Banco Macro S.A.(BMA)
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Banco Macro (BMA) is a Great Momentum Stock: Should You Buy?
Zacks Investment Research· 2024-03-02 02:01
Momentum investing revolves around the idea of following a stock's recent trend in either direction. In the 'long' context, investors will be essentially be "buying high, but hoping to sell even higher." With this methodology, taking advantage of trends in a stock's price is key; once a stock establishes a course, it is more than likely to continue moving that way. The goal is that once a stock heads down a fixed path, it will lead to timely and profitable trades.While many investors like to look for moment ...
New Strong Buy Stocks for March 1st
Zacks Investment Research· 2024-03-01 20:31
Here are five stocks added to the Zacks Rank #1 (Strong Buy) List today:Banco Macro S.A. (BMA) : This company which provides various banking products and services has seen the Zacks Consensus Estimate for its current year earnings increasing 37.3% over the last 60 days.Cardinal Health, Inc. (CAH) : This healthcare services and products company has seen the Zacks Consensus Estimate for its current year earnings increasing 5.7% over the last 60 days.Royal Caribbean Cruises Ltd. (RCL) : This cruise company has ...
Best Income Stocks to Buy for March 1st
Zacks Investment Research· 2024-03-01 20:06
Here are three stocks with buy rank and strong income characteristics for investors to consider today, March 1:Banco Macro S.A. (BMA) : This company which provides various banking products and services has witnessed the Zacks Consensus Estimate for its current year earnings increasing 37.3% the last 60 days.This Zacks Rank #1 company has a dividend yield of 7.6%, compared with the industry average of 4%.Cardinal Health, Inc. (CAH) : This healthcare services and products company has witnessed the Zacks Conse ...
Banco Macro S.A.(BMA) - 2023 Q4 - Earnings Call Transcript
2024-03-01 03:14
财务数据和关键指标变化 - 公司2023年第四季度净利润为4600亿阿根廷比索,同比增长789%或4080亿阿根廷比索 [6] - 2023财年净利润为5877亿阿根廷比索,同比增长338% [7] - 2023年第四季度营业收入(扣除管理费和人工成本)为1.3万亿阿根廷比索,同比增长224%或9150亿阿根廷比索 [8] - 2023财年营业收入(扣除管理费和人工成本)为2.84万亿阿根廷比索,同比增长83% [8] - 2023年第四季度拨备为182亿阿根廷比索,同比增长131%或103亿阿根廷比索 [9] - 2023财年拨备为459亿阿根廷比索,同比增长125% [9] - 2023年第四季度营业利润(扣除管理费和人工成本)为1万亿阿根廷比索,同比增长327%或7960亿阿根廷比索 [10] - 2023财年营业利润(扣除管理费和人工成本)为2万亿阿根廷比索,同比增长123% [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第四季度贷款总额为1.8万亿阿根廷比索,同比下降2%或300亿阿根廷比索 [28] - 2023财年商业贷款中,透支贷款增长66%,其他贷款增长30% [29] - 2023财年消费贷款中,个人贷款下降22%,信用卡贷款下降7% [30] - 2023年第四季度存款总额为3.4万亿阿根廷比索,同比下降16%或6637亿阿根廷比索 [32] - 2023年第四季度私人部门存款增长13%或3608亿阿根廷比索,公共部门存款下降31%或853亿阿根廷比索 [32] - 2023年12月,公司在私人部门贷款市场份额为9.1%,在私人部门存款市场份额为6.2% [31][35] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第四季度不良贷款率为1.29%,拨备覆盖率为200.91% [36] - 2023年第四季度消费贷款不良率下降13个基点至1.35%,商业贷款不良率上升6个基点至1.2% [37] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在2023年第四季度收购了巴西银行Itaú Argentina,现已拥有其100%股权 [40] - 收购Itaú Argentina的价格为5000万美元,并将根据其2023年4月1日至收购日期间的业绩进行潜在调整 [40] - 公司计划在2023年下半年完成Itaú Argentina的法律合并和业务整合,届时将使用统一品牌 [62][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2024年第一季度和第二季度证券收益将无法达到2023年第四季度的高水平,将趋于正常化 [60][61] - 在当前负实际利率的环境下,公司认为贷款和证券的利差仍然很有吸引力,平均资金成本在55%-60%之间 [67] - 公司预计2024年ROE将在15%-20%之间,2025年可能达到20%左右的正常水平 [53][54] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ernesto Gabilondo 提问** 询问公司投资证券和外汇头寸的表现,以及未来的估值情况 [45] **Jorge Scarinci 回答** 公司在2023年四季度将乐利克头寸转换为双重债券,并从中获得收益。未来将逐步将双重债券转换为与通胀挂钩的债券。公司已在2023年底完全清仓乐利克头寸 [49][50][51] 问题2 **Ernesto Gabilondo 提问** 询问公司2023年贷款增长情况,以及2024年的展望 [46] **Jorge Scarinci 回答** 2023年贷款增长主要来自商业贷款,其中包括收购Itaú Argentina的贷款。2024年公司将保持正常的贷款增长水平 [51][52] 问题3 **Carlos Gomez 提问** 询问公司在当前高通胀、低利率环境下的收益情况,以及未来的展望 [58] **Jorge Scarinci 回答** 2024年第一季度和第二季度证券收益将无法达到2023年第四季度的高水平,但贷款和存款利差仍有吸引力。公司将继续优化投资组合以获得最佳收益 [60][61][67]
Banco Macro Announces Results for the Fourth Quarter of 2023
Prnewswire· 2024-02-29 06:17
BUENOS AIRES, Argentina, Feb. 28, 2024 /PRNewswire/ -- Banco Macro S.A. (NYSE: BMA; BYMA: BMA) ("Banco Macro" or "BMA" or the "Bank") announced today its results for the fourth quarter ended December 31, 2023 ("4Q23").  All figures are in Argentine pesos (Ps.) and have been restated in terms of the measuring unit current at the end of the reporting period. For ease of comparison, figures of previous quarters of 2022 and 2023 have been restated applying IAS 29 to reflect the accumulated effect of the inflati ...
Banco Macro S.A.(BMA) - 2023 Q4 - Annual Report
2024-02-14 00:00
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 6-K REPORT OF FOREIGN PRIVATE ISSUER PURSUANT TO RULE 13a-16 OR 15d-16 UNDER THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 February 7, 2024 Commission File Number: 001-32827 MACRO BANK INC. (Translation of registrant's name into English) Avenida Eduardo Madero 1182 Ciudad Autónoma de Buenos Aires C1106 ACY Tel: 54 11 5222 6500 (Address of registrant's principal executive of ices) Indicate by check mark whether the registrant files or will file annual repo ...
Banco Macro S.A.(BMA) - 2023 Q3 - Quarterly Report
2023-11-29 00:00
资产情况 - 2023年6月30日,BANCO MACRO SA的资产总额为3,180,398,122千比索,较2022年底增长了30,473,509千比索[6] - BANCO MACRO SA的现金及银行存款为331,679,268千比索,其中现金占79,231,755千比索,较上一年底增长了37,624,701千比索[6] - BANCO MACRO SA的贷款及其他融资为893,173,585千比索,较上一年底略有下降,为901,979,975千比索[6] - BANCO MACRO SA的存款总额为1,902,794,156千比索,较上一年底减少了49,124,323千比索[7] 财务表现 - 2023年第二季度,公司利息收入为30.71亿比索,同比增长48.7%[8] - 净利息收入为10.79亿比索,同比增长51.6%[8] - 2023年第二季度,手续费收入为2.92亿比索,同比增长2.1%[8] - 净手续费收入为2.63亿比索,同比增长2.6%[8] - 其他金融工具公允价值变动净收益为5.19亿比索,同比增长62.1%[8] - 2023年第二季度,净利润为4.42亿比索,同比增长96.3%[8] - 2023年第二季度,每股基本收益为69.02比索[9] - 2023年第二季度,其他综合收益为2.15亿比索[10] - 2023年上半年,股东权益变动总额为7.43亿比索[11] 公司业务 - Banco Macro SA是一家成立于阿根廷共和国的股份有限公司,提供传统银行产品和服务,通过子公司进行信托代理、基金管理和股票交易服务[15] - Banco Macro SA自1994年以来的市场策略主要集中在布宜诺斯艾利斯自治市以外的地区[18] - Banco Macro SA于2023年5月收购了Comercio Interior SA的100%股权[20] - Banco Macro SA与密西翁省政府、萨尔塔省政府、胡胡伊省政府和图库曼省政府签订了特殊关系协议,担任其独家金融代理和收入征收代理[21][24][27][30] 会计准则 - Banco Macro SA的财务报表遵循阿根廷中央银行的会计框架,基于国际财务报告准则(IFRS)[33][34] - 银行估算,如果应用IFRS 9,2023年6月30日期末的财务报表将显示“其他营业收入”减少了1,728,719,而“净货币头寸损失”减少了123,314,同时“以公允价值计量的金融工具净收益”增加了1,618,901[38] - 银行的会计政策符合IFRS,根据BCRA通过“A” 7642号公告采用的IFRS准则编制这些简明的合并中期财务报表[39] 现金流量 - 2023年6月30日和2022年6月30日的经营活动现金流量净额为175,681,721千比索和364,482,242千比索[13] - 2023年6月30日和2022年6月30日的投资活动现金流量净额为-11,919,158千比索和-14,475,884千比索[14] - 2023年6月30日和2022年6月30日的融资活动现金流量净额为-5,832,954千比索和-18,958,060千比索[14] - 2023年6月30日现金及现金等价物净减少为-172,410,894千比索[14]
Banco Macro S.A.(BMA) - 2023 Q3 - Earnings Call Transcript
2023-11-28 03:33
财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收益为75亿阿根廷比索,较上季度下降87%,较上年同期下降65% [7] - 累计ROE和ROA分别为11.3%和2.8%,保持良好水平,体现了公司的盈利潜力 [7] - 第三季度营业收入(扣除管理费用和人员费用)为3,565亿阿根廷比索,较上季度增加3.64亿阿根廷比索,同比增加23%或667亿阿根廷比索 [8][9] - 第三季度拨备为49亿阿根廷比索,较上季度下降35%或26亿阿根廷比索,同比增加43%或15亿阿根廷比索 [8][9] - 第三季度净利息收入为1,127亿阿根廷比索,较上季度下降23%或328亿阿根廷比索,同比下降26%或386亿阿根廷比索 [10] - 第三季度利息收入为4,291亿阿根廷比索,较上季度增加4%或151亿阿根廷比索,同比增加31%或1,023亿阿根廷比索 [10][11] - 第三季度利息支出为3,164亿阿根廷比索,较上季度增加18%或479亿阿根廷比索,同比增加80%或1,409亿阿根廷比索 [14] - 第三季度净利差(含汇兑损益)为58.7%,高于上季度的38.3%和上年同期的28.1% [15] - 第三季度净手续费收入为355亿阿根廷比索,较上季度下降20百万阿根廷比索,同比增加5%或16亿阿根廷比索 [16] - 第三季度以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和负债净收益为364亿阿根廷比索损失,主要由于政府证券的市值变动 [16] - 第三季度其他营业收入为113亿阿根廷比索,较上季度增加9%或10亿阿根廷比索,同比增加26%或24亿阿根廷比索 [17] - 第三季度人员和管理费用为662亿阿根廷比索,较上季度增加3%或16亿阿根廷比索,同比增加7%或44亿阿根廷比索 [18] - 第三季度效率比率为22.4%,较上季度的21.7%有所恶化 [19] - 第三季度货币性净头寸结果为2,159亿阿根廷比索损失,大幅高于上季度,主要由于本季度通胀率大幅上升 [20] - 第三季度有效税率为60.5% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度总贷款规模为1.2万亿阿根廷比索,较上季度下降4%或508亿阿根廷比索,同比下降5%或578亿阿根廷比索 [21] - 其中商业贷款中透支下降5%或59亿阿根廷比索,票据贷款增加16%或302亿阿根廷比索 [22] - 公司在私人部门贷款市场份额为7.7% [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度总存款规模为2万亿阿根廷比索,较上季度下降22%或5,560亿阿根廷比索,同比下降25%或6,700亿阿根廷比索 [23] - 其中私人部门存款下降23%或5,548亿阿根廷比索,公共部门存款下降875百万阿根廷比索 [23] - 私人部门存款中,定期存款下降30%或3,742亿阿根廷比索,活期存款下降16%或1,743亿阿根廷比索 [23] - 私人部门存款中,比索存款增加24%或5,497亿阿根廷比索,美元存款下降28%或3.51亿美元 [24] - 公司在私人部门存款市场份额为5.3% [24] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司资本充足,截至9月末,超额资本为7,883亿阿根廷比索,总资本充足率为37.9%,一级资本充足率为34.8% [27] - 公司流动性充足,流动资产/存款比率达99% [27] - 2023年11月2日,中央银行批准Banco Macro收购Itau Argentina,收购价格为5,000万美元 [29][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示,公司正在努力提高效率,保持良好的存款结构 [28] - 管理层对2024年前景持谨慎态度,预计上半年通胀可能较高,下半年有望有所下降 [37][38][39][40][41][42][43][48][49][50] - 管理层表示,公司将继续谨慎管理资产负债,寻找有利可图且风险收益比合理的投资机会 [47][48] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ernesto Gabilondo提问** 提问了对未来经济前景、政治环境、货币政策、利率走势等方面的看法 [33][34][35][36] **Jorge Francisco Scarinci回答** - 对2024年前景持谨慎态度,上半年通胀可能较高,下半年有望有所下降 [37][38][39][40][41][42][43] - 新政府能否成功实施改革存在不确定性,需要等待12月10日就职后的具体政策措施 [39][40][41][42] - 公司已经逐步降低了对央行的敞口,增加了对主权债券和短期优质企业贷款的投放 [43][47][48] 问题2 **Brian Flores提问** 提问了存款规模下降的原因,以及税率上升的原因 [54][55] **Jorge Francisco Scarinci回答** - 存款下降主要是公司主动减少了一些机构存款,以降低对央行的敞口 [56][57][58] - 税率上升主要是为了在前三季度达到全年35%的法定税率 [56][57] 问题3 **Nicolas Riva提问** 询问了对新政府处理Leliq的预期 [62][63][64][65] **Jorge Francisco Scarinci回答
Banco Macro S.A.(BMA) - 2023 Q2 - Earnings Call Transcript
2023-08-26 01:00
财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度净收益为44.2亿阿根廷比索,较上一季度增长265%,较上年同期增长394% [7] - 公司累计ROE和ROA分别为15.5%和3.9%,保持良好水平,体现了公司的盈利潜力 [7] - 扣除一般、管理和人员费用的净营业收入为264.1亿阿根廷比索,较上季度增长27%,主要由于公允价值变动收益和汇兑收益增加 [8] - 贷款损失准备为55亿阿根廷比索,较上季度增加28% [9] - 扣除一般、管理和人员费用的营业收入为173.1亿阿根廷比索,较上季度增长35% [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款利息收入较上季度增长12%,主要由于平均贷款利率上升760个基点,而私人部门贷款平均规模下降3% [12] - 政府和私人证券净收益较上季度下降1%,主要由于政府证券收益下降 [13] - 存款利息支出较上季度增长23%,主要由于平均存款利率上升940个基点,而私人部门存款平均规模增加3% [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司私人部门贷款市场份额为7.8% [21] - 公司私人部门存款市场份额为6.5% [23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司宣布以5000万美元收购巴西Itau银行在阿根廷的全资子公司,包括Itau资产管理和Itau证券 [26-27] - 收购完成后,公司将在布宜诺斯艾利斯大都会地区的网点数量几乎翻倍,这是公司重点发展的区域 [65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 由于即将到来的选举以及高通胀,公司预计未来几个季度贷款需求将保持疲软,整体银行业贷款将出现负实际增长 [38-39] - 公司预计2023年实际ROE将略低于20%左右,2024年的具体情况需要视新政府的政策而定 [41-43] 其他重要信息 - 公司流动性充足,流动资产/存款比率达95% [25] - 公司资本充足,二级资本充足率为35.9%,一级资本充足率为33% [25] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brian Flores提问** 收购Itau阿根廷是否会消耗公司资本,因为收购价格远低于账面价值 [30] **Jorge Scarinci回答** 收购Itau阿根廷的价格为5000万美元,约为其账面价值的20%,不会对公司资本产生重大影响 [31] 问题2 **Ernesto Gabilondo提问** 公司在债券头寸和汇率敞口方面的投资策略是什么,未来会如何调整 [37] **Jorge Scarinci回答** 公司目前95%的债券头寸是与美元和通胀挂钩的双重债券,剩余5%是与通胀挂钩的债券。未来会根据选举结果适当调整头寸 [40-41] 问题3 **Nicolas Riva提问** 公司的美元净头寸占股本的91%,如果发生100%的官方汇率贬值,会对公司业绩和资本产生什么影响 [50] **Jorge Scarinci回答** 公司的美元头寸主要通过与美元和通胀挂钩的债券持有,而不是直接持有美元资产。即使发生100%的官方汇率贬值,也不会对公司业绩和资本产生直接影响 [54-57]
Banco Macro S.A.(BMA) - 2023 Q2 - Quarterly Report
2023-08-10 00:00
23. COMMISSIONS INCOME 25. OTHER OPERATING INCOME 26. EMPLOYEE BENEFITS | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------|------------|------------| | Composition | 03/31/2023 | 03/31/2022 | | Turnover tax | 13,993,971 | 11,339,648 | | From credit cards | 5,149,418 | 4,886,225 | | Charges for other provisions | 661,986 | 874,105 | | Deposit guarantee fund contributions | 606,291 | 561,131 | | Other adjustments and interests ...