NEW YORK, Jan. 24, 2024 /PRNewswire/ -- Cohen & Steers, Inc. (NYSE: CNS) today reported its results for the fourth quarter and year ended December 31, 2023. The earnings release along with the accompanying earnings presentation can be viewed at Cohen & Steers Reports Results for Fourth Quarter and Year Ended December 31, 2023 and on the company's website at www.cohenandsteers.com under "Company—Investor Relations—Earnings Archive." Conference Call The company will host a conference call tomorrow, January 25 ...

公司概况 - 公司是一家全球投资管理公司，专注于房地产、优先证券、基础设施、资源股票、大宗商品等领域[43] - 公司资产管理规模在2023年9月底达到了751.58亿美元[44] - 公司的主要投资策略包括美国房地产、优先证券和低持续期优先证券、全球/国际房地产、全球上市基础设施、实物资产多策略以及全球自然资源股票[43] 资产管理情况 - 公司在2023年第三季度的资产管理中，美国房地产占比最高，达到44.9%[46] - 公司在2023年第三季度的资产管理中，优先证券占比为23.4%[46] - 公司在2023年第三季度的资产管理中，全球/国际房地产占比为18.8%[46] - 2023年9月30日，资产管理总额下降了5.1%，至752亿美元，主要是由于净流出21亿美元和分配33亿美元，部分抵消了市场升值14亿美元[50] - 开放式基金的资产管理总额在2023年9月30日下降了9.8%，至337亿美元，主要是由于净流出22亿美元和分配16亿美元，部分抵消了市场升值3.06亿美元[51] - 机构账户的资产管理总额在2023年9月30日增加了1.1%，至312亿美元，主要是由于净流入1.02亿美元和市场升值10亿美元，部分抵消了分配9.43亿美元[52] - 2023年9月30日，封闭式基金的资产管理总额下降了6.5%，至103亿美元，主要是由于净流出6200万美元和分配7.05亿美元，部分抵消了市场升值5300万美元[53] 财务状况 - 2023年第三季度员工薪酬和福利支出为52830千美元，较2022年同期增加1161千美元，增长2.2%[57] - 2023年第三季度总费用为82866千美元，较2022年同期增加96千美元，增长0.1%[57] - 2023年第三季度营运利润率为33.0%，较2022年同期的40.9%下降[58] - 2023年第三季度非营运收入为-3859千美元，较2022年同期增加1812千美元[59] - 2023年前九个月投资咨询和管理费收入为347378千美元，较2022年同期减少64831千美元，下降15.7%[61] - 2023年前九个月总费用为243838千美元，较2022年同期减少28567千美元，下降10.5%[63] - 2023年前九个月营运利润率为34.2%，较2022年同期的38.3%下降[64] - 2023年前九个月非营运收入为-3697千美元，较2022年同期增加4383千美元[65] - 2023年前九个月有效所得税率为24.2%，较2022年同期的20.0%上升[67] 财务表现 - 2023年第三季度，公司净利润为3.214亿美元，同比下降27.0%[71] - 2023年第三季度，公司调整后的净利润为3.4772亿美元，同比下降23.1%[71] - 2023年第三季度，公司调整后的每股 diluted earnings 为0.70美元，同比下降23.9%[71] - 2023年第三季度，公司营收为1.2374亿美元，同比下降11.5%[74] - 2023年第三季度，公司调整后的营收为1.2355亿美元，同比下降11.4%[74] - 2023年第三季度，公司调整后的经营利润为4.3865亿美元，同比下降27.2%[74] 其他信息 - 公司净流动资产为2.7325亿美元，较上一年底增长0.6%[78] - 公司持有的美国国债证券总额为7.9408亿美元[79] - 公司其他流动资产主要包括投资咨询和管理费应收款项，占其他流动资产的比例为49.9%[81] - 公司预计未来将在1166大街总部的建设中额外支付1.4亿至1.8亿美元[83] - 公司合同义务、承诺和风险的总额为242,465千美元，主要包括运营租赁、采购义务和其他责任[85] - 公司预计将支付每股0.57美元的季度股息，将于2023年11月28日支付给股东[86] - 公司的关键会计估计在2023年第三季度没有变化，具体细节可参考2022年年度报告[87] - 公司对市场风险的披露指出，受到利率、货币汇率、证券市场和经济状况等因素的影响，可能会对资产价值和投资产生不利影响[89] - 公司的种子投资包括流动和非流动资产，受市场风险影响，可能通过衍生品合约进行风险对冲[90]

Cohen & Steers, Inc. (NYSE:CNS) Q3 2023 Earnings Call Transcript October 19, 2023 10:00 AM ET Company Participants Brian Heller - Senior Vice President and Corporate Counsel Matthew Stadler - Chief Financial Officer Jon Cheigh - Chief Investment Officer Joe Harvey - Chief Executive Officer Conference Call Participants John Dunn - Evercore ISI Operator Ladies and gentlemen, thank you for standing by. Welcome to the Cohen & Steers Third Quarter 2023 Earnings Conference Call. During the presentation, all parti ...

Cohen & Steers: Q3 2023 Earnings Presentation Summary of third quarter 2023 results • September 30, 2023 AUM was $75.2 billion versus $80.4 billion at June 30, 2023 Assets under • Average AUM was $80.0 billion for Q3 2023 versus $79.4 billion for Q2 2023 management • Market depreciation of $4.6 billion for Q3 2023 versus market appreciation of $1.8 billion for Q2 2023 • Net outflows of $47 million in Q3 2023 versus net outflows of $512 million in Q2 2023 Flows • Net outflows in open-end funds and Japan suba ...

公司业务规模 - 公司是一家全球投资管理公司，专注于房地产、优先证券、基础设施、资源股票、大宗商品等领域[42] - 公司的总资产管理规模在2023年6月底达到804.13亿美元，较上一年同期减少12亿美元[43] - 机构账户资产管理规模在2023年6月底为332.75亿美元，占总资产管理规模的41.4%[43] - 美国房地产资产管理规模在2023年6月底为369.48亿美元，占总资产管理规模的45.9%[45] - 优先证券资产管理规模在2023年6月底为180.09亿美元，占总资产管理规模的22.4%[45] - 全球/国际房地产资产管理规模在2023年6月底为148.38亿美元，占总资产管理规模的18.5%[45] - 公司资产管理总额在2023年6月30日下降了8.5%，至804亿美元，较2022年6月30日的879亿美元下降[49] - 开放式基金资产管理总额在2023年6月30日下降了12.9%，至362亿美元，较2022年6月30日的416亿美元下降[50] - 机构账户资产管理总额在2023年6月30日下降了3.6%，至333亿美元，较2022年6月30日的345亿美元下降[52] 费用和支出 - 公司在2023年6月30日的营收为120,630千美元，较2022年同期的147,431千美元下降[55] - 公司投资咨询和管理费用从2022年6月30日的137,655千美元下降至2023年6月30日的113,118千美元[56] - 开放式基金的投资咨询和管理费用的年化有效费率分别为2023年6月30日和2022年同期的66.0 bps和67.3 bps[57] - 机构账户的投资咨询费用的年化有效费率分别为2023年6月30日和2022年同期的37.0 bps和36.8 bps[58] - 闭式基金的投资咨询和管理费用的年化有效费率分别为2023年6月30日和2022年同期的88.6 bps[59] - 分销和服务费用由于美国开放式基金的平均资产管理规模降低而下降[60] - 2023年6月30日，员工薪酬和福利支出为48,893千美元，较2022年同期下降9.2%[61] - 2023年6月30日，总体营运利润率从2022年同期的41.4%下降至33.9%[62] - 2023年6月30日，公司非营运收入为2,650千美元，较2022年同期增长[63] 总体财务状况 - 2023年6月30日，公司总收入为246,712千美元，较2022年同期下降18.2%[65] - 2023年6月30日，开放式基金投资咨询和管理费用下降21.8%[65] - 2023年6月30日，机构账户投资咨询费用下降14.5%[65] - 2023年6月30日，封闭式基金投资咨询费用下降10.9%[65] - 2023年6月30日，总体投资咨询和管理费用的年化有效费率分别为65.9 bps和67.3 bps[66] - 2023年6月30日，分销和服务费用下降23.0%[65] - 2023年6月30日，员工薪酬和福利支出为97,750千美元，较2022年同期下降10.0%[70] 种子投资 - 公司的种子投资包括流动性和非流动性持有[99] - 流动性种子投资净额为70,083千美元，若增加10%，净额为31,996千美元[99] - 非流动性种子投资净额为17,739千美元，若增加10%，净额为19,513千美元[99]

Cohen & Steers: Q2 2023 Earnings Presentation Summary of second quarter 2023 results • June 30, 2023 AUM was $80.4 billion versus $79.9 billion at March 31, 2023 Assets under • Average AUM was $79.4 billion for Q2 2023 versus $83.2 billion for Q1 2023 management • Market appreciation was $1.8 billion for Q2 2023 versus market appreciation of $671 million for Q1 2023 • Net outflows of $512 million in Q2 2023 versus net outflows of $497 million in Q1 2023 Flows • Net outflows in advisory and open-end funds • ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度每股收益为0.70美元,同比下降27.1%,环比下降7.9% [7][8] - 公司第二季度收入为1.203亿美元,同比下降18.5%,环比下降4.8% [7] - 公司第二季度营业利润为4,380万美元,同比下降31.6%,环比下降8.8% [8] - 公司第二季度营业利润率为36.4%,环比下降160个基点 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 优先股策略净流出3.65亿美元,但流出速度有所放缓 [33][34] - 全球上市基础设施净流出1.71亿美元 [35] - 全球房地产净流出9,000万美元,但美国房地产策略净流入1.14亿美元 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美地区净流出集中,而EMEA、亚太和日本地区则有净流入 [35][36] - 美国开放式基金净流出5.22亿美元,但离岸SICAV基金连续12个季度净流入 [36] - 日本子公司管理的美国房地产基金连续6个季度净流入,主要受益于日本投资者对价值型投资的偏好 [39] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在投资新的公司总部、数据中心和交易系统升级等关键支持性项目,为长期增长做准备 [41][42][43] - 公司正在开发私募房地产等新策略,以及短期优先股等新产品,以满足市场需求 [43][44] - 公司正在加强在亚洲的机构和财富管理渠道的投资,以把握该地区对实物资产日益增长的需求 [57][58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前宏观环境仍具有挑战性,但通胀下降和货币政策收紧接近尾声,市场可能进入较为平稳的阶段 [28][29][30] - 管理层预计未来10年通胀可能会更高,实物资产将成为投资组合的重要组成部分 [21][22][23][24][25][26] - 管理层认为上市房地产和优先股将进入新的上涨周期,为公司带来新的增长机会 [29][30] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **John Dunn 提问** 公司现在同时拥有上市和私募房地产业务,两者之间的互动关系如何?未来在利率环境趋于平稳时,两者的发展机会如何? [50] **Joe Harvey 回答** - 公司认为将上市和私募房地产结合使用,可以为投资者构建更好的房地产投资组合 [51] - 目前上市房地产相对私募房地产更具有投资价值,因为上市房地产价格已经下跌,而私募房地产价格才刚开始调整 [51][52] - 上市和私募房地产可以提供不同类型的房地产投资机会,上市偏向核心资产,私募则更多涉及机会型投资 [52][53] - 公司将继续发挥自身的研究和投资管理优势,为客户提供上市和私募房地产的全方位配置建议 [53][54] 问题2 **John Dunn 提问** 公司在哪些领域有望恢复较好的毛销售? [66] **Joe Harvey 回答** - 公司认为上市房地产、基础设施和多元化实物资产策略是未来可能恢复较好毛销售的领域 [67] - 这些领域在公司的机构投资者管线中都有较多的活跃需求 [67] - 公司将继续加强对财富管理渠道的教育和营销,以期带动这些领域的零售端需求 [67] 问题3 **John Dunn 提问** 公司在不同地区的发展情况如何,哪些地区是公司未来的重点发展区域? [79] **Joe Harvey 回答** - 北美地区是公司最大的市场,也是公司机构投资者流出的主要来源,公司将重点关注这一地区的业务恢复 [80] - EMEA和亚洲地区是公司新兴的增长市场,公司正在加强在这些地区的资源投入和渠道拓展 [80][81] - 其中亚洲地区对实物资产的需求最为旺盛,公司正在大力开拓这一市场 [81]

________________________________________________________ UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commission File Number: 001-32236 ________________ COHEN & STEERS, INC. (Exact Name of Registrant ...

Cohen & Steers, Inc. (NYSE:CNS) Q1 2023 Earnings Conference Call April 20, 2023 10:00 AM ET Company Participants Brian Heller - Senior Vice President and Corporate Counsel Joe Harvey - Chief Executive Officer Matt Stadler - Chief Financial Officer Jon Cheigh - Chief Investment Officer Conference Call Participants John Dunn - Evercore ISI Operator Ladies and gentlemen, thank you for standing by. Welcome to the Cohen & Steers First Quarter 2023 Earnings Conference Call. During the presentation, all participan ...

Cohen & Steers: Q1 2023 Earnings Presentation Summary of first quarter 2023 results Assets under management • March 31, 2023 AUM was $79.9 billion versus $80.4 billion at December 31, 2022 • Average AUM was $83.2 billion for Q1 2023 versus $80.5 billion for Q4 2022 • Market appreciation was $671 million for Q1 2023 versus market appreciation of $3.5 billion for Q4 2022 Flows • Net outflows of $497 million in Q1 2023 versus net outflows of $1.1 billion in Q4 2022 • Net outflows in subadvisory ex. Japan, advi ...