NEW YORK, Aug. 06, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Flourish, a platform that provides innovative access to financial products that help registered investment advisors ("RIAs") improve their clients' financial outcomes, today announced its partnership with Corebridge Financial, one of the largest providers of retirement solutions and insurance products in the United States. Through the partnership, the American Pathway Advisory multi-year guaranteed annuity (MYGA) that Corebridge launched earlier this year will be ...

财务数据和关键指标变化 - 公司报告第二季度经调整税前营业利润为8.59亿美元 [29] - 公司第二季度每股经营收益为1.13美元,同比增长9% [29] - 公司第二季度经调整每股经营收益为1.21美元,同比增长12% [29] - 公司年初至今的经调整权益回报率为13%,较IPO时提高200个基点 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 个人退休业务第二季度销售额为68亿美元,同比增长68%,主要由固定年金产品带动 [18][19] - 个人退休业务第二季度一般账户净流入30亿美元,年初至今已超过2023年全年的一般账户净流入 [19] - 集团退休业务的非计划内销售占总销售的37%,资产管理和经纪业务资产增长12% [20] - 人寿保险业务第二季度销售同比增长13%,反映了自动和加速核保实践的成功 [21][22] - 机构市场业务第二季度发行了18亿美元的GIC,并继续处理有吸引力的养老金风险转移机会管线 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司资产管理和管理资产总额同比增长6%至3,940亿美元 [31] - 一般账户资产同比增长8%,单独账户资产和管理资产同比增长4% [31] - 投资组合净投资收益同比增长10%至27亿美元,基础投资收益同比增长12% [32] - 基础投资收益收益率同比提高22个基点至4.82% [32] - 公司在第二季度为一般账户新增了190亿美元的高质量资产,同比增长58% [34] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司已获得监管批准,于7月开始向其百慕大再保险公司转移新业务 [24] - 公司将继续探索其他提高资本效率的机会,包括内部和外部的交易 [69][70] - 公司看好养老金风险转移业务的长期发展前景,并将继续积极参与 [103][104][105] - 公司在固定和指数年金市场保持领先地位,并将继续响应客户需求 [55][56][57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为固定和指数年金产品的客户需求将保持强劲,因为这些产品在长期储蓄计划中扮演重要角色 [95] - 公司预计基差收入将继续增长,尽管可能会有一些边际收益率压缩 [40][41] - 公司对未来发展前景保持乐观,并将继续执行战略,优化资本以增强业务实力,创造长期增长和股东价值 [26] 其他重要信息 - 公司第二季度向母公司分配了5亿美元,年初至今分配11亿美元,同比增长10% [47] - 公司第二季度通过股息和股票回购向股东返还了5.75亿美元,年初至今的派息率为70% [48] - 公司一般运营费用同比下降6%,反映了"Corebridge Forward"计划带来的效率提升 [14][15][46] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Elyse Greenspan 提问** 公司开始向百慕大转移业务,未来会如何发展,以及这将带来哪些资本效率方面的好处? [52][53] **Kevin Hogan 回答** 公司将百慕大视为资本管理工具箱的延伸,可以通过再保险新业务和组合再保险交易提高资本效率 [53] 问题2 **Ryan Krueger 提问** 百慕大和其他效率措施是否会使公司能够在继续实现60%-65%派息率的同时实现更高的增长? [59] **Elias Habayeb 回答** 百慕大等措施将提高公司的财务灵活性,有助于支持更高的增长和现金流,但2024年公司仍将保持60%-65%的派息率目标 [60][61][67] 问题3 **Tom Gallagher 提问** 公司第二季度固定年金销售大幅增长,产品定价和利润率如何? [83][84] **Kevin Hogan 回答** 公司对固定年金产品定价保持纪律,新业务利润率保持吸引力,销售增长主要得益于分销渠道的执行能力 [85][86][87][88]

财务报表 - 公司财务报表包括资产负债表、利润表、综合收益表、权益变动表和现金流量表[14] 业务分部 - 公司业务分为多个分部,包括投资、贷款、再保险等[3] - 公司的五大报告分部包括个人退休、团体退休、人寿保险、机构市场和公司及其他[37][38] 风险因素 - 公司面临利率变化、经济环境恶化、再保险可获得性下降等多方面风险[8,9,10] - 公司与Fortitude Re签订的再保险协议存在不确定性[8] - 公司存在资金流动性风险,无法从子公司获取资金[8] - 公司面临信用风险,可能无法从交易对手方收回款项[8] - 公司的资产估值方法和假设可能存在偏差[8] - 公司的评级可能被下调,影响融资能力[8] - 公司面临激烈的行业竞争和技术变革的挑战[9,10] - 公司可能无法吸引和留住关键人才[10] 资产负债情况 - 资产总额为3824.92亿美元，较2023年12月31日的3792.7亿美元增加0.8%[15] - 负债总额为3706.8亿美元，较2023年12月31日的3666.35亿美元增加1.1%[15] - 股东权益总额为118.12亿美元，较2023年12月31日的126.35亿美元下降6.5%[15] 经营业绩 - 2024年上半年总收入为95.46亿美元，较2023年同期的100.19亿美元下降4.7%[18] - 2024年上半年净收益为12.43亿美元，较2023年同期的3.12亿美元增长298.4%[18] - 2024年第二季度总收入为37.1亿美元，较2023年同期的57.57亿美元下降35.6%[18] - 2024年第二季度净收益为3.65亿美元，较2023年同期的7.71亿美元下降52.7%[18] - 2024年上半年每股收益为2.01美元，较2023年同期的0.48美元增长319.0%[18] - 2024年第二季度每股收益为0.59美元，较2023年同期的1.18美元下降50.0%[18] - 2024年上半年其他综合收益为-10.14亿美元，较2023年同期的16.91亿美元下降159.9%[20] 投资组合 - 公司第二季度净收入11.68亿美元，同比增长292%[26] - 公司投资组合中可供出售证券的销售和分配收益为49.92亿美元[26] - 公司投资组合中其他证券的销售和分配收益为3.74亿美元[26] - 公司投资组合中其他投资资产的销售和分配收益为6.42亿美元[26] - 公司投资组合中可供出售固定期限证券的到期本金收回为70.07亿美元[26] - 公司投资组合中抵押贷款和其他贷款的本金收回为22.01亿美元[26] - 公司投资组合中可供出售证券的购买为140.25亿美元[26] - 公司投资组合中其他证券的购买为5.83亿美元[26] - 公司投资组合中其他投资资产的购买为3.74亿美元[26] - 公司投资组合中抵押贷款和其他贷款的发放为41.13亿美元[26] 资产处置 - 公司完成了AIG Life U.K.和Laya Healthcare Ltd.的出售交易，分别获得了5.69亿美元和7.31亿美元的收益[31] - 公司在2024年6月30日持有1.13亿美元的待售资产，主要包括房地产[31] - 公司在2023年12月31日持有22亿美元的待售资产和17亿美元的待售负债，主要包括AIG Life U.K.和房地产[31] 会计调整 - 公司在2024年第一季度记录了6700万美元的期外调整,主要与某些证券的投资收益修正有关[32] - 公司于2024年1月1日采用了关于股权证券公允价值计量的新会计准则,对合并财务报表没有重大影响[34] - 公司正在评估2023年12月发布的关于所得税信息披露的新会计准则的影响[35] - 公司正在评估2023年11月发布的关于可报告分部信息披露的新会计准则的影响[36] 分部业绩 - 公司的调整后税前利润(APTOI)排除了与Fortitude Re相关的调整以及投资相关和市场风险利益相关的调整[39][40][41] - 公司的市场风险利益(MRBs)公允价值变动及相关套期工具的公允价值变动也从APTOI中剔除[41] - 公司第二季度总收入为37.10亿美元，同比下降35.6%[44] - 个人退休业务收入为17.43亿美元，同比增长11.0%[44] - 集团退休业务收入为6.78亿美元，同比下降1.2%[44] - 人寿保险业务收入为10.20亿美元，同比下降12.6%[44] - 机构市场和企业业务收入为7.04亿美元，同比下降70.3%[44] - 公司调整后税前利润为4.56亿美元，同比下降49.8%[44] - 个人退休业务调整后税前利润为6.21亿美元，同比增长8.2%[44] - 集团退休业务调整后税前利润为1.95亿美元，同比下降1.0%[44] - 人寿保险业务调整后税前利润为0.95亿美元，同比增长25.0%[44] - 机构市场和企业业务调整后税前利润为0.96亿美元，同比下降23.8%[44] - 总体业绩概括:总收入为95.46亿美元,同比下降4.7%[47] - 个人退休业务收入34.30亿美元,同比增长12.4%[47] - 集团退休业务收入13.68亿美元,与去年同期持平[47] - 人寿保险业

文章核心观点 - 公司本季度每股收益1.13美元,超出市场预期1.10美元,同比增长8.65% [1][2] - 公司本季度收入为41.8亿美元,低于市场预期56.9亿美元,同比下降28.55% [3] - 公司股价今年以来上涨37.4%,超过标普500指数14%的涨幅 [4] 公司表现 - 公司过去4个季度中有3次超出市场每股收益预期 [2] - 公司过去4个季度中有2次超出市场收入预期 [3] - 公司股价走势主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [4] 未来展望 - 分析师对公司未来季度和全年业绩预期有分歧 [8][9] - 行业前景对公司股价表现有重大影响,保险-多元行业目前在250多个行业中排名前33% [10] - 同行Assurant公司下季度每股收益预期为3.67美元,同比下降5.7%,收入预期为28.7亿美元,同比增长4.4% [12]

财务业绩 - 净收入为3.65亿美元，每股收益0.59美元[1] - 经调整税后营业收入为6.92亿美元，每股营业收益1.13美元[2] - 保费和存款为117亿美元[3] - 核心收入来源同比增长5%，包括基础利差收入、费用收入和承保利润[5] - 向股东返还5.75亿美元，包括4.36亿美元的股票回购[5] - 2024年第二季度Corebridge总体调整后税前营业收入为8.59亿美元[69] - 2023年第二季度Corebridge总体调整后税前营业收入为8.36亿美元[69] - 2024年第二季度GAAP基础净收益为3.65亿美元，2023年同期为7.71亿美元[77] - 2024年第二季度经营基础每股收益为1.13美元，2023年同期为1.04美元[81] - 2024年6月30日调整后账面价值为228.3亿美元，2023年6月30日为231.8亿美元[83] - 2024年第二季度调整后股本收益率为12.0%，2023年同期为11.7%[87] - 2023年第二季度保费和存款总额为72.78亿美元[90] 业务表现 - 个人退休业务保费和存款增长68%，核心收入来源增长7%[22,23] - 机构市场业务保费和存款下降30%，核心收入来源增长4%[28,29] - 人寿保险业务承保利润(不含浮动投资收益)下降15%[26,27] - 2024年第二季度Corebridge个人退休业务调整后税前营业收入为6.21亿美元[69] - 2023年第二季度Corebridge个人退休业务调整后税前营业收入为5.74亿美元[70] - 2024年第二季度Corebridge团体退休业务调整后税前营业收入为1.95亿美元[69] - 2023年第二季度Corebridge团体退休业务调整后税前营业收入为1.97亿美元[70] - 2024年第二季度Corebridge人寿保险业务调整后税前营业收入为9500万美元[69] - 2023年第二季度Corebridge人寿保险业务调整后税前营业收入为7600万美元[70] - 2024年第二季度Corebridge机构市场业务调整后税前营业收入为9600万美元[69] - 2023年第二季度Corebridge机构市场业务调整后税前营业收入为1.26亿美元[70] 风险因素 - 公司投资组合和投资集中度存在风险,包括固定收益证券未实现总损失的变现风险和投资估值变化[40] - 流动性、资本和信用存在风险,包括获取子公司资金、获得有利融资、承担债务、再融资现有债务、部分投资缺乏流动性、保险公司子公司财务实力评级或公司信用评级下调、交易对手违约等[40] - 公司依赖第三方提供关键业务、运营、投资顾问、功能支持和行政服务,这些服务可能无法持续提供,公司关键技术系统可能失效,风险管理政策可能失效,重大法律、政府或监管诉讼[40] - 公司面临激烈的行业竞争,新的国内或国际法律法规或现有法律法规的新解释可能对公司业务产生影响[40] - 公司无法吸引和留住关键员工和高技能人才,这可能对业务产生不利影响[40] - 公司与Blackstone、BlackRock或其他资产管理人的安排,包括过去业绩不能代表未来投资组合的结果,以及某些安排的独家性[40]

Corebridge Financial, Inc. (CRBG) is supported by rising premiums attributable to a diversified product suite and new business growth. Rising fee income and investment income also bode well. Partnerships, strong segmental contribution and solid cash-generating abilities are additional tailwinds for the stock.Zacks Rank & Price PerformanceCorebridge currently carries a Zacks Rank #3 (Hold).The stock has gained 59.9% in the year-to-date period compared with the industry’s 22.2% growth. The Zacks Finance secto ...

TABLE OF CONTENTS UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-41504 Corebridge Financial, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 95-4715639 (State or oth ...

净收入和股票回购 - Corebridge Financial 宣布2024年第一季度净收入为8.78亿美元，每股1.41美元[1] - 董事会授权将股票回购计划增加20亿美元[1] - 今年截至5月2日，回购了约3.7亿股，共返还股东3.86亿美元，其中包括2.43亿美元的股票回购[1] 业务表现 - 通过有利的产品组合和分销平台，Corebridge在本季度实现106亿美元的保费和存款，过去五个季度达到500亿美元[3] - 2024年第一季度净投资收入为29.24亿美元，较去年同期增长8%[5] - 保费和存款增长2%，主要受到传统产品的增长推动[7] - 个人退休业务的调整税后运营收入为6.88亿美元，较去年同期增长9%[10] - 集团退休业务的调整税前运营收入为2亿美元，较去年同期增长8%[11] 风险因素和财务指标 - 公司提到的风险因素包括流动性、资本和信用风险、第三方服务提供商的失误、竞争激烈、人才招聘和留住关键员工困难[19] - 公司强调了非GAAP财务指标的重要性，以更深入理解业务盈利驱动因素[21] - 公司提到的关键运营指标和关键术语包括基本净投资利差、基本利差收入、基本收益率和资金成本[41][42][43] - 财务杠杆比率是财务债务与调整后账面价值加上不可赎回非控股权益之和的比率[46] 调整后财务数据 - 调整前税前营业收入(APTOI)排除了与Fortitude Re相关的调整、投资相关调整、市场风险利益调整和其他调整[23][24][26][27][29] - 调整后税后营业收入(AATOI)排除了税收影响的APTOI调整和其他税收项目[32] - 调整后账面价值排除了AOCI和与Fortitude Re相关的累积未实现收益和损失[33] - 调整后每股普通股的营业收入(Operating EPS)是AATOI除以加权平均摊薄股份[39] 业务部门表现 - 2024年第一季度，Corebridge的个人养老保险部门的净投资收入为1,339百万美元，较2023年同期增长了18.7%[2] - 2024年第一季度，Corebridge的寿险部门的核保利润为297百万美元，较2023年同期下降了16.3%[3] - 个人退休保险的保费和存款在2024年第一季度分别为41亿美元和4822亿美元[56] - 团体退休保险的保费和存款在2024年第一季度分别为5亿美元和2049亿美元[56] - 寿险的保费和存款在2024年第一季度分别为434亿美元和393亿美元[56] - 机构市场的保费和存款在2024年第一季度分别为1796亿美元和781亿美元[56] - 总体保费和存款在2024年第一季度达到10595亿美元[56]

The market expects Corebridge Financial (CRBG) to deliver a year-over-year increase in earnings on higher revenues when it reports results for the quarter ended March 2024. This widely-known consensus outlook is important in assessing the company's earnings picture, but a powerful factor that might influence its near-term stock price is how the actual results compare to these estimates.The earnings report, which is expected to be released on May 3, 2024, might help the stock move higher if these key numbers ...

文章核心观点 - 科尔布里奇金融公司(CRBG)凭借多元化的产品组合和新业务增长推动保费上升,这是公司的主要支撑因素 [1] - 公司通过合作伙伴关系、各业务部门的强劲表现以及良好的现金创造能力获得额外支撑 [1][11] 公司表现 - 公司股价在年初至今上涨25.6%,优于行业6.8%的增幅,也高于金融板块4.1%和标普500指数9.4%的涨幅 [3] - 公司2024年预计每股收益为4.87美元,较2023年增长18.8% [4] - 公司2024年预计收入为231亿美元,较2023年增长24.1% [4] - 公司过去4个季度中有3个季度的盈利超出预期,平均超出7% [5] - 公司权益回报率为23.1%,高于行业平均水平13.7% [6] 业务驱动因素 - 保费和投资收益是公司收入的主要来源,保费在2023年同比增长51.1% [7][8] - 公司提供多元化的产品和服务,包括个人退休、团体退休、人寿保险和机构市场等业务,为公司带来大量现金流 [10] - 公司与黑石(BX)的战略合作,有助于获取优质的固定收益类资产 [11] - 公司出售英国寿险业务,聚焦于寿险和退休业务 [12] - 公司持续进行数字化投资,提升顾问端的工具和客户体验 [13] - 公司拥有充沛的现金流和资本实力,可持续进行业务投资,并向股东回馈 [14][15]