Shares of Corebridge Financial, Inc. (CRBG) lost 2.4% since it reported third-quarter 2024 results on Nov. 4, 2024. The quarterly results were hurt by an elevated expense level, a decline in Life Insurance premiums and deposits and lower guaranteed investment contract deposits. Group Retirement also saw a drop in spread income, weighing on segment profitability. Nevertheless, the downside was partly offset by robust fixed annuity deposits and improved investment income. CRBG reported third-quarter 2024 oper ...

Shares of Corebridge Financial (NYSE: CRBG ) surged 9% on Wednesday, bringing their gains this past year to over 60%. Strong Q3 earnings results contributed to this rally, though financial stocks rallied as well in the wake of Donald Trump’s victory in the Presidential election. WhileOver fifteen years of experience making contrarian bets based on my macro view and stock-specific turnaround stories to garner outsized returns with a favorable risk/reward profile. If you want me to cover a specific stock or h ...

财务数据和关键指标变化 - Corebridge Financial在2024年第三季度的每股运营收益增长至1.38美元，同比增加31% [6][24] - 调整后的年化平均股本回报率（ROE）为13.3%，同比提高130个基点 [21] - 2024年前三季度，公司已向股东返还18亿美元资本，预计全年支付比率为60%至65% [22][70] 各条业务线数据和关键指标变化 - 在个人退休业务中，保费和存款同比增长40%，达到55亿美元 [10] - 生命保险业务销售增长14%，连续八个季度超越行业增长 [15] - 机构市场的调整后运营收入同比增长50%，主要得益于更高的利差收入 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国退休年龄人口的增长和人寿保险保护缺口为公司提供了强劲的市场支持 [9] - 预计中期利率将保持在有吸引力的水平，新的资金利率超过6% [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于有机增长、资产负债表优化、费用效率和资本管理四个战略杠杆 [17][20] - 公司在个人退休产品中推出了注册指数链接年金（RILA），以满足市场需求 [12][50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的展望乐观，认为公司将继续在不同市场条件下实现盈利增长 [32][66] - 预计短期内可能会面临利差收入的压力，但长期仍将实现盈利增长 [60][66] 其他重要信息 - 公司在第三季度的总资本回报为8.48亿美元，包括出售英国人寿保险业务的部分收益 [8] - 公司保持强劲的资产负债表，持有的流动性为20亿美元 [38] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于财务灵活性的额外机会 - 管理层表示正在积极管理资产负债表，寻找提高财务灵活性的机会，包括利用百慕大策略支持新业务生成 [42] 问题: 关于RILA产品的贡献 - RILA产品在市场上反响良好，预计将成为公司个人退休产品组合的重要补充 [50] 问题: 关于基差收入的压力 - 管理层指出，基差收入在短期内可能会面临压力，但预计将随着时间的推移继续增长 [60] 问题: 关于资本管理和回购活动 - 管理层确认，预计在第四季度将继续以60%至65%的比率进行资本回报 [70] 问题: 关于生命保险业务的死亡率经验 - 管理层表示，第三季度的死亡率表现良好，符合定价预期，未来不会对运行收益产生重大影响 [96]

资产负债表 - 公司总资产达3994.22亿美元，较2023年12月31日的3792.7亿美元增加5.3%[7] - 固定收益证券投资总额为1.78.22亿美元，较2023年12月31日的1.66.53亿美元增加7.0%[7] - 抵押贷款和其他贷款净额为516.53亿美元，较2023年12月31日的468.67亿美元增加10.2%[7] - 单独账户资产达963.68亿美元，较2023年12月31日的910.05亿美元增加5.9%[7] - 公司股东权益为136.08亿美元，较2023年12月31日的117.66亿美元增加15.6%[7] - 公司获得了来自Fortitude Re的再保险资产26.32亿美元，较2023年12月31日的26.77亿美元下降1.7%[7] - 公司市场风险利益资产达11.64亿美元，较2023年12月31日的9.12亿美元增加27.6%[7] - 公司递延所得税资产为76.26亿美元，较2023年12月31日的85.77亿美元下降11.0%[7] - 公司递延保单获取成本和已获得业务价值为102.04亿美元，较2023年12月31日的100.11亿美元增加2.0%[7] - 公司其他资产中包括7.97亿美元的公允价值资产，较2023年12月31日的3.93亿美元增加102.8%[7] - 总资产为3994.22亿美元，较上年同期增加5.3%[8] - 负债总额为3849.8亿美元，较上年同期增加5.0%[8] - 独立账户资产和负债均为963.68亿美元[8] 损益表 - 保单费收入为72.8亿美元，较上年同期增加3.7%[9] - 投资收益为32.96亿美元，较上年同期增加24.1%[9] - 净投资收益中，Fortitude Re基金收益为5.15亿美元，较上年同期增加121.0%[9] - 净投资收益中，不含Fortitude Re基金的部分为27.81亿美元，较上年同期增加14.7%[9] - 净投资收益总额为92.08亿美元，较上年同期增加14.1%[9] - 净亏损为11.87亿美元，上年同期净利润为20.69亿美元[9] - 其他综合收益为46.33亿美元，上年同期其他综合亏损为41.15亿美元[10] - 归属于Corebridge的综合收益为34.4亿美元，上年同期综合亏损为20.11亿美元[10] 现金流量表 - 2024年前三季度经营活动现金流为672百万美元[12] - 2024年前三季度投资活动现金流为-10,187百万美元[12] - 2024年前三季度融资活动现金流为9,434百万美元[12] - 2024年9月30日现金及受限现金余额为547百万美元[12] 其他重要信息 - 公司于2022年9月19日完成了首次公开募股,AIG Parent目前持有公司约48.6%的股权[18] - 公司于2024年5月16日与AIG Parent和日本生命保险公司签订了股权购买协议,AIG Parent将向日本生命出售公司约20%的股权[18] - 公司于2024年6月9日获得AIG Parent放弃其在公司董事会提名权的权利[18] - 公司于2024年6月10日宣布AIG Parent已满足会计上不再合并公司的条件[18] - 公司完成了对AIG Life U.K.的出售,获得了5.69亿美元的总收益,并产生了2.46亿美元的税前收益[19] - 公司完成了对Laya Healthcare Ltd.的出售,获得了7.31亿美元的总收益,并产生了6.52亿美元的税前收益[19] - 公司在2024年9月30日持有1.11亿美元的待售资产,主要包括房地产[20]

Corebridge Financial (CRBG) reported $4.53 billion in revenue for the quarter ended September 2024, representing a year-over-year increase of 11.1%. EPS of $1.38 for the same period compares to $1.05 a year ago.The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $5.72 billion, representing a surprise of -20.75%. The company delivered an EPS surprise of +17.95%, with the consensus EPS estimate being $1.17.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and ear ...

Corebridge Financial (CRBG) came out with quarterly earnings of $1.38 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $1.17 per share. This compares to earnings of $1.05 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 17.95%. A quarter ago, it was expected that this financial services company would post earnings of $1.10 per share when it actually produced earnings of $1.13, delivering a surprise of 2.73%.Over the last four ...

财务业绩 - 公司第三季度净亏损12.2亿美元，每股亏损2.02美元，主要是由于Fortitude Re基金持有嵌入式衍生工具产生的已实现损失[5] - 经调整税后营业收入为8.1亿美元，每股营业收益为1.38美元[5] - 公司三个月内调整后每股收益为1.38美元，同比增长31.4%[56] - 公司三个月内调整后股东权益收益率为14.7%，同比增长3.3个百分点[59] 保费和存款 - 保费和存款为96.08亿美元，同比增长5%[8] - 公司三个月内总保费及存款为96.08亿美元，同比增长5.2%[62] 核心收入来源 - 核心收入来源同比增长4%，包括基本利差收入、费用收入和承保利润的增长[2] - 公司的费用收入、利差收入和承保利润构成了主要的核心收入来源[41] 个人退休业务 - 个人退休业务保费和存款同比增长40%，核心收入来源增长6%[11] - 个人退休业务收入为18.18亿美元，同比增长16.7%[46] - 个人退休业务利润为6.57亿美元，同比增长14.0%[46] 机构市场业务 - 机构市场业务保费和存款同比下降44%，但核心收入来源增长42%[15] - 机构市场业务收入为8.32亿美元，同比增长26.8%[46] - 机构市场业务利润为1.54亿美元，同比增长105.3%[46] - 公司三个月内机构市场利差收入为1.33亿美元，同比增长90.0%[53] - 公司三个月内机构市场费用收入为1500万美元，同比下降6.3%[53] - 公司三个月内机构市场承保利润为2500万美元，同比增长78.6%[53] 人寿保险业务 - 人寿保险业务收入为11.29亿美元，同比增长-2.8%[46] - 人寿保险业务利润为1.56亿美元，同比增长14.7%[46] - 公司的人寿保险业务承保利润包括保费、投资收益、手续费收入等，扣除利息成本和赔付[42] - 公司的人寿保险业务和机构市场业务的承保利润不包括年度假设更新的影响[42] - 公司的人寿保险业务和机构市场业务的利差收入不包括递延销售奖励资产的摊销[40,42] 集团退休业务 - 集团退休业务收入为6.84亿美元，同比增长-0.9%[46] - 集团退休业务利润为1.88亿美元，同比增长-2.1%[46] 投资组合 - 公司投资组合收益包括利息、股息、房地产收入等基础投资收益，以及可变投资收益如提前还款收益、公允价值变动等[44] - 公司的投资组合包括一般账户和分离账户资产[39] - 公司三个月内投资收益为3.36亿美元，同比增长7.3%[51] 偿付能力和财务杠杆 - 公司的偿付能力充足率采用公司行动水平的风险资本计算[43] - 公司的财务杠杆率为金融债务占总资本的比例[43] 其他 - 公司持有2.0亿美元的控股公司流动性[10] - 公司向股东返还了8.48亿美元，包括7.15亿美元的股票回购[10] - 公司执行现代化计划,使得企业开支下降,提高了效率[16] - 公司资产管理和管理规模超过4100亿美元，是美国最大的退休解决方案和保险产品提供商之一[39] - 公司三个月内保费收入为3.52亿美元，同比下降21.6%[51] - 公司三个月内保单持有人利益支出为6.87亿美元，同比增长2.1%[51] - 公司三个月内承保利润为3.92亿美元，同比增长2.1%[51]

Corebridge Financial, Inc. (CRBG) recently launched its new retirement product, Corebridge MarketLock Annuity, through its American General Life Insurance subsidiary. This new product makes CRBG the only insurer among the top three companies to offer fixed annuities, variable annuities, index annuities and now registered index-linked annuities (RILA). MarketLock contains a unique accumulation strategy coupled with other popular RILA investment strategies in demand by finance professionals. This move bodes w ...

Richard Drury A Former AIG Spinoff & Diversified Financial Firm As we get past the middle of this trading week, and analysts keep an eye on the latest inflation figures, in today's article I'm revisiting a financial-sector stock I covered back in October 2023, Corebridge Financial, Inc. (NYSE:CRBG). In my original article I took a neutral stance and called it a hold, and since then, the share price has climbed +37% as of today's article writing. My neutral stance at the time was driven by concern over YoY d ...

NEW YORK, Aug. 06, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Flourish, a platform that provides innovative access to financial products that help registered investment advisors ("RIAs") improve their clients' financial outcomes, today announced its partnership with Corebridge Financial, one of the largest providers of retirement solutions and insurance products in the United States. Through the partnership, the American Pathway Advisory multi-year guaranteed annuity (MYGA) that Corebridge launched earlier this year will be ...