公司股息政策 - Chesapeake Utilities Corporation (NYSE: CPK) 董事会宣布每股派息为 $0.59，将于 2024 年 4 月 5 日支付给所有股东[1] - Chesapeake 自 2004 年以来每年增加年度股息，已连续 63 年向股东支付股息[2] 公司业务多元化 - Chesapeake Utilities Corporation 是一家多元化的能源交付公司，通过其天然气输配、发电配电、丙烷气配送、移动压缩天然气公用事业服务等业务提供可持续能源解决方案[3]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Fiscal Year Ended: December 31, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 001-11590 C U C HESAPEAKE TILITIES ORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) State of Delaware 51-0064146 (State or other jurisdiction of (I.R.S. Em ...

业绩总结 - 2023年12月31日结束的12个月内，Chesapeake Utilities Corporation发布了财务业绩的新闻稿[3] - 2023年12月31日结束的12个月内，Chesapeake Utilities Corporation的财务业绩表现[3] - Beth W. Cooper于2024年2月21日签署了CHESAPEAKE UTILITIES CORPORATION的报告[4]

公司电话会议信息 - Chesapeake Utilities Corporation将于2024年2月22日上午8:30举行电话会议，讨论截至2023年12月31日的第四季度和全年财务业绩[1] - 请访问www.chpk.com的投资者页面的“事件与演示”部分，以通过现场网络广播收听公司的电话会议[2] - 电话会议的问答环节的拨入信息如下：免费电话：800.267.6316，国际电话：203.518.9848，会议ID：CPKQ423[3] 公司业务介绍 - Chesapeake Utilities Corporation是一家在纽约证券交易所上市的多元化能源供应公司，通过其天然气输配、发电和配电、丙烷气配送、移动压缩天然气公用事业服务和解决方案等业务提供可持续能源解决方案[4]

安全培训设施 - Chesapeake Utilities Corporation宣布在佛罗里达DeBary市开设第二个安全培训设施[1] - 新设施将为佛罗里达子公司Florida Public Utilities (FPU)和Florida City Gas (FCG)提供培训资源[1] - 安全镇将为员工和地区急救人员提供培训，模拟真实场景和环境[1] 学习环境 - 新设施将包括专门的学习环境，如模拟碰线和气体泄漏、服务连接、实用定位、泄漏检测和腐蚀监测[2] 初始培训重点 - 安全镇的初始培训重点包括基础设施完整性检查、主要安装、维修和维护、阀门识别和操作等[3] 移动安全培训单位 - 公司还建造了两个移动安全培训单位，位于佛罗里达的DeBary和West Palm Beach，为承包商和社区急救团队提供培训[4]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后每股收益为0.69美元,同比增加0.15美元 [35][38] - 前三季度调整后每股收益为3.63美元,同比增加0.05美元 [35][41] - 调整后毛利增加760万美元,同比增长7.6% [38][39] - 调整后营业收入增加160万美元,同比增长29% [38][39] - 利息费用同比增加13%,受持续升息环境影响 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 受监管能源业务调整后毛利增加8.8%,营业收入增加5.3% [43] - 非监管业务调整后毛利增加8.4%,但营业收入基本持平 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 特拉华半岛天然气分销业务客户增长5.6% - 佛罗里达天然气分销业务客户增长4% [45] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司计划未来5年资本支出1.5-1.8亿美元,其中500万美元用于佛罗里达城市燃气收购 [67][68] - 收购佛罗里达城市燃气将使公司在佛罗里达的天然气分销业务规模翻一番,达到211,000名客户 [18][19] - 佛罗里达城市燃气收购将带来更多增长机会,包括管道扩建、安全可靠性投资等 [19][20][24] - 公司参与MACH2氢能中心项目,有望获得联邦7亿美元投资,加快氢能市场发展 [30][53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司团队专注执行增长战略,应对了天气等不利因素的影响 [14][15] - 公司有信心实现2025年每股6.15-6.35美元的指引目标,并保持8%以上的每股收益增长率 [68][69] - 公司将继续专注成本管理,保持谨慎高效的资本投资 [71] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Chris Ellinghaus 提问** 公司如何通过成本管理来抵消0.41美元的天气影响 [74][75] **Beth Cooper 回答** 公司主要通过提高零售价格和服务费用来抵消天气影响,同时也严格控制了运营成本 [75][76][77] 问题2 **Dylan Lipner 提问** 公司对MACH2氢能中心项目的具体计划和时间安排 [79][80] **Beth Cooper 回答** 公司正与合作伙伴就商业应用、人员培训等方面进行讨论,具体时间安排还在确定中 [81][82] 问题3 **Tate Sullivan 提问** 公司80百万美元的液化天然气储存设施项目的情况 [105][106][107] **Jeff Householder 回答** 该项目旨在满足特拉华半岛地区未来几年的尖峰需求,为公司的天然气分销业务扩张提供支持 [106][107][108][109]

公司业务概况 - 公司是一家从事天然气、电力和丙烷分配、天然气传输、发电和蒸汽发生，并为客户提供相关服务的能源交付公司[147] - 公司的战略侧重于通过稳定的受监管能源交付基础增长收益，并投资于提供比传统公用事业回报更高的相关业务和服务[148] - 公司目前的增长战略侧重于优化现有业务的收益增长，包括有机增长、领土扩张、新产品和服务，以及通过关注人员、流程、技术和组织结构转变公司的机会[150] 财务表现 - 2023年第三季度，受益于佛罗里达天然气基础费率程序、管道扩张项目和有机增长等因素，受管制能源部门的毛利（GAAP）为5790万美元，同比增长22.5%[160] - 2023年前九个月，受管制能源部门的毛利（GAAP）为1.776亿美元，同比增长12.7%，主要受益于佛罗里达天然气基础费率程序和有机增长等因素[161] - 2023年第三季度，非受管制能源部门的毛利（GAAP）为660万美元，同比增长22.9%，主要受益于增加的丙烷利润和费用[162] - 2023年前九个月，非受管制能源部门的毛利（GAAP）为4.74亿美元，受天气变化和丙烷客户转换等因素影响，与2022年同期相比略有下降[163] - 2023年第三季度，调整后净收入为1,2211万美元，每股收益为0.69美元，较2022年同期增长了0.15美元[164] - 2023年第三季度，净收入为9407万美元，每股收益为0.53美元，较2022年同期略有下降，主要受到交易相关费用、运营成本和利息支出的影响[165] - 2023年前九个月，净收入为6.1884亿美元，每股收益为3.47美元，较2022年同期略有下降，主要受到运营成本和利息支出的影响[166] 业务拓展与项目 - 管道扩张项目中，Guernsey Power Station项目为公司带来了额外的调整后总毛利润，预计2023年及以后将产生约1,500万美元的调整后总毛利润[177] - 南部扩张项目预计将在2023年产生年度调整后总毛利润为600万美元，2024年及以后为2,300万美元[178] - 冬季港扩张项目预计将在2023年产生调整后总毛利润约600万美元，2023年及以后为600万美元[179] - 海滩管道扩张项目预计将在2023年产生调整后总毛利润约600万美元，2023年及以后为800万美元[180] - 北大洋城连接器项目预计将在2024年开始产生年度调整后总毛利润约200万美元，同时还有来自增量增长的额外利润机会[182] 风险管理与财务状况 - 公司授权董事会借款额度为3.75亿美元，截至2023年9月30日和2022年12月31日，短期债务分别为1.186亿美元和2.022亿美元，加权平均利率分别为5.61%和5.04%[256] - 公司的长期债务受到利率变动的潜在损失影响，我们评估是否根据利率波动来重新融资现有债务或永久性融资现有短期借款[274] - 公司的受监管能源分部具有有限的商品价格风险敞口，因为我们可以通过各州PSC授权的燃料成本回收机制来收回购买天然气和电力的成本[276]

Second Quarter 2023 CHESAPEAKE Earnings Conference Call UTILITIES CORPORATION August 4, 2023 ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度每股收益为0.90美元,同比下降6.3%,主要受到天气较往年偏暖的影响,减少了0.09美元 [14][41] - 上半年每股收益为2.94美元,同比下降3.3%,主要受到天气较往年偏暖的影响,减少了0.38美元 [14][52] - 第二季度调整后毛利增加7.4百万美元,同比增长8.1%,主要来自新的永久性基准费率、管道扩建项目、天然气分销业务有机增长、丙烷业务毛利和服务费增加 [42][47] - 上半年调整后毛利增加7.3%,主要来自上述因素,但受天气影响抵消了45% [53] 各条业务线数据和关键指标变化 - 受监管能源业务第二季度调整后毛利增加9.4%,主要来自新的佛罗里达天然气基准费率、天然气分销业务有机增长、管道扩建项目和基础设施项目贡献 [54] - 非监管业务第二季度调整后毛利增加4%,但由于天气较暖导致固定成本影响,经营利润下降 [56] 各个市场数据和关键指标变化 - 特拉华半岛地区供暖度日同比下降20%,俄亥俄州下降13%,佛罗里达州下降30%,对公司业务量产生重大影响 [22][23] - 特拉华半岛天然气分销客户同比增长5.5%,佛罗里达州增长4%,显示公司服务区域的吸引力 [24][25] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续执行长期增长战略,通过新的管道扩建项目、可再生天然气投资等来推动业务增长 [16][29][30] - 公司正在升级客户信息和计费系统、工作管理和调度系统以及财务ERP系统,以支持未来的客户和业务增长 [77][78] - 公司未来5年资本支出计划为9-11亿美元,2023年为2-2.3亿美元,支持2025年每股收益6.15-6.35美元的指引 [75][76] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管受到天气较暖的影响,但公司通过成本节约、毛利加速等措施基本抵消了天气影响,仍有望实现2023年业绩创新高 [15][21] - 公司服务区域的客户和需求增长强劲,为未来持续投资和发展奠定了基础 [24][25][31][32][33][34][35] - 公司将继续推进可再生天然气、氢能等可持续发展项目,支持更清洁的能源未来 [29][30] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Tate Sullivan 提问** Middletown和Wildlight项目是否代表了公司未来增长的主要来源 [84][85][86][87][88][89] **Beth Cooper 回答** 这两个项目只是公司服务区域众多增长点中的一部分,公司还有很多其他高增长的社区和项目 [84][85][86][87][88][89] 问题2 **Brian Russo 提问** 公司是否还有其他类似Newberry这样的机会去将丙烷用户转换为天然气用户 [106][107][108][109][110] **Beth Cooper和Jeff Householder回答** 公司虽然还有一些机会,但不会太多,主要集中在佛罗里达州等人口增长较快的地区 [106][107][108][109][110] 问题3 **Brian Russo 提问** GUARD项目的收益模式是否线性增长,还是会随着其他项目的推进而有所波动 [118][119] **Beth Cooper回答** GUARD项目的收益增长可以作为基准,但实际会受到其他项目进度的影响而有所波动 [118][119]

财务表现 - 公司在2023年第二季度的调整后毛利为99.8万美元，较2022年同期增长14.2%[146] - 公司规管能源部门2023年第二季度毛利为55.0万美元，较2022年同期增长11.8%[148] - 公司2023年第二季度净收入为1.61亿美元，每股0.90美元，较2022年同期略有下降[155] - 2023年第六个月，公司净收入为5.25亿美元，每股2.94美元，较2022年同期略有下降[157] 业务影响 - 受到天气影响，2023年第二季度非规管能源部门的毛利为10.8万美元，较2022年同期略有下降[150] - 2023年第二季度，受天气影响，北部服务地区温度比历史平均值高出20%以上，导致调整后毛利减少910万美元[187] - Delmarva半岛和佛罗里达的居民客户增长分别为5.5%和4.0%[188] 调整后毛利影响 - 2023年第二季度调整后毛利中，规管能源部门占比77.3%，非规管能源部门占比22.7%[146] - 2023年第二季度调整后的毛利受益于多个因素，包括佛罗里达天然气基本费率程序、天然气分销业务的有机增长等[155] - 2023年第二季度，受益于佛罗里达天然气基础费率程序，调整后毛利增加了110万美元[193] 运营支出 - 2023年第二季度，运营支出增加了3185万美元，主要是由于员工成本、设施维护和外部服务成本增加[198] - 2023年第二季度，运营费用增加主要是由于工资、福利和其他员工相关费用的增加，以及设施费用、维护成本和外部服务费用的增加[217] 风险管理 - 公司长期债务存在利率风险，通过评估是否重新融资或永久性融资现有短期借款来应对[259] - 公司与各种批发供应商签订协议购买天然气和电力，用于转售给客户[260] - 公司的受管制能源分部具有燃料成本回收机制，限制商品价格风险敞口[261]