The Finance group has plenty of great stocks, but investors should always be looking for companies that are outperforming their peers. Has Byline Bancorp (BY) been one of those stocks this year? A quick glance at the company's year-to-date performance in comparison to the rest of the Finance sector should help us answer this question. Byline Bancorp is a member of our Finance group, which includes 862 different companies and currently sits at #3 in the Zacks Sector Rank. The Zacks Sector Rank considers 16 d ...

文章核心观点 - 动量投资策略是关注股票近期走势,无论涨跌,目标是在股价走势固定后进行及时和有利可图的交易 [1] - 动量是一个复杂的概念,存在争议,Zacks动量风格评分可以帮助解决这个问题 [2] 公司分析 - 公司Byline Bancorp目前动量风格评分为B,是一只潜在的动量股 [3] - 公司近期股价表现强劲,过去一周涨幅5.55%,超过行业4.74%的涨幅 [7] - 公司过去3个月和1年的股价涨幅分别为21.48%和28.84%,远高于标普500指数的7.18%和20.85% [8] - 公司近期成交量较高,显示市场对其有较强的兴趣 [9] 财务和估值 - 公司最近2个月内有1项盈利预测上调,而无下调,预测数据从2.62美元上调至2.63美元 [11] - 下一财年也有1项盈利预测上调,没有下调 [11] 总结 - 综合上述因素,公司被评为2级(买入)评级,动量风格评分为B,是一只值得关注的潜在上涨股票 [12]

财务数据和关键指标变化 - 公司本季度报告净收入2970万美元,每股摊薄收益0.68美元,同比增长10% [23] - 税前扣除拨备前净收入为4620万美元,税前扣除拨备前资产收益率连续第7个季度超过2% [23] - 资产收益率为1.31%,权益回报率为15.27%,高于公司权益成本 [23-24] - 成本收入比为52%,资产成本率为2.3%,同比下降33个基点 [24-25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合增长6.1%,主要来自商业和租赁贷款 [26] - 存款规模保持平稳,活期存款占比略有下降至24% [26] - 净利差小幅下降至3.98%,但收益资产增长抵消了下降,推动净息收入增加1百万美元 [27] - 非利息收入中,贷款服务资产公允价值下降2.5百万美元,贷款出售收益增加9%至600万美元 [28-29] 各个市场数据和关键指标变化 - 不良贷款率下降7个基点至0.93%,已解决一些问题贷款 [28-29] - 逾期贷款和关注贷款均有所下降 [29] - 拨备率为1.45%,维持在健康水平 [29] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续吸引和留住优秀人才,获评2024-2025年美国中西部最佳雇主之一 [16] - 预计未来将有更多银行并购和管理层变动,为公司的有机增长和战略实施创造机会 [17-18] - 公司在吸引和保留优秀人才方面具有独特优势,这是难以复制的 [18] - 公司看好未来前景,有信心能够继续建立芝加哥最优秀的商业银行 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司本季度的整体表现感到满意,认为公司正在朝着实现过10亿美元资产目标的方向稳步前进 [13] - 管理层认为芝加哥银行业将继续受到利率下降、并购、管理层变动等因素的影响,这为公司的有机增长和战略实施创造机会 [17-18] - 管理层对公司未来前景保持乐观,有信心能够继续巩固公司在芝加哥地区的领先地位 [19] 其他重要信息 - 公司本季度整合了2家分行,总分行数为46家,人均存款约1.6亿美元 [30] - 公司各项资本充足率均有所提升,CET1资本充足率接近11%,总资本充足率接近14% [30] - 有形股东权益比率为8.82%,处于公司8%-9%的目标区间上端 [30] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Nathan Race 提问** 询问公司在芝加哥地区办公楼商业地产市场的情况 [50-51] **Alberto Paracchini 和 Mark Fucinato 回答** - 公司的办公楼贷款组合质量有所改善,未来几个季度的到期贷款情况较为乐观 [53-54] - 市场上存在一些挑战,尤其是位于市中心的老旧B级写字楼,但公司并未大量参与这一领域 [55-56] - 郊区写字楼和新兴城市区域的优质写字楼表现相对较好 [56-57] - 公司在评估贷款时更关注债务收益率,而非简单依赖于评估价值 [60-61] 问题2 **Brendan Nosal 提问** 询问公司未来几个季度的贷款减值损失和拨备计提情况 [75-76] **Alberto Paracchini 回答** - 公司正在主动清理和处置不良贷款,将贷款组合质量指标恢复至收购Inland银行前的水平 [76-80] - 本季度的较高减值损失主要来自一笔收购贷款,剔除该笔贷款,减值损失率在正常水平 [78-80] - 未来几个季度公司将继续推进贷款组合质量的改善,将关注贷款比率降至目标水平 [80]

Byline Bancorp (BY) reported $99.37 million in revenue for the quarter ended June 2024, representing a year-over-year increase of 9.9%. EPS of $0.68 for the same period compares to $0.73 a year ago.The reported revenue represents a surprise of +0.12% over the Zacks Consensus Estimate of $99.25 million. With the consensus EPS estimate being $0.63, the EPS surprise was +7.94%.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how they compare to Wall Street ...

Byline Bancorp (BY) came out with quarterly earnings of $0.68 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.63 per share. This compares to earnings of $0.73 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 7.94%. A quarter ago, it was expected that this bank holding company would post earnings of $0.63 per share when it actually produced earnings of $0.70, delivering a surprise of 11.11%.Over the last four quarters, the ...

财务业绩 - 净利润2970万美元，每股摊薄收益0.68美元[1] - 2024年第一季度净利润为2967.1万美元，较2023年同期增长13.6%[31] - 公司2024年第二季度每股基本收益为0.68美元，每股摊薄收益为0.68美元[33] - 公司2024年第二季度调整后每股摊薄收益为0.68美元[33] - 2024年第二季度调整后净收入为2967.1万美元，较2023年同期增长8.8%[47] - 2024年第二季度调整后每股收益为0.68美元，较2023年同期下降6.8%[47] 资产质量 - 不良资产占比0.67%，较上季度下降0.06个百分点[4] - 2024年6月30日非履约贷款和租赁占总贷款和租赁的比例为0.93%[42] - 2024年6月30日非履约资产占总资产的比例为0.67%[42] - 2024年第二季度非政府担保的不良贷款和租赁占总贷款和租赁的比例为0.83%[43] - 2024年第二季度非政府担保的不良资产占总资产的比例为0.60%[44] 资产负债情况 - 总贷款和租赁规模69.05亿美元，较上季度增加1.02亿美元，增长6.1%[4] - 公司总资产为91.41亿美元，较上年同期增加1.22%[36] - 贷款和租赁总额为68.08亿美元，较上年同期增加22.9%[36] - 存款总额为72.70亿美元，较上年同期增加37.1%[36] - 2024年6月30日存款总额为73.47亿美元，较2023年6月30日增长24.2%[45] - 2024年6月30日活期存款和货币市场存款占存款总额的比例为55.1%[45] 盈利能力 - 净息差3.99%，较上季度下降2个基点[2] - 2024年第一季度净息差为3.13%，较2023年同期上升0.15个百分点[32] - 公司净息差为3.99%[50] - 公司净利差为2.90%，较上年同期下降0.49个百分点[36] - 公司净利息收益率为3.98%，较上年同期下降0.34个百分点[36] - 公司税前拨备前净收益率为2.03%[50] 收支情况 - 非利息收入1284万美元，较上季度下降17.0%[4] - 2024年第一季度非利息收入为1.28亿美元，较2023年同期下降17.0%[31] - 公司非利息收入占总收入的比例为12.93%[50] - 非利息支出5321万美元，较上季度下降1.1%[4] - 公司非利息支出调整后为53,210千美元[49] 拨备情况 - 拨备准备金6045万美元，较上季度下降598万美元[3] - 2024年第一季度拨备计提为604.5万美元，较2023年同期下降9.0%[31] - 贷款和租赁损失准备为9973万美元，较上年同期增加7.6%[38][39] - 2024年第二季度拨备覆盖率为156.30%，较2023年同期下降85.81个百分点[42] - 2024年第二季度拨备计提与净核销比率为0.72倍，较2023年同期下降0.80倍[41] 其他 - 股东权益总额10.0亿美元，较上季度增加2400万美元[5] - 公司有形股东权益比率为8.82%[50] - 公司调整后平均有形股东权益收益率为15.27%[50] - 公司每股有形净值为18.84美元[50] - 公司2024年第一季度总资产达94.11亿美元，较2023年6月30日增加24.3%[29] - 公司2024年第二季度存款平均成本为2.63%[33] - 公司2024年第二季度效率比率为52.19%，调整后效率比率为52.19%[33] - 公司调整后效率比率为52.19%[50] - 公司调整后平均资产收益率为1.31%[50] - 宣布派发每股0.09美元现金股利[11]

Byline Bancorp (BY) shares ended the last trading session 5.5% higher at $27.53. The jump came on an impressive volume with a higher-than-average number of shares changing hands in the session. This compares to the stock's 14.7% gain over the past four weeks.Shares of Byline Bancorp rallied for the seventh straight trading session and hit a 52-week high of $27.63. Encouraging inflation numbers and cooling employment data have increased the chances of the Federal Reserve cutting the interest rates as early a ...

Here at Zacks, our focus is on the proven Zacks Rank system, which emphasizes earnings estimates and estimate revisions to find great stocks. Nevertheless, we are always paying attention to the latest value, growth, and momentum trends to underscore strong picks.Looking at the history of these trends, perhaps none is more beloved than value investing. This strategy simply looks to identify companies that are being undervalued by the broader market. Value investors use tried-and-true metrics and fundamental ...

The proven Zacks Rank system focuses on earnings estimates and estimate revisions to find winning stocks. Nevertheless, we know that our readers all have their own perspectives, so we are always looking at the latest trends in value, growth, and momentum to find strong picks.Considering these trends, value investing is clearly one of the most preferred ways to find strong stocks in any type of market. Value investors rely on traditional forms of analysis on key valuation metrics to find stocks that they bel ...

Momentum investing revolves around the idea of following a stock's recent trend in either direction. In the 'long' context, investors will be essentially be "buying high, but hoping to sell even higher." With this methodology, taking advantage of trends in a stock's price is key; once a stock establishes a course, it is more than likely to continue moving that way. The goal is that once a stock heads down a fixed path, it will lead to timely and profitable trades.Even though momentum is a popular stock char ...