文章核心观点 - 达达集团是中国领先的本地即时零售和配送平台 [4] - 公司运营着两个互联互通且相互促进的平台:JD NOW和Dada Now [4] - JD NOW是中国最大的本地即时零售平台之一,Dada Now是领先的本地即时配送平台 [4] 公司概况 - 达达集团是中国领先的本地即时零售和配送平台 [4] - 公司运营着JD NOW和Dada Now两个互联互通的平台 [4] - JD NOW为零售商和品牌商提供本地即时零售服务 [4] - Dada Now是开放给各行业和产品类别商家及个人发货人的领先本地即时配送平台 [4] - 两个平台相互促进,Dada Now的配送服务提升了JD NOW平台的配送体验 [4] 财务信息 - 公司将于2024年11月13日发布第三季度未经审计的财务业绩 [1] - 公司将于2024年11月13日晚8:30(北京时间11月14日上午9:30)举行财报电话会议 [2] - 公司将在会议结束后通过电话录音和网络直播的方式提供会议重播服务 [3]

文章核心观点 - 中国股市连续上涨,主要受益于上周中国人民银行宣布的50个基点利率降低以及中国股指在交易日期间的大涨[1][2] - 达达集团(Dada Nexus)股价也随之上涨,但涨幅有所回落[1] - 中国股市的反弹主要源于投资者在节前调仓,以及对中国政府刺激政策的乐观预期[2] - 中国央行要求银行降低现有房贷利率,有助于缓解中国房地产市场的困境[2] - 达达集团主要从事即时零售和配送业务,与京东有密切合作关系,京东股价也随之大涨[2][3] 行业总结 - 中国股市整体呈现反弹态势,上证综指单日涨幅达8.1%,为2008年以来最大涨幅[2] - 中国政府出台一系列刺激政策,如降息和要求银行降低房贷利率,有助于提振中国经济[2] - 中国经济仍然疲软,加上美国对中国芯片出口限制,中国股市仍存在较大风险[4] 公司总结 - 达达集团主要从事即时零售和配送业务,与京东有密切合作关系[2] - 达达集团股价在中国股市整体上涨的带动下也有所上涨,但涨幅有所回落[1] - 京东股价大涨,受到投资者的乐观预期[2][3]

The company was on the receiving end of a big move by a giant American peer and investor.Chinese delivery company Dada Nexus (DADA 21.70%) was the subject of some rather impactful news on Tuesday. Its former strategic investor sold all of its shares in the delivery company to one of Dada's peers in a move that excited investors. In this market, they piled into Dada's American depositary shares (ADS) to the point where the stock closed the day nearly 22% higher. Making the company a particular outlier was th ...

报告公司投资评级 - 报告给予达达集团(DADA US)中性评级 [9] - 目标价下调至1.5美元,较当前收盘价1.32美元有13.6%的潜在涨幅 [2] 报告核心观点 - 达达集团2024年仍处于业务调整阶段,京东场域表现优异,但受到京东场域广告变现及免运影响,变现效率提升仍需时间 [6] - 预计2024年全年收入同比下降9%,调整后净利润率约-7.4%,对应71亿元亏损 [6] - 公司短期业绩仍将受到京东秒送业务调整影响,短期战略以京东场域GMV规模、单量及用户粘性为主,收入增长仍需时间 [6] 业务表现分析 1. 京东秒送业务: - 京东场域月均下单用户数和单量同比增100%+,线上日单峰值创新高,得益于对京东用户渗透率持续提升 [5] - 京东app场域高频用户同比增100%+,并逐月加速,6月下单的日均Plus用户较3月增40% [5] - 秒送频道在京东app首页上线,场域日均曝光用户同比增70%+,转化率提升20%+,推动支付用户增100%+ [5] 2. 达达快送业务: - 完单量/毛收入同比增21%/23%,深化与餐饮等行业KA合作,进一步扩大市场份额 [5] 财务数据分析 - 2024年预计收入同比下降9%至95.65亿元,调整后净利润率约-7.4%,对应71亿元亏损 [6][7] - 2025年预计收入增长17.4%至112.29亿元,调整后净利润率约-2.9%,对应3.29亿元亏损 [7] - 2026年预计收入增长14.7%至128.8亿元,调整后净利润率约-0.02%,对应300万元亏损 [7]

财务数据和关键指标变化 - 公司总营收为23亿元人民币,其中JD NOW营收为9.12亿元,Dada NOW营收为14亿元,同比增长47% [42][43] - 非公GAAP净亏损为1.42亿元,环比收窄5300万元,非GAAP净亏损率为6.1%,环比下降1.8个百分点 [11] - 公司现金及现金等价物为36亿元人民币,并在2024年3月宣布的40亿美元股票回购计划中回购了9.8亿美元 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 JD NOW - 月活跃用户和通过JD App下单量同比增长超过100% [8] - JD NOW在JD用户中的渗透率持续提升 [8] - 通过JD App渠道的日均付费用户同比增长超过100% [28] - 通过JD App渠道的30天复购率同比提升10个百分点以上 [28] - 高频用户同比增长超过100% [29] - 平均履约时间同比缩短15% [25] Dada NOW - 营收同比增长47%至14亿元,主要由于餐饮和饮料KA客户的增加 [33][37] - 订单量同比增长21%至6.79亿单,总交易额同比增长23%至30亿元 [35] - 餐饮和饮料KA客户营收同比增长近80% [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 线上实物商品销售同比增长6.4%,7月份增速略有提升至8.1%,反映消费信心和意愿的持续稳定恢复 [48] - 便利店、超市等新零售模式受到消费者青睐,公司加强与之合作 [62] - 非超市品类的增速持续高于超市,主要由于消费者对便利性的需求不断提升 [63] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司聚焦核心业务,持续优化用户体验,深化与京东生态的融合,提升用户渗透率和品牌影响力 [39][55][57] - JD NOW依托京东庞大的用户基础和优质供给,有望持续提升市场份额 [50][52] - Dada NOW在网络覆盖和配送成本方面具有优势,有信心保持行业领先的增长 [54] - 公司有信心长期实现盈亏平衡和盈利 [72] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 消费意愿和趋势保持稳定,线上消费持续增长,为公司业务发展提供支撑 [48][49] - 公司有信心进一步提升JD NOW在京东用户中的渗透率,并持续优化用户体验和供给 [51][52][57] - Dada NOW的网络优势和成本优势将支撑其长期保持行业领先增长 [54] - 公司有信心长期实现盈亏平衡和盈利 [72] 其他重要信息 - 公司管理层发生变动,但公司战略未发生变化,仍将专注于为用户提供优质的即时零售和配送服务 [77] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Thomas Chong 提问** 提问了消费者情绪和竞争格局的变化,以及JD NOW和Dada NOW在下半年的业务趋势 [47] **Henry Jun Mao 回答** - 消费者意愿和趋势保持稳定,线上消费持续增长 [48][49] - JD NOW依托京东生态优势,有望持续提升市场份额 [50][52][57] - Dada NOW网络和成本优势明显,有信心保持行业领先增长 [54] 问题2 **Alicia Yap 提问** 提问了JD NOW各品类的消费趋势,以及Dada NOW各业务线的毛利情况 [60] **Henry Jun Mao 回答** - 超市品类较为稳定,非超市品类增速持续高于超市 [62][63] - Dada NOW餐饮和饮料KA业务保持快速增长 [65] 问题3 **Jiulu Li 提问** 提问了公司的财务指引、与京东的合作以及管理层变动对公司战略的影响 [67] **Henry Jun Mao 回答** - 公司短期内JD NOW收入增长面临压力,但长期看有信心提升用户渗透率和广告变现能力 [69][70][71] - 公司持续深化与京东的合作,JD NOW在京东用户中的渗透率不断提升 [74][75] - 管理层变动不会影响公司的战略,仍将专注于即时零售和配送服务 [77]

SHANGHAI, China, Aug. 20, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Dada Nexus Limited (NASDAQ: DADA, “Dada”, the “Company”, or “we”), China’s leading local on-demand retail and delivery platform, today announced its unaudited financial results for the second quarter ended June 30, 2024. “I am grateful for the Board’s trust and honored to take on the responsibilities of Chairman. With the Board’s vision and leadership, we remain optimistic about the journey ahead of us in the on-demand retail and delivery industries,” said ...

SHANGHAI, China, Aug. 20, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Dada Nexus Limited (NASDAQ: DADA, “Dada” or the “Company”), China’s leading local on-demand retail and delivery platform, today announced that the board of directors (the “Board”) has elected Mr. Kevin Qing Guo to become a director and a member of the compensation committee of the Board and succeed Mr. Ian Su Shan as the chairman of the Board, effective August 20, 2024. Mr. Ian Su Shan will continue to serve as a director of the Company and a member of the ...

SHANGHAI, China, Aug. 14, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Dada Nexus Limited (NASDAQ: DADA, “Dada” or the “Company”), China’s leading local on-demand retail and delivery platform, today announced that it will release its unaudited financial results for the second quarter ended June 30, 2024, on Tuesday, August 20, 2024, after the close of U.S. markets. The Company will host a conference call to discuss the earnings at 9:30 p.m. Eastern Time on Tuesday, August 20, 2024 (9:30 a.m. Beijing time on Wednesday, August 2 ...

交银国际研究 公司更新 互联网 2024 年 7 月 19 日 收盘价 目标价 潜在涨幅 美元 1.33 美元 1.70↓ +27.8% 达达集团 (DADA US) 2 季度业绩预览:快送业务表现优异,京东场域结合仍未大规模变现 2024 年 2 季度业绩预览:我们预计收入 23 亿元(人民币,下同),与彭 博市场预期基本一致,同比下降 12%,下调 4 个百分点主要因京东到家广 告收入低于预期,达达快送/京东到家收入分别同比+44%/-46%(Visible Alpha 一致预期+40%/-41%);经调整净亏损 1.7 亿元,对应亏损率 7.4%, 对比彭博市场预期亏损 1.9 亿元。 分业务线来看,2 季度:1)达达快送:我们预计收入 14 亿元,同比增 44% ,上调4个百分点,得益于持续渗透KA客户获取市场份额,带动同城 配送单量增加。2)京东到家:我们下调收入预测 14%,因广告收入低于 预期。预计京东到家收入同比降 46%至 8.7 亿元,降幅高于 1 季度,主要 受低效业务渠道清理及战略变化如广告系统/资源向京东 app 倾斜影响。2 季度将是业务调整影响最大的季度,我们预计下半年降幅有所收 ...

somethingway/E+ via Getty Images Dada Nexus (NASDAQ:DADA) is a Chinese small cap capitalizing on the digitalization of retailers. It owns two segments: Dada Now, a cost-efficient crowdsourcing delivery platform, and JD Now's ecosystem, which allows retailers to better manage their warehouses and customers. They work together closely with the JD Group and are backed by Walmart. Recently, a potential fraud case was brought to light by an audit, depressing the share price by another 50%, bringing the total ...