I give a buy rating for DigitalOcean (NYSE: DOCN ) as I expect growth to accelerate in the coming years, supported by the success of its AI strategy, growing mix of large customers, and an improving net dollar retention rate. Once growth accelerates, valuationI am an individual investor that is now fully focus on managing my own capital that I have saved up over the years. My investing background spreads across a wide spectrum as I believe there are merits to each approach, for instance: Fundamental investi ...

Investors looking to buy a potential AI winner trading at a reasonable valuation should consider taking a closer look at this company.Cloud computing platform provider DigitalOcean (DOCN 0.76%) has had a forgettable year on the stock market so far. The stock sank 10% after DigitalOcean released its third-quarter results on Nov. 4. And so far in 2024, the shares are up just 7%.But it looks like the market is underestimating the cloud computing provider's immense growth potential and the healthy results that ...

公司竞争情况 - DigitalOcean是一家中盘股公司与微软Azure、亚马逊网络服务和谷歌云竞争[1] - 公司市值低于40亿美元与市值数万亿的巨头竞争其方式是专注于巨头未涉足的中小企业市场[3] 公司业务情况 - 公司专门为中小企业提供云计算服务且拥有不断增长的人工智能服务组合包括配备英伟达芯片的数据中心基础设施[2] - 公司提供廉价透明的定价、高度个性化的服务和简化的部署工具适合中小企业474000名客户平均每月仅花费15美元有18000名“scalers”客户其每月收入占比超一半[4][5] - 公司去年收购Paperspace进入人工智能竞赛提供按秒计费且无锁定合同的服务价格比微软Azure便宜70%[6] - 公司允许客户使用部分GPU容量这在行业内并不常见且巨头不太可能在如此小的规模上竞争第三季度公司总收入达1.985亿美元同比增长12%人工智能业务收入飙升近200%[7][8] 公司股票情况 - 按一种常见估值指标衡量公司股票目前接近上市以来的最低水平[2] - 公司去年才开始产生持续的季度GAAP利润目前市盈率为44.2高于纳斯达克100指数的33.1但2024年前9个月每股收益同比增长1650%若趋势延续2025年市盈率角度看可能会显得便宜[9][10] - 目前市销率为4.8接近2021年上市以来的最低水平较其终身平均市销率8.5有43%的折扣[11] 行业市场情况 - 中小企业云市场目前价值1140亿美元到2027年预计将增长到2130亿美元人工智能革命可能使该数字达到数万亿[12] 投资建议 - 寻求新的人工智能投资机会带入2025年的投资者应考虑DigitalOcean[13]

It's an odd reaction from investors considering the relatively strong numbers it just reported.Shares of cloud computing company DigitalOcean (DOCN -10.94%) sank on Monday after the company reported financial results for the third quarter of 2024. As of noon ET, DigitalOcean stock was down 10%. But it was a somewhat odd reaction considering the company beat Q3 expectations and raised its full-year financial guidance.When a beat and raise isn't good enoughDigitalOcean's management had expected Q3 revenue of ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为1.985亿美元，同比增长12% [46] - 年度经常性收入（ARR）为7.983亿美元，同比增长12% [46] - 调整后的EBITDA为8700万美元，同比增长14%，调整后的EBITDA利润率为44% [50] - 稀释后每股净收益为0.33美元，同比增长65% [50] - 第三季度调整后的自由现金流为2600万美元，占收入的13% [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心云计算平台的收入增长稳定，尤其是针对大型客户的产品创新 [12] - 建设者和扩展者（builders and scalers）客户群体的收入增长率为15%，占总收入的88% [11][52] - AIML产品的ARR增长接近200% [10][46] 各个市场数据和关键指标变化 - 在亚太地区的托管服务收入在2023年末出现短期激增，但在第三季度面临较高的比较基数 [47] - 17,000多名扩展者客户的收入增长19% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于产品创新，特别是针对大型客户的需求，推出42个新产品功能 [12] - 公司正在积极参与AI市场，推出GPU加速的产品以满足客户需求 [24] - 公司与Hugging Face和Netlify等战略合作伙伴关系的建立，旨在增强产品的市场竞争力 [36][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来前景持乐观态度，预计2025年将以低至中等的增长率进入 [57] - 管理层提到，尽管当前的净美元留存率为97%，但核心业务的表现优于这一指标 [65] 其他重要信息 - 公司计划在2025年3月或2025年第二季度举办投资者日，分享长期战略和财务展望 [43] - 公司在开发者社区的参与度增加，举办了Hacktoberfest等活动 [40] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于产品创新如何影响客户基础 - 管理层表示，产品创新的影响需要时间才能在财务表现上体现，客户的采用率正在逐步提高 [62][64] 问题: 关于EBITDA的可持续性 - 管理层提到，EBITDA的增长主要得益于成本管理，未来将继续保持这一趋势 [66][68] 问题: 关于2025年的增长信心 - 管理层表示，预计2025年将以低至中等的增长率进入，主要基于自助服务渠道和AI业务的持续增长 [71][74] 问题: 关于GPU服务的客户采用情况 - 管理层指出，GPU服务的采用情况良好，既有新客户也有现有客户的扩展 [76][77] 问题: 关于AI客户的支出增长 - 管理层表示，AI客户在初期通常会进行小规模实验，随着使用的深入，支出会逐步增加 [97][99] 问题: 关于供应链状况 - 管理层确认，当前没有供应链限制，能够满足需求 [102][103] 问题: 关于多年的承诺合同 - 管理层表示，目前多年的承诺合同主要是自然发生的，未来会考虑如何更好地推动这一进程 [118]

DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN) came out with quarterly earnings of $0.52 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.40 per share. This compares to earnings of $0.44 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 30%. A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $0.39 per share when it actually produced earnings of $0.48, delivering a surprise of 23.08%.Over the last four quarters, the ...

业绩总结 - 2024年第三季度收入为1.985亿美元，同比增长12%[7] - 年度经常性收入（ARR）为7.983亿美元，同比增长12%[7] - 调整后的EBITDA利润率为44%，较去年同期提高100个基点[7] - 非GAAP稀释后每股净收益为0.52美元，同比增长18%[7] - 预计2024年第四季度收入在1.99亿至2.01亿美元之间[23] - 2024财年的收入预期为7.75亿至7.77亿美元[23] - 客户总数为638,000，同比增长1%[14] - 客户中“Scaler”类别的年收入增长率为19%[14] 用户数据 - 每用户平均收入（ARPU）为102.51美元，同比增长11%[7] - 每位客户的平均收入（ARPU）为92.06美元[30] - 每月消费超过50美元的客户数量为154.3K，占总收入的86%[30] - 净美元留存率（NDR）为96%[30] 现金流与支出 - 2024年第三季度GAAP净现金流为73,353千美元，较2023年的54,050千美元增长35.6%[48] - 2024年前九个月GAAP净现金流为211,386千美元，较2023年的154,426千美元增长36.9%[48] - 2024年第三季度调整后的自由现金流为26,230千美元，较2023年的56,077千美元下降53.3%[48] - 2024年前九个月调整后的自由现金流为98,002千美元，较2023年的126,924千美元下降22.8%[48] - 2024年第三季度GAAP运营活动提供的现金占收入的比例为37%，较2023年的31%上升6个百分点[48] - 2024年第三季度调整后的自由现金流利润率为13%，较2023年的32%下降19个百分点[48] 成本与费用 - 2024年第三季度GAAP销售成本为79,043千美元，较2023年的70,329千美元增长12.2%[52] - 2024年前九个月GAAP销售成本为226,826千美元，较2023年的209,562千美元增长8.2%[52] - 2024年第三季度GAAP研发费用为37,377千美元，较2023年的32,627千美元增长14.0%[52] - 2024年前九个月GAAP一般和行政费用为40,422千美元，较2023年的20,064千美元增长101.8%[53]

财务表现 - 2021年第四季度营收为 1.33 亿美元，同比增长 20%。[1] - 2021年全年营收为 4.63 亿美元，同比增长 27%。[1] - 2021年第四季度毛利率为 77.4%，同比提高 1.1 个百分点。[1] - 2021年全年毛利率为 77.6%，同比提高 0.8 个百分点。[1] 业务发展 - 2021年第四季度,公司在全球范围内新增了超过 1,000 家客户。[1] - 截至 2021 年 12 月 31 日,公司的客户总数超过 12,000 家。[1] - 公司在 2021 年第四季度推出了新的产品和服务,包括 Datadog Cloud SIEM 和 Datadog Incident Management。[1] 未来展望 - 预计 2022 年全年营收将达到 5.8 亿美元至 5.9 亿美元,同比增长 25% 至 27%。[1] - 预计 2022 年全年非 GAAP 经营利润率将达到 8% 至 9%。[1] - 公司将继续投资于产品创新和全球市场拓展,以保持行业领先地位。[1]

Exhibit 99.1 DigitalOcean Announces Third Quarter 2024 Financial Results Revenue of $198 million, up 12% year-over-year; raising full year guidance Net Income was $33 million at 17% margin and Adjusted EBITDA was $87 million at 44% margin Continues innovation in product, releasing 42 new product features NEW YORK, November 4, 2024 – DigitalOcean Holdings, Inc. (NYSE: DOCN), the simplest scalable cloud, today announced results for its third quarter ended September 30, 2024. "We had a successful quarter, enab ...

The upcoming report from DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN) is expected to reveal quarterly earnings of $0.40 per share, indicating a decline of 9.1% compared to the year-ago period. Analysts forecast revenues of $196.59 million, representing an increase of 11% year over year. The consensus EPS estimate for the quarter has remained unchanged over the last 30 days. This reflects how the analysts covering the stock have collectively reevaluated their initial estimates during this timeframe. Ahead of a company ...