2024年第三季度营收相关 - 2024年第三季度营收1940万美元2023年同期为2040万美元[1] - 2024年第三季度毛利润420万美元2023年同期为370万美元[1] - 2024年第三季度毛利润率21.7%2023年同期为18.2%[1] - 2024年第三季度净利润70万美元2023年同期为30万美元[1] - 2024年第三季度稀释后每股收益0.06美元2023年同期为0.02美元[1] - 2024年第三季度调整后息税折旧摊销前利润170万美元较2023年第三季度高15.6%[1][4] 2024年前九个月营收相关 - 2024年前九个月营收5930万美元2023年同期为6300万美元[2] - 2024年前九个月毛利润1290万美元2023年同期为1300万美元[2] - 2024年前九个月毛利润率21.7%2023年同期为20.6%[2] 2024年9月运营相关 - 2024年9月运营收入为1477633美元2023年9月30日为1171025美元[17] - 2024年9月折旧为102847美元2023年9月30日为117885美元[17] - 2024年9月股票薪酬为72713美元2023年9月30日为140715美元[17] - 2024年9月调整后息税折旧摊销前利润为1653193美元2023年9月30日为1429625美元[17] 2024年累计运营相关 - 2024年累计运营收入为4656967美元2023年累计为4762003美元[17] - 2024年累计折旧为305260美元2023年累计为350974美元[17] - 2024年累计股票薪酬为529771美元2023年累计为659855美元[17] - 2024年累计调整后息税折旧摊销前利润为5491998美元2023年累计为5772832美元[17] 业务奖励相关 - 获得L3Harris下一代低频干扰吊舱的奖励[6]

营收情况 - 2024年9月的三个月营收为1941.9879万美元2023年同期为2039.9369万美元[7] - 2024年9月的九个月营收为5931.1356万美元2023年同期为6296.3592万美元[7] - 2024年9月30日止三个月总营收为19,419,879美元同比下降4.8%[71] - 2024年9月30日止九个月总营收为59,311,356美元同比下降5.8%[72] - 2024年9月30日止三个月军事分包营收为16,986,106美元同比增长10.5%[73] - 2024年9月30日止九个月军事分包营收为48,951,748美元同比下降3.2%[74] - 2024年9月30日止三个月政府军事合同营收为1,673,483美元同比下降57.6%[75] - 2024年9月30日止九个月政府军事合同营收为7,056,711美元同比下降12.5%[76] - 2024年9月30日止三个月商业分包营收为760,290美元同比下降29.6%[77] - 2024年9月30日止九个月商业分包营收为3,302,897美元同比下降24.1%[78] - 2024年9月30日止九个月政府分包合同收入为4895.1748万美元2023年同期为5055.0256万美元[17] 净收入情况 - 2024年9月的三个月净收入为74.9677万美元2023年同期为30.1364万美元[7] - 2024年9月的九个月净收入为232.7861万美元2023年同期为244.1745万美元[7] - 2024年前三季度净收入为2,327,861美元[9] - 2024年第三季度净收入为749677美元，较2023年同期增加448313美元或148.8%[99] 现金及相关资产负债情况 - 2024年现金为170.8987万美元2023年为509.4794万美元[6] - 2024年应收账款净额为657.4853万美元2023年为435.2196万美元[6] - 2024年合同资产净额为3361.8971万美元2023年为3531.2068万美元[6] - 2024年应付账款为1499.4451万美元2023年为1048.7012万美元[6] - 2024年应计费用为574.2854万美元2023年为1027.5695万美元[6] - 2024年合同负债为139.0127万美元2023年为593.7629万美元[6] - 2024年9月30日现金余额为1,708,987美元[9] - 2024年9月30日库存为105.2286万美元2023年12月31日为143.6647万美元[26] - 2024年9月30日合同资产为3361.8971万美元2023年12月31日为3531.2068万美元[25] - 2024年9月30日合同负债为139.0127万美元2023年12月31日为593.7629万美元[25] - 2024年9月30日公司营运资金为16312228美元，较2023年12月31日增加909847美元或5.9%[103] - 2024年9月30日公司现金为1708987美元，较2023年12月31日减少3385807美元或66.5%[108] 股东权益与股份相关情况 - 2024年9月30日股东权益余额为24,939,360美元[8] - 2024年9月30日2009计划下有2364股可供授予[27] - 2024年9月30日2016计划下有376094股可供授予[28] - 2024年9月30日未摊销的与受限股份安排相关的股份支付成本为28.478万美元[35] - 2024年9月30日结束的三季度和九季度，稀释每股普通股收益计算中分别使用增量股70,105和90,463；2023年同期分别使用33,162[36] 信贷协议相关情况 - 2016年3月24日公司签订信贷协议，原循环信贷贷款承诺3000万美元，定期贷款1000万美元[37] - 2024年2月20日签订第十三次修正案，调整循环信贷额度各时段最高本金金额等[38] - 2024年11月13日签订第十四次修正案，调整循环信贷相关利率、本金金额等[39] - 信贷协议修正案要求公司维持如债务偿还覆盖率等财务契约[40] - 2024年9月30日和2023年12月31日，循环贷款未偿还金额分别为1812万美元和2004万美元[42] - 公司已累计支付约96.2万美元债务发行成本[43] 经营成本与费用情况 - 2024年折旧和摊销为305,260美元[9] - 2024年股票薪酬为529,771美元[9] - 2024年第三季度销售、一般和管理费用为2742036美元，较2023年同期增加206971美元或8.2%[89] - 2024年第三季度利息费用为573366美元，较2023年同期减少90491美元或13.6%[91] - 2024年前三季度利息费用为1793472美元，较2023年同期减少22936美元或1.3%[92] 税务相关情况 - 截至2023年12月31日公司在财务报告内部控制方面存在涉及所得税会计的重大缺陷[121] - 2024年公司已开始制定新的控制措施以弥补所得税会计方面的重大缺陷[122] - 截至2024年9月30日公司的披露控制和程序由于所得税会计方面的重大缺陷而无效[121] - 2024年第三季度公司更换外部税务会计和纳税申报编制公司[123] - 公司将税务会计作为高风险领域更新财务风险评估[123] - 2024年开始采用萨班斯 - 奥克斯利咨询公司提供的税务会计审查清单[123] - 2024年9月30日结束的三季度和九季度，所得税拨备分别为15.459万美元和53.5634万美元[55] - 2024年第三季度所得税拨备为154590美元，较2023年同期减少51214美元或24.9%[94] - 2024年第三季度有效所得税率为17.1%[95] 其他杂项情况 - 公司有单一运营和报告部门[13] - 2024年9月30日止九个月净EAC调整对毛利影响为 -222.3671万美元2023年同期为 -101.31万美元[21] - 截至2024年9月30日分配给剩余履约义务的交易价格约为9150万美元[23] - 2024年9月30日2009计划下有2364股可供授予[27] - 2024年9月30日2016计划下有376094股可供授予[28] - 2024年9月30日未摊销的与受限股份安排相关的股份支付成本为28.478万美元[35] - 2024年9月30日结束的三季度和九季度，稀释每股普通股收益计算中分别使用增量股70,105和90,463；2023年同期分别使用33,162[36] - 2024年9月30日和2023年12月31日，运营租赁费用分别为161.1487万美元和161.2713万美元[49] - 2024年9月30日总积压订单为506,021,000美元2023年12月31日为513,351,000美元[66] - 2024年第三季度税前收入为904267美元，较2023年同期增加397099美元或78.3%[93] - 2024年第三季度基本和稀释每股收益为0.06美元，较2023年同期增加0.04美元或200%[99] - 2023年12月31日年度报告中的风险因素无重大变化[126] - 2024年11月13日由首席执行官和首席财务官签署报告[129][130] - 截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月的简明合并现金流量表等文件附于本报告[127] - 2024年9月30日止三个月毛利润为4,219,669美元毛利率为21.7%同比增长13.9%[87] - 2024年9月30日止九个月净EAC调整对毛利影响为 -222.3671万美元2023年同期为 -101.31万美元[21] - 截至2024年9月30日分配给剩余履约义务的交易价格约为9150万美元[23] - 2024年9月30日结束的三季度和九季度，四大客户分别占收入35%、24%、12%、12%[45]

财务表现 - 第二季度收入为2080万美元，较2023年同期增长1.3%[1] - 第二季度毛利润为511.5万美元，较2023年同期增长11.1%[1] - 第二季度毛利率为24.6%，较2023年同期提高220个基点[1] - 第二季度净利润为140.0万美元，较2023年同期增长21.9%[1] - 第二季度调整后EBITDA为261.8万美元，较2023年同期增长25.0%[1] 年度财务表现 - 前六个月收入为3989.1万美元，较2023年同期下降6.3%[2] - 前六个月毛利润为866.9万美元，较2023年同期下降6.5%[2] - 前六个月毛利率为21.7%，较2023年同期下降0.1个百分点[2] 债务情况 - 公司于2024年6月30日的债务为1890万美元，较2023年6月30日的2130万美元下降11.3%[2] - 公司于2024年6月30日的债务对调整后EBITDA比率为2.7倍，连续第六个季度末低于3.0倍[5]

财务状况 - 公司2024年6月30日的现金余额为1,936,697美元[34] - 公司2024年6月30日的应收账款净额为6,228,639美元[14] - 公司2024年6月30日的合同资产净额为34,183,988美元[14] - 公司2024年6月30日的存货为1,132,520美元[14] - 公司2024年6月30日的总资产为70,217,520美元[15] - 公司2024年6月30日的总负债为46,100,550美元[17] - 公司2024年6月30日的总股东权益为24,116,970美元[19] 经营业绩 - 公司2024年上半年的总收入为39,891,477美元[21] - 公司2024年上半年的毛利为8,669,173美元[21] - 公司2024年上半年的净利润为1,578,184美元[24] - 公司2024年上半年的股票激励费用为45.7058万美元[54] 订单情况 - 公司的总订单量于2024年6月30日和2023年12月31日如下：总订单为5.12亿美元左右，其中已获批资金订单为8.7亿美元左右，未获批资金订单为4.25亿美元左右[1][2][3] - 2024年6月30日的总订单中，约96%来自政府和军事承包商合同[4] 收入确认 - 公司收入按合同类型和收入确认方法进行细分[43][44] - 毛利润调整对公司毛利润产生了正面和负面影响[45][46] - 截至2024年6月30日，分配给未完成履约义务的交易价格约为87.0百万美元[47] - 截至2023年12月31日，合同资产和合同负债分别为35.3百万美元和5.9百万美元[48][49] - 2024年上半年和2023年上半年分别确认了4.1百万美元和1.9百万美元的合同负债收入[50] 存货和资产 - 公司2024年6月30日的存货净额为143.6647万美元[51] - 截至2023年12月31日，公司存货净额为1.4百万美元[51] 股权激励 - 公司2024年6月30日2009计划和2016计划下可授予的股票分别为2,364股和331,912股[52][53] - 公司2024年6月30日未行权限制性股票单位和限制性股票分别为90,663股和183,516股[57][58] - 公司向部分高管授予绩效限制性股票奖励(PRSA)作为长期激励计划的一部分[59] - 截至2024年6月30日，未行权的PRSA数量为63,366份，加权平均授予日公允价值为2.93美元[59] - 截至2024年6月30日，与限制性股票安排相关的未摊销股份支付成本为482,781美元[61] 融资情况 - 公司与BankUnited签订的信贷协议已于2024年2月20日进行了第十三次修订，延长了公司现有循环信贷额度的到期日至2025年8月31日[64] - 截至2024年6月30日，公司在循环信贷额度下的未偿还金额为18,840,000美元[67] - 公司的银行贷款利率为Prime Rate + 3.50%,截至2024年6月30日利率为12.00%[66] - 截至2024年6月30日,公司在银行贷款中有1,884万美元未偿还,其中264万美元将于2025年6月30日到期,剩余1,620万美元将于2025年8月31日到期[67] - 公司已累计支付了96.2万美元的债务发行成本,截至2024年6月30日和2023年12月31日,尚有5.5万美元和8.2万美元未摊销[68] - 公司有41,484美元的融资租赁负债,其中30,663美元为流动负债[69,70] 客户集中度 - 公司四大客户分别占2024年上半年收入的32%、25%、13%和12%[72] - 公司四大客户分别占2024年6月30日应收账款的19%、18%、15%和14%[73] - 公司三大客户分别占2024年6月30日合同资产的26%、25%和22%[74] - 公司有11%的应付账款来自于最大供应商[74] 内部控制 - 公司于2024年6月20日与SEC达成和解，如未能履行相关承诺,将须于2025年6月30日前支付40万美元罚款[84] - 公司将努力在2024年12月31日前完全补救内部控制重大缺陷,并在2024年度10-K报告中披露内部控制有效性[84]

EDGEWOOD, N.Y., July 08, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- CPI Aerostructures, Inc. ("CPI Aero®" or the "Company") (NYSE:CVU) announced today that it shipped the first Low Rate Initial Production 3 (LRIP 3) pod structure to RTX Corporation as authorized under a previously announced contract award with a maximum value of $32.6 million. Pod structure deliveries on LRIP 3 are expected through mid-2025 after which CPI Aero anticipates transitioning to Lot 4 deliveries. In addition to the pod structures, CPI Aero produce ...

EDGEWOOD, N.Y., June 20, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- CPI Aerostructures, Inc. (NYSE:CVU) ("CPI Aero" or "Company"), today announced a settlement with the Securities and Exchange Commission (the "SEC" or "Commission") related to the Company's previously announced restatements of certain of its financial statements for fiscal periods between January 1, 2018 and December 31, 2022. The Company, without admitting or denying the findings, agreed to a cease-and-desist order regarding Sections 13(a), 13(b)(2)(A), and ...

EDGEWOOD, N.Y., June 10, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- CPI Aerostructures, Inc. ("CPI Aero" or the "Company") (NYSE:CVU) announced that Embraer S.A. of Brazil (NYSE:ERJ) has placed several additional orders against a previously announced Long Term Agreement to manufacture engine inlet assemblies for the Embraer Phenom 300 business jets. These new orders will see deliveries continue through mid-2025. "We are proud to be part of the successful Phenom 300 program. Earlier this year we delivered our 800th shipset of ...

EDGEWOOD, N.Y., June 05, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- CPI Aerostructures, Inc. ("CPI Aero®" or the "Company") (NYSE:CVU) announced that it has received follow-on orders for complex welded structural assemblies used on a U.S. military helicopter from a current customer valued at approximately $1.3 million. Deliveries are expected to occur through mid-2025. "CPI Aero has a long history providing critical components and assemblies in support of fixed and rotary wing aircraft for the U.S. Defense and Allied Forces. ...

CPI AEROSTRUCTURES, INC. 8-K Exhibit 99.1 CPI AEROSTRUCTURES REPORTS FOURTH QUARTER AND FULL YEAR 2023 RESULTS Fourth Quarter 2023 vs. Fourth Quarter 2022 ● Revenue of $23.5 million compared to $24.1 million; ● Gross profit of $4.1 million compared to $3.9 million; ● Gross margin of 17.4% compared to 16.1%; ● Net income of $14.8 million compared to net income of $6.8 million; ● Earnings per share of $1.20 ($0.09 excluding the fourth quarter 2023 deferred tax asset valuation allowance reduction of $1.11) com ...

文章核心观点 - 公司2024年第一季度收入和利润同比下降 [1][2][3] - 公司预计2024年将是又一个良好的一年 [3] - 公司保持专注于超越客户期望,对长期前景充满信心 [4] 公司概况 - 公司是美国一家航空结构件制造商,为固定翼飞机、直升机和空中侦察吊舱系统提供服务 [4] - 公司在全球航空结构供应链中是一级供应商或二级分包商 [4] - 公司也是美国国防部的主要承包商,主要为空军提供服务 [4] 财务数据 - 2024年第一季度收入1910万美元,同比下降13% [1] - 2024年第一季度毛利360万美元,同比下降24% [1] - 2024年第一季度毛利率18.6%,同比下降2.6个百分点 [1] - 2024年第一季度净利润22万美元,同比下降83% [1] - 2024年第一季度每股收益0.01美元,同比下降87.5% [1] - 2024年3月31日公司债务1910万美元,同比下降13.6% [1]