Fourth Quarter and Full Year 2023 Earnings Performance Summary Update February 14, 2024 Forward-looking Statements ...

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年收入增长9%,毛利率提升160个基点,营业费用下降2%,营业利润增长约75% [20] - 2023年全年调整后EBITDA为4.01亿美元,同比增长43%,EBITDA利润率提升300个基点至10.7% [21] - 2023年第四季度收入增长7.6%,毛利率同比扩大340个基点 [24][25] - 2023年第四季度自由现金流为1.5亿美元,同比增加6600万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 银行业务 - 2023年第四季度银行业务收入增长约9%,其中产品收入增长19% [28][29] - 2023年第四季度银行业务毛利率为27%,同比提升430个基点 [30] 零售业务 - 2023年第四季度零售业务收入增长4.5%,毛利率为25.6%,同比提升100个基点 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场现金回收技术需求强劲,自助结账解决方案在快餐行业获得更多应用 [16] - 拉丁美洲现金使用量保持强劲,DN系列现金存取机和现金回收机需求旺盛 [17] - 欧洲银行业务整体保持稳定,零售业务主要为新增部署的自助结账设备 [18] - 亚太、中东和非洲地区整体增长良好,中东和非洲尤其强劲,印度市场也在2023年实现了约5000台设备的交付 [19] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于为客户提供创新的自助服务和自动化技术,持续推动产品和服务创新,如推出基于AI和计算机视觉的智能防损解决方案 [12][13] - 公司认为分行自动化是一个重要的增长机会,推出了柜台现金回收机解决方案 [13][14] - 公司计划通过提升运营效率、降低成本、提高客户服务质量等方式,持续改善盈利能力和自由现金流 [41][42][43] - 公司相信其在银行和零售领域的市场地位和创新技术,将为未来发展奠定良好基础 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2024年的指引表示乐观,预计收入将实现低个位数增长,调整后EBITDA将达到4.1亿-4.35亿美元,自由现金流转换率将超过25% [35][36][37] - 管理层认为公司正处于持续改善的道路上,将通过提升运营效率、降低成本、改善客户服务等措施,进一步提升盈利能力和自由现金流 [41][42][43] - 管理层计划于2024年中举办投资者日,届时将分享公司的市场观点、机遇以及长期目标和计划 [10] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matt Summerville提问** 询问产品毛利率的可持续性,以及服务毛利率的情况 [49] **Octavio Marquez回答** - 产品毛利率方面,公司将继续推动改善,并有进一步提升的空间 - 服务毛利率方面,公司意识到这是一个机会领域,将努力提升服务质量的同时改善毛利率 [51][52][53][54] 问题2 **Matt Summerville提问** 询问公司对ATM市场和自助结账市场的整体预期 [57] **Octavio Marquez回答** - 自助结账市场持续增长,公司在这一领域的市场份额正在提升 - ATM市场整体较为稳定,但公司正在向更高附加值的现金回收机产品转型,同时也在拓展到柜台现金回收领域 [58][59] 问题3 **Matt Bryson提问** 询问2024年收入和自由现金流的季节性分布,以及产品毛利率的趋势 [64][67] **Jim Barna和Octavio Marquez回答** - 2024年收入和自由现金流的季节性分布预计为40%/60% - 产品毛利率将保持相对稳定的水平,并有进一步提升的空间 [65][69][70]

HUDSON, Ohio, Jan. 25, 2024 /PRNewswire/ -- Diebold Nixdorf (NYSE: DBD) will release 2023 fourth quarter and full-year financial results on Wed., Feb. 14, before trading begins on the New York Stock Exchange. Octavio Marquez, president and chief executive officer, and Jim Barna, executive vice president and chief financial officer, will discuss the results during a conference call and webcast beginning at 8:30 a.m. ET. Prior to the call, Diebold Nixdorf will provide a press release summarizing business and ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入943百万美元,同比增长17% [18] - 总毛利率同比提升70个基点至25.3% [18] - 产品毛利率表现强劲,受益于供应链改善和定价纪律 [24][25] - 服务毛利率相对上一季度持平,预计第四季度将有所改善 [19][24][25] - 调整后EBITDA109百万美元,同比增长43%,调整后EBITDA利润率扩大220个基点至11.6% [18] - 第三季度经营利润同比增长,年初至今经营利润增长104百万美元,几乎翻倍 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 银行业务 - 银行业务收入665百万美元,同比增长15%,其中ATM收入增长31.5% [24] - 银行业务毛利率为24.7%,与上年同期和上一季度持平,持续投资提升北美地区客户满意度 [25] 零售业务 - 零售业务收入278百万美元,同比增长24%,主要受益于自助结账机出货量增加 [26] - 零售业务毛利率为26.9%,同比提升210个基点,环比提升190个基点 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 所有地区均实现两位数收入增长,需求环境依然强劲 [37][38][39][40] - 北美地区受益于银行对回收技术的广泛采用,保持强劲增长 [38] - 拉丁美洲地区持续增长,银行利用ATM触达更多消费者 [39] - 欧洲地区增长主要受益于零售业务在欧洲的强劲表现 [39] - 亚太地区是公司的重点发展区域,公司已在印度开始生产 [40] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司推出新的银行和零售解决方案,进一步巩固行业领先地位 [16][17] - 银行业务推出柜员机现金回收器,实现整个现金生态系统的自动化 [16] - 零售业务推出动态零售云平台,为多点触摸的一致性结账体验 [17] - 公司持续提升服务质量和客户满意度,为未来业务增长奠定基础 [43][44] - 公司将继续优化成本结构,保持持续改善的经营效率 [59][60][61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对需求环境保持乐观,认为公司有很大的增长机会 [37][38][39][40][41] - 公司将继续推动供应链和生产效率的改善,以满足强劲的市场需求 [22] - 管理层表示将专注于提升服务质量和客户满意度,这将为未来业务增长奠定基础 [43][44] - 公司将继续优化成本结构,保持持续改善的经营效率 [59][60][61] - 管理层对公司未来发展前景充满信心,将与新任董事会共同制定2024年的战略和财务目标 [10][11]

财务状况 - Diebold Nixdorf公司的服务销售额为3.05亿美元，产品销售额为2.86亿美元[6] - Diebold Nixdorf公司的总负债为302.81亿美元，总股东权益为99.15亿美元[5] - Diebold Nixdorf公司的净销售额为5.92亿美元，毛利为1.3亿美元[6] - Diebold Nixdorf公司的营运利润为3.69亿美元[6] - Diebold Nixdorf公司的净利润为-2.58亿美元[6] - Diebold Nixdorf公司的综合收入为-6.14亿美元[8] - Diebold Nixdorf公司在2023年第三季度末的现金、现金等价物和受限现金总额为440.3亿美元[11] - 公司负债总额为5,579.0百万美元，其中股东权益为2,692.4百万美元[79] - 公司的现金及现金等价物净变动为-13.5百万美元[80] - 公司其他流动负债净变动为5.5百万美元[81] - 公司累计赤字净变动为1,659.4百万美元[82] - 企业价值为2,150.0亿美元，净养老金、退休金和其他福利责任为39.3亿美元[60] 现金流量和融资活动 - 公司在2023年第三季度经营活动中净现金流为负数，为-0.2亿美元[10] - 在2023年第三季度，Diebold Nixdorf公司进行了资本支出和软件开发，总计-10.3亿美元[11] - 在2023年第三季度，Diebold Nixdorf公司获得了2.8亿美元的融资[11] - 公司在2023年第三季度的未偿债务余额为5.1亿美元[123] - 2024年Senior Notes的未偿债务为72.1亿美元[123] - 2025年新Term Loan B Facility的未偿债务为529.5亿美元[123] - 2025年Superpriority Term Loans的未偿债务为400.6亿美元[123] 重组和会计准则 - Diebold Nixdorf公司在2023年第三季度完成了破产重组，并采用了新的会计准则[23] - Diebold Nixdorf公司在2023年第三季度的债权人和优先债权人得到了不同形式的偿还[27] - Diebold Nixdorf公司在2023年第三季度的其他优先债权人得到了现金偿还或其他形式的偿还[28] - 公司在有效日期作为借款人与一些金融机构签订了新的信贷协议，管理其1250亿美元的高级担保贷款信贷设施[37] - 公司的现有1250亿美元高级担保超优先级债务人持有贷款信贷设施被终止，并且该设施下的贷款被转换为有效日期的贷款[38] 会计估值和资产负债表 - 通过成本法估计了公司的个人财产，考虑了物理退化、功能性过时和经济过时等因素[66] - 估计了客户关系和积压资产的价值，采用了多期超额收益法[72] - 估计了退出设施的价值，采用了DCF方法，分析了预期现金流量并对这些现金流量进行贴现[76] - 调整了企业价值以计算每个实体的股权价值，还考虑了缺乏控制的折扣[74] - 调整了新的合并资产负债表，反映了计划中的交易和采用新的会计调整[78] 租赁和税务事项 - 公司利用租赁协议满足其运营需求，主要集中在办公空间、仓库、车辆和IT设备等方面[157] - 公司的租赁期限从不到一年到约十五年不等，大部分租赁协议被分类为经营性租赁[158] - 公司对间接税务事项进行计提，认为可能发生损失且金额可以合理估计时，会计提取损失[169] - 公司认为在2023年9月30日，可能发生的间接税务事项风险总计高达51.1亿美元[171]

公司财务状况 - Diebold Nixdorf公司已经完成财务重组，重新在纽约证券交易所上市[8] - 公司的净债务从23亿美元降至7亿美元[18] - Diebold Nixdorf的现金流量状况得到显著改善，年利息支出从2.5亿美元降至1.5亿美元[19] - 公司现金储备超过5亿美元[20] 业务表现 - 在第二季度，银行业务收入增长12.5%，零售业务收入略有下降[31] - 银行业务毛利润增加了1700万美元，零售业务毛利润略有增加[31] 未来展望 - 公司正朝着在2023年实现的全年预期范围前进[35] - 预计年底现金及现金等价物将超过6亿美元[39] - 公司计划在2023年交付60,000台ATM机，35,000台自助结账机和约134个销售点设备单位[40] - 预计总收入将在35亿美元至38亿美元的范围内，同比增长约7.5%[40] - 调整后的EBITDA预计在3.48亿美元至4.02亿美元的范围内[40] 公司战略 - 公司将实施转型管理办公室来管理项目框架[41] - 重点优先事项包括加速收入增长，优化业务模式和改善季度线性[41] - 公司将保持强大的治理框架，保留已收购的顶尖人才[42] 市场趋势 - 公司将专注于如何将EBITDA转化为现金流[59] - 公司在零售领域看到更多的收入增长机会[59] - 公司在银行业务中看到客户继续使用回收技术的强劲需求[59] - 公司对于维持或增加市场份额感到乐观[66]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 __________________________________________________ Form 10-Q __________________________________________________ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES ☒ EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 OR TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES ☐ EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 1-4879 ___________________________________ ...

财务表现 - 2023年第一季度，Diebold Nixdorf公司的净销售额为8.58亿美元，其中服务销售为5.16亿美元，产品销售为3.41亿美元[4] - 2023年第一季度，Diebold Nixdorf公司的毛利为2.09亿美元，销售和管理费用为1.84亿美元，研发费用为2.64亿美元[4] - 2023年第一季度，Diebold Nixdorf公司的净亏损为1.11亿美元，每股基本和摊薄亏损分别为1.40美元和2.33美元[4] - 2023年第一季度，Diebold Nixdorf公司的综合亏损为1.03亿美元，其中其他综合亏损为0.85亿美元[5] - 2023年第一季度，Diebold Nixdorf公司的经营活动现金流为负9.59亿美元，投资活动现金流为负1.7亿美元，融资活动现金流为正2.11亿美元[6] - 2023年第一季度，Diebold Nixdorf, Incorporated的净亏损为1.11亿美元，较去年同期的1.83亿美元有所改善[20] - 2023年第一季度，Diebold Nixdorf, Incorporated的有效税率为-23.4%，较去年同期的-38.3%有所提高[21][22] - 2023年3月31日，迪堡尼克斯多夫公司的未偿债务余额为87.5亿美元[38] 资产负债 - 2023年3月31日，Diebold Nixdorf, Incorporated的存货总额为6.395亿美元，较去年底的5.881亿美元有所增长[23] - 2023年3月31日，Diebold Nixdorf, Incorporated的投资主要包括存款凭证，按照报价市场价格计入公允价值[23] - Diebold Nixdorf, Incorporated的财务报表未包含任何假设，以反映公司无法作为持续经营实体时可能需要的资产、负债和报告支出的调整[14] - Diebold Nixdorf, Incorporated的无形资产主要包括客户关系和资本化软件开发成本，截至2023年3月31日净值为24.51亿美元[32] 融资和债务 - 公司于2022年12月29日完成了一系列交易，以重新融资近期到期的债务并获得新资本[38] - 公司接受了327.9亿美元的2024年到期的8.50%高级票据，发行了333.6亿美元的新票据[40] - 公司或其子公司出售资产时，在某些情况下，公司将被要求使用销售净收益以100%的面值回购新2025美元高级票据[56] 财务重组 - 公司与同意债权人签署了重组支持协议，通过预打包的第11章重组计划进行财务重组[93] - 公司计划通过 WHOA 计划处理持有的第一优先权债权、2023年尾部第一优先权债权、二级债券债权和2024年尾部无担保债券债权，2023年尾部第一优先权贷款债权将被分类为独立类别，并在 WHAO 计划中不会获得额外考虑[107] - 公司计划不会提出任何对荷兰方案公司的贸易供应商或客户或公司方之间的任何索赔的妥协或损害[108]

Diebold Nixdorf, Incorporated (NYSE:DBD) Q1 2023 Earnings Conference Call May 3, 2023 8:30 AM ET Company Participants Chris Sikora - Vice President, Investor Relations Octavio Marquez - Chairman, President and Chief Executive Officer Jim Barna - Executive Vice President and Chief Financial Officer Conference Call Participants Operator Good morning. My name is Glenn, and I'll be your conference operator today. At this time, I would like to welcome everyone to the Diebold Nixdorf First Quarter of 2023 Confere ...

First Quarter 2023 Earnings This press release contains statements that are not historical information and are "forward-looking statements" within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Forward-looking statements give current expectations or forecasts of future events and are not guarantees of future performance. These forward-looking statements include, but are not limited to, projections, statements regarding the company's expected future performance (including expected resul ...