公司情况 - Crexendo (NASDAQ: CXDO)在统一通信领域正占据重要地位[1] - 微软这一强大竞争对手的退出对公司有利[1] 分析者情况 - 分析者持有CXDO的多头头寸[2] - 文章表达分析者个人观点且未因文章接受除Seeking Alpha外的报酬[2] - 分析者与文中提及股票的公司无商业关系[2]

Crexendo (CXDO) could be a solid choice for investors given its recent upgrade to a Zacks Rank #2 (Buy). An upward trend in earnings estimates -- one of the most powerful forces impacting stock prices -- has triggered this rating change.The sole determinant of the Zacks rating is a company's changing earnings picture. The Zacks Consensus Estimate -- the consensus of EPS estimates from the sell-side analysts covering the stock -- for the current and following years is tracked by the system.Individual investo ...

财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度总营收较上年同期增长13%至1560万美元[21] - 本季度净收入为14.8万美元（基本普通股每股0.01美元 稀释普通股每股盈亏平衡），上年同期净收入为170万美元（基本普通股每股0.07美元 稀释普通股每股0.06美元），不过上年第三季度包含约150万美元的公司办公大楼出售收益，排除该收益后净收入仅下降9.7万美元[25] - 本季度非GAAP净收入为170万美元（基本和稀释普通股每股0.06美元），上年同期非GAAP净收入为330万美元（基本普通股每股0.13美元 稀释普通股每股0.12美元）[26] - 本季度EBITDA为100万美元，上年同期为120万美元，调整后的EBITDA本季度为170万美元，上年同期为210万美元[26] - 2024年9月30日现金及现金等价物为1550万美元，2023年12月31日为1030万美元[27] - 运营活动提供的现金，九个月期间为410万美元，上年同期为88.7万美元，投资活动提供的现金九个月期间为[数据缺失]，上年同期为380万美元，融资活动提供的现金九个月期间为100万美元，上年同期为现金用于投资活动230万美元[28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务业务营收本季度增长6%至800万美元，软件解决方案营收本季度增长25%至590万美元，产品营收本季度增长9%至180万美元[21] - 软件解决方案毛利润率本季度为71%，与上年同期一致，电信服务部门毛利润率为55%，与上年同期一致，服务营收利润率为58%，与上年同期一致，产品利润率降至40%，上年同期为45%[22][23] - 软件解决方案部门本季度有机增长25%，今年迄今为止有机增长28%，本季度平台用户超过500万，平均每月新增用户超10万[33] - 电信服务部门（包括产品营收）本季度有机增长6%，渠道合作伙伴销售额较上年同期增长8%，电信业务积压订单现达7740万美元，较2023年第三季度增长22%，较上季度增长9%，2025年的积压订单已达2900万美元以上[34][38][40] 各个市场数据和关键指标变化 - 软件解决方案业务在国际上取得成功，澳大利亚有重大业务成果，非洲首次取得业务成果，国际市场云通信采用率低于美国，有很大增长潜力[35][36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于提供一流的云通信软件和服务，保持有机增长轨迹，继续投资于自身发展，如增加工程、服务和支持方面的员工人数，投资甲骨文云基础设施（OCI）和会计系统[9][24] - 公司计划完成将Crexendo Classic客户迁移到VIP系统，同时将所有托管客户迁移到OCI，完成后将关闭六个数据中心以节省成本，并重新部署相关员工[10][11] - 公司专注于电信解决方案，在吸引思科和微软客户方面取得成果，利用竞争对手的不稳定获取客户，如微软MetaSwitch Max UC平台停服促使客户转向公司[17][34] - 公司通过与OCI的合作获得竞争优势，可快速响应客户需求，在全球尤其是欧洲市场竞争力增强[10] - 在电信服务方面，公司主要在美国本土竞争，竞争对手有RingCentral、8x8、Vonage等，公司凭借服务和支持排名第一的优势赢得更多客户[69] - 公司采用平衡直接销售和经销商渠道的策略，重视软件解决方案业务的高利润率，计划在各业务领域实现平衡增长[72][73] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年底到2025年实现两位数的有机增长充满信心，尽管目前GAAP连续盈利，但未来进行新收购可能会影响这一情况，不过管理层相信能找到在一两个季度内增加EBITDA的收购项目[12][20] - 公司认为目前的行业转变是一个重要的增长驱动力，作为第三大平台提供商具有竞争优势，且公司专注于提供顶级电信软件和服务[18] - 公司认为微软平台相关业务的变化带来了巨大机会，尽管客户迁移可能是一个长期过程，但公司处于有利地位争取这些客户[80][81][83] 其他重要信息 - 公司连续第五个季度保持GAAP盈利，连续第24个季度实现非GAAP净收入，在G2 2024年春季报告中在18个客户满意度类别中排名第一，这是重要的竞争优势[8] 问答环节所有的提问和回答 问题: 本季度新标识（new logo）数量增加的同时，有多少业务扩展（expansions）？ - 本季度有8个新标识，此外还有5个来自现有许可证持有者的业务扩展[47] 问题: 帮助管理服务提供商加速从微软和BroadSoft迁移的工具目前进展如何以及有哪些好处？ - 进展顺利，增加了一个合作伙伴来自动化迁移工作，还有几个潜在合作伙伴在洽谈中[49][50] 问题: 能否阐述过去一年构建应用生态系统的进展，以及如何看待其对赢率、追加销售和收入分成的潜在财务影响？ - 应用生态系统中的应用种类多样，包括自动化、聊天机器人、AI定制提示、垂直市场应用等，用户组会议有50多家供应商，目前有10 - 15家正在进行收入分成相关合作，这些应用有助于提高用户粘性和差异化竞争，目前无法提供具体财务影响[51][52][53] 问题: 统一通信即服务（UCaaS）服务营收本季度环比持平，是宏观环境问题还是特殊情况？ - 不是宏观问题，本季度有一个全国性客户流失率上升影响了营收，且服务和产品营收结构在季度间有变化[56] 问题: 能否预计第四季度服务营收环比是否增长？ - 公司不提供业绩指引，但预计与本季度情况类似或有环比增长[57] 问题: 运营费用是否处于稳定水平，销售、一般和管理费用（SG&A）以及研发（R&D）是否会增加？ - 宏观上，OCI和甲骨文会计系统会持续产生费用，会增加一些员工，但会尽量推迟招聘，必要时会进行投资[58] 问题: 与一年前相比，NetSapiens用户组会议的参会人员有何变化？ - 会议规模最大，有新面孔、新标识，超过30%的参会者是首次参加，还有来自八个国家和四个大洲的参会者[59][60] 问题: 能否量化今年或本季度迁移过程中对销货成本（COGS）的毛利润率造成的阻力？ - 预计在2025年第一季度末完成迁移后，可关闭数据中心节省成本，节省成本约为营收的1.5%[63] 问题: 软件解决方案业务近期在哪里最具吸引力，市场推广方式是什么？ - 国际业务增长良好，上季度有三个国际新许可证持有者，从Metaswitch合作伙伴社区转化的合作伙伴增长显著，新标识增长中很大一部分来自Metaswitch平台客户[64] 问题: 服务营收方面的竞争格局有何变化？ - 在美国本土竞争激烈，竞争对手有RingCentral、8x8、Vonage等，但公司凭借服务和支持排名第一的优势赢得更多客户，目前公司客户来源中来自传统渠道的比例下降，来自其他云提供商的比例上升[69][70] 问题: 公司如何平衡直接销售和经销商渠道？ - 公司通过直接销售与终端客户互动获取反馈，计划在各业务领域实现平衡增长，重视软件解决方案业务的高利润率并大力投资其销售[72][73] 问题: 针对Metaswitch客户的网络研讨会有何定性反馈、成果或后续影响？ - 网络研讨会有180人参加，有迁移过来的客户分享了公司服务的良好体验，目前有一些潜在销售机会，后续还会有相关网络研讨会推动更多合作伙伴迁移[76][77][78] 问题: 微软平台相关业务变化带来的机会有多大？ - 机会可能和微软一样大，公司处于有利地位争取这些客户，虽然客户迁移可能是长期过程，但获取大部分客户的可能性很高[80][81] 问题: 公司未来一年最大的投资方向是什么？ - 主要有三方面投资：OCI、甲骨文会计系统、收购项目[84][85]

For the quarter ended September 2024, Crexendo (CXDO) reported revenue of $15.63 million, up 12.7% over the same period last year. EPS came in at $0.06, compared to $0.12 in the year-ago quarter.The reported revenue represents a surprise of +3.70% over the Zacks Consensus Estimate of $15.07 million. With the consensus EPS estimate being $0.05, the EPS surprise was +20.00%.While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wall Street expectations to determine th ...

Crexendo (CXDO) came out with quarterly earnings of $0.06 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.05 per share. This compares to earnings of $0.12 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 20%. A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $0.06 per share when it actually produced earnings of $0.07, delivering a surprise of 16.67%.Over the last four quarters, the company has surpas ...

财务业绩 - 总收入增加13%，达到1.56亿美元[149] - 软件解决方案收入增加24.9%，达到5860万美元[149] - 服务收入增加5.8%，达到7953万美元[149] - 产品收入增加8.9%，达到1814万美元[149] - 税前利润下降89%，至194万美元[150] - 净利润下降91.3%，至148万美元[151] - 基本每股收益为0.01美元，稀释每股收益为0.00美元[149] 收入构成 - 软件即服务(SaaS)订阅收入和维护支持收入是软件解决方案收入的主要来源[147] - 公司提供专业服务包括咨询、技术支持、常驻工程师服务、设计服务和安装服务[148] - 云通信服务收入增加436美元，主要来自电信服务费增加453美元、分期租赁利息收入增加40美元[165] - 产品收入增加148美元，主要受客户安装时间的影响[166] 成本费用 - 营业费用增加2,638美元，主要包括佣金费用增加1,111美元、托管服务费增加262美元、外包工程服务费增加443美元、会计软件成本增加113美元[154] - 销售和营销费用为8,580千美元,较上年同期增加13%[181] - 研发费用为661千美元,较上年同期下降27%[184] - 软件解决方案成本同比增加27%，达1,686千美元，主要由于第三方托管服务成本、软件成本以及人工成本的增加[190] - 销售和营销费用同比增加20%，达1,245千美元，主要由于销售佣金和营销活动成本的增加[191] - 研发费用同比增加40%，达1,339千美元，主要由于人工成本和外包服务费用的增加[193] - 销售和营销费用同比增加8%，达3,626千美元，主要由于销售佣金和营销活动成本的增加[199] - 研发费用同比增加26%，达3,389千美元，主要由于人工成本和外包服务费用的增加[201] 现金流 - 公司截至2024年9月30日和2023年12月31日的现金及现金等价物分别为15,451美元和10,347美元[203] - 2024年前9个月经营活动产生的净现金流为4,107美元，较2023年前9个月的887美元增加363%[204] - 2024年前9个月经营活动产生的净现金流主要来自折旧和摊销2,505美元、股份支付2,293美元、净利润1,170美元等[205] - 2023年前9个月经营活动产生的净现金流主要来自股份支付3,117美元、折旧和摊销2,695美元等[206] - 2023年前9个月投资活动产生的净现金流3,792美元主要来自出售公司位于亚利桑那州坦佩的办公楼[207] - 2024年前9个月筹资活动产生的净现金流1,011美元主要来自行权收到的现金1,573美元[208] - 2023年前9个月筹资活动产生的净现金流-2,324美元主要用于偿还贷款2,143美元[209] 收购 - 2022年11月1日公司完成收购Allegiant Networks LLC,收购对价包括现金2百万美元、3年期1.1百万美元的承兑票据和2,461,538股普通股[211] 业务发展 - 公司持续投资和开发云通信技术和平台即服务(CPaaS)产品以提高竞争力和盈利能力[145] - 云通信业务的合同总金额(即订单总额)为52,963千美元,较上年同期增长23%[177] - 云通信业务的服务收入为23,865千美元,较上年同期增长9%[174] - 产品收入为4,402千美元,较上年同期增长2%[176] - 软件解决方案收入同比增长25%，达5,860千美元[188] - 软件解决方案业务的合同订单总额(Backlog)同比增长20%，达24,408千美元[189][190] - 软件解决方案收入同比增长28%，达16,331千美元，主要由于订阅许可和维护支持收入、永久性软件许可收入以及专业服务收入的增加[195][196] - 软件解决方案业务的合同订单总额(Backlog)同比增长20%，达24,408千美元[197]

EX-99.1 2 cxdo_ex991.htm PRESS RELEASE EXHIBIT 99.1 Crexendo Delivers Strong Third Quarter Results PHOENIX, AZ / ACCESSWIRE / November 6, 2024 / Crexendo, Inc. (NASDAQ: CXDO), an award-winning software technology company that is a premier provider of cloud communication platform and services, video collaboration and managed IT services tailored to businesses of all sizes, today announced financial results for the third quarter ended September 30, 2024. Financial highlights: · Revenue of $15.6 million, up 13 ...

Crexendo (CXDO) shares ended the last trading session 15.1% higher at $5.11. The jump came on an impressive volume with a higher-than-average number of shares changing hands in the session. This compares to the stock's 0.5% loss over the past four weeks. Crexendo is benefiting from strong demand for its Software Solutions and Telecom Services. This company is expected to post quarterly earnings of $0.05 per share in its upcoming report, which represents a year-over-year change of -58.3%. Revenues are expect ...

Crexendo (NASDAQ: CXDO ) stock was firing on all cylinders last year, gaining upwards of 104%. Over the past six months, though, the stock has hit a lull, but its fundamentals remain as strong as ever. Hence, the stock now Muslim Farooque is a leading financial journalist and market analyst with over five years of expertise in covering the stock and cryptocurrency markets. His work has been widely featured on platforms such as Seeking Alpha, InvestorPlace, GuruFocus, BarCharts, TipRanks, and Equities, reach ...

收入增长 - 公司第二季度总收入为1470万美元，同比增长16%[4] - 公司第二季度服务收入为810万美元，同比增长10%[5] - 公司第二季度软件解决方案收入为530万美元，同比增长35%[6] - 公司六个月结束时的总收入为2900万美元，同比增长15%[12] - 公司2024年第二季度总收入为1468.5万美元，相比2023年同期的1267万美元增长了16%[37] - 公司2024年上半年总收入为2897.1万美元，相比2023年同期的2516.1万美元增长了15%[37] - 公司2024年第二季度服务收入为806.7万美元，相比2023年同期的730.8万美元增长了10%[37] - 公司2024年上半年服务收入为1591.2万美元，相比2023年同期的1446.6万美元增长了10%[37] - 公司2024年第二季度软件解决方案收入为532.5万美元，相比2023年同期的393万美元增长了35%[37] - 公司2024年上半年软件解决方案收入为1047.1万美元，相比2023年同期的803.8万美元增长了30%[37] - 公司2024年第二季度云通信服务收入为936万美元，相比2023年同期的874万美元增长了7%[47] - 公司2024年上半年云通信服务收入为1850万美元，相比2023年同期的1712.3万美元增长了8%[47] 净利润和EBITDA - 公司第二季度净收入为60万美元，同比增长220%[9] - 公司第二季度非GAAP净收入为210万美元，同比增长91%[10] - 公司第二季度EBITDA为140万美元，同比增长270%[11] - 公司第二季度调整后EBITDA为220万美元，同比增长78%[11] - 公司六个月结束时的净收入为100万美元，同比增长148%[16] - 公司2024年第二季度净利润为58.8万美元，相比2023年同期的亏损54.5万美元有显著改善[41] - 公司2024年上半年净利润为102.2万美元，相比2023年同期的亏损212.7万美元有显著改善[41] - 公司U.S. GAAP净利润为$588,000（2024年）和亏损$545,000（2023年）[58] - 公司EBITDA为$1,416,000（2024年）和$383,000（2023年）[58] - 公司调整后的EBITDA为$2,200,000（2024年）和$1,238,000（2023年）[58] 产品收入 - 公司第二季度产品收入为130万美元，同比下降10%[7] 财务指标 - 公司基本加权平均普通股流通股数为26,664,220股（2024年）和25,972,628股（2023年）[56] - 公司稀释加权平均普通股流通股数为29,510,903股（2024年）和27,401,597股（2023年）[56] - 公司折旧和摊销费用为$836,000（2024年）和$900,000（2023年）[58] - 公司利息费用为$11,000（2024年）和$33,000（2023年）[58] - 公司利息和其他费用（收入）为$46,000（2024年）和$29,000（2023年）[58] - 公司所得税费用（收益）为$27,000（2024年）和$24,000（2023年）[58] - 公司基于股份的补偿费用为$784,000（2024年）和$855,000（2023年）[58]