财务数据 - 公司第三季度总收入为9.83亿美元，同比下降2.5%[6] - 第三季度净利润为2,067万美元，同比下降34.1%[8] - 第三季度每股基本收益为0.42美元，同比下降34.4%[7] - 前九个月总收入为9.83亿美元，同比下降2.5%[6] - 前九个月净利润为2,067万美元，同比下降34.1%[8] - 前九个月每股基本收益为0.42美元，同比下降34.4%[7] - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为5,234万美元[13] - 截至2024年9月30日，公司总资产为8.01亿美元[13] - 截至2024年9月30日，公司总负债为6.42亿美元[14] - 截至2024年9月30日，公司股东权益为1.59亿美元[14] - 2024年1-3月期间,公司现金及现金等价物净减少4,862万美元[16] - 2024年1-3月期间,公司支付现金股利1,032万美元[16] - 2024年1-3月期间,公司增加了6.16亿美元的循环信贷融资[16] - 2024年1-3月期间,公司支付了3,260.6万美元的循环信贷融资[16] - 2024年1-3月期间,公司支付了318.3万美元的收购或有对价[16] - 2024年1-3月期间,公司购回了360.4万美元的普通股[16] - 2024年4-6月期间,公司净收入为858.4万美元[17] - 2024年4-6月期间,公司支付现金股利343.7万美元[17] - 2024年4-6月期间,公司购回了119.5万美元的普通股[17] - 2024年7-9月期间,公司净收入为945.3万美元[18] - 公司总收入为9.83亿美元，同比下降2.5%[54] - 国际业务收入为3.06亿美元，同比增长7.3%[57] - Broadspire业务收入为2.90亿美元，同比增长10.2%[57] - Platform Solutions业务收入为1.16亿美元，同比下降38.4%[57] - 总分部经营利润为7605万美元，同比下降13.2%[54] - Broadspire分部经营利润为4230万美元，同比增长43.0%[54] - 公司维持了8.87百万美元的信用证额度[58] - 公司现金及现金等价物为5268万美元[61] - 公司代客户管理的资金余额为5.43亿美元[62] 收入确认 - 公司的北美损失调整和国际业务分部为保险公司和自保实体提供理赔服务,收入随时间推移而确认[24] - 公司的国际业务分部还提供法律服务,收入也随时间推移而确认[24] - 公司的任务分配服务是单一的可选购买履约义务,通常在控制权转移给客户时一次性确认收入[24] - 公司的可变对价收入(按时间和费用计算)在有权开具发票时确认[24] - 公司在2024年9月30日的总北美损失调整收入为2.32724亿美元，较2023年同期的2.33946亿美元略有下降[25] - 公司在2024年9月30日的总国际业务收入为3.06116亿美元，较2023年同期的2.85241亿美元增长[27] - 公司的Broadspire业务线2024年9月30日的总收入为2.90394亿美元，较2023年同期的2.63527亿美元增长[28] - 公司的Platform Solutions业务线2024年9月30日的总收入为1.16022亿美元，较2023年同期的1.88297亿美元下降[30] - 公司的Claims Management业务线存在多项可选服务,每项服务单独定价并提供独立价值[31] - 公司的Networks业务线提供基于时间和实际发生费用的可变收费服务[29] - 公司的Subrogation业务线在成功追偿时确认收入[29] - 截至2024年9月30日,公司剩余履约义务为1.057亿美元,预计67%将在一年内确认为收入[35] 会计政策 - 公司采用组合法确认递延收入,以反映历史案件结案率的变化[33] - 公司采用了实际权宜之计,对于预期在合同开始时一年或更短的期限内支付和收取对价的合同,不对重大融资成分进行调整[36] - 公司计提了预期信用损失准备,主要源于客户无法支付所需款项,实际经验可能与历史或预期损失结果存在重大差异[37] - 公司为定额福利养老计划确认了净定期成本,其中非服务成本计入"其他损失,净额"[40,41] - 公司采用双类别法计算每股收益,在2024年和2023年期间,董事会宣布CRD-A和CRD-B类股票的股利相同[42,43,44] 其他 - 公司在北美损失调整业务中的收入在地理上有所区分[24] - 公司部分国际业务合同存在基于绩效的浮动收费机制,这部分收入在2023年第四季度已全部结算完毕[32] - 公司存在未开票收入和递延收入,其中与终身理赔相关的递延收入约为4027.1万美元[33] - 公司合并有效所得税率可能会由于税率变化、不同国内外经营收入的波动、可利用的亏损和税收抵免以及与不确定税务头寸和商誉减值相关的金额而发生变化[38,39] - 公司在三个月和九个月期间内未回购任何CRD-A股票,但分别回购了38.5544万股和6.3103万股CRD-B股票[47] - 公司在三个月和九个月期间内外汇折算调整损失分别为50.338万美元和49.486万美元[48] - 公司在三个月和九个月期间内退休福利负债调整分别增加16.4064万美元和16.9129万美元[48] - 公司在三个月和九个月期间内确认了212.7万美元和154.6万美元的或有收购对价公允价值调整收益[50] - 公司在2024年9月30日持有1.1138875万股CRD-A和CRD-B的回购授权额度[46] - 公司面临一些诉讼和索赔风险,但管理层认为已作出充分准备[58,59]

收入情况 - 2024年第三季度收入为3.294亿美元，与上年同期基本持平[2] - 2024年第三季度收入为3.427亿美元，与去年同期持平[26] - 2024年前三季度收入为9.827亿美元，同比下降2%[27] - 公司总营业收入为74.4亿美元，同比增长6.3%[30] 业务表现 - Broadspire业务创下季度收入新高，达9900万美元，同比增长7.4%[5] - 国际业务收入增长7.8%至1.057亿美元，主要得益于英国和欧洲市场的增长[4] - 北美损失调整业务收入基本持平，但利润率从13.1%下降至6.9%[3] - 平台解决方案业务收入下降24.2%至4530万美元，利润率从14.2%下降至8.5%[6] - 北美损失调整业务收入为7932.9万美元，同比下降0.8%[29] - 国际业务收入为10574.1万美元，同比增长7.8%[29] - Broadspire业务收入为9900.9万美元，同比增长7.4%[29] - 平台解决方案业务收入为4529.6万美元，同比下降24.3%[29] 盈利情况 - 公司2024年第三季度合并营业收益为2,183.5万美元[14] - 2024年前九个月合并营业收益为5,598.4万美元[14] - 2024年第三季度归属于Crawford & Company股东的净收益为945.3万美元[14] - 2024年前九个月归属于Crawford & Company股东的净收益为2,087.4万美元[14] - 2024年第三季度非GAAP调整后EBITDA为2,958.2万美元[15] - 2024年前九个月非GAAP调整后EBITDA为8,081.6万美元[15] - 2024年第三季度非GAAP调整后每股收益为0.22美元[16][17] - 2024年前九个月非GAAP调整后每股收益为0.60美元[19] - 2023年第三季度非GAAP调整后每股收益为0.35美元[18] - 2023年前九个月非GAAP调整后每股收益为0.88美元[20] - 2024年第三季度净利润为9,453万美元，同比下降23%[26] - 2024年前三季度净利润为2.087亿美元，同比下降34%[27] - 2024年第三季度每股收益为0.19美元，同比下降24%[26] - 2024年前三季度每股收益为0.42美元，同比下降34%[27] - 公司总营业利润为4.23亿美元，同比下降34.0%[30] 现金流及资产负债情况 - 公司经营活动产生的现金流在前9个月同比下降83.7%至1.11亿美元[9] - 公司在前9个月回购了38.5万股CRD-B股票，总成本为360万美元[9] - 公司经营活动产生的现金流为1.11亿美元[31] - 公司投资活动产生的现金流为-2.94亿美元[31] - 公司筹资活动产生的现金流为1.33亿美元[31] - 公司现金及现金等价物余额为5.47亿美元[31] - 2024年9月30日现金及现金等价物为5,234万美元，较2023年12月31日减少6,023万美元[28] - 2024年9月30日总资产为8.008亿美元，较2023年12月31日增加1,595万美元[28] - 2024年9月30日总负债为6.416亿美元，较2023年12月31日减少1,764万美元[28] - 2024年9月30日股东权益为1.592亿美元，较2023年12月31日增加1.935亿美元[28] 其他 - 公司第三季度确认了210万美元的或有收购对价调整收益[8] - 公司第三季度确认了240万美元的非服务性养老金成本[8] - 美元占公司总收入的60.8%，英镑占12.8%，加元占7.1%[13]

财务业绩 - 公司第二季度收入为3.142亿美元，同比下降3%[6] - 公司第二季度净利润为860万美元，同比增长2.4%[4] - 公司第二季度每股摊薄收益为0.17美元，与上年同期持平[4] - 公司第二季度非GAAP每股摊薄收益为0.25美元，同比增长4.2%[5] 业务表现 - 公司第二季度Broadspire业务创下新的季度收入纪录，达到9710万美元，同比增长11.3%[10] - Broadspire业务第二季度营业利润率为15.5%，同比提升6.2个百分点[10] - 国际业务第二季度收入为1.023亿美元，同比增长7.3%[9] - 国际业务第二季度营业利润率为5.6%，同比提升1.7个百分点[9] - 平台解决方案业务第二季度收入为3880万美元，同比下降40.8%[11] - 平台解决方案业务第二季度营业利润率为3.8%，同比下降8.5个百分点[11] 财务状况 - 公司2024年第二季度和上半年的合并经营收益与归属于股东的净收入进行了调节[21][22] - 公司2024年第二季度和上半年的自由现金流情况[23][24] - 公司2024年第二季度和上半年的非GAAP调整后的税前收益、净收入和每股收益情况[26][27][32][33] - 公司2024年第二季度和上半年的加权平均股数情况[37] - 公司提供了更多关于2024年6月30日的财务状况和现金流的信息[38] - 总收入下降4%，从6.656亿美元下降至6.399亿美元[52] - 服务成本下降5%，从4.858亿美元下降至4.607亿美元[53] - 销售、一般及管理费用增加9%，从1.372亿美元增加至1.496亿美元[54] - 税前利润下降43%，从2.955亿美元下降至1.681亿美元[56] - 每股基本和稀释收益下降41%，从每股0.39美元下降至每股0.23美元[57][58] - 现金及现金等价物从2023年12月31日的583.63万美元下降至467.42万美元[62] - 应收账款净额从1.314亿美元增加至1.338亿美元[62] - 未计费收入从1.166亿美元增加至1.311亿美元[62] - 商誉从767.24万美元下降至765.72万美元[64] - 资本化软件成本从967.7万美元增加至1.039亿美元[64] 分部业绩 - 公司2024年第二季度营业收入为153.3亿美元，同比下降0.4%[73] - 国际业务营业收入为200.3亿美元，同比增长7.1%[73] - Broadspire业务营业收入为191.3亿美元，同比增长11.7%[73] - Platforms业务营业收入为70.72亿美元，同比下降44.9%[73] - 公司2024年第二季度营业利润为9.364亿美元，同比下降21.7%[73] 现金流 - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流为-8,253千美元[75] - 公司2024年上半年投资活动产生的现金流为-18,449千美元[76] - 公司2024年上半年筹资活动产生的现金流为15,655千美元[77] - 公司2024年6月30日现金及现金等价物余额为48,343千美元[78] - 公司2024年上半年汇率变动对现金及现金等价物的影响为-155千美元[78]

United States SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 for the quarterly period ended March 31, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 for the transition period from ____ to ____ Commission file number 1-10356 CRAWFORD & COMPANY (Exact name of Registrant as specified in its charter) Georgia 58-0506554 (State or other jurisdiction of ...

Exhibit 99.1 Crawford & Company® 5335 Triangle Parkway Peachtree Corners, GA 30092 FOR IMMEDIATE RELEASE CRAWFORD & COMPANY REPORTS 2024 FIRST QUARTER RESULTS ATLANTA, (May 1, 2024) -- Crawford & Company® (NYSE: CRD-A and CRD-B), is pleased to announce its financial results for the first quarter ended March 31, 2024. Based in Atlanta, Crawford & Company (NYSE: CRD‐A and CRD‐B) is a leading global provider of claims management and outsourcing solutions to insurance companies and self‐insured entities with an ...

财务表现 - 2023年全年营收为12.67亿美元，较2022年增长7%[6] - 2023年全年净利润为30.6百万美元，较2022年亏损18.3百万美元[6] - 2023年全年每股收益为0.61美元(CRD-A)和0.62美元(CRD-B)，较2022年每股亏损0.37美元[6] - 2023年全年非GAAP调整后的净利润为47百万美元，较2022年的33.4百万美元增长[7] - 2023年全年非GAAP调整后的每股收益为0.95美元(CRD-A和CRD-B)，较2022年的0.67美元增长[7] - 2023年全年非GAAP调整后的调整后营业利润为8,540万美元，占营收的6.7%，较2022年的6,190万美元增长[7] - 2023年全年非GAAP调整后的调整后EBITDA为1.187亿美元，占营收的9.4%，较2022年的9470万美元增长[7] - 公司2023年的自由现金流为6719.4万美元，较2022年的负696.5万美元有所增加[45] 业务部门表现 - 北美损失调整部门2023年全年营收为3.036亿美元，较2022年增长10.5%[9] - 国际业务2023年全年营收为3.824亿美元，较2022年增长7.0%[13] - Broadspire部门2023年全年营收为3.557亿美元，较2022年增长13.4%[17] 财务状况 - 公司2023年12月31日的总现金及现金等价物为5840万美元，较2022年12月31日的4600万美元有所增加[33] - 公司在2023年没有回购CRD-A股份，但以每股9.30美元的平均价格回购了CRD-B的293,952股，总成本为270万美元[35] - 公司的国际业务使其受到外汇波动的影响，2023年主要货币的收入占总收入的比例分别为：美元59.5%、英镑12.6%、加元7.7%、澳元7.0%、欧元4.9%、其他地区8.3%[44] 第四季度业绩 - 2023年第四季度，Crawford & Company的总收入为30.9亿美元，同比增长7%[54] - 2023年第四季度，Crawford & Company的净亏损为8.18亿美元，同比减少94%[53] - Crawford & Company的总资产于2023年底达到79.92亿美元[55] - 2023年第四季度北美业务调整后收入为69,684千美元，同比下降10.3%；国际业务收入为97,152千美元，同比增长9.9%；Broadspire业务收入为92,123千美元，同比增长17.2%；Platforms Solutions业务收入为37,162千美元，同比下降52.0%[56] - 2023年第四季度直接报酬、福利和非员工劳动成本占收入的比例分别为74.9%、68.3%、60.6%、63.4%[56] - 2023年第四季度总运营费用为68,932千美元，同比下降0.3%；运营利润为752千美元，同比下降91.2%[56] 公司现金流 - 2023年公司经营活动产生的净现金为103,790千美元[57] - 2023年公司投资活动产生的净现金为-36,596千美元[57] - 2023年公司融资活动产生的净现金为-54,680千美元[57] - 2023年公司现金、现金等价物和受限现金期初为46,645千美元，期末为59,545千美元[57]

公司财务表现 - 公司总收入在2023年增长了6.5%，达到12.67亿美元，相比2022年的11.89亿美元[91][91] - 2023年公司净利润为30.6百万美元，相比2022年的亏损18.3百万美元[91] - 公司总体收入增长主要是由于北美损失调整、国际业务和Broadspire部门的新客户增长以及所有经营部门的定价提高[91] - 公司总体毛利率在2023年有所提高，主要是由于北美损失调整、国际业务和Broadspire部门的增长[93] - 2023年公司总体案件接收量较2022年减少了5.0%，主要是由于2022年存在的高频低严重性案件减少[93] 经营部门表现 北美损失调整部门 - 北美损失调整部门的收入增长了10.5%，达到30.36亿美元[91] - 北美损失调整部门的直接补偿、福利和非雇员劳动成本占相关营收的比例从2022年的72.2%降至2023年的70.7%[103] - 北美损失调整部门2023年的直接补偿、福利和非雇员劳动支出增至2.15亿美元，较2022年的1.98亿美元增长了8.2%[107] 国际业务部门 - 国际业务部门的收入增长了7.0%，达到38.24亿美元[91] - 国际业务部门的毛利润从2022年的41.1百万美元增加到2023年的60.4百万美元，占收入的15.8%[109] - 2023年国际业务部门的总收入为382,393千美元，比2022年的357,452千美元增长了7.0%[109] Broadspire部门 - Broadspire部门的收入增长了13.4%，达到35.57亿美元[91] - Broadspire部门的索赔管理服务线和医疗管理服务线的总收入为355,650千美元，其中医疗管理服务线增长了14.2%，医疗管理服务线增长了12.6%[118] - Broadspire部门2023年的总收入为355,650千美元，比2022年的313,564千美元增长了13.4%[118] Platform Solutions部门 - Platform Solutions部门的收入下降了7.5%，达到22.55亿美元[91] - Platform Solutions部门2023年运营收益为2850万美元，占收入的12.7%，较2022年的3570万美元、14.7%下降，主要因Networks服务线收入减少[122] - Platform Solutions部门2023年除报销外的支出、直接薪酬、福利和非员工劳动费用占收入比例从2022年的18.3%增至21.8%，支出从4450万美元增至4910万美元[128] 公司收购情况 - 公司在2021年至2023年期间进行了多起收购，涉及荷兰、美国和加拿大等地，购买价格分别在数百万美元至数千万美元不等[95][95][95][95] 财务风险管理 - 公司的自保风险主要包括专业责任、车辆责任、员工医疗、残疾和工伤赔偿[197] - 公司的国际业务暴露于外汇汇率变动，可能影响外国资产和负债的美元转换以及以不同货币计价的未来收入和现金流[202] - 公司定期评估对养老金资产的预期长期回报率，并根据需要进行修订[191]

United States SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 for the quarterly period ended September 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 for the transition period from ____ to ____ Commission file number 1-10356 CRAWFORD & COMPANY (Exact name of Registrant as specified in its charter) Georgia 58-0506554 (State or other jurisdiction ...

收入情况 - 2023年6月30日，公司的总收入在未经报销前增加了2730万美元，同比增长9.3%[94] - 2023年6月30日，北美损失调整部门的收入增长了15.3%，达到7582.7万美元[94] - 2023年6月30日，国际业务部门的收入增长了1.7%，达到9531.2万美元[94] - 2023年6月30日，Broadspire部门的收入增长了4.7%，达到8388.8万美元[94] - 2023年6月30日，Platform Solutions部门的收入增长了22.1%，达到6563.8万美元[94] - 2023年6月30日，总收入达到33373.8万美元，同比增长9.9%[94] - 2023年6月30日，总收入中报销额增加了2680万美元，同比增长26.8%[94] - 2023年6月30日，总收入达到65833.4万美元，同比增长11.3%[94] - 2023年6月30日，北美损失调整案件数量为73,685，较2022年同期减少3.6%；国际业务案件数量为114,073，较去年同期减少22.6%[96] - 2023年6月30日，美国市场收入为201,246千美元，占总收入的62.8%；英国市场收入为34,725千英镑，占总收入的10.8%[96] - 2023年上半年，国际业务部门的收入在未考虑外汇汇率波动的情况下为2.011亿美元[133] - 2023年第二季度和年初至今，英国收入增长主要来自新老客户案件量增加[134] - 2023年上半年，国际业务部门的案件接收量同比下降15.4%[136] - 2023年上半年，Broadspire部门的总营业收入为1.651亿美元[146] 费用情况 - 2023年6月30日，服务提供成本增加了15.9百万美元，同比增长7.3%；SG&A费用在2023年6月30日的三个月中增加了1.2百万美元，同比增长1.8%[97] - 公司在2022年第一季度以310万美元的价格出售了加拿大基奇纳的总部大楼，并在处置中获得了180万美元的税前收益[98] - 公司认为运营收益是理解运营部门运营收益结果的有用指标，是高级管理层和CODM用于评估运营部门财务绩效的主要财务绩效指标[99] - 每个运营部门的直接成本减去分配给业务的中央间接行政支持成本后的收入即为毛利润[102] - 除了直接补偿、福利和非员工劳动之外的费用包括差旅和娱乐、办公室租金和占用成本、汽车费用、办公室运营费用、数据处理成本、风险成本、专业费用和摊销和折旧费用[111] - 2023年上半年，直接薪酬、福利和非员工劳动力费用占收入的比例为66.1%[141] - 2023年第二季度，Broadspire部门的毛利润占收入的比例为23.6%[144] - 2023年第二季度，Platform Solutions直接薪酬、福利和非员工劳动力支出占收入的比例为66.6%，较2022年同期的67.9%略有下降[159] - 2023年第二季度，除了报销外的支出、直接薪酬、福利和非员工劳动力支出占Platform Solutions收入的比例为21.1%[160] - 2023年第二季度，未报销的支出、直接薪酬、福利和非员工劳动力支出金额为13.8百万美元，较2022年同期的12.7百万美元有所增加[161] 利润情况 - 公司在2023年6月30日未涉及任何可能对运营、财务状况或现金流产生重大影响的资产负债表外安排[188] - 公司在2022年12月31日年度报告中披露了我们作为一方的经营租赁协议下的某些重大义务。公司在未经审计的简明合并资产负债表上记录了与经营租赁相关的资产和负债[189] - 公司还在各种信托账户中保留资金，用于管理某些客户的索赔。这些资金不可用于我们的一般经营活动，因此未被记录在附带的未经审计的简明合并资产负债表中。我们得出结论，我们与这些资金相关的资产负债表外风险不具有重大性[190]

营收情况 - 2023年第一季度，公司营收增长12.2%，达到3.2496亿美元，主要受北美损失调整和平台解决方案业务的增长推动[91] 成本情况 - 2023年第一季度，公司服务成本增加10.5%，达到2.15亿美元，主要由于各业务部门的薪酬支出和其他成本增加[94] 费用情况 - 2023年第一季度，销售、一般和管理费用减少230万美元，主要由于奖励调整减少、工资税和福利减少以及其他成本降低[95] 处置收益 - 2023年第一季度，公司在加拿大出售总部大楼，获得180万美元的处置收益[96] 运营收益 - 公司相信运营收益是评估业务部门财务表现的重要指标，用于资源分配和某些薪酬决策[97] 营业利润 - 北美损失调整部门在2023年第一季度的营业利润为810万美元，较2022年的410万美元增长，主要是由于收入增加[114] 毛利 - 不包括中央间接支持成本在内，毛利从2022年的1110万美元增加到2023年第一季度的1734万美元，主要是由于收入增加[115] 业务部门情况 - 2023年第一季度，北美损失调整业务的案件数量在美国增加了13.3%，在加拿大减少了3.0%[120] 国际业务 - 2023年第一季度，国际业务部门的运营收入为300万美元，占营收的比例为3.3%，较2022年期间的负310万美元有所增加[123] Broadspire部门 - Broadspire部门在2023年第一季度的运营收入为8191.8万美元，较2022年期间的7645.4万美元增加了6.2%[135] Platform Solutions部门 - Platform Solutions部门在2023年第一季度的运营收入为1,000万美元，较2022年同期的800万美元增加了25%[142] 税务情况 - 公司预计2023年的有效所得税率将在34%至36%之间[154] 现金流情况 - 2023年第一季度，公司的营运活动中使用的现金为400万美元，较2022年同期的1530万美元减少了1130万美元[167] 资金情况 - 截至2023年3月31日，公司的信用额度下的可用余额为1.919亿美元[170]