财务数据和关键指标变化 - 总收入为2.048亿美元,其中加密货币服务收入为1.918亿美元,忠诚度服务收入为1.3亿美元 [37] - 总运营费用为2.576亿美元,其中加密货币成本和执行、清算及经纪费用为1.901亿美元 [37][38] - 非现金商誉和无形资产减值费用为2,330万美元 [38][39] - 扣除加密货币成本和减值费用的运营费用为4,420万美元,同比下降26% [40][41] - 净亏损为5,170万美元,每股摊薄亏损0.19美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 加密货币服务总收入为1.918亿美元,受行业交易量下降和Webull Pay客户活动下降的影响而下降 [45][46] - 忠诚度服务净收入为1,300万美元,同比增长2%,主要由于旅行活动和忠诚度兑换增加 [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 加密货币交易量为1.91亿美元,同比下降,主要受Webull Pay客户活动下降和某些币种退市的影响 [52][58] - 忠诚度交易量为1.76亿美元,同比下降4% [58] - 托管资产为5.06亿美元,同比下降23%,受某些币种退市和币价下跌的影响 [59] 公司战略和发展方向 - 公司正在简化业务,将资本集中投向有强大产品市场契合度、可扩展性和明确盈利前景的领域 [9] - 公司正在积极拓展国际市场,到年底将在9个新市场推出加密货币交易和托管服务 [11][16][17] - 公司正在努力增加订阅收入,减少对交易量波动的依赖,提高收入的稳定性 [12][47] - 公司正在重点发展加密货币托管业务,并计划在2024年大幅增加托管收入 [68][69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美国加密货币市场仍然充满挑战,缺乏明确的监管框架,但公司正在积极应对 [10] - 公司正在努力控制成本,2023年核心运营费用同比下降26% [13] - 公司对2024年的收入和现金流前景保持乐观,预计加密货币和忠诚度业务将带来7.5亿至9.5亿美元的净收入 [66][67][69] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Syed H 提问** 公司是否参与任何现货ETF申请? [85] **Gavin Michael 回答** 公司正密切关注现货比特币ETF的批准,一旦获批将为公司带来新的机遇,公司作为合格托管人做好了准备 [86] 问题2 **Jabril H, Syed H, Sheila S 提问** 公司的主要合作伙伴关系(包括MasterCard)的最新进展如何?未来的成功计划是什么? [81] **Gavin Michael 回答** 公司已经签约了多家新客户,涉及不同行业和国际市场,正在与MasterCard等合作伙伴进行开发和测试,一旦美国监管环境明确,将与他们共同推出新业务 [82][83][84]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ Commission File Number: 001-39544 BAKKT HOLDINGS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 98-1550750 (Stat ...

Second Quarter 2023 Earnings Important notice Unless the context otherwise provides, “we,” “us,” “our,” “Bakkt” and like terms refer to Bakkt Holdings, Inc. and its subsidiaries. FORWARD-LOOKING STATEMENTS T ...

Bakkt Holdings, Inc. (NYSE:BKKT) Q2 2023 Earnings Conference Call August 10, 2023 9:00 AM ET Company Participants Ann DeVries - Head, IR Gavin Michael - President, CEO & Director Karen Alexander - CFO & Principal Financial Officer Conference Call Participants Trevor Williams - Jefferies Andrew Bond - Rosenblatt Securities Operator Greetings, and welcome to the Bakkt Second Quarter 2023 Earnings Conference Call. [Operator Instructions]. As a reminder, this conference call is being recorded. I would now like ...

公司财务状况 - 公司在2023年第二季度拥有1180万个加密账户[107] - 2023年第二季度，公司的加密和忠诚度平台的名义交易量为7.243亿美元[109] - 截至2023年6月30日，公司的资产托管额为6.597亿美元[110] - 2023年6月30日的营收为3.47629亿美元，较2022年同期增长了333.594万美元[111] - 2023年6月30日的加密服务收入为3.35333亿美元，较2022年同期大幅增长[111] - 2023年6月30日的加密成本为3.3181亿美元，较2022年同期大幅增长[114] - 2023年6月30日的执行、清算和经纪费用为2.205万美元，较2022年同期增长[114] - 2023年6月30日的薪酬和福利支出为2.7066亿美元，较2022年同期减少[115] - 2023年6月30日的专业服务支出为2.864万美元，较2022年同期增长[115] - 2023年6月30日的技术和通讯费用为4.393万美元，较2022年同期增长[116] - 2023年6月30日的销售、一般和行政费用为7.566万美元，较2022年同期减少[116] - 2023年6月30日的收购相关费用为1.7016亿美元，较2022年同期增长[116] - 2023年6月30日的折旧和摊销费用为3.821万美元，较2022年同期减少[117] - 2023年6月30日，收入达到3.60848亿美元，较2022年同期增长333.7万美元[120] - 2023年6月30日，加密货币成本为3.32173亿美元，较2022年同期增长3.31174亿美元[120] - 2023年6月30日，薪酬和福利支出为6,120.9万美元，较2022年同期减少8,126万美元[121] - 2023年6月30日，专业服务支出为524.2万美元，较2022年同期减少1,343万美元[121] - 2023年6月30日，技术和通讯支出为1,011.1万美元，较2022年同期增加1,590万美元[121] - 2023年6月30日，销售、一般和行政支出为1,427.5万美元，较2022年同期减少4,928万美元[121] - 2023年6月30日，收入税费为1.52亿美元，较2022年同期减少5,252万美元[120] - 2023年6月30日，净现金流为-7,848.6万美元[125] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为8,450万美元，受限现金为2,490万美元[124] - 2023年6月30日，公司经营活动中使用的净现金流为7850万美元，主要与公司的净亏损9540万美元以及非现金费用2140万美元有关[126] - 2023年6月30日，公司投资活动中提供的净现金流为7510万美元，主要包括来自出售可供出售证券的1.532亿美元收入，部分抵消了购买可供出售债务证券的2700万美元、内部开发软件的资本化成本600万美元、收购Bakkt Crypto的净现金支出4440万美元以及收购Bakkt Brokerage的现金支出60万美元[127] - 2023年6月30日，公司融资活动中使用的净现金流为250万美元，主要是由于回购和注销从已授予的RSUs/PSUs中扣除的A类普通股[128] 公司财务运营 - 公司与Bakkt Equity Holders签订了税收可收回协议，允许Bakkt Common Units持有人在一定条件下交换这些Common Units（以及相应数量的我们的普通股）为A类普通股，预计这些交换将增加Bakkt的资产的税基，从而减少未来需要支付的税款金额[129] - TRA规定了公司向交换Bakkt Common Units持有人支付85%的某些净所得税收益，如果有的话，这些所得税收益是由于与TRA相关的税基增加而实现的，包括与TRA支付相关的税收益[130] - 公司使用非GAAP财务指标来帮助比较业绩，Adjusted EBITDA作为一项非GAAP财务指标提供了有用的信息，用于评估公司业务的表现[136] - Adjusted EBITDA损失在2023年6月30日的三个月内较2022年同期减少了510万美元，主要是由于合同劳动力减少490万美元和营销费用减少310万美元[137] - 公司的财务报表是根据GAAP准则编制的，需要进行估计和判断，这些估计和判断会影响报告金额[138] - 公司使用估计和假设来准备符合美国GAAP的合并财务报表，这些估计和假设可能影响财务报表中报告的金额[139] - 最近发布和采纳的会计准则在未经审计的合并财务报表的附注2中有描述[141] 公司风险与监管 - 公司在2023年4月收购了Apex Crypto，并正在将其整合到公司的内部财务报告流程中[143] - 公司目前正面临来自SEC的文件和信息请求，涉及Bakkt Crypto的业务运营等方面，尚无法估计对业务或财务报表的潜在影响[145] - 公司的业务受到广泛的政府监管和审批，如未能遵守复杂、不断变化的规定和法规，可能会对业务造成重大损害[148] - 公司正在扩大国际业务，并逐渐受到更多国家和市场的法律、规则、政策和法律解释的监管，可能面临更严格的监管和更严格的规定[150] - 加密货币的监管制度正在不断演变和不确定，新的立法、法规、指导和执法行动可能要求公司改变业务实践[152] - 美国国会表示需要加强对加密货币行业的联邦监督，并制定全面的加密货币立法[156] - 纽约金融服务部门已经制定或正在制定与加密货币相关的新监管框架[157] - 美国国税局（IRS）发布了关于将加密货币视为非货币

财务数据和关键指标变化 - 2022年上半年毛收入为22亿美元,下半年下降超过50%至8.99亿美元,与整个加密货币市场交易量下降一致 [36] - 2023年全年预计毛收入在19亿美元至24亿美元之间 [38] - 2023年上半年预计与2022年下半年水平相当,下半年预计随着加密货币市场的复苏而有所回升 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年下半年加密货币交易量大幅下降,与整个行业趋势一致 [36] - 2023年第一季度交易量开始从2022年第四季度的低位回升,反映了市场的复苏迹象 [30][32] - 2023年第一季度资产管理规模有所增加,主要归因于比特币价格上涨 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正在重点关注英国、欧盟和东南亚等市场,这些市场的监管环境更加明确 [28] - 这些市场的消费者对加密货币的态度积极,交易量和采用程度也在不断提高 [28] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司通过收购Apex Crypto,整合了行业领先的加密货币托管解决方案和交易能力,在当前市场环境中处于有利地位 [9][13] - 公司正在加大对加密货币托管和交易能力的投资,以扩展到新的国际市场 [10][16] - 公司正在与现有客户合作,共同开发新的平台功能,并寻求与新客户特别是金融科技公司的合作机会 [11][17][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前的监管环境给美国市场带来了一些不确定性,但国际市场的监管环境正在变得更加明确和有利 [87][58] - 公司对加密货币市场的复苏持乐观态度,并有信心在这个环境下取得成功 [58][59] 其他重要信息 - 公司已对Apex Crypto平台上的部分加密货币进行了下架,以确保客户和监管的最佳利益 [15] - 公司将在2023年第二季度确认6-7百万美元的收购相关费用 [49] - 公司预计2023年第二季度及以后的薪酬费用将有所下降,反映出之前的裁员措施 [49] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Rajeev S. 提问** 是否有可能Bakkt被更大的公司收购? [61] **Gavin Michael 回答** 公司一直在监控市场,评估能为股东带来最大价值的机会。但目前公司团队致力于发展业务,对未来充满信心 [62] 问题2 **工作P 提问** 公司是否考虑了向员工发行2600万股股票的摊薄影响? [71] **Karen Alexander 回答** 这个股票期权池是覆盖3年的,与公司的业绩目标挂钩,包括收入和现金费用指标。公司的薪酬方案受到董事会薪酬委员会的严格管控 [72] 问题3 **工作P 提问** 公司是否考虑在美国以外的市场拓展"支付加密货币"和"比特币托管"业务,以填补美国监管不确定性带来的空白? [68] **Karen Alexander 回答** 公司仍然致力于美国市场,但也看到了其他市场如英国、欧盟和东南亚的增长机会。公司正在与现有客户合作,共同进入这些新市场,同时保持谨慎的合规态度 [69]

First Quarter 2023 Earnings May 11, 2023 Important notice Unless the context otherwise provides, "we," "us," "our," "Bakkt" and like terms refer (i) prior to October 15, 2021 (the closing date of the business combination), to Bakkt Opco Holdings, LLC (f/k/a Bakkt Holdings, LLC, "Opco") and its subsidiaries and (ii) after October 15, 2021, to Bakkt Holdings, Inc. and its subsidiaries, including Opco. Forward-Looking Statements This presentation contains "forward-looking statements" within the meaning of Sect ...

净收入及交易量 - 2023年第一季度净收入为12,986,000美元，较2022年同期增长3.6%[97] - 2023年第一季度数字资产转换交易量为1.93亿美元[96] 公司收购情况 - 公司收购了Bumped Financial, LLC，现金交易额为631,000美元[85] - 公司与Apex Fintech Solutions, Inc.达成协议，收购Apex Crypto，初始现金购买价格为5500万美元[86] 客户及收入来源 - 公司的客户包括金融机构、对冲基金、商家和零售商等[87] - 公司的净收入主要来自订阅和服务收入以及交易收入[99] 业务表现及展望 - 公司在2023年第一季度实现了收入增长，主要受益于忠诚度兑换业务的交易收入增加[98] - 公司预计加密交易的交易和订阅收入将成为业务的重要驱动因素[100] 财务状况 - 净收入在2023年3月31日结束的三个月内同比增长了3.6%[100] - 截至2023年3月31日，公司拥有现金及等价物和受限制现金共计70.1万美元[106][107] 费用及支出 - 薪酬和福利支出同比减少了2.7%[101] - 专业服务费用同比减少了49.1%[102] - 技术和通讯费用同比增加了31.2%[102] - 销售、一般和管理费用同比减少了28.9%[103] - 收购相关费用同比增加了50.4%[103] - 折旧和摊销费用同比减少了47.6%[103] 其他财务信息 - 重组费用为425.1万美元[105] - 公司未进行任何融资活动[110] - 公司与Bakkt Equity Holders签订了税收可收回协议，预计通过交换Bakkt Common Units获得税基增加，从而减少未来所需缴纳的税款[112] 财务报表及控制 - 公司使用非GAAP财务指标来辅助比较业绩，其中包括Adjusted EBITDA，用于评估业务绩效[117] - 公司评估了披露控制和程序的有效性，认为截至报告期末，披露控制和程序是有效的[124]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 ____________________ FORM 10-K ____________________ (Mark One) x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2022 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________________ to _______________________ Commission File Number: 001-39544 ____________________ Bakkt Holdings, Inc. (E ...

Fourth Quarter and Full Year 2022 Earnings March 9, 2023 Important notice Unless the context otherwise provides, "we," "us," "our," "Bakkt" and like terms refer (i) prior to October 15, 2021 (the closing date of the business combination), to Bakkt Opco Holdings, LLC (f/k/a Bakkt Holdings, LLC, "Opco") and its subsidiaries and (ii) after October 15, 2021, to Bakkt Holdings, Inc. and its subsidiaries, including Opco. Forward-Looking Statements This presentation contains "forward-looking statements" within the ...