资产负债表 - 2023年10月31日的总资产为1,410,789百万美元，相比2022年的1,349,418百万美元有所增加[34] - 2023年10月31日的总负债为1,332,122百万美元，相比2022年的1,274,669百万美元有所增加[34] - 2023年10月31日的总权益为78,667百万美元，相比2022年的74,749百万美元有所增加[34] - 2023财年末现金及现金等价物为101.73亿美元，相比2022财年末的110.65亿美元有所减少[40] 损益表 - 2023年的净收入为7,528百万美元，相比2022年的10,174百万美元有所减少[35] - 2023年的总收入为32,307百万美元，相比2022年的31,416百万美元有所增加[35] - 2023年的净利息收入为18,287百万美元，相比2022年的18,115百万美元略有增加[35] - 2023年的非利息收入为14,020百万美元，相比2022年的13,301百万美元有所增加[35] - 2023年的综合收入为8,028百万美元，相比2022年的8,585百万美元有所减少[37] - 2023年的每股基本收益为5.84美元，相比2022年的8.05美元有所减少[35] - 2023年的每股股息为4.18美元，相比2022年的4.06美元有所增加[35] - 2023财年净收入为75.28亿美元，相比2022财年的101.74亿美元有所下降[40] - 2023财年总综合收入为80.28亿美元，相比2022财年的85.85亿美元有所下降[38] - 2023财年其他综合收益（损失）为5亿美元，相比2022财年的-15.89亿美元有所改善[38] - 2023财年累计其他综合收益（损失）为17.39亿美元，相比2022财年的15.24亿美元有所增加[38] 现金流量表 - 2023财年经营活动产生的净现金为317.24亿美元，相比2022财年的169.43亿美元有所增加[40] - 2023财年投资活动使用的净现金为300.40亿美元，相比2022财年的112.93亿美元有所增加[40] - 2023财年融资活动使用的净现金为27.66亿美元，相比2022财年的45.79亿美元有所减少[40] - 2023财年普通股发行收入为14.02亿美元，相比2022财年的1.37亿美元有所增加[40] - 2023财年支付的股息和分配为54.22亿美元，相比2022财年的51.18亿美元有所增加[40] 控制权与合并 - 公司通过拥有超过50%的投票权来推定控制权，除非有其他因素表明公司不控制该实体[53] - 公司可能在拥有少于50%的投票权时合并实体，当其通过协议拥有超过一半的投票权或有权管理实体的财务和运营政策[54] - 非控制性权益在合并财务状况表中单独列示于权益内，其净收入在合并损益表中单独列示[55] - 公司控制结构化实体的条件是公司暴露于或有权获得与其投资相关的可变回报，并有能力通过其对投资的影响来影响这些回报[56] - 公司将所有控制的结构化实体合并[56] 联营公司 - 联营公司是指公司对其运营和财务政策有重大影响但无控制权的实体[58] - 联营公司的投资最初按成本计量，包括购买价格和直接归属于购买的成本[59] - 联营公司的投资按权益法核算，反映公司分享的联营公司收购后收益和其他权益变动的份额[59] - 联营公司的投资在每个财务报告期末进行减值评估，或在事件或情况变化表明存在减值客观证据时更频繁地进行评估[60] - 对于报告期与公司不同的投资，调整其报告日至公司报告日之间发生的任何重大事件或交易的影响[61] 公允价值计量 - 公司采用公允价值计量指定为按公允价值计量且其变动计入损益的金融负债，并在合并财务状况表中按公允价值记录[95] - 公允价值的确定基于市场参与者在主要市场或最有利市场中的有序交易价格[96] - 公司使用可获得的市场报价对按公允价值计量的工具进行估值，当市场报价不可用时，最大化使用可观察输入值[97] - 当公允价值基于所有重要市场可观察输入值时，估值分类为第2级；当需要大量使用不可观察输入值时，估值分类为第3级[98] 预期信用损失 - 公司采用三阶段方法计量预期信用损失，使用预期信用损失模型，适用于按摊余成本计量和按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产[107] - 预期信用损失模型基于违约概率（PD）、违约时的敞口（EAD）和违约损失率（LGD）等输入值，这些输入值基于与相关投资组合信用损失密切相关的宏观经济变量[112] - 公司使用四个概率加权的前瞻性情景确定预期信用损失，考虑内部和外部信息及数据，以实现无偏见的预测[118] - 公司评估信用风险显著增加（SIR）时，比较自初始确认以来的剩余预期寿命内的违约风险，考虑借款人特定的定量和定性信息以及前瞻性宏观经济因素[121] - 公司对零售和非零售投资组合的SIR评估包括宏观经济展望、管理判断、逾期和监控，前瞻性宏观经济因素是宏观经济展望的关键组成部分[122] - 公司对修改后的金融资产进行评估，确定是否应终止确认原有资产，若修改不导致终止确认，则继续使用初始确认日期确定SIR；若修改导致终止确认，则在新资产的修改日期按公允价值确认，并将该日期视为新资产的初始确认日期[127] - 公司采用公允价值计量购买贷款，初始收购日不记录信用损失准备[134] - 购买的表现良好的贷款在收购日按阶段1反映，并受12个月的信用损失准备，该准备在综合收益表中作为信用损失准备记录[135] - 购买的信用受损贷款（PCI）在阶段3反映，并始终受终身信用损失准备，自收购日起的预期现金流变化在每个报告期末作为信用损失准备记录[136] 金融工具 - 公司对金融资产和金融负债进行净额结算，仅在存在法律强制执行的净额结算权利和意图时报告净额[138] - 现金和金融机构存款包括现金、现金等价物、银行和其他金融机构的活期存款，以及可随时转换为现金的高流动性投资，期限不超过三个月[140] - 贵金属按公允价值减去出售成本计量，价值变化计入综合收益表中的非利息收入——交易收入[141] - 公司购买的证券在回购协议下，由于未来固定价格回购，风险和报酬未转移给公司[142] - 公司出售的证券在回购协议下，由于未来固定价格回购，风险和报酬未从公司转移[144] - 衍生工具按公允价值在综合财务状况表中记录，交易衍生工具的公允价值变化计入综合收益表中的非利息收入——交易收入[156] 业务收购 - 公司采用收购法对业务收购进行会计处理，收购成本以支付对价的公允价值计量[174] - 所有可识别的资产（包括无形资产）和承担的负债（包括或有负债）均按收购日公允价值计量[175] - 非控制性权益按其可识别资产和负债公允价值的比例份额确认，除非另有说明[176] - 收购成本超过公司所占可识别资产和承担负债的净公允价值的部分记录为商誉，反之则立即确认收益[177] - 在收购日后一年内，公司可能根据新获得的信息对收购日的确认金额进行追溯调整[178] - 商誉在初始确认后按成本减去任何累计减值损失计量，不进行摊销，但每年进行减值测试[180] - 无形资产包括计算机软件、客户关系、合同无形资产、核心存款无形资产和基金管理合同，按成本减去累计摊销和累计减值损失计量[185] - 计算机软件无形资产按5至10年直线法摊销，其他无形资产按5至20年直线法摊销[188] 企业所得税 - 公司采用资产负债表负债法进行企业所得税会计处理，递延所得税资产和负债按预期适用的税率计量[194] 租赁 - 租赁负债按未来租赁付款的现值初始计量，并按实际利率法后续计量[202] 员工福利计划 - 公司为加拿大和国际的合格员工提供养老金和其他福利计划，包括退休后医疗保健、牙科护理和寿险等[212] - 养老金福利包括确定收益养老金计划和确定缴费养老金计划，其中确定收益计划的成本每年由精算确定[213] - 公司计算员工福利计划的净资产或负债，作为未来福利的现值与计划资产公允价值之间的差额[214] - 当前服务成本、净利息费用（收入）、过去服务成本（信用）、结算损益和管理费用在净收入中确认[215] - 精算收益和损失、资产上限效应以及计划资产回报超过或低于资产公允价值利息收入的影响在综合财务状况表中立即确认[216] - 其他长期员工福利的会计处理与确定收益养老金计划和其他退休后福利计划类似，但重新计量在综合损益表中确认[217] - 确定缴费计划的成本等于公司在该期间内应向员工账户支付的缴款，并计入费用[218] - 短期员工福利在相关服务提供时计入费用，负债按未折现基础计量[219] 利息收入与费用 - 所有非交易性生息金融工具的利息收入或费用使用实际利率法记录在净利息收入中[220]

总体业务情况 - Scotiabank的总资产为60亿美元，其中国际业务占20亿美元[30] - Scotiabank计划调整资本分配，加速向核心业务注入资本[32] - Scotiabank在客户至上方面有改进空间，特别是在加拿大PNC业务和GBM业务[25][27] - Scotiabank强调运营效率，提出更好、更快、更低成本的目标[39] - Scotiabank在过去几个季度已经开始控制成本增长，将继续寻找更高效的方式[44] 国际业务发展 - Scotiabank将继续关注国际银行业务的回报率，以优化资本分配[45] - 公司正在努力解决哥伦比亚业务的挑战，考虑是否应该出售该业务[47] - 考虑在国际业务中寻求差异化，特别是利用国际业务作为与其他加拿大金融机构的差异化[50] - 公司强调在国际银行业务中的连接性，特别是与墨西哥市场的连接性[53] 业务发展策略 - Scotiabank在战略刷新中强调了客户至上、资本分配和运营效率的重要性[24][30][39] - 公司对Tangerine业务表示喜爱，并计划加速该业务的发展[61] - 公司在加拿大商业贷款增长方面表现强劲，强调商业贷款业务的长期潜力[71] - 公司在美国市场拥有强大平台，并计划继续发展该市场的机会[77] 资本管理和未来展望 - 公司在资本管理方面取得了良好的成绩，资本充足率达到12.75%，对未来持乐观态度[85] - 公司目标是保持对监管最低资本的适度缓冲，并保留足够的资本来执行增长计划[87] - 公司将继续强调资本纪律，管理不确定性后将专注于有机增长机会[91]

The Bank of Nova Scotia (NYSE:BNS) Q3 2023 Earnings Conference Call August 29, 2023 8:15 AM ET Company Participants John McCartney - Head of Investor Relations Scott Thomson - President and Chief Executive Officer Raj Viswanathan - Chief Financial Officer Phil Thomas - Chief Risk Officer Dan Rees - Canadian Banking Glen Gowland - Global Wealth Management Francisco Aristeguieta - International Banking Jake Lawrence - Global Banking and Markets Conference Call Participants Ebrahim Poonawala - Bank of America ...

非GAAP财务指标评估 - 银行使用非GAAP财务指标和比率评估绩效[19] 调整后的财务表现 - 调整后的净利润为22.27亿美元，每股摊薄收益为1.73美元[29] - 2022年第四季度的调整包括重组准备金6600万美元[24] - 2022年第四季度支持Scene+忠诚计划的成本为9800万美元[25] - 2022年第四季度出售委托和关闭业务导致净损失34亿美元[27] 营收情况 - 2023年7月底，加拿大银行业务部门报告的调整后净收入为22.27亿美元，较上一季度的21.59亿美元有所增长[30] - 2023年7月底，加拿大银行业务部门报告的净收入为21.91亿美元，较上一季度的20.29亿美元有所增长[30] - 2022年7月底，加拿大银行业务部门报告的净收入为25.40亿美元，较去年同期的25.94亿美元略有下降[32] - 2022年7月底，加拿大银行业务部门调整后净收入为26.11亿美元，较去年同期的25.04亿美元有所增长[32] - 2023年7月底，加拿大银行业务部门报告的净收入为61.43亿美元，较去年同期的80.81亿美元有所下降[33] - 2023年7月底，加拿大银行业务部门调整后净收入为67.67亿美元，较去年同期的81.34亿美元有所下降[33] - 2023年7月底，国际银行业务部门报告的净利息收入为50.94亿美元，较去年同期的55.30亿美元有所下降[35] - 2023年7月底，国际银行业务部门调整后净利息收入为55.30亿美元，较去年同期的55.30亿美元持平[35] - 2023年7月底，国际银行业务部门报告的净收入为20.95亿美元，较去年同期的21.95亿美元略有下降[35] - 2023年7月底，国际银行业务部门调整后净收入为21.18亿美元，较去年同期的21.18亿美元持平[35] 利息收入情况 - 核心净利息收入为4,772百万美元，较上年同期增长0.87%[41] - 加拿大银行业务的核心净利息收入为2,468百万美元，净利息率为2.35%[42] - 国际银行业务的核心净利息收入为2,110百万美元，净利息率为4.10%[43] 股东回报率 - 加拿大银行业务的股东归属净收入为1,060百万美元，股本回报率为22.5%[46] - 国际银行业务的股东归属净收入为627百万美元，股本回报率为13.4%[46] - 全球财富管理业务的股东归属净收入为366百万美元，股本回报率为14.9%[46] - 核心净利息收入调整后的股东归属净收入为2,101百万美元，调整后的股本回报率为15.1%[48] - 股东归属净收入调整后的股本回报率为22.8%[46] 贷款和存款情况 - Q3 2023相较于Q2 2023，平均资产与上一季度持平，商业贷款和承兑额增长20亿美元或3%，个人贷款增长10亿美元或1%，而住宅抵押贷款下降40亿美元或1%[88] - 年初至Q3 2023相较于去年同期，平均资产增长26亿美元或6%，其中包括商业贷款和承兑额增长13亿美元或18%，住宅抵押贷款增长9亿美元或3%，个人贷款增长4亿美元或5%，信用卡增长1亿美元或15%[89] - Q3 2023相较于Q3 2022，平均负债增长39亿美元或12%，其中个人存款增长26亿美元或13%，非个人存款增长7亿美元或6%[90] - Q3 2023相较于Q2 2023，平均负债增长9亿美元或3%，其中非个人存款增长4亿美元或3%，个人存款增长3亿美元或2%[91] - 年初至Q3 2023相较于去年同期，平均负债增长39亿美元或12%，其中个人存款增长27亿美元或14%，非个人存款增长6亿美元或5%[92] 信贷损失准备 - 2023年第三季度信贷损失准备为819亿美元，较2022年同期增长407亿美元[68] - Q3 2023相较于Q3 2022，信贷损失准备为3.07亿美元，较93百万美元增加2.14亿美元，信贷损失准备率增加18个基点至27个基点[96] - Q3 2023相较于Q2 2023，信贷损失准备为3.07亿美元，较2.18亿美元增加8900万美元，信贷损失准备率增加7个基点至27个基点[97] - Q3 2023相较于Q3 2022，信贷损失准备金为5.16亿美元，增加了1.6亿美元或45%[128] - Q3 2023相较于Q2 2023，信贷损失准备金增加了7000万美元或16%[129] - 年初至Q3 2023相较于去年同期，信贷损失准备金增加了4.18亿美元或45%[130] 总体财务表现 - 2023年第三季度总收入为8090亿美元，较2022年同期增长291亿美元或4%[65] - 2023年第三季度净利润为1062亿美元，较2022年同期减少151亿美元[81] - Q3 2023相较于Q3 2022，净利润归属于银行股东为6.28亿美元，下降了5700万美元或8%[114] - Q3 2023相较于Q2 2023，净利润归属于银行股东减少了3900万美元或6%[

The Bank of Nova Scotia (NYSE:BNS) Q2 2023 Earnings Conference Call May 24, 2023 7:15 AM ET Company Participants John McCartney - Head of Investor Relations Scott Thomson - President and Chief Executive Officer Raj Viswanathan - Chief Financial Officer Phil Thomas - Chief Risk Officer Dan Rees - Canadian Banking Glen Gowland - Global Wealth Management Francisco Aristeguieta - International Banking Jake Lawrence - Global Banking and Markets Conference Call Participants Ebrahim Poonawala - Bank of America Gab ...

非GAAP财务指标 - 银行使用非GAAP财务指标和比率来评估业绩，这些指标和比率不符合通用会计准则（GAAP）[15] 调整后的财务数据 - 调整后的净利润为21.74亿美元，较之前的调整前净利润2.36亿美元有所增加[24] - 银行在2023年第二季度报告中提到了加拿大复苏红利，2023年第一季度录得的5790万美元[18][24] - 银行在2022年第四季度录得了6600万美元的重组准备金，用于亚太地区的全球银行业务重组[19] - 银行在2022年第四季度为支持Scene+忠诚计划投入了9800万美元[20] - 银行在2022年第四季度出售了委内瑞拉和泰国的联营企业投资，导致净损失为3.4亿美元[22] - 银行在2023年第二季度报告中，调整后的每股摊薄收益为1.85美元，较之前的1.36美元有所增加[24] - 银行在2023年第二季度报告中，调整后的净利润为23.66亿美元，较之前的17.72亿美元有所增加[24] - 2023年4月30日，加拿大银行业务报告净收入为1060百万美元，国际银行业务为665百万美元，财富管理和市场业务为356百万美元，其他业务为401百万美元，总计2159百万美元[25] - 2023年4月30日，调整后的净收入为1061百万美元，其中加拿大银行业务为673百万美元，国际银行业务为362百万美元，财富管理和市场业务为401百万美元，其他业务为323百万美元，总计2174百万美元[25] - 2022年4月30日，加拿大银行业务报告净收入为1179百万美元，国际银行业务为681百万美元，财富管理和市场业务为409百万美元，其他业务为488百万美元，总计2747百万美元[27] 核心净利息收入 - 核心净利息收入是指从核心盈利资产中获得的净利息收入，这是一个非GAAP指标[34] - 核心净利息收入为4670百万美元，较上年同期4774百万美元略有下降[36] - 加拿大银行的核心净利息收入为2340百万美元，净利息率为2.30%[37] - 国际银行的核心净利息收入为2034百万美元，净利息率为4.12%[38] 股东权益和回报率 - 加拿大银行的股东权益回报率为22.8%，国际银行为13.2%[41] - 调整后的有形普通股权益回报率为15.4%，较上年同期略有下降[43] 营运效率和效益 - 调整后的生产率比率为调整后的非利息支出占调整后的总收入的百分比，用于衡量银行的效率[44] - 调整后的营运杠杆率用于衡量银行通过增加收入来增加营业收入的速度[45] 其他财务数据 - 交易相关收入包括利息收入和非利息收入，管理认为这种衡量交易相关收入的方法提供了一个统一的可比性[46] - 调整后的有效税率是通过将调整后的所得税费用除以调整后的税前收入来计算的[48] 财务表现 - 本季度公司净收入为21.59亿美元，较去年同期的27.47亿美元下降21%[51] - 调整后的净收入为21.74亿美元，较去年同期的27.65亿美元下降8%[51] 经济展望 - 预计未来几个季度经济增长将放缓，但全球经济仍对许多可能减缓经济活动的不利因素表现出韧性[52] - 预计加拿大央行将再次提高政策利率至4.75%，并在2024年初开始逐步降息[52] - 美国预计将出现轻微衰退，美联储可能在2024年初开始进行一系列逐步降息[52] 外汇汇率影响 - 外汇汇率对净收入的影响：净利息收入增加1.59亿美元，非利息收入减少3.6亿美元[55] - 加拿大银行业务净收入增加2亿美元，国际银行业务净收入减少8.9亿美元[55] 季度财报数据 - Q2 2023净收入为2159亿美元，较Q2 2022的2747亿美元下降21%[56] - Q2 2023净收入为2159亿美元，较Q1 2023的1772亿美元增长22%[57] - Q2 2023总收入为7929亿美元，较Q2 2022的7942亿美元下降1300万美元[59] - Q2 2023净利息收入为4466亿美元，较Q2 2022的4473亿美元下降700万美元[59] - Q2 2023非利息收入为3463亿美元，较Q2 2022的3469亿美元下降600万美元[59] - Q2 2023信贷损失准备为709亿美元，较Q2 2022的219亿美元增加490亿美元[62] - Q2 2023非利息支出为4576亿美元，较Q2 2022的4160亿美元增加417亿美元[66] - Q2 2023有效税率为18.4%，较Q2 2022的22.9%下降4.5个百分点[69] - 加拿大银行2023年Q2净利息收入为2340亿美元，较2022年Q2的2144亿美元增长196亿美元[74] - 加拿大银行2023年Q2净利息收入率为2.30%，较2022年Q2的2.22%上升0.08个百分点[74] - Q2 2023净利润为10.6亿美元，较Q2 2022的11.79亿美元下降[77] - Q2 2023平均资产为4510亿美元，较Q2 2022增长6%[80] - Q2 2023总收入为31.34亿美元，较Q2 2022增长8

Bank of Nova Scotia (NYSE:BNS) NBF 21st Annual Financial Services Conference March 29, 2023 9:45 AM ET Company Participants Philip Thomas - Chief Risk Officer Conference Call Participants Unidentified Analyst All right. Our next speaker is Phil Thomas, Chief Risk Officer of Scotiabank. Phil has been in that role for 1.5 years, which would mean you were hitting at around a very -- things were looking up at that point in time from a risk standpoint. Obviously, a different environment today. Thanks, Phil, for ...

Bank of Nova Scotia (NYSE:BNS) RBC Capital Markets Global Financial Institutions Conference March 7, 2023 3:20 PM ET Company Participants Rajagopal Viswanathan - Group Head & CFO Conference Call Participants Darko Mihelica - RBC Capital Markets Darko Mihelica Okay. Great. Thank you. Good afternoon, everybody. My name is Darko Mihelica. For those you who haven't met me, I'm the research analyst in Toronto covering the Canadian banks, and I'm -- it's a pleasure to have the CFO, Raj Viswanathan here from Scot ...

The Bank of Nova Scotia (NYSE:BNS) Q1 2023 Earnings Conference Call February 28, 2023 8:15 AM ET Company Participants John McCartney - Head of Investor Relations Scott Thompson - President & Chief Executive Officer Raj Viswanathan - Chief Financial Officer Phil Thomas - Chief Risk Officer Dan Rees - Canadian Banking Nacho Deschamps - International Banking Glen Gowland - Global Wealth Management Conference Call Participants Mario Mendonca - TD Securities Doug Young - Desjardins Capital Markets Gabriel Dechai ...

Exhibit 99.1 Quarterly Report to Shareholders Scotiabank reports first quarter results TORONTO, February 28, 2023 – Scotiabank reported first quarter net income of $1,772 million compared to $2,740 million in the same period last year. Diluted earnings per share (EPS) were $1.36, compared to $2.14 in the same period a year ago. Adjusted net income(1) for the first quarter was $2,366 million and EPS was $1.85, down from $2.15 last year. Adjusted return on equity was 13.4% compared to 15.9% a year ago. “I am ...