财务数据和关键指标变化 - 公司在2023年实现了10.6%的调整后股本回报率,符合10%以上的目标 [7] - 公司的成本收入比为63%,符合低60%的全年指引 [7] - 公司的有形净资产收益率同比增长0.36英镑至0.331英镑 [9] - 公司的CET1资本充足率为13.8%,位于13%至14%的目标区间上限 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售银行和公司银行业务持续高收益,支撑了集团整体的收益水平 [160] - 投资银行业务收入受市场波动影响有所下降,但通过资本效率提升和成本管控来提升收益 [247][256][263] - 美国消费者银行业务受信贷成本上升影响,收益率下降至4%,但公司有明确的提升计划 [325][330] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在美国市场的投资银行业务收入占比达到55%,体现了公司在美国市场的竞争力 [243] - 公司在英国市场的零售银行和公司银行业务保持了较高的收益水平,RoTE达到18%以上 [360] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司未来3年的战略是使银行更简单、更优秀和更均衡 [109][110] - 公司将通过提高资本效率、提升收入和控制成本来提升投资银行的收益水平 [247][256][263] - 公司将增加对高收益消费者和公司业务的资本投入,同时控制投资银行的资本占比 [134][135][176] - 公司认为英国市场是公司未来发展的重点,将在此市场进一步扩大业务规模 [138] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司有坚实的基础,在英国和美国市场拥有领先的业务地位,未来有望进一步提升收益水平 [175][176] - 管理层对未来3年内实现12%以上股本回报率和至少100亿英镑股东分红表示信心 [171][172] - 管理层认为公司有能力在不同的宏观经济环境下保持稳定的收益水平 [160][162] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Alvaro Serrano 提问** 询问公司处置德国消费金融业务和意大利抵押贷款业务的原因,以及这对2024年的股本回报率的影响 [181][182][183] **Anna Cross 回答** 公司出售这些业务主要是为了简化业务结构,不会对资本产生重大影响。2024年的股本回报率会受到一定负面影响,但公司有信心通过其他措施来实现10.5%左右的调整后股本回报率 [182][183][192][193] 问题2 **Rohith Chandra-Rajan 提问** 询问公司在投资银行业务中是否会从一些业务中收回资本,以支持资本密集型业务的发展 [455][459][460] **Adeel Khan 回答** 公司在投资银行业务中有一些非前五大收入来源的业务,这些业务占用资本较少但对客户生态很重要。公司会在这些业务中适当增加资本投入,以提升收入贡献 [459][460][461][462] 问题3 **Raul Sinha 提问** 询问英国消费者责任法规对公司业务模式的影响,以及公司在此方面的应对措施 [469][470][471][472] **Vim Maru 回答** 公司在客户服务文化和合规方面已经做好了准备,消费者责任法规对大型银行来说反而是一个机会,因为公司有能力以更透明、公平的方式为客户提供服务。公司将进一步加强跨产品的销售能力,为客户提供更全面的金融服务 [472][473][474][475][476][477]

巴克莱业务重组 - 巴克莱宣布进行业务重组，计划削减数十亿美元成本，并进行股票回购[1] - 巴克莱计划到2026年将支出削减25.3亿美元，并回购至少126.6亿美元的股票[2] - 巴克莱将分为五个部门，包括美国消费者银行部门[1] 巴克莱部门划分 - 巴克莱将自身分为五个独立部门，包括英国个人和商业银行及信用卡部门、私人银行和财富管理部门、美国消费者银行、英国公司银行和投资银行[4] - 巴克莱表示这些举措将提供每个运营部门绩效的更详细和更细致的披露，以及在运营和管理方面更多的问责制[5] 巴克莱财务状况 - 巴克莱计划到2026年削减20亿英镑(25.3亿美元)的支出，并在此期间回购至少100亿英镑(126.5亿美元)的股票[5] - 在第四季度，巴克莱报告亏损1.11亿英镑(1.4亿美元)，集团收入下降3%至56亿英镑(71亿美元)[6] 巴克莱股价表现 - 巴克莱的ADR在宣布重组和削减成本以及向股东返还数十亿美元计划后飙升[3] - 巴克莱的ADR在周二上午11:15涨至8.38美元，交易量达到去年7月以来的最高水平[7]

Barclays (BCS) reported a fourth-quarter 2023 adjusted net income attributable to ordinary equity holders of £628 million ($779.7 million). This excluded structural cost actions pre-tax charges of £927 million.Shares of the company jumped almost 7.4% in pre-market trading following the earnings release as investors cheered the business structural overhaul plan and medium-term financial targets.The company recorded lower revenues, along with a rise in credit impairment charges. Operating expenses increased i ...

业绩总结 - FY23集团收入同比增长3%至25.4亿英镑[4] - FY23集团净利息收入为127亿英镑，同比增长20%[5] - FY23 Q423结构性成本行动预计将在2024年带来约5亿英镑的节省[8] - FY23贷款损失率为46bps，维持50-60bps的周期性指导[9] - FY23 Q4，公司收入为2.4亿英镑，较去年同期下降13%[16] 用户数据 - 美国信用卡逾期率在市场趋势中保持一致，30天逾期率为2.7%至2.9%[10] - 预计长期平均水平为约400个基点，2023年预计为404个基点[10] - 美国信用卡总体覆盖率在IFRS9下为10.2%，CECL下为8.2%[10] - 英国存款趋势改善，推动FY23净利息收入率达到3.13%[13] 未来展望 - 预计2024年完成对Tesco Bank零售银行业务的收购，预期年化净利息收入约为4亿英镑[14] - 预计公司的资产权重资产将在未来几年内下降5-10%[20] - 预计公司的RoTE为10.6%，符合目标要求[22] 新产品和新技术研发 - 公司在2023年Q4的FICC收入为7.2亿英镑，较去年同期增长24%[17] 市场扩张和并购 - 预计2024年完成对Tesco Bank零售银行业务的收购，预期年化净利息收入约为4亿英镑[14] 负面信息 - CC&P Q423 RoTE下降，主要受到减值准备的影响，净利息收入增长[15]

银行利率问题 - 大型英国银行因在易存取储蓄账户上提供低利率而再次受到批评[1] - 大型银行仍未将易存取利率与市场其他部分竞争力更强的利率相匹配[2] - 银行去年因提高抵押贷款利率快于储户利率而受到批评[3] - 银行从贷款和抵押贷款利息收入以及储蓄账户支付的利息支出之间的差距中获利[4] 银行业绩报告 - 巴克莱报告显示其零售部门的净利息收入在去年12月增长了9%，达到64亿英镑，利润率从2.86%上升至3.13%[5] - NatWest上周报告显示，其利润率从2.85%提高至3.04%，帮助净利息收入增长了12%，略高于110亿英镑[6] 监管和规定 - 去年，政府官员和监管机构对行业不断增长的利润率提出质疑，同时也出台了要求公司着眼于消费者利益的规定[7] - 金融行为监管局(FCA)的消费者责任规定要求金融服务机构提供公平价值[8] - 大型银行在某些方面仍未达到这些期望[9]

Barclays on Tuesday outlined plans to restructure its business with a view to cutting its costs by £2 billion over the next two years and boosting its returns to shareholders, with a view to paying out £10 billion in share buybacks and dividends between now and 2026.  In a bid to lift its sliding share price, the British bank’s plans will see it restructure itself into five new segments over the next three years – including a U.K. bank, a U.S. consumer bank, a U.K corporate bank, an investment bank, and a p ...

巴克莱公司新的成本削减计划 - 巴克莱公司计划实施新的削减成本措施，预计每年可节省20亿英镑，可能导致1.7万人失业[1] - 第三桥研究机构的分析师估计，要实现被宣传的数字，需要裁员20%，目前这家高街银行雇佣了大约85,000人[2] 巴克莱公司三年计划 - 巴克莱公司公布了为期三年的计划，包括向投资者返还100亿英镑，主要通过大规模的股票回购计划，此举使得巴克莱股价开盘上涨6%，达到157.55便士[3] - 杰富瑞表示，这家高街银行的新三年计划符合人们的期望，赞扬其雄心勃勃的12%股本回报目标以及计划向投资者返还100亿英镑，将股票评级提升至220便士[4]

公司改组计划 - 巴克莱公布了一项公司改组计划，包括200亿英镑的成本削减和100亿英镑的资本回报[1] - 巴克莱计划将成本收入比从目前的63%降至“高50%”，并希望在2026年前实现10亿英镑的毛效益[3] - 巴克莱将分为五个部门，以提供更详细的业绩披露[4] 年度利润情况 - 巴克莱年度利润下降4亿英镑至66亿英镑，第四季度利润仅为1亿英镑，受到10亿英镑的结构性成本行动影响[6]

巴克莱第四季度财报 - 巴克莱第四季度净亏损1.11亿英镑，宣布全面战略改组[2] - 分析师预计第四季度股东应占净利润为6095万英镑，但实际亏损，巴克莱启动重大重组计划以扭转盈利下滑[3] - 全年净利润为42.7亿英镑，低于预期，巴克莱宣布额外回购10亿英镑股份，并制定新的三年计划以进一步提高运营和财务表现[4] 巴克莱财务状况 - 巴克莱第四季度因结构性成本削减措施损失9亿英镑，预计今年将实现约5亿英镑的毛利润节约，回收期不到两年[6] - 第四季度集团营收56亿英镑，较去年同期下降3%，信贷减值损失为5.52亿英镑，较2022年第四季度的4.98亿英镑有所增加[7] - 公共股本一级资本比率为13.8%，较上一季度的14%下降，全年有形权益回报率为10.6%，不包括第四季度重组成本，第四季度有形权益回报率为5.1%，较2022年最后一个季度的8.9%下降，季度总运营费用约为40亿英镑[8] 巴克莱业务调整 - 巴克莱传统强劲的企业和投资银行(CIB)业务势头减弱，特别是其固定收益、货币和大宗商品交易部门，2023年市场波动性减弱[9] - 巴克莱宣布进行大规模运营改组，包括大幅削减成本、资产出售和业务部门重组，承诺在2024年至2026年通过股息和股份回购向股东返还100亿英镑[10] - 巴克莱将业务划分为五个运营部门，将企业和投资银行分开，形成：巴克莱英国、巴克莱英国企业银行、巴克莱私人银行和财富管理、巴克莱投资银行和巴克莱美国消费银行[11] - 巴克莱表示，这种重新分段将提供每个运营部门绩效的增强和更详细的披露，同时从运营和管理的角度更具责任感，目标是到2026年实现20亿英镑的总毛利润节约[12]

财务表现 - 2023年，巴克莱实现了10.6%的有形股本回报率，总资本分配为30亿英镑，相当于每股19.4便士[11] - 2023年，巴克莱的净利息收入为127亿英镑，同比增长20%，其中巴克莱英国的净利息收入为64亿英镑，同比增长9%，实现了3.13%的净利息率[11] - 2023年，巴克莱的贷款损失率为46个基点[11] - 2023年，巴克莱的总资本分配为30亿英镑，较2022年增长约37%，包括8.0便士的总股息和17.5亿英镑的股票回购[11] - 2023年信贷减值损失为19亿英镑，较2022年的12亿英镑增加了700万英镑，LLR为46个基点，较2022年的30个基点增加了16个基点[14] - CET1比率为13.8%，较2022年的13.9%略有下降，风险加权资产为3427亿英镑，较2022年12月的3365亿英镑增加了62亿英镑，每股TNAV为331便士，较2022年12月的295便士增加了36便士[14] - 2023年第四季度，集团RoTE为5.1%，较Q422的8.9%下降，税前利润为10亿英镑，较Q422的13亿英镑下降[14] - 巴克莱集团2023年税前利润为65.57亿英镑，ROTE为9.0%，EPS为27.7便士[20] - 集团总收入增长2%，达到253.78亿英镑，主要受益于更高的利率环境，包括持续的结构对冲收入，以及美国信用卡余额增加，部分抵消了与过去年份相关的对冲安排收入的非重复和全球市场和投资银行业务收入下降[20] - 集团总运营费用增加至169.31亿英镑，主要受到Q423的结构性成本行动支持集团的结构转型和更新的战略重点的影响，使得全年结构性成本行动总额达到10.46亿英镑[20] - 信贷减值损失为18.81亿英镑，主要受到美国信用卡逾期增加的影响，导致覆盖率提高，总覆盖率仍然稳健在1.4%[20] - 归属利润为42.74亿英镑[20] - 总资产减少至1477.5亿英镑，主要反映了衍生品减少驱动的市场波动性下降以及远期利率的降低，以及流动性池的减少，主要是由于巴克莱英国的客户存款减少反映了更广泛的市场趋势[20] - TNAV每股增至331便士，包括：每股收益27.7便士，正现金流对冲储备变动22便士，以及20.23亿英镑的股票回购完成后股数减少8便士。这部分被2023年支付的股息减少8便士和净负面其他储备变动所抵消[20] - CET1比率降至13.8%，英国杠杆比率降至5.2%[20] - Barclays UK 2023年度总收入为7587百万英镑，较2022年增长5%[25] - Barclays UK 2023年度税前利润增长8%，达到2868百万英镑，ROTE为19.2%[27] - Barclays UK 2023年度贷款和储蓄余额为2028亿英镑，较2022年略有下降[29] - Barclays International 2023年度总资产达到1166.1亿英镑，较2022年略有下降[30] - Barclays International 2023年度净利息收入为6197百万英镑，较2022年增长26%[30] - 2023年，巴克莱国际的RoTE为8.2%，税前利润为46.07亿英镑，较2022年的税前利润49.65亿英镑有所下降[33] - 总收入基本持平于179.18亿英镑，去年的总收入中包括了292百万英镑的对冲安排收入影响[33] - 总运营费用下降2%至117.61亿英镑，其中包括了Q423的结构性成本行动的306百万英镑。去年的运营费用中包括了与证券过度发行相关的9.66亿英镑的诉讼和行为费用[33] - 国际卡和消费银行的收入增长23%，达到35.69亿英镑，反映出卡片余额增加和利润率改善[35] - 巴克莱集团2023年第四季度净利润为11亿英镑，较2022年同期的5.99亿英镑有所增加[39] - 巴克莱集团2023年第四季度总收入为55.98亿英镑，较2022年同期的58.01亿英镑有所下降[39] - 巴克莱集团2023年第四季度总营业成本为49.2亿英镑，较2022年同期的40.03亿英镑有所增加[39] - 巴克莱集团2023年第四季度税前利润为11亿英镑，较2022年同期的23.4亿英镑有所下降[39] - 巴克莱集团2023年第四季度基本每股收益为0.7便士，较2022年同期的6.5便士有所下降[39] - 巴克莱集团2023年第四季度贷款损失率为54个基点，较2022年同期的49个基点有所增加[39] - 巴克莱集团2023年第四季度总资产为1477.5亿英镑，较2022年同期的1513.7亿英镑有所下降[39] - 巴克莱集团2023年第四季度流动性覆盖率为161%，较前几个季度保持稳定[40] - 巴克莱集团2023年第四季度贷款与存款比率为74%，较前几个季度保持稳定[40] 资本管理 - 2024年目标RoTE超过10%，不考虑非有机活动时为约10.5%，2026年目标超过12%[15] - 计划在2024年至2026年