财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度总销售额为1.986亿美元,同比下降5.9%,其中有机销售额下降4.4% [37] - 第一季度非GAAP毛利率为54.5%,同比提高约140个基点,主要受益于成本节约措施、价格上涨以及会计处理变化的影响 [38] - 第一季度非GAAP调整后EBITDA为4,240万美元,同比下降17%,调整后EBITDA利润率为21.3%,同比下降约290个基点,主要受资本市场交易业务下滑和战略转型投资的影响 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 资本市场软件解决方案业务第一季度销售额为4,370万美元,有机增长2.3%,主要得益于合规产品ActiveDisclosure的约6%增长 [40][41] - 虚拟数据室业务Venue第一季度销售额下降0.9%,但仍优于整体并购市场下近30%的下滑 [42] - 资本市场合规与通信管理业务第一季度销售额有机下降8.4%,主要受资本市场交易业务下滑的影响,但合规业务收入小幅增长 [43][44] - 投资公司软件解决方案业务第一季度销售额有机增长6.4%,主要得益于Arc Suite订阅收入的增长 [46][47] - 投资公司合规与通信管理业务第一季度销售额有机下降8.5%,主要受低毛利业务退出的影响 [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 首季IPO市场交易量同比下降约95%,并购市场交易量同比下降近30% [14][43] - 资本市场交易业务收入同比下降约20%,为公司成立以来的最低水平 [14] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续推进向经常性收入模式的转型,软件解决方案收入占总收入的比重已达35.3%,同比提高约220个基点 [18] - 公司加大对合规软件平台的投资,以应对监管变化,如股东报告个性化、金融数据透明法案等 [23][24][25][26][27][28][29] - 公司与Salesforce合作,提供ESG数据报告一体化解决方案 [29][30] - 公司通过成本优化和灵活的运营模式,在低迷的资本市场环境下保持较高的盈利能力 [12][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境和资本市场交易活动持续低迷,但公司第一季度业绩表现强劲,体现了公司战略执行的成果 [12][13] - 公司将继续投资于软件产品和业务流程的现代化,以加快数字化转型 [16] - 对于第二季度,公司预计交易活动将有所改善,但仍保持谨慎态度,同时将继续进行战略转型投资 [51][52][53] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Charles Strauzer 提问** 询问第一季度业绩超预期的原因 [59] **David Gardella 回答** 第一季度交易活动在3月有所好转,第二季度交易活动有望进一步改善,但公司仍保持谨慎态度 [60][61] 问题2 **Brett Thompson 提问** 询问股东报告个性化规定对投资公司业务的潜在影响 [67] **Daniel Leib 和 Eric Johnson 回答** 该规定将大幅增加投资公司的合规报告数量和复杂度,公司有信心利用自身的技术和服务优势帮助客户应对这一变化 [68][69][70] 问题3 **Rajiv Sharma 提问** 询问Venue业务的驱动因素和未来增长空间 [72] **Daniel Leib、Craig Clay 回答** Venue业务表现优于整体并购市场,得益于产品竞争力和销售执行,未来仍有增长空间 [73][74][78]

财务表现 - 2023年第一季度，Donnelley Financial Solutions, Inc.的净销售额为1.986亿美元，较去年同期的2.11亿美元有所下降[5] - 公司的净利润为1.58亿美元，较去年同期的2.64亿美元有所下降[5] - 公司的基本每股收益为0.54美元，稀释每股收益为0.52美元[5] - 公司在2023年第一季度的现金及现金等价物为2.88亿美元，较去年同期的3.42亿美元有所下降[7] - 公司在运营活动中净现金流出为5.15亿美元[8] - 公司在投资活动中净现金流出为1.7亿美元[8] - 公司在融资活动中净现金流入为4.77亿美元[8] - 公司在2023年第一季度实现净利润15.8百万美元[9] - 公司在2023年第一季度实现其他综合收益0.3百万美元[9] - 公司在2023年第一季度发行股份奖励，净扣除金额为15.9百万美元[9] - 公司在2023年第一季度CECL准备金余额为18.1百万美元[15] - 公司在2023年第一季度出售一项股权投资，获得1180万美元的收益[16] - 公司在2023年第一季度实现总净销售额为198.6百万美元[20] - 公司在2023年第一季度资本市场-合规和沟通管理部门的软件解决方案销售额为94.1百万美元[20] - 公司在2023年第一季度投资公司-合规和沟通管理部门的软件解决方案销售额为34.4百万美元[20] - 公司在2023年第一季度的营业收入为14.8百万美元，较2022年同期的35.3百万美元有所下降[5] - 公司的综合收入为16.1百万美元，其中包括净收入15.8百万美元和其他综合收入0.3百万美元[6] 资产负债 - 合同资产在2023年3月31日为38.9百万美元，较2022年12月31日的20.1百万美元增加[21] - 未开票应收账款在2023年3月31日为52.2百万美元，较2022年12月31日的33.2百万美元增加[21] - 2023年3月31日，未满足或部分满足的绩效义务的未来预计收入约为1.201亿美元，其中约46%预计在接下来的十二个月内确认为收入，其余在此后确认[21] - 资本市场-软件解决方案的商誉净值为100.1百万美元，合规和通信管理为252.7百万美元，投资公司-软件解决方案为53.0百万美元，合规和通信管理为40.6百万美元[22] - 其他无形资产净值为7.6百万美元，主要包括客户关系和商标[22] - 2023年3月31日，公司的融资租赁负债为9.1百万美元，主要涉及IT设备[23] - 2023年3月31日，公司因新ROU资产而增加的融资租赁负债为2.5百万美元，加权平均剩余租赁期为3.7年，加权平均贴现率为3.4%[23] - 2023年3月31日，公司因员工裁员而记录的重组费用为10.8百万美元，涉及约150名员工[24] - 2023年3月31日，公司的员工裁员负债为13.3百万美元，较2022年12月31日的5.1百万美元增加[25] - 公司的长期债务在2023年3月31日为234.8百万美元，主要包括Term Loan A Facility和Revolving Facility[26] 股票和股权 - 2023年第一季度，公司的基本每股收益为0.54美元，稀释每股收益为0.52美元[28] - 2023年第一季度，公司的股票期权活动包括未行使的524,000股股票期权，行使了61,000股，截至3月31日，剩余463,000股未行使[29] - 2023年第一季度，公司的受限股票单位(RSUs)活动包括非投资的989,000股，授予了296,000股，解除了455,000股，截至3月31日，剩余827,000股未投资[30] - 2023年第一季度，公司的绩效股份单位(PSUs)活动包括非投资的903,000股，授予了412,000股，解除了443,000股，截至3月31日，剩余847,000股未投资[31] - 2023年第一季度，公司回购了33,568股股票，总金额为1.3百万美元，截至3月31日，剩余授权金额为123.0百万美元[36]

Donnelley Financial Solutions, Inc. (NYSE:DFIN) Q4 2022 Earnings Conference Call February 21, 2023 9:00 AM ET Company Participants Michael Zhao - Head of IR Daniel N. Leib - President & Chief Executive Officer Dave Gardella - CFO Craig Clay - President, Global Capital Markets Conference Call Participants Stefanos Crist - CJS Securities Peter Heckmann - D.A. Davidson Raj Sharma - B. Riley Securities Operator Good morning. My name is Audra and I will be your conference operator today. At this time, I would li ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 1-37728 Donnelley Financial Solutions, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 36-4829638 (State or other jurisdiction ...