财务数据和关键指标变化 - 公司Q2营收为1.151亿美元,同比增长34% [9] - 非GAAP毛利率为70%,同比提升70个基点 [36] - 非GAAP经营亏损为760万美元,去年同期为1750万美元,大幅改善 [39] - 非GAAP净亏损为390万美元,去年同期为1520万美元,亏损收窄 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅收入占总收入的95%,其余为专业服务和一次性配置费 [32] - 大客户(年收入超50万美元)数量同比增长24%,占总ARR的57% [33] - 整体客户数量同比增长22%,达到1958家 [33] - 大客户和整体客户的净留存率分别为123%和120% [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 海外收入占比为43%,与上季度持平 [34] - 剩余履约义务(RPO)同比增长28%,达5.24亿美元 [34] - 当前RPO同比增长29%,达3.53亿美元 [34] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续加强产品创新,推出了数据转换、云数据摄取等新功能 [20][21][22][23] - 推出了基于生成式AI的推荐引擎、内容质量检查等新功能 [25][26][27][28] - 正在开发基于大语言模型的A/B测试预测功能 [28] - 公司正在加强与系统集成商和营销代理商的合作,帮助客户更好地使用Braze [13][15] - 公司正在加强对WhatsApp等新兴渠道的支持,帮助客户拓展触达渠道 [16][17][18] - 公司正在持续提升产品功能和技术实力,以保持对传统营销云的竞争优势 [12][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境仍然充满挑战,但公司有信心在保持成本纪律的同时实现收入增长 [10] - 客户预算普遍持平或下降,但公司仍有信心实现Q4达到非GAAP经营利润率负7%的目标 [41][42][44] - 公司有信心在未来实现正的季度非GAAP经营利润和自由现金流 [44] 其他重要信息 - 公司发布了第二份年度ESG报告,包括温室气体排放审计、DEI活动和Pledge 1%捐赠计划 [29] - 公司正在持续加强员工参与和社区贡献,以实现社会影响力使命 [29][30] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ryan MacWilliams 提问** 询问客户使用情况和营销支出的变化情况 [48] **Bill Magnuson 回答** 宏观环境整体保持稳定,客户预算普遍持平或下降,但公司正在持续提升执行力应对 [49][50][51] 问题2 **Jake Titleman 提问** 询问公司AI推荐引擎的独立SKU计划及其他AI功能的商业化计划 [56] **Bill Magnuson 回答** 公司将独立销售AI推荐引擎,同时也将AI功能整合到现有产品中提升客户价值 [57][58][59] 问题3 **Michael Berg 提问** 询问公司数据集成功能的客户影响及其对公司竞争力的作用 [68] **Bill Magnuson 回答** 这些功能可以帮助客户更快捷地将数据导入Braze,降低总拥有成本,提升客户使用Braze的粘性 [69][70][71]

公司业绩 - Braze是一家领先的客户参与平台，主要通过销售订阅服务为主要收入来源[69] - Braze在2023年7月31日的三个月内实现了1.151亿美元的收入，同比增长33.6%[70] - Braze在2023年7月31日的六个月内实现了2.169亿美元的收入，同比增长32.6%[70] - Braze在2023年7月31日拥有1958家客户，主要集中在零售、电子商务、媒体、娱乐和按需服务等行业[71] - Braze在2023年7月31日拥有55亿月活跃用户，较之前的48亿有所增长[74] - Braze的美元净留存率在2023年7月31日的过去12个月中为120%，对于ARR超过50万美元的客户为123%[74] - Braze在2023年7月31日的六个月内实现了500万美元的自由现金流[70] 公司战略 - Braze计划继续扩大在已进入的国际市场的存在，并进入尚未进入的市场[76] - Braze致力于持续创新和技术领导力，以保持竞争优势[77] 财务状况 - 2023年7月31日，公司营收为11.51亿美元，同比增长33.6%[88] - 2023年7月31日，公司毛利为7.96亿美元，同比增长35.5%，毛利率为69.2%[88] - 2023年7月31日，公司净亏损为3,204.9万美元[88] - 2023年7月31日，公司净亏损率为28%[89] - 2023年7月31日，公司毛利率为69.2%[91] 费用情况 - 2023年7月31日，销售和营销费用为6,041.7万美元，同比增长20.8%[92] - 2023年7月31日，研发费用为2,913.2万美元，同比增长24.8%[93] - 2023年7月31日，一般和行政费用为2,545.3万美元，同比增长23.9%[94] 现金流 - 截至2023年7月31日，公司现金、现金等价物和可市场证券总额为476.2亿美元[104] - 2023年7月31日，公司经营活动净现金流为5,032,000美元[105] - 2023年7月31日，公司投资活动净现金流为(3,488,000)美元[105] - 2023年7月31日，公司融资活动净现金流为7,333,000美元[105] 风险管理 - 公司持有的现金、现金等价物和可交易证券总额为4.762亿美元，其中3.949亿美元投资于美国政府证券、外国证券和公司债券[117] - 公司的现金等价物和可交易证券面临市场风险，固定利率证券可能由于利率上升而受到市场价值的不利影响，而浮动利率证券如果利率下降可能产生比预期更少的收入[117] - 公司的报告和功能货币为美元，外国子公司的功能货币为各自的本地货币，销售几乎全部以美元计价，因此收入目前不受重大外汇风险影响[119]

Braze, Inc. (NASDAQ:BRZE) Q1 2024 Earnings Conference Call June 8, 2023 5:00 PM ET Company Participants Christopher Ferris - Head of IR Isabelle Winkles - CFO Bill Magnuson - Co-Founder and CEO Conference Call Participants Ryan MacWilliams - Barclays Gabriela Borges - Goldman Sachs Taylor McGinnis - UBS Michael Berg - Wells Fargo Derrick Wood - TD Cowen Brent Bracelin - Piper Sandler Brian Peterson - Raymond James D.J. Hynes - Canaccord Arjun Bhatia - William Blair Pat Walravens - JMP Securities Camden Levy ...

Q1 Fiscal 2024 Earnings Results ...

财务表现 - Braze在2023年4月份的三个月内实现了1.018亿美元的收入，同比增长31.3%[57] - Braze在2023年4月份的三个月内实现了净现金流为2,250万美元[57] - Braze在2023年4月份的三个月内实现了非GAAP自由现金流为2,170万美元[57] - Braze截至2023年4月30日拥有1,866个客户，其中43%的收入来自美国以外的市场[58] - Braze截至2023年4月30日拥有51亿月活跃用户，较1月31日的48亿月活跃用户有所增长[61] - Braze在过去12个月的美元净留存率为122%，对于ARR超过50万美元的客户为124%[61] - Braze在2023年4月30日拥有164个ARR超过50万美元的客户[61] - Braze在2023年4月份的三个月内实现了38.8万美元的净亏损[57] - 公司营收为10.178亿美元，同比增长31.3%[76] - 公司销售和营销支出为5,726.2万美元，同比增长24.4%[79] - 公司研发支出为2,974.5万美元，同比增长37.6%[80] - 公司总务和行政支出为2,398.3万美元，同比增长1.7%[81] - 公司其他收入为345.9万美元，较去年同期增长不可比[82] - 公司股权激励费用为2,414.6万美元，主要集中在销售、研发和总务支出中[75] - 公司毛利率从2022年的66.6%提升至2023年的67.9%[77] - 公司预计继续投资于研发以提升用户体验和吸引新客户[80] 现金流和资本支出 - 公司净现金流为22,549万美元，主要归因于非现金费用和经营资产负债变动[84] - 公司现金、现金等价物和可市场交易证券总额为5.074亿美元，主要用于支持运营[83] - 公司投资活动净现金流为2430万美元，主要包括市场证券到期赎回7150万美元，部分抵消了4630万美元的市场证券购买和内部使用软件成本的资本化[87] - 公司融资活动净现金流为220万美元，仅包括普通股期权行权所得[88] - 非GAAP自由现金流为21657万美元，2023年4月30日，较2022年同期增加，主要因为季节性较高的账单和合同续签导致收款增加[89] - 公司预计未来12个月内，现金、现金等价物和市场证券将足以满足工作资本和资本支出需求[90] - 公司将通过现有现金、现金等价物和市场证券以及销售订阅平台来满足承诺，如有必要可能会寻求其他融资[91] 其他 - 公司计划继续扩大在已经进入的国际市场的存在，并进入尚未进入的市场[63] - 公司在第四季度经历了成本的季节性波动，主要是由于假日季节和年底客户活动增加导致[92] - 公司的核心会计政策和估计未发生重大变化，除了在本季度报告中提到的[93] - 公司暂未进行外汇交易的对冲，但未来可能会考虑[99]

Braze, Inc. (NASDAQ:BRZE) Q4 2023 Earnings Conference Call March 30, 2023 5:00 PM ET Company Participants Christopher Ferris - Head of Investor Relations Isabelle Winkles - Chief Financial Officer Bill Magnuson - Co-Founder, Chairman & Chief Executive Officer Conference Call Participants DJ Hynes - Canaccord Ryan MacWilliams - Barclays Arjun Bhatia - William Blair Jake Titleman - Goldman Sachs Brian Peterson - Raymond James Taylor McGinnis - UBS Derrick Wood - Cowen Scott Berg - Needham Pat Walravens - JMP ...

公司基本信息 - 公司总部位于纽约，电话号码为(609) 964-0585[88] - 公司拥有1,501名全职员工，没有发生工作停顿，员工关系良好[87] 公司资金情况 - 公司持有482.7亿美元的现金、现金等价物和可交易证券，其中410.1亿美元投资于政府债券、外国债券和公司债券[280] 市场风险 - 公司的市场风险主要来自利率波动，固定利率证券的市场价值可能受到利率上升的不利影响[280] 货币和汇率情况 - 公司的报告和功能货币为美元，外国子公司的功能货币为当地货币，几乎所有销售额以美元计价，除了在日本以日元计价的销售[281] - 公司的运营费用主要以美元、英镑、新加坡元和日元计价[282] - 公司的综合损益和现金流量受外汇汇率波动影响，未来可能会受到汇率变化的不利影响[282] - 公司的外国子公司的资产和负债以每个资产负债表日期的汇率转换为美元，外汇翻译调整记录在综合损益表中[282]