机队相关 - 截至2024年9月30日，公司拥有和租赁的机队有88架飞机[166] - 2024年9月30日平均在册飞机为104架2023年同期为94架[186] - 2024年9月30日在册飞机为88架2023年同期为100架[184] - 2024年总飞行小时为48862小时2023年为40561小时[186] - 2024年每架飞机总小时为468小时2023年为431小时[186] - 2024年贡献收入飞机为112架2023年为98架[186] - 2024年前九个月将部分机队记为待售，预计未来两年机队现代化[175] - 公司偶尔出售机队中的飞机并按规定确认损益[237] 会员相关 - 新的喷气俱乐部会员需缴纳最低0.1百万美元最高0.5百万美元的押金[166] - 2024年9月30日成员贡献收入为1005人2023年同期为836人[186] - 2024年9月30日活跃成员为854人2023年同期为747人[186] - 2024年成员每架飞机为9人[186] 业务合作与协议 - 2024年9月2日与Volato签订协议，为期12个月[169] - 2023年6月30日终止与Wheels Up的协议，对财务报表有重大影响[174] 外部影响因素 - 经济状况会影响私人航空服务需求进而影响公司业务[170] - 公司面临竞争，竞争对手可能抢占客户[171] - 飞行员的可获得性和流失率影响运营和财务结果[173] 财务数据 - 营收 - 2024年前九个月营收235908千美元较2023年同期减少3489千美元降幅1.5%[200] - 2024年前九个月喷气机俱乐部和包机业务营收较2023年同期增加50335千美元增幅30.3%[201] - 2024年前九个月GRP营收较2023年同期减少66916千美元降幅100%[202] - 2024年前九个月分数所有权营收较2023年同期增加10318千美元[202] - 2024年前九个月维修保养营收较2023年同期增加2223千美元[202] - 2024年前九个月飞机管理服务营收较2023年同期增加551千美元[202] - 截至2024年9月30日的三个月，总营收为76923美元，较2023年同期增长14896美元，涨幅24.0%[208] - 喷气俱乐部和包机业务营收增长1024.6万美元至6958.6万美元，涨幅17.3%[208] - 部分所有权业务营收增长379.3万美元，涨幅257.7%[208] - 维修、修理和大修业务营收增长30.6万美元，涨幅25.2%[208] - 飞机管理服务营收增长55.1万美元，涨幅100.0%[208] 财务数据 - 成本与费用 - 2024年前九个月营收成本较2023年同期增加21663千美元增幅11.2%[200] - 2024年前九个月销售管理费用较2023年同期增加14717千美元增幅28.3%[200] - 2024年前九个月折旧摊销费用较2023年同期减少893千美元降幅4.4%[200] - 2024年前九个月飞机待售损益较2023年同期增加17332千美元增幅139.4%[200] - 营收成本增加490万美元，涨幅8%[211] - 销售、一般和管理费用增加250万美元，涨幅14%[211] - 折旧和摊销费用减少60万美元，降幅9%[211] 财务数据 - 利润 - 2024年前九个月净亏损84980千美元2023年同期净亏损30451千美元[182] - 2024年调整后EBITDA为 - 45746千美元2023年为13081千美元[182] 财务数据 - 现金与投资 - 截至2024年9月30日，公司有1870万美元现金及现金等价物6140万美元短期证券投资[215] - 2024年前9个月经营活动净现金使用5443.4万美元[227] - 2023年前9个月经营活动净现金流入361.7万美元[227] - 2024年前9个月投资活动净现金流入2209.5万美元[229] - 2023年前9个月投资活动净现金使用4411.3万美元[229] - 2024年前9个月融资活动净现金流入3936.7万美元[230] - 2023年前9个月融资活动净现金流入2758.2万美元[230] - 预计未来12个月支出所需现金约1.774亿美元[225] 融资相关 - 2024年3月4日发行A系列优先股获约2500万美元资本[222] - 2024年8月8日和14日发行B系列优先股共获约2550万美元总收益[222] - A系列优先股股息支付在第三个股息支付日至少43%须为现金之后为100%[222] 会计相关 - 公司根据ASC 480确定权证分类情况[235] - 特定股票按赎回价值列为临时权益[236] - 可参考特定财务报表中的会计标准相关章节[239] 公司政策相关 - 公司选择JOBS法案的过渡期限及相关豁免[240] 市场风险相关 - 公司主要面临利率和飞机燃料成本的市场风险且无重大变化[241]

公司概况 - 公司拥有93架飞机的自有和租赁机队，包括轻型、中型、超中型和大型喷气机[185] - 公司的主要收入来源包括会员制包机、保证收入计划(GRP)、分享所有权计划和维修、维护和大修(MRO)业务[186,187] 业务变化 - 公司于2023年6月30日终止了与Wheels Up的保证收入计划(GRP)协议，这将对公司2023年及以后的财务状况产生重大影响[192,193] - 公司正在进行机队现代化升级计划，计划在未来两年内出售部分老旧机型并以新机型进行替换[194] 财务状况 - 公司总收入为1.589亿美元，较上年同期下降10.4%[216] - 公司主要收入来源为会员俱乐部和包机业务，收入为1.469亿美元，较上年同期增长37.5%[218] - 保证收入计划业务收入为0美元，较上年同期下降100%[218] - 分数所有权业务收入为833.4万美元，较上年同期增长360.7%[218] - 维修、维护和大修业务收入为373.4万美元，较上年同期增长105.5%[218] - 公司经营亏损为4,926.7万美元，上年同期盈利199.9万美元[216] - 公司净亏损为6,084.4万美元，上年同期净亏损588.1万美元[216] - 公司可赎回非控股权益亏损为4,220万美元[216] - 公司非控股权益亏损为765万美元，上年同期为425.9万美元[216] 收入变化 - 公司的喷气机俱乐部和包机收入增加了4,010万美元,或38%,达到1.469亿美元[219] - 喷气机俱乐部和包机飞行时间增加了61.1%,但每小时有效费率下降了14.6%[219] - 分数所有权收入增加了650万美元,主要由于分数会员增长[220] - 维修、维护和大修收入增加了190万美元,主要由于为外部客户提供的外部服务增加[220] - 公司预计随着机队规模的扩大和会员人数的增长,未来收入将会增加[220] 成本和费用 - 成本和费用方面,营业成本增加了1,670万美元,或13%,主要由于人工成本、租赁费用、维修费用等的增加[220] - 销售、一般及管理费用增加了1,220万美元,或35%,主要由于人员费用、坏账费用和保险费用的增加[220] 其他收益和损失 - 公司获得了300万美元的飞机出售收益,而去年同期为亏损72万美元[229,230] - 公司获得了110万美元的利息收入,较去年同期增加6.3万美元[221,231] - 公司承担了90万美元的衍生工具公允价值变动损失,而去年同期为50.9万美元的损失[221,231] 流动性和资金来源 - 公司主要流动性来源包括融资活动和经营活动，其中经营活动主要来自预付航班相关的递延收入[232] - 公司维持了持续的营运资金赤字,主要由于预付航班相关的递延收入性质所致[232] - 公司主要流动性需求包括营运资金、偿债、租赁和购置义务、资本支出以及一般公司用途[232] - 公司已获得2018年期限贷款15.3亿美元和2023年循环信贷额度6000万美元的借款额度[234,235] - 公司于2023年12月发行1570万美元14%优先有担保票据,用于购买飞机[235] - 公司于2024年3月获得1390万美元9.45%固定利率的长期贷款,用于购买新飞机[236] - 公司于2024年1月获得最高2580万美元的优先有担保票据融资,其中2500万美元用于分享机计划飞机购置或再融资[236,237] - 公司于2024年3月发行2500万美元优先不可转换可赎回优先股,为公司提供约2500万美元资本[238] - 公司预计未来12个月现金需求约为1.216亿美元,包括应付账款、应计费用和其他流动负债、短期贷款、长期债务即期部分和租赁付款[239,240] - 公司在2024年6月30日结束的六个月内从融资活动中获得的净现金流为3640万美元[244] - 公司的主要承诺包括银行借款和经营租赁等合同现金义务[245] 会计政策和估计 - 公司的会计政策和估计在2024年6月30日结束的六个月内没有重大变化[246] - 公司发行的公开认股权证、私募认股权证和1美分认股权证被确定为负债[247] - 公司将可能被赎回的普通股和优先股分类为临时权益[248] - 公司偶尔会出售持有使用的飞机资产,相关损益会在完成销售时确认[249] - 公司选择采用JOBS法案提供的过渡期,财务报表可能与其他公司不具可比性[251] 风险因素 - 公司面临的主要市场风险包括利率风险和航油成本风险[253]

公司概况 - 公司拥有100架飞机的自有和租赁机队，包括轻型、中型、超中型和大型喷气机[178] - 公司业务模式包括会员俱乐部、保证收益计划、分享所有权计划和维修保养业务[179,180] 机队升级计划 - 公司正在进行机队现代化升级计划，计划在未来两年内出售部分老旧机型并购置新机型[187] 政府支持 - 公司获得了2020年CARES法案提供的2360万美元支持,并申请了员工留岗税收抵免,但是否符合资格仍存在不确定性[189,190] 财务指标 - 公司使用经调整EBITDA作为补充非GAAP财务指标,用于战略规划、预算分配和历史比较等[191,192] 保证收益计划终止 - 公司与Wheels Up的保证收益计划协议于2023年6月30日终止,这将对公司未来财务业绩产生重大影响[185,186] 经营风险 - 经济状况、竞争、飞行员流失等因素将持续影响公司的财务状况和经营业绩[182,183,184] - COVID-19疫情对公司的运营产生负面影响,但也可能带来私人航空需求的增加[188] 财务表现 - 公司总收入增长3.8%至7,997.2万美元[213] - 喷气机俱乐部和包机收入增长47%至7,442.4万美元[214] - 分数所有权收入增长379%至405.8万美元[214] - 维修、维护和翻修收入增长112%至149.0万美元[214] - 保证收入计划收入下降100%至0美元[214] - 总成本和费用增长25.7%至10,739.7万美元[211] - 营业亏损扩大至2,742.5万美元[211] - 净亏损扩大至3,299.0万美元[211] - 归属于flyExclusive, Inc.的净亏损收窄至584.1万美元[211] - 期末在证书上的飞机数量增加至100架[195] 未来展望 - 公司GRP收入下降2500万美元，下降100%，至2024年第一季度0美元[216] - 分数所有权收入增加320万美元，主要由于分数会员增长[216] - 维修、维护和大修收入增加80万美元，主要由于外部客户服务增加[216] - 公司预计随着机队增加和会员增长，未来收入将会增加[216] - 成本和费用增加，主要包括薪资、飞机租赁、维修、关联公司费用和大修费用的增加[216] - 销售、一般和管理费用增加930万美元，主要包括专业费用、广告营销、人员费用、坏账准备和保险费用的增加[216] 融资情况 - 公司获得了2500万美元的优先股融资，用于飞机采购等[225] - 公司有充足的现金和可用信贷额度满足未来12个月的现金需求[219][220] - 公司未来资本需求取决于多方面因素，包括收入增长率、服务需求变化、竞争价格压力等[228] - 三个月内经营活动产生的净现金流出为2596.5万美元[230] - 三个月内投资活动产生的净现金流出为3006.7万美元[231] - 三个月内融资活动产生的净现金流入为4975.5万美元[232,233] - 三个月内现金及现金等价物净减少为627.7万美元[230] 其他会计处理 - 公司拥有公开认购权证、私募认购权证和Penny认购权证[237] - 公司将认购权证确认为负债并按公允价值计量[237] - 公司的优先股存在可能被赎回的情况，因此被列为临时权益[238,239] - 公司偶尔会出售持有使用的飞机资产，并确认相关损益[240] - 公司为新兴成长公司，可以选择延迟执行新的会计准则[242]

Table of contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____ to ____ Commission file number 001-40444 flyExclusive, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 86-1740840 (State or other ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to EG ACQUISITION CORP. (Exact Name of Registrant as Specified in Charter) Delaware 001-40444 86-1740840 (State or Other Jurisdiction of (Commission (IRS Employer In ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to EG ACQUISITION CORP. (Exact Name of Registrant as Specified in Charter) Delaware 001-40444 86-1740840 (State or Other Jurisdiction of (Commission (IRS Employer Incorpo ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to EG ACQUISITION CORP. (Exact Name of Registrant as Specified in Charter) Delaware 001-40444 86-1740840 (State or Other Jurisdiction of (Commission (IRS Employer Incorp ...

公司运营风险 - 公司是一家新成立的公司，没有运营历史和收入[38] - 公司可能无法在规定的时间内完成首次业务组合，导致公司停止所有运营，公共股东可能只能收到每股10美元，认股权证将变得毫无价值[48] - 公司可能无法完成首次业务组合，导致公司停止所有运营，公共股东可能只能收到每股10美元，认股权证将变得毫无价值[48] - 公司可能无法完成首次业务组合，导致公司停止所有运营，公共股东可能只能收到每股10美元，认股权证将变得毫无价值[48] - 公司可能无法完成首次业务组合，导致公司停止所有运营，公共股东可能只能收到每股10美元，认股权证将变得毫无价值[48] - 公司可能无法完成首次业务组合，导致公司停止所有运营，公共股东可能只能收到每股10美元，认股权证将变得毫无价值[48] - 公司可能无法完成首次业务组合，导致公司停止所有运营，公共股东可能只能收到每股10美元，认股权证将变得毫无价值[48] - 公司可能无法完成首次业务组合，导致公司停止所有运营，公共股东可能只能收到每股10美元，认股权证将变得毫无价值[48] - 公司可能无法完成首次业务组合，导致公司停止所有运营，公共股东可能只能收到每股10美元，认股权证将变得毫无价值[48] - 公司可能无法完成首次业务组合，导致公司停止所有运营，公共股东可能只能收到每股10美元，认股权证将变得毫无价值[48] - 公司可能无法完成首次业务组合，导致公司停止所有运营，公共股东可能只能收到每股10美元，认股权证将变得毫无价值[48] - 公司可能无法完成首次业务组合，导致公司停止所有运营，公共股东可能只能收到每股10美元，认股权证将变得毫无价值[48] - 公司可能无法完成首次业务组合，导致公司停止所有运营，公共股东可能只能收到每股10美元，认股权证将变得毫无价值[48] - 公司可能无法完成首次业务组合，导致公司停止所有运营，公共股东可能只能收到每股10美元，认股权证将变得毫无价值[48] - 公司可能无法完成首次业务组合，导致公司停止所有运营，公共股东可能只能收到每股10美元，认股权证将变得毫无价值[48] - 公司可能无法完成首次业务组合，导致公司停止所有运营，公共股东可能只能收到每股10美元，认股权证将变得毫无价值[48] - 公司可能无法完成首次业务组合，导致公司停止所有运营，公共股东可能只能收到每股10美元，认股权证将变得毫无价值[48] - 公司可能无法完成首次业务组合，导致公司停止所有运营，公共股东可能只能收到每股10美元，认股权证将变得毫无价值[48] - 公司可能无法完成首次业务组合，导致公司停止所有运营，公共股东可能只能收到每股10美元，认股权证将变得毫无价值[48] - 公司可能无法完成首次业务组合，导致公司停止所有运营，公共股东可能只能收到每股10美元，认股权证将变得毫无价值[48] - 公司可能无法完成首次业务组合，导致公司停止所有运营，公共股东可能只能收到每股10美元，认股权证将变得毫无价值[48] - 公司可能无法完成首次业务组合，导致公司停止所有运营，公共股东可能只能收到每股10美元，认股权证将变得毫无价值[48] - 公司可能无法完成首次业务组合，导致公司停止所有运营，公共股东可能只能收到每股10美元，认股权证将变得毫无价值[48] - 公司可能无法完成首次业务组合，导致公司停止所有运营，公共股东可能只能收到每股10美元，认股权证将变得毫无价值[48] - 公司可能无法完成首次业务组合，导致公司停止所有运营，公共股东可能只能收到每股10美元，认股权证将变得毫无价值[48] - 公司可能无法完成首次业务组合，导致公司停止所有运营，公共股东可能只能收到每股10美元，认股权证将变得毫无价值[48] - 公司可能无法完成首次业务组合，导致公司停止所有运营，公共股东可能只能收到每股10美元，认股权证将变得毫无价值[48] - 公司可能无法完成首次业务组合，导致公司停止所有运营，公共股东可能只能收到每股10美元，认股权证将变得毫无价值[48] - 公司可能无法完成首次业务组合，导致公司停止所有运营，公共股东可能只能收到每股10美元，认股权证将变得毫无价值[48] - 公司可能无法完成首次业务组合，导致公司停止所有运营，公共股东可能只能收到每股10美元，认股权证将变得毫无价值[48] - 公司可能无法完成首次业务组合，导致公司停止所有运营，公共股东可能只能收到每股10美元，认股权证将变得毫无价值[48] - 公司可能无法完成首次业务组合，导致公司停止所有运营，公共股东可能只能收到每股10美元，认股权证将变得毫无价值[48] - 公司可能无法完成首次业务组合，导致公司停止所有运营，公共股东可能只能收到每股10美元，认股权证将变得毫无价值[48] - 公司可能无法完成首次业务组合，导致公司停止所有运营，公共股东可能只能收到每股10美元，认股权证将变得毫无价值[48] - 公司可能无法完成首次业务组合，导致公司停止所有运营，公共股东可能只能收到每股10美元，认股权证将变得毫无价值[