的重大流失或继任计划失败可能会对业务产生不利影响[174] - 公司内部控制如果被发现无效，可能会对业绩或股价产生不利影响[177] 会计准则和股票回购 - 公司宣布设立了1.5亿美元的股票回购授权，无到期日期[192] - 主要运营资本在2023年3月31日为10.57亿美元，较2022年3月31日的10.42亿美元低200个基点[211] 财务数据和业绩 - 在2023财年，公司回购了22.9百万美元的358,365股普通股[218] - 财年2023年公司净销售额为3708.5亿美元，较上一年增长10.5%[258] - 能源系统部门财年2023年净销售额增长了13.1%，达到1738.1亿美元[260] - 动力部门财年2023年净销售额增长了6.6%，达到1451.3亿美元[260] - 专业部门财年2023年净销售额增长了13%，达到519.1亿美元[260] - 财年2023年公司毛利润为840.1亿美元，较上一年增长12%[264] - 公司运营费用在财年2023年增加了24.1亿美元，增长率为4.6%[266] - 公司在2022年8月16日颁布的通货膨胀减少法案（IRA）中获得了一项退税额度，减少了2023年3月31日的成本和所得税支出[265] - 公司在Sylmar和Ooltewah关闭工厂的计划将导致总计约24.0亿美元的费用[268][269][270][271] 会计准则和收入确认 - 根据ASC 606，公司只有在满足了向客户转让承诺的商品或服务的控制权时才确认收入[223] - 公司认为与收入确认相关的会计估计是关键的会计估计，因为需要合理保证收入款项的收回和所有履约义务的完成[224] - 公司每年至少对商誉和无限期使用的商标进行减值测试，并在发生可能已经发生减值的事件或情况时进行测试[225]

Q3'23 Financial Results FEBRUARY 09, 2023 February 2023 1 © 2023 EnerSys. All Rights Reserved. Forward Looking Statements As a reminder, we will be presenting certain forward-looking statements on this call that are based on Management's current expectations and views regarding future events and operating performance and are subject to uncertainties and changes in circumstances. Our actual results may differ materially from the forward-looking statements for a number of reasons. Our forward-looking statemen ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended January 1, 2023 ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-32253 EnerSys (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 23-3058564 (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employ ...