The Bank of Nova Scotia (NYSE:BNS) Q3 2023 Earnings Conference Call August 29, 2023 8:15 AM ET Company Participants John McCartney - Head of Investor Relations Scott Thomson - President and Chief Executive Officer Raj Viswanathan - Chief Financial Officer Phil Thomas - Chief Risk Officer Dan Rees - Canadian Banking Glen Gowland - Global Wealth Management Francisco Aristeguieta - International Banking Jake Lawrence - Global Banking and Markets Conference Call Participants Ebrahim Poonawala - Bank of America ...

非GAAP财务指标评估 - 银行使用非GAAP财务指标和比率评估绩效[19] 调整后的财务表现 - 调整后的净利润为22.27亿美元，每股摊薄收益为1.73美元[29] - 2022年第四季度的调整包括重组准备金6600万美元[24] - 2022年第四季度支持Scene+忠诚计划的成本为9800万美元[25] - 2022年第四季度出售委托和关闭业务导致净损失34亿美元[27] 营收情况 - 2023年7月底，加拿大银行业务部门报告的调整后净收入为22.27亿美元，较上一季度的21.59亿美元有所增长[30] - 2023年7月底，加拿大银行业务部门报告的净收入为21.91亿美元，较上一季度的20.29亿美元有所增长[30] - 2022年7月底，加拿大银行业务部门报告的净收入为25.40亿美元，较去年同期的25.94亿美元略有下降[32] - 2022年7月底，加拿大银行业务部门调整后净收入为26.11亿美元，较去年同期的25.04亿美元有所增长[32] - 2023年7月底，加拿大银行业务部门报告的净收入为61.43亿美元，较去年同期的80.81亿美元有所下降[33] - 2023年7月底，加拿大银行业务部门调整后净收入为67.67亿美元，较去年同期的81.34亿美元有所下降[33] - 2023年7月底，国际银行业务部门报告的净利息收入为50.94亿美元，较去年同期的55.30亿美元有所下降[35] - 2023年7月底，国际银行业务部门调整后净利息收入为55.30亿美元，较去年同期的55.30亿美元持平[35] - 2023年7月底，国际银行业务部门报告的净收入为20.95亿美元，较去年同期的21.95亿美元略有下降[35] - 2023年7月底，国际银行业务部门调整后净收入为21.18亿美元，较去年同期的21.18亿美元持平[35] 利息收入情况 - 核心净利息收入为4,772百万美元，较上年同期增长0.87%[41] - 加拿大银行业务的核心净利息收入为2,468百万美元，净利息率为2.35%[42] - 国际银行业务的核心净利息收入为2,110百万美元，净利息率为4.10%[43] 股东回报率 - 加拿大银行业务的股东归属净收入为1,060百万美元，股本回报率为22.5%[46] - 国际银行业务的股东归属净收入为627百万美元，股本回报率为13.4%[46] - 全球财富管理业务的股东归属净收入为366百万美元，股本回报率为14.9%[46] - 核心净利息收入调整后的股东归属净收入为2,101百万美元，调整后的股本回报率为15.1%[48] - 股东归属净收入调整后的股本回报率为22.8%[46] 贷款和存款情况 - Q3 2023相较于Q2 2023，平均资产与上一季度持平，商业贷款和承兑额增长20亿美元或3%，个人贷款增长10亿美元或1%，而住宅抵押贷款下降40亿美元或1%[88] - 年初至Q3 2023相较于去年同期，平均资产增长26亿美元或6%，其中包括商业贷款和承兑额增长13亿美元或18%，住宅抵押贷款增长9亿美元或3%，个人贷款增长4亿美元或5%，信用卡增长1亿美元或15%[89] - Q3 2023相较于Q3 2022，平均负债增长39亿美元或12%，其中个人存款增长26亿美元或13%，非个人存款增长7亿美元或6%[90] - Q3 2023相较于Q2 2023，平均负债增长9亿美元或3%，其中非个人存款增长4亿美元或3%，个人存款增长3亿美元或2%[91] - 年初至Q3 2023相较于去年同期，平均负债增长39亿美元或12%，其中个人存款增长27亿美元或14%，非个人存款增长6亿美元或5%[92] 信贷损失准备 - 2023年第三季度信贷损失准备为819亿美元，较2022年同期增长407亿美元[68] - Q3 2023相较于Q3 2022，信贷损失准备为3.07亿美元，较93百万美元增加2.14亿美元，信贷损失准备率增加18个基点至27个基点[96] - Q3 2023相较于Q2 2023，信贷损失准备为3.07亿美元，较2.18亿美元增加8900万美元，信贷损失准备率增加7个基点至27个基点[97] - Q3 2023相较于Q3 2022，信贷损失准备金为5.16亿美元，增加了1.6亿美元或45%[128] - Q3 2023相较于Q2 2023，信贷损失准备金增加了7000万美元或16%[129] - 年初至Q3 2023相较于去年同期，信贷损失准备金增加了4.18亿美元或45%[130] 总体财务表现 - 2023年第三季度总收入为8090亿美元，较2022年同期增长291亿美元或4%[65] - 2023年第三季度净利润为1062亿美元，较2022年同期减少151亿美元[81] - Q3 2023相较于Q3 2022，净利润归属于银行股东为6.28亿美元，下降了5700万美元或8%[114] - Q3 2023相较于Q2 2023，净利润归属于银行股东减少了3900万美元或6%[

The Bank of Nova Scotia (NYSE:BNS) Q2 2023 Earnings Conference Call May 24, 2023 7:15 AM ET Company Participants John McCartney - Head of Investor Relations Scott Thomson - President and Chief Executive Officer Raj Viswanathan - Chief Financial Officer Phil Thomas - Chief Risk Officer Dan Rees - Canadian Banking Glen Gowland - Global Wealth Management Francisco Aristeguieta - International Banking Jake Lawrence - Global Banking and Markets Conference Call Participants Ebrahim Poonawala - Bank of America Gab ...

非GAAP财务指标 - 银行使用非GAAP财务指标和比率来评估业绩，这些指标和比率不符合通用会计准则（GAAP）[15] 调整后的财务数据 - 调整后的净利润为21.74亿美元，较之前的调整前净利润2.36亿美元有所增加[24] - 银行在2023年第二季度报告中提到了加拿大复苏红利，2023年第一季度录得的5790万美元[18][24] - 银行在2022年第四季度录得了6600万美元的重组准备金，用于亚太地区的全球银行业务重组[19] - 银行在2022年第四季度为支持Scene+忠诚计划投入了9800万美元[20] - 银行在2022年第四季度出售了委内瑞拉和泰国的联营企业投资，导致净损失为3.4亿美元[22] - 银行在2023年第二季度报告中，调整后的每股摊薄收益为1.85美元，较之前的1.36美元有所增加[24] - 银行在2023年第二季度报告中，调整后的净利润为23.66亿美元，较之前的17.72亿美元有所增加[24] - 2023年4月30日，加拿大银行业务报告净收入为1060百万美元，国际银行业务为665百万美元，财富管理和市场业务为356百万美元，其他业务为401百万美元，总计2159百万美元[25] - 2023年4月30日，调整后的净收入为1061百万美元，其中加拿大银行业务为673百万美元，国际银行业务为362百万美元，财富管理和市场业务为401百万美元，其他业务为323百万美元，总计2174百万美元[25] - 2022年4月30日，加拿大银行业务报告净收入为1179百万美元，国际银行业务为681百万美元，财富管理和市场业务为409百万美元，其他业务为488百万美元，总计2747百万美元[27] 核心净利息收入 - 核心净利息收入是指从核心盈利资产中获得的净利息收入，这是一个非GAAP指标[34] - 核心净利息收入为4670百万美元，较上年同期4774百万美元略有下降[36] - 加拿大银行的核心净利息收入为2340百万美元，净利息率为2.30%[37] - 国际银行的核心净利息收入为2034百万美元，净利息率为4.12%[38] 股东权益和回报率 - 加拿大银行的股东权益回报率为22.8%，国际银行为13.2%[41] - 调整后的有形普通股权益回报率为15.4%，较上年同期略有下降[43] 营运效率和效益 - 调整后的生产率比率为调整后的非利息支出占调整后的总收入的百分比，用于衡量银行的效率[44] - 调整后的营运杠杆率用于衡量银行通过增加收入来增加营业收入的速度[45] 其他财务数据 - 交易相关收入包括利息收入和非利息收入，管理认为这种衡量交易相关收入的方法提供了一个统一的可比性[46] - 调整后的有效税率是通过将调整后的所得税费用除以调整后的税前收入来计算的[48] 财务表现 - 本季度公司净收入为21.59亿美元，较去年同期的27.47亿美元下降21%[51] - 调整后的净收入为21.74亿美元，较去年同期的27.65亿美元下降8%[51] 经济展望 - 预计未来几个季度经济增长将放缓，但全球经济仍对许多可能减缓经济活动的不利因素表现出韧性[52] - 预计加拿大央行将再次提高政策利率至4.75%，并在2024年初开始逐步降息[52] - 美国预计将出现轻微衰退，美联储可能在2024年初开始进行一系列逐步降息[52] 外汇汇率影响 - 外汇汇率对净收入的影响：净利息收入增加1.59亿美元，非利息收入减少3.6亿美元[55] - 加拿大银行业务净收入增加2亿美元，国际银行业务净收入减少8.9亿美元[55] 季度财报数据 - Q2 2023净收入为2159亿美元，较Q2 2022的2747亿美元下降21%[56] - Q2 2023净收入为2159亿美元，较Q1 2023的1772亿美元增长22%[57] - Q2 2023总收入为7929亿美元，较Q2 2022的7942亿美元下降1300万美元[59] - Q2 2023净利息收入为4466亿美元，较Q2 2022的4473亿美元下降700万美元[59] - Q2 2023非利息收入为3463亿美元，较Q2 2022的3469亿美元下降600万美元[59] - Q2 2023信贷损失准备为709亿美元，较Q2 2022的219亿美元增加490亿美元[62] - Q2 2023非利息支出为4576亿美元，较Q2 2022的4160亿美元增加417亿美元[66] - Q2 2023有效税率为18.4%，较Q2 2022的22.9%下降4.5个百分点[69] - 加拿大银行2023年Q2净利息收入为2340亿美元，较2022年Q2的2144亿美元增长196亿美元[74] - 加拿大银行2023年Q2净利息收入率为2.30%，较2022年Q2的2.22%上升0.08个百分点[74] - Q2 2023净利润为10.6亿美元，较Q2 2022的11.79亿美元下降[77] - Q2 2023平均资产为4510亿美元，较Q2 2022增长6%[80] - Q2 2023总收入为31.34亿美元，较Q2 2022增长8

Bank of Nova Scotia (NYSE:BNS) NBF 21st Annual Financial Services Conference March 29, 2023 9:45 AM ET Company Participants Philip Thomas - Chief Risk Officer Conference Call Participants Unidentified Analyst All right. Our next speaker is Phil Thomas, Chief Risk Officer of Scotiabank. Phil has been in that role for 1.5 years, which would mean you were hitting at around a very -- things were looking up at that point in time from a risk standpoint. Obviously, a different environment today. Thanks, Phil, for ...

Bank of Nova Scotia (NYSE:BNS) RBC Capital Markets Global Financial Institutions Conference March 7, 2023 3:20 PM ET Company Participants Rajagopal Viswanathan - Group Head & CFO Conference Call Participants Darko Mihelica - RBC Capital Markets Darko Mihelica Okay. Great. Thank you. Good afternoon, everybody. My name is Darko Mihelica. For those you who haven't met me, I'm the research analyst in Toronto covering the Canadian banks, and I'm -- it's a pleasure to have the CFO, Raj Viswanathan here from Scot ...

The Bank of Nova Scotia (NYSE:BNS) Q1 2023 Earnings Conference Call February 28, 2023 8:15 AM ET Company Participants John McCartney - Head of Investor Relations Scott Thompson - President & Chief Executive Officer Raj Viswanathan - Chief Financial Officer Phil Thomas - Chief Risk Officer Dan Rees - Canadian Banking Nacho Deschamps - International Banking Glen Gowland - Global Wealth Management Conference Call Participants Mario Mendonca - TD Securities Doug Young - Desjardins Capital Markets Gabriel Dechai ...

Exhibit 99.1 Quarterly Report to Shareholders Scotiabank reports first quarter results TORONTO, February 28, 2023 – Scotiabank reported first quarter net income of $1,772 million compared to $2,740 million in the same period last year. Diluted earnings per share (EPS) were $1.36, compared to $2.14 in the same period a year ago. Adjusted net income(1) for the first quarter was $2,366 million and EPS was $1.85, down from $2.15 last year. Adjusted return on equity was 13.4% compared to 15.9% a year ago. “I am ...

The Bank of Nova Scotia (NYSE:BNS) Canadian Bank CEO Conference Call January 9, 2023 9:20 AM ET Company Participants Scott Thomson - President Conference Call Participants Darko Mihelic - RBC Capital Markets Darko Mihelic Our next speaker is going to be Scott Thompson. Maybe we can have him come up to the stage, please. Hi. Scott Thomson Hey, there. Darko Mihelic Good morning. Scott Thomson How you doing? Darko Mihelic Good to see you. Scott Thomson Good to see you, too. Darko Mihelic Okay. So, why don't we ...

The Bank of Nova Scotia (NYSE:BNS) Q4 2022 Earnings Conference Call November 29, 2022 8:00 AM ET Company Participants John McCartney - Head of Investor Relations Brian Porter - President and Chief Executive Officer Raj Viswanathan - Chief Financial Officer Phil Thomas - Chief Risk Officer Dan Rees - Canadian Banking Nacho Deschamps - International Banking Glen Gowland - Global Wealth Management Jake Lawrence - Global Banking and Markets Conference Call Participants Ebrahim Poonawala - BofA Securities Paul H ...