文章核心观点 - DigitalOcean 公司在 2024 年第二季度的财报表现良好,收入同比增长 13%,创下连续两个季度的增长加速[2][3] - 但公司的净收益率指标连续四个季度低于 100%,表明公司正在失去客户[5][6] - 公司正在失去月消费低于 50 美元的小客户,转而吸引更多月消费更高的新客户[12] - 这意味着公司的投资理thesis正在发生微妙的变化,从原来的服务小型企业转向与科技巨头直接竞争[11][13][14] 公司表现分析 - 公司收入增长加速,管理层称这部分得益于在第二季度推出了 24 个新产品[15] - 但研发费用反而下降了 11%,这表明公司在保持财务谨慎的同时实现了快速增长[16] - 公司预计利润率将受到人工智能投资的影响,但长期趋势显示其专注于盈利增长[17] - 公司股价仅为销售额的 4 倍,估值相对较低[17] 行业分析 - DigitalOcean 面临来自亚马逊、谷歌和微软等科技巨头的竞争[11] - 公司原本的定位是服务那些被科技巨头忽视的中小企业,但现在正在向这些大公司靠拢[11][12] - 这意味着公司未来可能面临更加激烈的行业竞争[12]

Parkev Tatevosian, CFA has no position in any of the stocks mentioned. The Motley Fool has positions in and recommends DigitalOcean. The Motley Fool has a disclosure policy. Parkev Tatevosian is an affiliate of The Motley Fool and may be compensated for promoting its services. If you choose to subscribe through his link, he will earn some extra money that supports his channel. His opinions remain his own and are unaffected by The Motley Fool. ...

The cloud computing service provider just proved how marketable its small-business offerings are even in a wobbly economic environment. Shares of DigitalOcean Holdings (DOCN 12.30%) are up 14.2% as of 2:40 p.m. ET today, according to numbers from S&P Global Market Intelligence. The surge follows Thursday's post-close release of the company's second-quarter results. Not only did the small technology outfit top estimates, but it also reminded investors of just how resilient its business is. The DigitalOcean w ...

业绩总结 - 2024年第二季度收入为1.925亿美元，同比增长13%[8] - 年度经常性收入（ARR）达到7.81亿美元，同比增长15%[8] - 调整后的EBITDA利润率为42%，较去年同期下降100个基点[8] - 每用户平均收入（ARPU）为99.45美元，同比增长9%[8] - 非GAAP稀释后每股净收益为0.48美元，同比增长9%[8] - 预计2024年第三季度收入在1.96亿至1.97亿美元之间[27] - 2024财年总收入预期在7.70亿至7.75亿美元之间[27] - 2024年调整后的EBITDA利润率预期为37%至39%[27] 用户数据 - 客户净美元留存率为97%[24] - 客户总数为638,000，季度客户增长率为0.1%[16] - 2024年第二季度净美元留存率为104%[34] - 2024年第二季度每客户平均收入（ARPU）为90.84美元[34] - 2024年第二季度“Builders and Scalers”客户数量为150.1K，占总收入的86%[34] 财务数据 - 2024年第二季度调整后EBITDA为72.2百万美元，调整后EBITDA利润率为42%[41] - 2024年第二季度非GAAP净收入为47.6百万美元[37] - 2024年第二季度GAAP净现金流为71,340千美元，较2023年同期的64,161千美元增长了3,179千美元[69] - 调整后的自由现金流为37,429千美元，较2023年同期的45,104千美元下降了17.5%[69] - 2024年第二季度调整后的自由现金流占收入的比例为19%，低于2023年同期的27%[69] 成本与费用 - 2024年第二季度GAAP营业费用为75,139千美元，较2023年同期的67,354千美元增长了11.4%[73] - 2024年第二季度非GAAP营业费用为71,047千美元，较2023年同期的64,918千美元增长了9.8%[73] - 2024年第二季度GAAP研发费用为34,040千美元，较2023年同期的38,569千美元下降了11.5%[73] - 2024年第二季度GAAP销售和营销费用为20,130千美元，较2023年同期的16,100千美元增长了24.9%[77] - 2024年上半年GAAP一般和行政费用为40,839千美元，较2023年上半年的48,858千美元下降了16.5%[77] - 2024年上半年非GAAP一般和行政费用为27,752千美元，较2023年上半年的24,859千美元增长了11.5%[77] - 2024年上半年GAAP重组及其他费用为434千美元，较2023年上半年的21,303千美元大幅下降[77]

财务数据和关键指标变化 - 收入增长持续加速,第二季度同比增长13% [10][11] - 公司在第二季度新增32百万美元的年度经常性收入(ARR),较上年同期增长158% [42] - 毛利率保持稳定,达到61% [48] - 调整后EBITDA利润率达到42%,较上一季度提高约200个基点 [48] - 调整后每股收益为0.48美元,同比增长0.04美元 [49] - 调整后自由现金流率为19% [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心DigitalOcean平台的净美元留存率为97%,保持稳定 [43][44][45][46] - 托管服务业务持续增长,是公司增长较快的业务之一 [43] - AI/ML业务ARR同比增长超过200% [43][47] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司目前在全球9个地区拥有16个数据中心 [92] - 公司将在亚特兰大新建一个最新的数据中心,以支持AI业务的增长和优化核心业务的数据中心布局 [27][28][29] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加快产品创新步伐,在第二季度发布了24项新功能 [18] - 公司推出GPU Droplets产品,提供按需、可分数使用GPU的能力,满足AI应用的需求 [19][34][35][36] - 公司正在向更加软件化的AI战略转型,目标是让广大中小企业也能轻松使用AI技术 [31][32][33][38] - 公司正在优化数据中心布局,从高成本地区迁移到成本更低的地区,以提升毛利率 [74][75][76][97][98][99][100][101][102][103] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示,尽管宏观环境仍然充满挑战,但公司的核心业务和AI业务都在持续增长,对未来保持乐观 [13][39][54] - 管理层认为,公司正在采取措施改善净美元留存率,包括加快产品创新、优化定价和包装,以及加强客户成功举措 [46] 其他重要信息 - 公司新任命了3名高管,包括产品技术负责人Bratin Saha、生态系统和增长负责人Wade Wegner,以及首席收入官Larry D'Angelo [14][15][16][17] - 公司将定期举办Deploy开发者大会,加强与开发者社区的互动 [18] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Gabriela Borges 提问** 其他GPU提供商是否也提供类似的按需分数使用GPU的能力? [58] **Paddy Srinivasan 回答** 公司的GPU Droplets产品提供了虚拟化和按需分数使用GPU的能力,这是一个独特的差异化。公司的AI战略是更加面向软件,让广大中小企业也能轻松使用AI,而不是专注于为大型企业和初创公司提供原始的GPU基础设施 [59][60][61][62][63] 问题2 **Patrick Walravens 提问** 公司在数据中心方面有哪些瓶颈,需要解决的挑战? [88] **Paddy Srinivasan 回答** 公司需要解决电力、冷却、网络架构以及GPU密集型工作负载的空间密度等方面的挑战。公司将在亚特兰大新建数据中心,既可以支持AI业务增长,也可以优化和整合现有的高成本数据中心 [89][90][91][99][100][101][102][103] 问题3 **Pinjalim Bora 提问** 新任命的高管团队将如何推动公司的变革和发展? [110] **Paddy Srinivasan 回答** 新高管团队将在产品创新、AI战略、开发者社区互动以及销售渠道拓展等方面发挥作用,但不会带来根本性的费用结构变化。公司将保持高度的运营纪律和成本控制 [111][112][113][114][115][116]

For the quarter ended June 2024, DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN) reported revenue of $192.48 million, up 13.4% over the same period last year. EPS came in at $0.48, compared to $0.44 in the year-ago quarter. The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $188.64 million, representing a surprise of +2.04%. The company delivered an EPS surprise of +23.08%, with the consensus EPS estimate being $0.39. While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and e ...

DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN) came out with quarterly earnings of $0.48 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.39 per share. This compares to earnings of $0.44 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of 23.08%. A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $0.38 per share when it actually produced earnings of $0.43, delivering a surprise of 13.16%. Over the last four quarters ...

云计算解决方案 - 公司提供基础设施即服务(IaaS)、平台即服务(PaaS)、软件即服务(SaaS)和人工智能/机器学习(AI/ML)等多种云计算解决方案[106][107][120] 客户群 - 公司客户群包括软件工程师、研究人员、数据科学家、系统管理员、学生和爱好者等[107] - 公司客户遍布全球约190个国家,其中约三分之二的收入来自美国以外的客户[107] 财务指标 - 公司的平均每客户收入(ARPU)从2023年6月30日的90.84美元增长到2024年6月30日的99.45美元[115][117] - 公司的年度经常性收入(ARR)从2023年6月30日的6.82亿美元增长到2024年6月30日的7.81亿美元[115][118] - 公司的净收益率从2023年6月的104%下降到2024年6月的97%[115][119] 产品和平台创新 - 公司正在投资于平台和产品的创新,包括通过收购Cloudways和Paperspace来扩展产品组合[113] - 公司正在采取措施吸引更多可以在其平台上扩展的客户,包括Builder和Scaler客户[112] 成本管理 - 公司的销售和营销费用占收入的比例从2023年6月的9%上升到2024年6月的10%[107] - 公司正在密切关注宏观经济条件,并采取适当措施来最小化潜在的风险敞口[113][114] 财务业绩 - 收入增长13%至3.772亿美元[146] - 毛利率增至61%[130] - 研发费用下降12%至3,404万美元[139] - 销售和营销费用增加25%至2,013万美元[139] - 管理费用下降16%至4,084万美元[139] - 无重组及其他费用[139] - 其他收益净额下降55%至248.1万美元[141] - 所得税费用增加71%至567.1万美元[143] - 收入增加4,230万美元，同比增长13%，主要由于ARPU增加9%至97.28美元，以及Builders和Scalers业务收入增加14%[147] - 成本成本增加850万美元，同比增长6%，主要由于折旧和摊销增加790万美元、合作伙伴成本增加130万美元和第三方许可费增加110万美元[149] - 毛利率从58%提高至61%，主要由于共建成本和辅助设备费用占收入的比重下降[149] - 研发费用减少880万美元，同比下降11%，主要由于人员成本减少640万美元和资本化内部使用软件开发成本增加280万美元[151] - 销售和营销费用增加660万美元，同比增长19%，主要由于广告费用增加310万美元、人员成本增加150万美元和无形资产摊销增加150万美元[151] - 一般及行政费用减少1,120万美元，同比下降11%，主要由于股份支付费用减少1,390万美元[151] - 重组及其他费用减少2,130万美元，主要是由于2023年2月宣布的重组已基本完成[151] - 其他收益净额减少548.9万美元，同比下降51%，主要是由于用于股票回购和资本支出的有息市场证券到期[152] - 所得税费用增加1,395.2万美元，同比增长171%，主要是由于2023年美国税前亏损产生税收抵免，而2024年美国税前利润产生税收费用[154] 非GAAP财务指标 - 公司在2024年第二季度和2023年同期的调整项目包括折旧和摊销、股票激励、利息费用、并购相关补偿、并购和整合相关成本、所得税费用、重组和其他费用、重组相关费用、长期资产减值等[167,168,169] - 公司在2024年第二季度和2023年同期的非GAAP净利润分别为4760.5万美元和4472.0万美元[170,171] - 公司在2024年第二季度和2023年同期的非GAAP每股摊薄收益分别为0.48美元和0.44美元[173] - 公司在2024年第二季度和2023年同期的加权平均摊薄股数分别为10.2235亿股和10.465亿股[175] - 公司在2024年和2023年的长期有效税率分别为16%和17%[178] - 公司在2024年第二季度和2023年同期的转换票据相关的非现金利息费用分别为158.8万美元和156.1万美元[172]

财务指标 - 收入为1.92亿美元，同比增长13%[1][2] - 年度经常性收入(ARR)达7.81亿美元，同比增长15%[3] - 毛利润为1.17亿美元，同比增长15%，毛利率为61%[3] - 调整后EBITDA为8.2亿美元，同比增长13%，调整后EBITDA利润率为42%[3] - 每股摊薄净收益为0.20美元，非GAAP每股摊薄净收益为0.48美元[3] - 平均每客户收入(ARPU)为99.45美元，同比增长9%[4] - 支出超过50美元/月的客户(Builders和Scalers)数量增长7%，收入同比增长15%[4] - 净收益率为10%[3] 资产负债情况 - 公司现金及现金等价物为4.43亿美元，较上年末增加12.6%[22] - 公司总资产为15.37亿美元，较上年末增加5.2%[23] - 公司总负债为17.91亿美元，较上年末增加0.9%[25] 收入与利润 - 公司营业收入为1.92亿美元，同比增长13.3%[30] - 公司净利润为1.91亿美元，较上年同期增长2,778.5%[33] - 公司调整后EBITDA为7,223万美元，占营收43%[40] 费用情况 - 公司研发投入为3,404万美元，占营收17.7%[30] - 公司销售及市场推广投入为2,013万美元，占营收10.5%[30] - 公司一般及管理费用为4,084万美元，占营收21.2%[30] 现金流 - 公司经营活动产生的现金流量净额为1.38亿美元，同比增长37.5%[34] - 经营活动产生的现金流为7,134.0万美元，同比增长[51] - 调整后自由现金流为3,742.9万美元，同比下降[51] - 调整后自由现金流率为19%，同比下降8个百分点[51] 非经常性项目 - 公司GAAP净收入为1,913.8万美元，同比增长[43] - 非GAAP净收入为4,760.5万美元，同比增长[43] - 非GAAP每股摊薄收益为0.48美元，同比增长[45] - 股票激励费用为2,183.3万美元，同比下降[43] - 收购相关费用为371.6万美元，同比下降[43] - 无形资产摊销费用为573.5万美元，同比增长[43] - 非GAAP所得税调整为-339.7万美元[43]

DigitalOcean (DOCN) is scheduled to report second-quarter 2024 results on Aug 8. For the second quarter, DOCN anticipates revenues to be between $188 million and $189 million. It projects earnings in the 38-40 cents per share range. The Zacks Consensus Estimate for second-quarter revenues is pegged at $188.64 million, suggesting growth of 11.09% year over year. The consensus mark for second-quarter earnings remained unchanged at 39 cents in the past 30 days, suggesting a year-over-year decline of 11.36%. Th ...