UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ——————— FORM 10-K ——————— ☒ ANNUAL REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 for the fiscal year ended December 31, 2023 ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from: _____________ to _____________ Commission file number: 000-55497 ——————— DUOS TECHNOLOGIES GROUP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) ——————— Florid ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入为1.53百万美元,前9个月为5.95百万美元,同比下降 [9][10] - 毛利为227,000美元,前9个月为1.01百万美元,同比下降 [9][10] - 经营费用为3.2百万美元,前9个月为9.27百万美元,基本与上一季度持平 [9] - 净亏损为2.97百万美元,前9个月为8.27百万美元 [10][11] - 每股净亏损为0.41美元,前9个月为1.12美元 [11] - 截至第三季度末,现金及等价物为3.27百万美元,此后又获得250万美元融资,目前现金约4.1百万美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度扫描了230万辆铁路车厢 [4] - 公司的铁路车辆检测解决方案已经部署到所有的铁路客户 [4] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正在与多家Class 1铁路公司、短线铁路和客运铁路进行商业合作 [17][19][20] - 公司正在与美国南部边境的执法机构合作,利用公司的技术更好地实现跨境货物运输 [20] - 公司正在积极拓展国际市场,已经有多个国家和地区的客户洽谈合作 [34][35] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在从以往的资本支出模式向订阅服务模式转型,以实现更稳定的经常性收入 [5][6][7][19] - 公司目标是成为北美铁路行业机器视觉和人工智能轨边检测技术的行业标准 [21][22] - 公司计划在未来12-18个月内完成这一转型,并在未来5年内在北美铁路网部署100-150个检测门户 [22] - 公司正在与现有客户合作,为货车所有者和托运人提供订阅服务 [17][18] - 公司正在与其他未使用其技术的Class 1铁路公司进行商业合作 [19] - 公司正在与行业协会、监管机构等利益相关方合作,推动技术的广泛应用 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司目前处于最佳位置,有能力实现其战略和长期价值,尽管短期内面临一些财务压力 [4] - 公司有信心长期实现目标,并为股东带来良好回报 [24] - 公司有足够的现金资源执行当前计划,并有近期合同和变更订单带来的现金流 [12][13][14] - 行业对公司的机器视觉和人工智能轨边检测技术有广泛共识,未来几年将得到广泛应用 [4][23] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Owen Rickert 提问** 大客户部署推迟是否意味着取消?未来是否会在2024年完成部署? [27] **Chuck Ferry 回答** 这不是取消,而是由于客户所在地区的其他基建项目延迟而导致的部署推迟,预计将在明年完成 [28] 问题2 **Owen Rickert 提问** 预计订阅业务的销售周期和2024年的订阅客户数量 [29] **Chuck Ferry 回答** 订阅业务的销售周期约3-9个月,预计2024年会新增6-12个订阅客户 [30] 问题3 **Unidentified Analyst 提问** 公司的国际市场拓展情况,以及政府关闭和选举对公司的影响 [34] **Chuck Ferry 回答** 公司已经收到来自多个国家和地区的询问,正在与技术合作伙伴和当地代理商合作拓展国际市场 [35] 政府关闭短期内不会对公司业务产生重大影响 [36]

总收入情况 - 公司在2023年9月份的总收入为1,530,923美元，较2022年同期的4,022,238美元下降了62%[161] 收入构成变化 - 技术系统收入为705,849美元，较去年同期的2,709,899美元下降了74%[162] - 服务和咨询收入为825,074美元，较去年同期的1,312,339美元下降了37%[162] 成本变化 - 技术系统成本为883,836美元，较去年同期的2,176,761美元下降了59%[163] - 服务和咨询成本为420,499美元，较去年同期的745,925美元下降了44%[163] 净亏损情况 - 公司在2023年9月份的净亏损为2,947,736美元，较2022年同期的1,925,068美元增加了53%[161] 公司发展计划 - 公司计划推出订阅平台以扩大Railcar Inspection Portal（RIP）的市场[155] - 公司正在进行工程和软件升级以满足预期的联邦铁路协会（FRA）和美国铁路协会（AAR）标准[157] 财务筹资情况 - 公司在2022年成功通过出售普通股和D系列优先股筹集了超过1.01亿美元的总收益[188] - 公司在2023年第一季度末通过发行E系列优先股筹集了400万美元的总收益[189] - 公司在2023年8月通过出售F系列可转换优先股筹集了500万美元的总收益[189] - 公司在2023年11月通过出售额外的E系列可转换优先股筹集了250万美元的总收益[189] - 公司在2023年第二季度更新了S-3“货架注册”声明，允许公司出售多种证券形式，除了普通股外还有其他证券[189] 资本和现金情况 - 公司估计在货架注册上有可用的容量，可以用来增强营运资本和业务增长[189] - 公司相信将有足够的营运资本来源来满足未来12个月的义务[190] - 公司认为在未来12个月内，公司有足够的现金和资本来运营至少这段时间[192] - 公司管理层相信这些行动为公司继续作为一个持续经营的实体提供了机会，并获得额外资本资金[193] 收入来源 - 公司从四个来源产生收入：技术系统、人工智能技术、技术支持和咨询服务[201]

Duos Technologies Group, Inc. (NASDAQ:DUOT) Q2 2023 Earnings Conference Call August 14, 2023 4:30 PM ET Company Participants Chuck Ferry - CEO and Director Andrew Murphy - CFO Conference Call Participants Aditya Dagaonkar - Northland Capital Edward Woo - Ascendiant Capital Markets Operator Good afternoon. Welcome to Duos Technologies Second Quarter 2023 Earnings Conference Call. Joining us for today's call are Duos' CEO, Chuck Ferry; and CFO, Andrew Murphy. Following their remarks, we will open the line for ...

营收情况 - 公司在2023年6月30日的季度内，总收入为1,770,059美元，较2022年同期下降51%[152] - 技术系统收入为870,494美元，较去年同期下降69%[152] - 服务和咨询收入为899,565美元，较去年同期增长7%[152] - 2023年第二季度，公司技术系统的营收为1770059美元，较2022年同期下降51%[158] - 2023年第二季度，公司总营收为4414347美元，较2022年同期下降13%[164] - 2023年上半年，公司总营收为4414347美元，较2022年同期下降13%[164] 成本费用 - 成本费用方面，技术系统成本为1,072,106美元，较去年同期下降46%[155] - 服务和咨询成本为456,616美元，较去年同期增长27%[155] - 2023年上半年，公司总成本为3635838美元，较2022年同期增长2%[168] 财务状况 - 2023年上半年，公司总营收为4414347美元，总成本为3635838美元，毛利为778509美元，较2022年同期减少48%[171] - 2023年上半年，公司总营收为4414347美元，总营销费用为6073557美元，研发费用为942686美元，总管理费用为4522217美元[172] - 2023年上半年，公司净亏损为5133083美元，较2022年同期增加29%[176] - 截至2023年6月30日，公司的营运资金盈余为1256808美元[177] - 2023年上半年，公司的融资活动提供的净现金为3,802,587美元，较2022年同期的5,256,134美元有所下降[181] 经营展望 - 公司认为当前的资本和收入足以支持未来12个月的扩张和运营，但仍依赖于客户及时支付项目款项[182] - 公司的产品和服务需求将取决于市场对其产品和服务的接受程度、科技市场的整体情况和经济状况[183] - 公司已经采取了一系列措施，包括削减不利于短期收入的成本，并调整管理和员工结构，以提高增长和盈利能力[186] - 公司认为在当前市场环境下，尽管存在合同延迟等问题，但通过发行普通股和私募股份以及通过注册声明筹集资金的可行性表现出公司未来12个月继续作为一个持续经营实体的信心[187] - 公司经过广泛评估，确定公司目前有足够的现金和资本访问来运营至少12个月[188] - 公司相信这些举措为公司继续作为持续经营实体提供了机会，并获得了额外资本资金的机会[189] 重要估计 - 本次财报中，公司对应收账款、应收票据、以资产出售换取的普通股权证券、递延税资产、无形资产和其他长期资产、净合同收入和合同完成进度的总估计成本、存货估值、使用权资产估值及相应租赁负债、债务附带的权证估值以及股权奖励的估值等进行了重要估计[207]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入增长84%至2.64亿美元,毛利增长142%至537万美元 [4] - 过去12个月收入约16.2亿美元,较2022年全年增长8%,较2021年增长96% [10] - 预计2023年全年收入将在20-21亿美元之间,较2022年增长33%-40% [21] - 第二季度收入可能会有所放缓,但下半年将有所增长 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 技术系统收入约1.8亿美元,经常性服务和咨询收入约838万美元 [13] - 成本增加主要是由于制造高速客运检测门的成本增加 [14] - 毛利率提高主要是由于高速客运检测门收入增加以及部署更多AI算法 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 已部署13个货运检测门,另有2个高速客运检测门正在安装 [32] - 正在与中小型铁路公司商谈灵活定价结构,包括订阅模式 [32] - 正在与一家区域性铁路公司进行战略合作 [33] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加快AI算法的开发,目标是覆盖整个FRA检查清单 [46][47] - 正在与20多家车辆所有公司和托运人就订阅模式进行洽谈 [49] - 正在评估回购现有检测门以降低部署成本 [29] - 正在开发用于检测卡车和飞机的新技术 [58][59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 铁路安全法案正在推进,可能会加速对公司技术的需求 [23][24][52][53][54][55] - 即使法案未能通过,事故引发的关注也会带来更多商机 [55][56] - 公司正在努力提高运营和技术水平,提高客户满意度和新业务签约率 [25][26] - 订阅模式有望带来更多经常性收入 [27][28][44][45] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Michael Latimore 提问** 未来收入来源是否主要来自于部署新的检测门以及订阅模式 [37][38][39][40] **Chuck Ferry 和 Andrew Murphy 回答** 未来收入将来自于传统检测门销售和订阅模式的组合 [38][39][40][41] 问题2 **Edward Woo 提问** 对铁路安全法案的时间进度及铁路公司的反应预期 [52][53][54][55][56] **Chuck Ferry 回答** 国会正在加快推进该法案,铁路公司也在积极采取行动 [52][53][54][55][56] 问题3 **Timothy 提问** 关于公司在其他行业如卡车和飞机的发展计划 [58][59] **Chuck Ferry 回答** 公司正在开发用于检测卡车和飞机的新技术,并已与相关客户进行初步接洽 [58][59]

财务表现 - 公司在2023年第一季度总收入为2,644,288美元，较去年同期增长84%[131] - 公司预计2023年将推出升级版RIP和ALIS系统，以推动收入增长[127] - 公司的主要客户表示准备在2023年下单更多设备和服务，前提是公司按计划交付关键成果[126] - 公司的战略是通过技术和运营卓越，扩展RIP和ALIS解决方案，提供CAPEX和OPEX定价模型，负责任地实现业务增长[124] - 2023年第一季度，公司营收为2,644,288美元，同比增长84%[136] - 2023年第一季度，公司毛利为537,172美元，同比增长142%[136] - 2023年第一季度，公司营运费用为2,683,970美元，同比减少6%[137] - 2023年第一季度，公司营运亏损为2,146,798美元，较去年同期有所减少[138] - 2023年第一季度，公司净亏损为2,143,683美元，较去年同期有所减少[140] - 截至2023年3月31日，公司的流动资本盈余为3,860,339美元[141] - 2023年第一季度，公司的现金流量表显示，经营活动净现金流为-7,086美元[142] - 2023年第一季度，公司的投资活动净现金流为-261,144美元[143] - 2023年第一季度，公司的融资活动净现金流为3,488,085美元[144] 业务发展 - 公司计划将RIP产品转为订阅平台模式，以扩大潜在客户群[125] - 公司获得了一份与国家铁路承运商的大型多年合同，预计将在2023年制造两个RIP解决方案[128] 收入确认与估值 - 公司通过人工智能算法应用产生的收入包括固定费用和年度应用维护费[163] - 技术支持服务根据需要提供，收入随着服务提供而逐步确认[164] - 公司的咨询服务业务从四个方面与客户签订合同并产生收入[165] - 公司与客户的多项履约义务安排中的所有元素均符合收入确认目的的单独计量单位[167] - 公司在财务报表中使用估计值，最重要的估计包括应收账款准备金、递延税资产估值、无形资产和其他长期资产估值、合同收入净额估计和合同完成进度的总估计成本、库存估值、使用权资产和相应租赁负债估值、债务发行的认股权证估值以及股权奖励估值[168]

Duos Technologies Group, Inc. (NASDAQ:DUOT) Q4 2022 Earnings Conference Call March 30, 2023 4:30 PM ET Company Participants Chuck Ferry - CEO Andrew Murphy - CFO Conference Call Participants Michael Latimore - Northland Capital Markets Edward Woo - Ascendiant Capital Operator Good afternoon. Welcome to Duos Technologies Fourth Quarter and Full Year 2022 Earnings Conference Call. Joining us for today's call are Duos' CEO, Chuck Ferry, and CFO, Andrew Murphy. Following their remarks, we will open the line for ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ——————— FORM 10-K ——————— ☒ ANNUAL REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 for the fiscal year ended December 31, 2022 ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from: _____________ to _____________ Commission file number: 000-55497 ——————— DUOS TECHNOLOGIES GROUP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) ——————— Florid ...

Duos Technologies Group, Inc. (NASDAQ:DUOT) Q3 2022 Results Conference Call November 14, 2022 4:30 PM ET Company Participants Chuck Ferry - CEO Adrian Goldfarb - CFO Andrew Murphy - VP, FP&A Conference Call Participants Michael Latimore - Northland Capital Markets Operator Good afternoon. Welcome to Duos Technologies Third Quarter 2022 Earnings Conference Call. Joining us for today's call are Duos' CEO, Chuck Ferry, Adrian Goldfarb, CFO; and Andrew Murphy, VP, FP&A. Following their remarks, we will open up ...