The proven Zacks Rank system focuses on earnings estimates and estimate revisions to find winning stocks. Nevertheless, we know that our readers all have their own perspectives, so we are always looking at the latest trends in value, growth, and momentum to find strong picks.Of these, value investing is easily one of the most popular ways to find great stocks in any market environment. Value investors rely on traditional forms of analysis on key valuation metrics to find stocks that they believe are underva ...

Donnelley Financial Solutions (DFIN) could be a solid addition to your portfolio given its recent upgrade to a Zacks Rank #1 (Strong Buy). An upward trend in earnings estimates -- one of the most powerful forces impacting stock prices -- has triggered this rating change.A company's changing earnings picture is at the core of the Zacks rating. The system tracks the Zacks Consensus Estimate -- the consensus measure of EPS estimates from the sell-side analysts covering the stock -- for the current and followin ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净销售额为1.795亿美元，同比下降0.3%，但有机增长0.2% [25] - 调整后的EBITDA为4320万美元，同比下降620万美元，调整后的EBITDA利润率为24.1%，同比下降330个基点 [29][56] - 自由现金流为6730万美元，同比增加600万美元，主要受益于改善的营运资本表现 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件解决方案的净销售额为5300万美元，同比增长16.8%，其中Venue的销售额增长约27% [30][10] - ActiveDisclosure的净销售额增长约3%，订阅收入增长6% [34] - 资本市场合规与沟通管理部门的净销售额为6350万美元，同比下降9.4% [38] - 投资公司软件解决方案的净销售额为2890万美元，同比增长8.2% [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 资本市场交易收入为4530万美元，同比下降7.7% [39] - IPO活动有所增加，但整体市场仍然疲软，预计2024年将有69个IPO [80] - 资本市场合规收入同比下降13.3%，主要由于合规工作量减少 [41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于软件解决方案的转型，预计2025年将实现更多的年增长收益 [61] - 公司在资本市场交易产品和服务方面保持历史高市场份额，尽管市场环境不确定 [40] - 公司计划继续进行股票回购和净债务减少，以支持资本部署策略 [55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对软件解决方案的强劲需求表示满意，预计未来几个季度将继续增长 [24] - 对于资本市场的交易环境，管理层认为仍然疲软，但对未来的IPO活动持乐观态度 [40][80] - 管理层提到，尽管面临挑战，公司的财务状况仍然稳健，能够支持战略转型 [61] 其他重要信息 - 公司在第三季度停止了某些软件产品的使用和开发，记录了280万美元的加速摊销费用 [20] - 第三季度的有效税率为43.5%，主要受到不可识别损失和不利的税务调整影响 [21][94] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于EBITDA利润率的变化 - 管理层提到，去年第三季度的EBITDA受益于约400万美元的补偿相关收益，而今年则增加了约200万美元的补偿费用 [65][66] 问题: 关于定制股东报告的更新 - 管理层预计定制股东报告将带来1100万到1200万美元的递延软件收入，其中一半将在2024年实现 [74] 问题: 关于资本市场交易收入的下降 - 管理层指出，尽管IPO数量有所增加，但整体市场仍然疲软，特别是SPAC交易的减少影响了收入 [76][80] 问题: 关于Venue的增长放缓 - 管理层表示，尽管面临更高的比较基数，Venue仍然实现了27%的增长，且市场需求保持稳定 [86][88] 问题: 关于第四季度的收入指导 - 管理层预计第四季度的净销售额将在1.65亿到1.75亿美元之间，EBITDA利润率将在低20%范围内 [56][97]

财务数据 - 2024年第三季度和2023年第三季度总销售额分别为1.795亿美元和1.8亿美元[10] - 2024年前三季度和2023年前三季度总销售额分别为6.256亿美元和6.207亿美元[10] - 2024年第三季度和2023年第三季度净收益分别为870万美元和1810万美元[10] - 2024年前三季度和2023年前三季度净收益分别为8610万美元和7160万美元[10] - 2024年第三季度和2023年第三季度每股收益(稀释)分别为0.29美元和0.60美元[10] - 2024年前三季度和2023年前三季度每股收益(稀释)分别为2.86美元和2.36美元[10] - 2024年第三季度和2023年第三季度其他综合收益(税后)分别为120万美元和-90万美元[11] - 2024年前三季度和2023年前三季度其他综合收益(税后)分别为100万美元和50万美元[11] - 2024年第三季度和2023年第三季度综合收益分别为990万美元和1720万美元[11] - 2024年前三季度和2023年前三季度综合收益分别为8710万美元和7210万美元[11] - 公司2024年9月30日的现金及现金等价物为33.6百万美元，较2023年12月31日的23.1百万美元增加[12] - 公司2024年9月30日的应收账款净额为178.0百万美元，较2023年12月31日的151.8百万美元增加[12] - 公司2024年9月30日的商誉为405.9百万美元，较2023年12月31日的405.8百万美元略有增加[12] - 公司2024年9月30日的长期债务为124.6百万美元，较2023年12月31日的124.5百万美元基本持平[12] - 公司2024年前9个月的净收益为86.1百万美元，较2023年同期的71.6百万美元增加[13] - 公司2024年前9个月的折旧和摊销费用为45.4百万美元，较2023年同期的41.2百万美元增加[13] - 公司2024年前9个月的资本支出为50.8百万美元，较2023年同期的43.0百万美元增加[13] - 公司2024年前9个月的自由现金流为114.7百万美元，较2023年同期的49.2百万美元大幅增加[13] - 公司2024年第三季度的净收益为8.7百万美元，较2023年同期的18.1百万美元下降[14] - 公司2024年第三季度的股票回购支出为13.4百万美元，较2023年同期的14.8百万美元略有下降[14] 业务概况 - 公司提供软件解决方案、技术服务和打印发行服务，帮助客户满足监管和合规需求[31] - 公司的软件解决方案包括ActiveDisclosure、Arc Suite和Venue[19] - 公司的技术服务包括文件编制、EDGAR电子申报服务和交易解决方案[19] - 公司的打印发行服务主要包括常规和数字化印刷产品及相关运输[19] - 公司收入主要来自于技术服务、软件解决方案和印刷发行业务[32] 资产负债情况 - 公司在2024年9月30日的CECL准备金余额为2440万美元[22] - 公司2024年9月30日的资本化软件开发成本净额为115.0百万美元[26] - 公司2024年9月30日的投资账面价值为5.8百万美元[27] - 公司合同资产和未计费应收款项余额分别为1660万美元和3340万美元[35][36] - 公司合同负债余额为5670万美元，其中3590万美元在未来12个月内确认为收益[37][38] - 公司商誉余额为4.059亿美元，主要分布在资本市场软件解决方案和合规通讯管理业务[39] - 公司经营租赁和融资租赁付款分别为1130万美元和210万美元[40] - 公司经营租赁和融资租赁费用分别为390万美元和230万美元[41] - 公司新增融资租赁资产和负债分别为80万美元[43] 重组及减值 - 公司计划进行管理层批准的重组,可能涉及裁员、关闭或搬迁设施等[44] - 公司在2024年第三季度录得净重组费用700万美元，主要用于约10名员工的终止费用[47] - 公司在2024年前9个月录得净重组费用3600万美元，主要用于约40名员工的终止费用[47] - 公司在2023年前9个月录得重组费用7900万美元，主要用于约150名员工的终止费用[48] - 公司在2024年第三季度录得600万美元的减值费用[47] - 公司预计将在2025年下半年确认与终止冻结的主要界定受益计划相关的结算费用[51] 融资情况 - 公司于2023年5月11日修订信贷协议,将参考利率从LIBOR变更为SOFR[53] - 公司于2021年5月27日修订并重述信贷协议,提供2亿美元的定期贷款A融资并延长3亿美元循环信贷融资的到期日至2026年5月27日[53] - 公司于2024年9月30日和2023年12月31日的定期贷款A融资余额均为1.25亿美元[53] - 公司于2024年9月30日和2023年12月31日循环信贷融资无未偿还余额[53] - 公司信贷协议包含最低利息覆盖率和最大净负债率等财务维持性和负面限制性条款[53] - 公司三季度和九个月的利息收入分别为0.4亿美元和1.7亿美元[54] - 公司三季度和九个月的利息费用净额分别为3.1亿美元和10.4亿美元[54] 每股数据 - 公司三季度和九个月的每股基本收益分别为0.30美元和2.94美元[57] - 公司三季度和九个月的每股摊薄收益分别为0.29美元和2.86美元[57] - 公司三季度和九个月的普通股加权平均数分别为29.1亿股和29.3亿股[57] - 公司三季度和九个月的普通股加权平均摊薄数分别为29.9亿股和30.1亿股[57] 股票回购 - 公司三季度和九个月的股票回购金额分别为13.3亿美元和41.3亿美元[61] - 公司三季度和九个月的回购股数分别为208,254股和665,535股[61] - 公司三季度和九个月的平均回购价格分别为63.96美元和62.10美元[61] 新会计准则影响 - 公司正在评估新的会计准则ASU 2023-07和ASU 2023-09对财务报表披露的影响[29,30] 其他 - 公司在2024年3月出售了一处土地,获得净收益1060万美元[24] - 公司在2023年3月和5月出售了两项股权投资,获得净收益690万美元[28]

Donnelley Financial Solutions (DFIN) came out with quarterly earnings of $0.48 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $0.78 per share. This compares to earnings of $0.72 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of -38.46%. A quarter ago, it was expected that this financial communications and data services provider would post earnings of $1.59 per share when it actually produced earnings of $1.66, delivering a s ...

Exhibit 99.1 DFIN Reports Third-Quarter 2024 Results CHICAGO – October 31, 2024 – Donnelley Financial Solutions, Inc. (NYSE: DFIN) (the "Company" or "DFIN") today reported financial results for the third quarter of 2024. Highlights for the third quarter of 2024: • Record third-quarter software solutions net sales of $82.2 million, an increase of 12.3%, or 13.6% on an organic basis (a), from the third quarter of 2023; Software solutions net sales accounted for 45.8% of total net sales, up from 40.7% in the t ...

CHICAGO, Oct. 31, 2024 /PRNewswire/ -- Donnelley Financial Solutions, Inc. (NYSE: DFIN) (the "Company" or "DFIN") today reported financial results for the third quarter of 2024.Highlights for the third quarter of 2024: Record third-quarter software solutions net sales of $82.2 million, an increase of 12.3%, or 13.6% on an organic basis(a), from the third quarter of 2023; Software solutions net sales accounted for 45.8% of total net sales, up from 40.7% in the third quarter of 2023. Total net sales of $179.5 ...

DFIN Recognized for Outstanding Software Development and Innovative Market Response to the Tailored Shareholder Reports Rule CHICAGO, Oct. 30, 2024 /PRNewswire/ -- DFIN (NYSE: DFIN), a leading risk and compliance company, today announced it has won the 2024 NOVA Award for Industry Innovation in Product Development, presented by Nicsa, a global asset management trade association. The award honors DFIN for the outstanding leadership, product development, and innovative marketing approach it demonstrated in re ...

CHICAGO, Oct. 17, 2024 /PRNewswire/ -- Donnelley Financial Solutions (NYSE: DFIN) will hold a conference call and webcast on Thursday, October 31, 2024, at 9:00 a.m. Eastern time to discuss its thirdquarter fiscal year 2024 financial results, provide a general business update and respond to analyst questions. A live webcast of the call will also be available on the Company's investor relations website. Please visit investor.dfinsolutions.com at least fifteen minutes prior to the start of the event to regist ...

DFIN Ranked as #60 Among 200 American Companies Recognized for Employee Sentiment and Satisfaction CHICAGO, Oct. 2, 2024 /PRNewswire/ -- DFIN (NYSE: DFIN), a leading risk and compliance company, today announced that it was ranked #60 by Newsweek Magazine in the annual America's Top Most Loved Workplaces® list, developed by Most Loved Workplace®, a division of Best Practice Institute (BPI). This year, the list has expanded to the Top 200, reflecting companies' growing commitment to prioritizing employee sent ...