Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ________________ FORM 10-Q _______________ (Mark One) QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES ☒ EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended: March 31, 2024 OR TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES ☐ EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-37817 CONDUENT INCORPORATED (Exact Name of Registrant as specified in its ch ...

财务数据和关键指标变化 - 公司Q1 2024年营收为9.21亿美元,基本持平去年同期 [45] - 公司Q1 2024年调整后EBITDA为6900万美元,同比下降23.3%,调整后EBITDA率为7.5%,同比下降230个基点 [47] - 公司表示2024年将是收入和EBITDA的低谷年,主要受到去年平均销售业绩下滑的影响 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业业务Q1收入4.83亿美元,同比下降4.9%,调整后EBITDA率为14.5%,同比上升170个基点 [48][49] - 政府业务Q1收入2.58亿美元,同比下降2.3%,调整后EBITDA为5500万美元,同比下降33.7% [50][51] - 交通业务Q1收入1.8亿美元,同比增长20%,调整后EBITDA为800万美元,EBITDA率为4.4% [52][53] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司表示商业客户对成本控制的紧迫性有所增加,带动了外包需求的增长 [99] - 公司看到技术、医疗、物流等行业对成本控制的需求增加,为公司带来了机会 [100][102] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在进行资产剥离,计划在2025年底前实现10亿美元的可部署资本 [30][31][32] - 公司正在与微软合作,利用人工智能技术提升客户服务、降低欺诈等方面的能力 [88][89][90] - 公司正在与甲骨文合作,将电子收费平台数据库迁移至微软Azure云,提升处理速度和降低成本 [91][92] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示2023年宏观环境较为紧张,但2024年开始有所放松,客户对成本控制的紧迫性有所增加 [69][99][100] - 管理层对2024年下半年和2025年的销售和业绩增长保持乐观 [70][71] - 管理层表示要继续执行既定的战略计划,包括资产剥离、提升销售能力、控制成本等 [111][112][113] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Patrick McCann 提问** 对新业务签约和宏观环境的看法 [68] **Clifford Skelton 回答** 2023年宏观环境较为紧张,但2024年开始有所放松,公司对下半年和2025年保持乐观 [69][70][71] 问题2 **Marc Riddick 提问** 对客户成本控制需求的观察 [96] **Clifford Skelton 和 Stephen Wood 回答** 客户对成本控制的紧迫性有所增加,带动了公司的外包业务需求 [99][100][102][105]

EXHIBIT 99.1 News from Conduent Conduent Incorporated 100 Campus Drive, Sui te 200 Florham Park, NJ 07932 www.conduent.com Conduent Reports First Quarter 2024 Financial Results Key Q1 2024 Highlights • Revenue: $921M • Pre-tax Income: $127M • Adj. EBITDA Margin(1): 7.5% • New business signings ACV(2): $99M • Net ARR Activity Metric(2) (TTM): $17M FLORHAM PARK, NJ, May 1, 2024 - Conduent (NASDAQ: CNDT), a global technology-led business process solutions and services company, today announced its first quarter ...

Business solutions and services company Conduent launched an artificial intelligence-focused agreement with Microsoft. The partnership, announced in a Monday (April 29) press release, will begin by exploring generative AI use for healthcare claims management, customer service and fraud detection. “Generative AI has the power to transform how businesses and organizations operate — serving as a force- multiplier to improve efficiencies and enhance customer experiences across a range of industries,” Svetlana R ...

Powerful cloud database service now available in the U.K., bringing the total to three cloud regions available with 12 more planned AUSTIN, Texas, April 23, 2024 /PRNewswire/ -- Global businesses across every vertical industry including Conduent, Vodafone, and Voya Financial are adopting Oracle Database@Azure to accelerate their cloud migrations. Oracle Database@Azure delivers all the performance, scale, and availability advantages of Oracle Database on Oracle Cloud Infrastructure (OCI) with the comprehensi ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _________________________________________________ FORM 10-K _________________________________________________ (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended: December 31, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from: _______ to: _______ Commission File Number 001-37817 ___________ ...

财务数据 - 公司2023年全年调整后营收为3722百万美元，较上年下降1.4%[5] - 公司2023年全年调整后EBITDA为378百万美元，较上年下降[5] - 公司2023年全年调整后EBITDA利润率为10.2%[5] - 公司2023年全年新业务签约ACV为639百万美元，较上年增长[5] - 公司2023年全年净ARR活动影响为62百万美元[5] - Q4 2023自由现金流为93百万美元，全年2023年为负5百万美元[17] - Q4 2023现金为519百万美元，较前一年减少79百万美元[17] - FY 2023调整后营收为3722百万美元，FY 2024预期为3600百万美元至3700百万美元[18] - 预计2023年有600至800百万美元的潜在剥离收益[20] - 预计2024年调整后营收为3600百万美元至3700百万美元，调整后EBITDA利润率为8%至9%[22] - 预计2024年调整后自由现金流占调整后EBITDA的比例为5%至10%[22] 部门业绩 - 公司2023年全年交通部门调整后营收为696百万美元，较上年下降1.8%[13] - 公司2023年全年商业部门调整后营收为1932百万美元，较上年下降3.0%[13] - 公司2023年全年政府部门调整后营收为1094百万美元，较上年下降4.9%[13] - 商业部门营收趋势为下降，政府部门营收趋势为下降[23] 新产品和合作 - 公司被认可为2023年领先者，推出了BenePath®自助门户，实施了新的FastCap®财务分析技术平台[24] - 公司获得了新的商业契约，包括与美国联邦储备系统合作提供FedNowSM服务[25] 季度业绩 - 调整后的营收为947百万美元，较上一季度925百万美元增长2.2%[47] - 调整后的净收入为10百万美元，较上一季度-18百万美元增长[47] - 调整后的营运利润为40百万美元，较上一季度11百万美元增长[48] - 调整后的EBITDA为103百万美元，较上一季度92百万美元增长[49] - 调整后的稀释每股收益为0.03美元，较上一季度-0.09美元增长[50] - 调整后的有效税率为13.1%，较上一季度-6.1%增长[50]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年收入为37.2亿美元,较2022年下降3.3% [41] - 2023年全年调整后EBITDA为3.78亿美元,较2022年下降4.1% [43] - 2023年全年调整后EBITDA利润率为10.2%,与2022年基本持平 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 商业业务 - 2023年全年收入为19.3亿美元,较2022年下降3% [44] - 2023年全年调整后EBITDA利润率为14.2%,较2022年提升290个基点 [46] 政府业务 - 2023年全年收入下降4.9%,表现优于预期 [47] - 2023年全年调整后EBITDA利润率为29.7%,较2022年提升90个基点 [48] 交通业务 - 2023年全年收入下降1.8% [49] - 2023年全年调整后EBITDA利润率为5.9%,较2022年下降590个基点 [50] 各个市场数据和关键指标变化 - 新签合同年度合同价值(ACV)同比下降13%,主要受商业业务拖累 [34][35] - 新签合同总合同价值(TCV)同比增长20%,主要受益于签署了一笔15年1亿美元的交通业务合同 [37] - 净年度经常性收入(net ARR)指标在2023年有所下降,主要受商业业务新签合同减少影响 [21][22] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在进行业务组合优化,预计将在2025年实现收入超30亿美元、利润率3%-5%的目标 [58][61][72][73][74][75] - 公司计划通过一系列剥离业务交易获得约10亿美元的可部署资本,用于股东回报、偿还债务等用途 [26][72][73] - 优化后的公司将更加敏捷、专注,有利于提升增长和盈利能力 [85] - 公司面临商业客户谨慎消费、政府业务合同流失等行业挑战 [22][66][67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年财务表现优于预期,但销售和现金流仍有改善空间 [18][23] - 2024年将是一个不同的比较年,需要考虑剥离业务的影响 [24] - 2024年收入和利润率预计将有所下降,但2025年有望实现收入增长和利润率提升 [62][63][64][65][72][73][74][75] - 公司正在采取措施提升敏捷性和专注度,以应对行业挑战,增强竞争力 [15][16][25][85] 问答环节重要的提问和回答 无

财务业绩 - Conduent在2023年第四季度和全年财务业绩表现强劲，调整后营收、调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率均超过了之前对2023年的预期[1] - Conduent在2023年全年的税前收入亏损为3.32亿美元，主要是由于BenefitWallet出售导致的商誉减值，预计在2024年上半年完成交易[3] - Conduent Incorporated在2023年第四季度的收入为953百万美元，较去年同期的986百万美元有所下降[24] - Conduent Incorporated在2023年第四季度的净利润为6百万美元，较去年同期的净亏损333百万美元有所改善[24] - Conduent Incorporated在2023年第四季度的现金及现金等价物为519百万美元，较去年同期的598百万美元有所下降[26] 业务发展 - 新业务TCV管道保持强劲增长，主要受到政府和交通领域早期机会的推动，季度同比增长6%，年度同比增长10%[5] - Conduent在技术领先解决方案、运营卓越和文化方面取得了几项里程碑，包括与维多利亚州签订的交通合同，以及与维珍大西洋合作进行客户体验管理[8] 资金管理 - Conduent的总流动性仍然强劲，拥有110亿美元的总流动性，长期债务到期和适度的净杠杆比率[6] - 在第四季度，Conduent通过持续的股票回购计划回购了约660万股普通股，全年回购了约880万股[7] 公司认可 - Conduent在工作场所文化方面获得了多项认可，如连续两年被印度工作场所平等指数评为银牌雇主，三年连续被《福布斯》评为美国最佳500家多元化雇主[10]

Conduent的福利管理领域经验 - Conduent在整体福利管理方面拥有超过35年的经验，提供全面的综合福利管理服务[2] Conduent的领导者认定 - Conduent被NelsonHall评为2024年福利管理领域的整体领导者[1] - Conduent被认定为数字化、健康福利、市场和全面福利外包领域的领导者[3] Conduent的服务范围 - Conduent提供定制化和可扩展的健康福利、定义福利和定义贡献的全面福利外包和独立服务[4]