财务结果 - 第二季度2024年，公司产生9700万美元的经营活动提供的净现金，1.08亿美元的调整后经营活动提供的净现金，以及6300万美元的自由现金流[5] - 第二季度2024年，公司实现800万美元的净利润，4200万美元的调整后净利润和1.39亿美元的调整后EBITDAX[5] - 第二季度2024年，公司总运营成本下降11%至1.56亿美元，主要由于活动减少和天然气价格下降以及供应商成本节约[9] - 第二季度2024年，公司资本投资总额为3400万美元，低于预期，主要由于Elk Hills电厂转产将1400万美元的资本转为费用[10] - 第三季度2024年，公司预计净产量为14.1-14.5万桶油当量/天，资本支出为9000万至1.1亿美元，调整后EBITDAX为3.75亿至4.15亿美元[19] - 下半年2024年，公司预计净产量为14.0-14.6万桶油当量/天，资本支出为1.7亿至2.1亿美元，调整后EBITDAX为7.2亿至7.6亿美元[20] - 公司总营业收入为514百万美元，相比上一季度的454百万美元有所增长[44] - 油、天然气和NGL销售收入为412百万美元，相比去年同期的447百万美元有所下降[44] - 调整后的净利润为42百万美元，调整后的每股基本收益为0.62美元[48] - 经营活动提供的净现金为97百万美元，相比去年同期的108百万美元有所下降[49] - 投资活动使用的净现金为33百万美元，相比去年同期的44百万美元有所下降[49] - 融资活动提供的净现金为564百万美元，相比去年同期的93百万美元有显著增长[49] - 总流动资产为1,439百万美元，相比去年同期的929百万美元有显著增长[49] - 长期债务净额为1,161百万美元，相比去年同期的540百万美元有显著增长[49] - 股东权益为2,052百万美元，相比去年同期的2,219百万美元有所下降[49] - 非现金衍生品收益为11百万美元，相比上一季度的损失59百万美元有显著改善[50] - 公司2024年第二季度总资本投资为3400万美元，较2023年同期的3900万美元有所下降[52] - 2024年第二季度E&P资本投资为4600万美元，较2023年同期的3500万美元有所增加[52] - 2024年第二季度设施资本投资为1700万美元，其中包括用于建设替换水注入设施的100万美元[52][53] - 2024年第二季度钻井资本投资为1800万美元，较2023年同期的1300万美元有所增加[52] - 2024年第二季度工作重做资本投资为1100万美元，与2023年同期持平[52] - 2024年第二季度CMB资本投资为负200万美元，其中包括从资本重新分类为费用的300万美元[52][54] - 2024年第二季度公司及其他资本投资为负1000万美元，其中包括从资本重新分类为费用的1000万美元[52][54] - 2024年下半年公司预计总资本投资为1.7亿至2.1亿美元，其中CMB资本投资为1000万至1500万美元[55] - 2024年第三季度公司预计总资本投资为9000万至1.1亿美元，其中CMB资本投资为500万至1000万美元[59] - 2024年下半年公司预计调整后的EBITDAX为7.2亿至7.6亿美元，第三季度预计为3.75亿至4.15亿美元[56][60] - 调整后的净利润（非GAAP）为4200万美元，去年同期为5400万美元[74] - 调整后的每股收益（非GAAP）为0.62美元，去年同期为0.78美元[75] - 调整后的EBITDAX为1.39亿美元，去年同期为1.49亿美元[78] - 调整后的EBITDAX为2.88亿美元，去年同期为4.96亿美元（年初至今）[78] - 自由现金流为6300万美元，去年同期为3300万美元[82] - 调整后的自由现金流为7600万美元，去年同期为4600万美元[82] - 调整后的EBITDAX每桶油当量为20.23美元，去年同期为21.47美元[79] - 调整后的EBITDAX每桶油当量为288美元，去年同期为496美元（年初至今）[79] - 调整后的EBITDAX为1.60亿美元，去年同期为1.62亿美元（E&P, Corporate & Other）[79] - 调整后的EBITDAX为3.22亿美元，去年同期为5.18亿美元（E&P, Corporate & Other，年初至今）[79] - 公司调整后的管理费用（G&A）为5600万美元（2024年第二季度）和4900万美元（2024年第一季度）[87] - 公司调整后的E&P、Corporate和其他管理费用为5300万美元（2024年第二季度）和4700万美元（2024年第一季度）[88] - 公司调整后的碳管理业务（CMB）管理费用为300万美元（2024年第二季度）和200万美元（2024年第一季度）[88] - 公司调整后的每桶油当量（BOE）运营成本为23.14美元（2024年第二季度）和25.80美元（2024年第一季度）[89] - 公司调整后的每桶油当量（BOE）运营成本，排除PSC影响后为20.58美元（2024年第二季度）和23.26美元（2024年第一季度）[91] 产量和运营 - 第二季度2024年，公司平均净产量为7.6万桶油当量/天，平均净石油产量为4.7万桶/天[5] - 公司每日净产量为47千桶油当量（2024年第二季度）和48千桶油当量（2024年第一季度）[93] - 公司每日NGLs产量为10千桶（2024年第二季度）和11千桶（2024年第一季度）[94] - 公司每日天然气产量为114百万立方英尺（2024年第二季度）和105百万立方英尺（2024年第一季度）[95] - 公司每日总产量为76千桶油当量（2024年第二季度）和76千桶油当量（2024年第一季度）[96] - 公司第二季度2024年在San Joaquin、Los Angeles、Ventura、Sacramento四个盆地共钻探3口开发井[104] - 公司六个月2024年在San Joaquin、Los Angeles、Ventura、Sacramento四个盆地共钻探5口开发井[106] 股东回报 - 通过增加25%的季度股息，提高股东现金回报；宣布第三季度2024年每股股息为0.3875美元[5] 合并和协同效应 - 成功完成与Aera Energy的合并，预计合并协同效应增至2.35亿美元，包括减少6000万美元年度利息支出和增加2500万美元运营协同效应[4] 碳管理 - 向EPA提交了1.02亿吨的Class VI许可证申请，用于Carbon TerraVault VI（CTV VI）CO2储层，使CTV的总潜在存储容量达到约3.2

财务数据和关键指标变化 - 第二季度公司业务产生了1.39亿美元的经调整EBITDAX,并实现了6300万美元的自由现金流 [35] - 第二季度总产量平均为76,000桶油当量/天,其中原油产量平均为47,000桶/天,超过了季度指引中值 [36] - 第二季度实现的原油价格为81.29美元/桶,相当于布伦特原油价格的96% [36] - 公司维持了一个钻井计划,成本和费用基本符合预期 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司通过收购Aera扩大了常规能源业务,提高了现金流的可靠性,并增强了不断增长的碳管理业务 [14] - 收购Aera后,公司的日产量翻倍,平均净收益权益(NRI)提高到90%,高于Permian Basin平均80%以下的水平 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在加州天然气市场占有约80%的产量,其余部分从其他州进口 [58] - 随着数据中心行业的增长,公司有机会增加天然气产量以满足可靠的基荷电力需求 [59][60] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司致力于通过提高每股现金流、实现协同效应和扩大碳管理业务来为股东创造价值 [11][12][14] - 公司将继续推进碳捕集和封存(CCS)项目,并寻求为数据中心等行业提供可再生电力解决方案 [29][30][31][32][33] - 公司正在与加州政府合作,寻求更稳定的监管环境以获得新的钻井许可 [112][113][114][115] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司资产组合的低衰减率、强大的套期保值账簿和现金流能力,以及稳健的资产负债表,使其在任何波动环境下都具有重大优势 [13] - 公司预计2024年下半年的现金流和自由现金流将超过一倍,主要得益于规模扩大、业务实力增强以及通过协同效应和运营效率提高利润率 [40] 其他重要信息 - 公司已将Aera的所有长期债务进行了再融资,年利息费用降低约6000万美元 [36] - 公司在第二季度通过股票回购和股息支付向股东返还了5700万美元,占自由现金流的90% [37] - 公司已将其借款基础扩大至15亿美元,可动用承诺额度为11亿美元 [38] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Scott Hanold 提问** CTB资产在为数据中心和AI提供碳中和电力解决方案方面的经济性如何,以及公司考虑的不同电力解决方案 [45][46][47][48][49][50] **Francisco Leon 回答** 公司的CTV项目位置优越,能够为硅谷和中央山谷地区的数据中心提供可靠的碳中和电力解决方案。公司正在评估利用现有的天然气发电设施结合CCS技术,或开发其他如燃料电池、地热等清洁电力选择 [46][47][48][49][50] 问题2 **Kalei Akamine 提问** 数据中心行业的发展对公司天然气业务的影响,是否会带来天然气产量增长 [57][58][59][60][61][62][63][64][65] **Francisco Leon 和Jay Bys 回答** 数据中心需求将推动对可靠基荷电力的需求,公司作为加州最大的天然气生产商,有机会通过为天然气发电厂提供天然气来满足这一需求,从而带动天然气产量增长。公司还可以利用自身的发电资产为数据中心提供定制的碳中和电力解决方案 [58][59][60][61][62][63][64][65][69][70] 问题3 **Betty Jiang 提问** 公司是否会继续推进CalCapture项目,需要考虑的关键因素是什么 [72][73][74] **Francisco Leon 回答** CalCapture项目可以让公司自主控制排放,是公司碳管理战略的重要组成部分。但该项目属于高成本的后燃烧捕集,需要平衡捕集成本、各类激励政策以及与数据中心等客户签订长期电力购销合同等因素,公司正在进行价格发现 [73][74]

财务报表数据 - 2024年6月30日和2023年12月31日的资产负债表数据[15][16] - 2024年第二季度和2023年第二季度的收入和利润数据[19][20][21] - 2024年第二季度和2023年第二季度的营业成本和费用数据[19] - 2024年第二季度和2023年第二季度的非经营收支数据[19] - 2024年第二季度和2023年第二季度的每股收益数据[20] - 2024年第二季度和2023年第二季度的加权平均股数数据[21] - 公司2024年上半年的总营业收入为9.68亿美元，较2023年同期的16.15亿美元大幅下降[19] - 公司2024年上半年的营业利润为3400万美元，较2023年同期的5.40亿美元大幅下降[19] - 公司2024年上半年的净亏损为200万美元，较2023年同期的3.98亿美元净利润转为亏损[19] - 公司2024年6月30日的每股基本和稀释收益分别为-0.03美元和-0.03美元，较2023年同期的1.39美元和1.35美元大幅下降[20] - 公司2024年6月30日的加权平均股数为68.6亿股(基本)和68.6亿股(稀释)，较2023年同期的69.7亿股(基本)和71.9亿股(稀释)有所下降[21] 资产减值和处置 - 公司资产减值情况[19] - 公司资产处置收益情况[19] - 公司2024年3月以1000万美元的价格出售了位于加利福尼亚州亨廷顿海滩的0.9英亩的Fort Apache房地产,并确认了600万美元的收益[101] - 公司正在出售其温图拉盆地资产,预计将于2024年下半年完成剩余资产的转让[105] - 公司2022年收购了碳管理活动相关的资产,并于2023年第一季度确认了300万美元的减值[106] 碳管理业务 - 公司从事碳管理业务的相关费用[19] - 公司与Brookfield成立合资公司Carbon TerraVault JV,共同开发碳管理业务,公司持有51%股权[46] - Brookfield承诺向Carbon TerraVault JV投资初始5亿美元,公司贡献Elk Hills油田26R储层用于永久性二氧化碳储存,Brookfield首期投资1.37亿美元[47] - Brookfield已向Carbon TerraVault JV支付首期4600万美元投资,剩余投资款可由公司自行决定分配或用于未来资本投入[48] - 公司与Carbon TerraVault JV签署管理服务协议,提供行政、运营和商业服务,费用采取成本加成方式[56] - 公司2024年上半年收购了碳管理业务相关的土地,支付约600万美元[103] 投资联营公司 - 公司投资联营公司的亏损情况[19] - 公司采用权益法核算对Carbon TerraVault JV HoldCo, LLC的投资[41] 现金流量 - 公司在2024年6月30日的三个月和六个月期间的经营活动产生的现金流量净额分别为108百万美元和184百万美元[35] - 公司在2024年6月30日的三个月和六个月期间的投资活动使用的现金流量净额分别为33百万美元和82百万美元[36] - 公司在2024年6月30日的三个月和六个月期间的筹资活动产生的现金流量净额分别为564百万美元和433百万美元[37] - 公司在2024年6月30日的现金及现金等价物余额为1,031百万美元[37] 股东权益 - 公司在2024年6月30日的三个月和六个月期间的股东权益总额分别为2,052百万美元和2,052百万美元[25,26,30,31] - 公司在2024年上半年共发行了53,325股普通股用于兑换公司发行的认股权证[116] - 公司2024年6月30日有4,119,144份未行权的认股权证，可转换为公司等量的普通股[116] - 公司2024年上半年有6.0百万份潜在的稀释性普通股未纳入稀释每股收益的计算中[124] - 公司在2024年6月30日之前已回购了1,663.3518万股公司股票，总价值6.97亿美元，平均每股价格为41.74美元[110] - 公司2024年第一季度和第二季度分别宣布每股0.31美元的现金股利，2024年上半年共派发现金股利4,300万美元[112][113] - 公司2023年第一季度和第二季度分别宣布每股0.2825美元的现金股利，2023年上半年共派发现金股利4,000万美元[112][113] 债务融资 - 公司于2024年6月发行6亿美元8.25%优先票据,用于偿还Aera公司全部债务[65] - 公司与银行签署修订后的循环信贷协议,将信贷额度从6.3亿美元增加至11亿美元,借款基数从12亿美元增加至15亿美元[64] - 公司于2024年4月与银行签署第三次修订协议,以推迟定期借款基数重新评估[63] - 公司于2024年2月与银行签署第二次修订协议,以允许发行过桥贷款为Aera并购提供资金[62] - 公司于2023年4月与银行签署修订后的循环信贷协议,修改利率定价机制[61] 衍生工具 - 公司维持了一项主要针对原油的商品套期保值计划,以帮助保护其现金流、利润率和资本计划免受商品价格波动的影响[76] - 公司持有了一系列Brent基准的衍生工具合约,包括卖出看涨期权、买入看跌期权和掉期合约[77,78,79,80] - 公司还持有了一些旨在锁定地域价差的天然气营销活动相关的衍生工具合约[83] - 公司的衍生工具合约在2024年6月30日和2023年12月31日的公允价值分别为负

Second Quarter 2024 Results August 7, 2024 Presenters Francisco Leon President and Chief Executive Officer Nelly Molina EVP and Chief Financial Officer Higher Less Better MERGER CLOSED JULY 1, 2024 + ACCELERATED CASH RETURNS 1 Raised fixed dividend by 25% Returned $136MM or 142% of 1H24 FCF* to shareholders1 Increased Aera merger targeted synergies to $235MM which includes a reduction of $60MM2in annual interest expense and $25 million in additional operational synergies CRC STANDALONE METRICS 76MBOE/D 2Q24 ...

Here are three stocks added to the Zacks Rank #5 (Strong Sell) List today:IPG Photonics (IPGP) develops and manufactures high-performance fiber lasers, fiber amplifiers and diode lasers that are used for diverse applications, including materials processing, medical and advanced applications. The Zacks Consensus Estimate for its current year earnings has been revised 42.2% downward over the last 60 days.California Resources (CRC) is an exploration and production company as well as producer of oil and natural ...

California Resources Corporation (CRC) came out with quarterly earnings of $0.60 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $0.96 per share. This compares to earnings of $0.53 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of -37.50%. A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $0.58 per share when it actually produced earnings of $0.75, delivering a surprise of 29.31%.Over the last four quart ...

On the basis of its positive clinical studies Mainz Biomed has now defined the final configuration including its novel mRNA biomarkers of the Next Generation Test to be used in pivotal registration study ReconAAsense A recent clinical analysis of this new configuration demonstrates sensitivity for colorectal cancer of 97% and 88% for advanced adenomas, with specificity of 93% BERKELEY, Calif. and MAINZ, Germany, July 09, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Mainz Biomed N.V. (NASDAQ: MYNZ), a molecular genetics diagnos ...

财务表现 - 第一季度2024年度财务和运营结果显示，公司通过股票回购和股息向股东返还了近9500万美元[2] - 调整后的净收入为5400万美元，每股调整后净收入为0.75美元[2] - 公司在第一季度实现了14900万美元的调整后EBITDAX和3300万美元的自由现金流[2] - 公司在2024年第一季度的调整后EBITDAX为149百万美元，较上一季度的179百万美元下降，较去年同期的358百万美元大幅下降[39] - 公司在2024年第一季度的调整后自由现金流为33百万美元，较上一季度的65百万美元下降，较去年同期的263百万美元大幅下降[41] - 公司在2024年第一季度的调整后总体和行政费用为49百万美元，较上一季度的55百万美元下降，与去年同期持平[42] 业务展望 - 公司预计2024年继续专注于完成Aera合并，扩展碳管理业务，并提供创新的能源解决方案[3] - 公司计划在2024年继续运行一台钻机计划，并使用现有许可证执行项目[7] - 公司的子公司Carbon TerraVault提供捕捉、运输和储存二氧化碳的服务，并从事一系列碳捕捉和储存项目[21] 股东回报 - 自2020年10月至2024年5月7日，公司已向股东返还了9.05亿美元的现金，其中包括6.75亿美元的股票回购[9] - 公司董事会批准了股票回购计划的2.5亿美元增加，将总计划额提高至13.5亿美元，并将计划延长至2025年12月31日[9] - 公司董事会于2024年5月7日宣布每股普通股派发0.31美元的季度现金股息[9] 其他信息 - CRC在2024年4月获得了MiQ的甲级认证，这是MiQ首次向加利福尼亚和洛矶山地区的石油和天然气运营资产颁发的独立认证[13] - CRC的股东于2024年5月3日选举了一名新的董事会成员Christian S. Kendall[14] - CRC的高管将参加2024年5月至7月的多个投资者会议，包括高盛第九届年度杠杆融资与信贷会议、2024年花旗能源与气候技术会议等[16] - CRC将于2024年5月8日举行电话会议，参与者可通过拨打电话或网络注册参与[17] - CRC提供了非GAAP财务指标的附件，包括每桶油当量的运营成本、调整后的净收入、调整后的每股基本和稀释净收入、调整后的经营活动现金流量等[18] - CRC的2024年第二季度指引假设Brent原油价格为每桶86.17美元，NGL实现价格与Brent保持一致，NYMEX天然气价格为每千立方英尺1.78美元[19] - CRC提醒投资者不要过度依赖本文中的前瞻性陈述，因为它们可能受到许多难以预测的风险和不确定性的影响[25] - CRC的前瞻性陈述受到多种风险和不确定性的影响，包括商品价格波动、政府政策、环境风险等[26] - CRC建议投资者谨慎阅读与合并协议相关的代理声明和其他文件，以获取有关CRC、Aera和交易的重要信息[23]

First Quarter 2024 Results May 7, 2024 Presenters Francisco Leon President and Chief Executive Officer Nelly Molina EVP and Chief Financial Officer Key Takeaways Key Takeaways ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度公司产生了5400万美元的经调整净收益,每股0.75美元 [23] - 第一季度公司产生了8700万美元的经营活动现金流,自由现金流为3300万美元 [25] - 公司维持了强劲的资产负债表,第一季度末流动性为8.8亿美元,负债率为0.2倍 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度公司总产量为每天76,000桶油当量,其中48,000桶为原油,符合指导范围 [23] - 第二季度公司预计总产量将达到每天93,000桶油当量,净产量将在74,000-78,000桶油当量之间,原油占比61% [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在洛杉矶和橙县的运营资产获得了MiQ甲烷排放绩效标准的A级认证,突出了公司在可持续性标准、持续监测和减少甲烷排放方面的承诺 [19] - 公司已将2013年基准年的甲烷排放量减少50%,超过了2030年的目标,并于2022年设定了新的目标,将2020年基准年的甲烷排放量再减少30% [19] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司宣布与Aera合并,这一具有高度吸引力的交易将增加规模、增强常规业务的持久性,并大幅扩大公司的碳管理机会 [8] - 公司预计将在2024年中期完成Aera合并,并将在此后6个月内实现5000万美元的协同效应 [18] - 公司正在积极推进CTV 1项目的许可,预计将在2024年下半年获得最终许可,并在2025年底开始二氧化碳注入 [20-21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在第一季度保持了强劲的运营执行,并在实现长期目标方面取得了进展 [8] - 公司预计2024年全年资本支出将在2亿到2.4亿美元之间,维持一个钻机的运营计划,预计全年产量将下降5%-7% [12-13] - 公司有信心在2025年下半年恢复到更高水平的钻井活动,并对CTV项目的进展感到鼓舞 [31] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Scott Hanold 提问** 关于CTV项目许可的时间表和进展的更多细节 [34-38] **Francisco Leon 回答** 公司对获得最终许可的信心很强,预计将在2024年下半年获得最终许可,并在同期实现FID [35-38] 问题2 **Kalei Akamine 提问** 关于合并后的现金使用计划,包括股票回购和债务偿还的平衡 [54-57] **Francisco Leon 回答** 公司将优先偿还Aera的债务,将杠杆降至0.5倍以下,之后将重点放在增加股息和股票回购上 [55-58] 问题3 **Nate Pendleton 提问** 关于公司在加州天然气市场的主导地位如何为数据中心电力需求创造机会 [66-71] **Francisco Leon和Chris Gould回答** 公司的Elk Hills电厂和CTV项目为数据中心提供了可靠的碳中和电力解决方案,公司正在与数据中心进行早期接触和洽谈 [66-71]