财务数据和关键指标变化 - 公司实现了CLP 260亿的强劲净利润,ROE达到21%,继续保持行业最高盈利能力 [19] - 核心客户收入同比增长8%,部分抵消了非客户收入下降50%的影响 [20][22] - 净利差达到4.2%,远高于同行 [24] - 成本收入比为39.6%,远低于同行 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售贷款占总贷款的64%,批发贷款占36%,业务线多元化有助于抵御不同经济周期的影响 [25] - 个人贷款同比增长1.9%,其中消费贷款和抵押贷款分别增长6.6%和7.6% [26][27] - 商业贷款同比下降3%,受高利率和疲弱经济影响 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 智利经济预计2023年将下降0.2%,2024年将回升至1.7%增长 [38] - 通胀预计将从2022年的12.8%下降至2023年的4.2%,2024年进一步降至3% [11] - 银行业整体净利润同比下降29%,ROE下降至12.7% [12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司坚持以客户、效率和可持续发展为中心的长期战略,在数字化转型、生产力和可持续发展等方面取得重大进展 [14][15][16][17][18] - 公司在资本充足率、资产质量和利润率等方面均处于行业领先地位,体现了稳健的风险管理和卓越的经营管理 [19][31][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球经济增长放缓,特别是中国经济增长疲软,对智利经济造成负面影响 [8][9] - 通胀下降和利率下调有利于经济复苏,但全球不确定性因素仍存在下行风险 [10][11][38] - 公司有信心在未来几年内将ROE维持在18%左右的长期水平 [39][54] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Daer Labarta 提问** 询问公司未来1-2年ROE的演变路径,以及是否有资本回报的计划 [42][43] **Pablo Mejia 回答** - ROE将逐步从23%左右下降至18%的长期水平,主要受贷款组合和利率环境正常化的影响 [44][45][54] - 公司会根据经济环境、资本需求等因素每年审慎确定股利支付政策,目前的长期目标是60%的派息率 [47][48] 问题2 **Daniel Mora 提问** 询问2024年是否为过渡年,ROE和净利差的演变路径 [53] **Pablo Mejia 回答** - 2024年ROE有望接近18%的长期目标水平,体现业务和财务指标的正常化 [54][55] - 净利差将略有下降,但仍维持在较高水平,主要受贷款组合改善和利率环境变化的影响 [55]

资产负债表要点 - 2023年9月底，智利银行及其子公司的资产总额为55,153,335百万智利比索[5] - 2023年9月底，智利银行及其子公司的负债总额为50,127,202百万智利比索[6] 利息收入要点 - 2023年1月1日至9月30日，智利银行及其子公司的利息收入为2,367,843百万智利比索[7] - 2023年1月1日至9月30日，智利银行及其子公司的净利息收入为1,112,645百万智利比索[7] UF指数收入要点 - 2023年1月1日至9月30日，智利银行及其子公司的UF指数收入为535,453百万智利比索[7] - 2023年1月1日至9月30日，智利银行及其子公司的净UF指数收入为216,492百万智利比索[7] 佣金收入要点 - 2023年1月1日至9月30日，智利银行及其子公司的佣金收入为528,206百万智利比索[7] - 2023年1月1日至9月30日，智利银行及其子公司的净佣金收入为405,465百万智利比索[7] 财务收入要点 - 2023年1月1日至9月30日，智利银行及其子公司的净财务收入为350,806百万智利比索[7] 净利润要点 - 智利银行2023年1月1日至9月30日的净利润为858,091百万智利比索，较去年同期的1,062,825百万智利比索有所下降[8] 现金流量要点 - 智利银行2023年1月1日至9月30日的经营活动产生的净现金流为1,652,464百万智利比索，较去年同期的-1,431,114百万智利比索有显著增长[10] - 智利银行2023年1月1日至9月30日的投资活动产生的净现金流为-56,261百万智利比索，较去年同期的-42,746百万智利比索有所下降[10] - 智利银行2023年1月1日至9月30日的筹资活动产生的净现金流为-1,151,217百万智利比索，较去年同期的-1,345,549百万智利比索有所增加[10] - 智利银行2023年1月1日至9月30日的现金及现金等价物结余为6,590,030百万智利比索，较去年同期的4,714,380百万智利比索有所增加[10] 股东权益要点 - 2022年1月1日至9月30日，BANCO DE CHILE及其子公司股东权益总额为4,293,522百万智利比索[12] 会计准则要点 - BANCO DE CHILE的主要会计准则包括法律规定、国际财务报告准则(IFRS)和智利会计师协会的技术标准[16][17] 子公司管理要点 - BANCO DE CHILE的子公司包括Banchile Administradora General de Fondos S.A.、Banchile Asesoría Financiera S.A.等[22] 金融资产分类要点 - BANCO DE CHILE对金融资产的分类、计量和呈现基于智利银行会计准则(CASB)和国际财务报告准则(IFRS 9)[31][32] 风险评估要点 - 银行会根据信用风险评估建立足够的准备金来覆盖预期损失[58] 贷款分类要点 - 银行会对贷款组合进行分类，包括正常贷款和次级贷款[64] 集团评估要点 - 集团评估适用于住房抵押贷款、消费者贷款以及与学生贷款和债务人同时满足特定条件的商业贷款[75] 金融衍生工具要点 - 银行维持金融衍生工具合同，用于避免外汇和利率风险，这些合同按成本（包括交易成本）记录在资产负债表中，并随后按公允价值计量[143] 税务要点 - 银行按照IAS 12“所得税”将递延税项呈现在资产负债表中，仅在未来税收利润足以收回暂时差异的扣除时才确认递延税资产[159] 每股收益要点 - 基本每股收益是通过将归属于银行所有者的净利润在一个期间内与该期间内的加权平均股份数相除得出的[177]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第二季度实现了CLP352亿的净利润,ROE达到28%,继续保持行业最高盈利能力 [5] - 资产质量保持良好,成本收益比仅0.7%,不良贷款率1.3%,均低于行业水平 [6] - 核心一级资本充足率达15.5%,为行业最高,为应对经济周期和监管要求做好准备 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售业务占总贷款的65%,占比有所上升,而批发业务占比有所下降 [61][62] - 住房贷款同比增长9%,但实际增长较为平缓,受高利率和经济疲弱影响 [63][64] - 消费贷款同比增长12%,市场份额达18%,高于行业平均水平 [66] - 商业贷款同比下降4%,受投资疲软影响 [67] 各个市场数据和关键指标变化 - 整体经济活动持续疲弱,第一季度GDP同比下降0.6%,主要受消费下滑拖累 [8][9][10] - 失业率上升至8.5%,劳动力增长快于就业增长 [11] - 通胀率持续下降,6月同比7.6%,核心CPI为6.9%,为2021年12月以来最低 [13][14] - 央行开始降息周期,预计年内将降至8%以下水平 [15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在数字化转型、生产效率和可持续发展等方面取得重大进展 [27][28] - 在数字银行方面,公司提供多样化的在线产品和服务,获得客户体验领先地位 [29][30][31][32] - 在生产效率方面,公司通过优化流程和提高自动化水平来提升生产效率 [35][36][37][38][39][40][41] - 在可持续发展方面,公司在环境、社会和治理方面取得显著进步,获得行业最高ESG评级 [42][43][44][45][46][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计第二季度为经济负增长的底部,下半年将逐步恢复,全年预计下降0.2% [17][18] - 2024年经济有望恢复至潜在增长率约2% [18] - 通胀预计将在今年末降至3.8%,明年降至3%,为央行进一步降息创造空间 [19] - 但经济前景仍存在下行风险,需密切关注全球经济和国内政治环境变化 [20] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Yuri Fernandes 提问** 询问公司对利率敏感度和贷款增长的预期 [88] **Pablo Mejia 和 Rodrigo Aravena 回答** - 每100个基点的利率变动,净利息收入将变动约CLP60-70亿 [89][91] - 贷款增长预计将逐步恢复至正常水平,与经济增长同步 [89][91] 问题2 **Tito Labarta 提问** 询问公司未来盈利能力的可持续性和资本充足率的合理水平 [111][113] **Pablo Mejia 和 Daniel Galarce 回答** - 今年ROE预计22%,明年将回归至18%的长期水平 [112] - 资本充足率目标是维持在监管要求之上2个百分点左右,具体水平还需视Basel III实施情况而定 [114][115] 问题3 **Ernesto Gabilondo 提问** 询问净息差、费用和税率的未来走势 [118] **Pablo Mejia 回答** - 净息差将维持在4.2%-4.3%的水平,受多重因素影响难以单一量化 [119] - 费用增长将与通胀水平相当,今年预计高个位数增长 [120][121] - 税率将随着通胀下降而上升至23%左右 [119]

资产负债情况 - 2023年6月底，智利银行及其子公司的资产总额为54,274,549百万智利比索[5] - 2023年6月底，智利银行及其子公司的负债总额为49,402,561百万智利比索[6] 利息收入情况 - 2023年上半年，智利银行及其子公司的利息收入为1,569,740百万智利比索，较去年同期增长58.3%[7] - 2023年上半年，智利银行及其子公司的净利息收入为736,528百万智利比索，较去年同期增长17.9%[7] UF指数收入情况 - 2023年上半年，智利银行及其子公司的UF指数收入为481,263百万智利比索，较去年同期减少55.6%[7] - 2023年上半年，智利银行及其子公司的净UF指数收入为185,635百万智利比索，较去年同期减少63.0%[7] 手续费收入情况 - 2023年上半年，智利银行及其子公司的手续费收入为349,087百万智利比索，较去年同期增长6.9%[7] - 2023年上半年，智利银行及其子公司的净手续费收入为272,980百万智利比索，较去年同期增长6.1%[7] 营业收入情况 - 2023年上半年，智利银行及其子公司的总营业收入为1,451,565百万智利比索，较去年同期减少5.3%[7] - 2023年上半年，智利银行及其子公司的营业利润为922,471百万智利比索，较去年同期减少13.0%[7] 净利润情况 - 2023年上半年，智利银行及其子公司的净营业收入为749,591百万智利比索，较去年同期的856,147百万智利比索有所下降[8] - 智利银行2023年上半年的净利润为598,098百万智利比索，较去年同期的723,249百万智利比索有所下降[8] Banco de Chile基本信息 - Banco de Chile是一家自1996年9月17日获得经营商业银行授权的公司[13] - Banco de Chile提供广泛的银行服务，包括国际银行和财务服务[15] 会计准则和财务报表 - Banco de Chile的主要会计准则是根据国际财务报告准则(IFRS)和智利会计师协会的技术标准[17] - Banco de Chile的财务报表采用全球整合方法进行合并，包括智利子公司和外国子公司[19] 资产计量和分类 - Banco de Chile的财务资产和负债的分类、计量和呈现是基于智利金融市场委员会(CMF)发布的会计标准[31] - Banco de Chile的财务资产在初始确认时以公允价值加上与其购买或发行直接相关的交易成本进行确认[36] 风险管理 - 银行必须对所有与商业集团相关的操作进行完整和持续的监控[76] - 每个与同一交易对手的总体敞口不得超过商业集团总组合的0.2%[77]

Banco de Chile (NYSE:BCH) Q1 2023 Earnings Conference Call May 5, 2023 12:30 PM ET Company Participants Rodrigo Aravena - Chief Economist & Institutional Relations Officer Pablo Mejia - Head of Investor Relations Conference Call Participants Juan Recalde - Scotiabank Andres Soto - Santander Ernesto Gabilondo - Bank of America Neha Agarwala - HSBC Global Research Operator Good afternoon, everyone, and welcome to Banco de Chile's First Quarter 2023 Results Conference Call. If you need a copy of the management ...

宏观经济 - 月度经济增长率为-0.9%[3] - 失业率为14%[3] - 贸易顺差为3500亿美元[3] - 财政平衡变化为GDP的8.7%[4] - M1货币供应量为90000亿智利比索[4] 预测展望 - 预测2023年央行隔夜利率为7.5%[5] - 预测2023年GDP增长率为-0.4%[5] - 预计到2023年第二季度，智利经济活动将逐渐调整，预计将出现轻微衰退，但下半年将开始复苏[21] - 中央银行可能会在年中开始降息周期，以达到年底7.5%的货币利率[22] 公司业绩 - 净收入为1688亿智利比索，资产质量表现正常[6] - 2023年第一季度，银行的ROAE为21.6%，较去年同期有所下降[14] - 零售贷款占总贷款的63%，较上一季度增长0.9%[16] 公司战略 - 公司战略重点包括客户至上、提高数字化业务活动、增加市场份额、降低成本收入比率、加强可持续性[8] - 推出季度数字银行业务倡议，包括个人银行业务和企业及中小企业银行业务[9] 公司优势 - BCH在盈利能力方面领先银行业[23] - BCH是同行中资本最充足的银行[24]

会计变更 - 在2022年，公司对会计计划进行了一些变更，以提高财务信息的质量，便于财务报表的可读性、理解性和可比性[23] 资产和负债分类 - 在财务报表中，资产和负债与“衍生金融工具”相关的部分被分为“衍生金融工具”和“用于套期保值目的的衍生金融工具”[23] 汇率信息 - 2022年12月31日，1个UF等于35,110.98智利比索[23] 贷款定义 - 除非另有说明，本年度报告中所有关于总贷款的引用均指未扣除贷款损失准备金的客户贷款，不包括银行贷款或有条件的贷款[25]

财务表现 - 2023年3月，BANCO DE CHILE及其子公司的净利润为265,951百万智利比索，较2022年同期的291,727百万智利比索有所下降[9] - 2023年3月，BANCO DE CHILE及其子公司的综合收入为321,237百万智利比索，较2022年同期的238,674百万智利比索有所增长[9] - 2023年3月，BANCO DE CHILE及其子公司的现金流量从经营活动中提供的净现金流为-470,021百万智利比索，较2022年同期的-1,357,931百万智利比索有所改善[11] 投资管理 - 银行及其子公司管理和管理代表投资者持有的共同基金和其他投资产品的资产，根据提供的服务和市场条件获得报酬[26] - 银行和其子公司根据其管理基金的角色，必须确定其是代理还是主体[27] - 银行和其子公司作为代理行事，因此不会合并任何基金，也不会将基金纳入合并范围[28] - 非控股权益代表银行直接或间接不拥有的损益份额和净资产，将其与银行所有者的权益在财务状况表和利润表中分开呈现[29] 金融资产管理 - 金融资产和负债的分类、计量和呈现是基于CMF发布的会计准则，考虑到业务模式和现金流的合同特征[32] - 金融资产应根据业务模式和现金流合同特征进行分类，如“仅支付本金和利息”（SPPI）标准[33] - 债务金融工具必须根据业务模式或合同现金流特征进行公允价值评估，如果不适合分类在其他类别中，则应分类为公允价值计入利润和损失[36] - 股权金融工具在初始确认时，银行可以选择将后续变动的公允价值呈现在其他全面收入中[49] 风险管理 - 住房按揭组合的拨备因子取决于逾期情况和抵押贷款担保价值之间的关系[89] - 商业组合的拨备必须考虑标准方法，根据适用于商业租赁或其他类型商业贷款的参数确定适用的拨备因子[90] - 商业租赁操作的违约概率取决于操作的违约情况、租赁资产类型和每个操作的当前价值与租赁资产价值之间的关系[91] - 对于保理业务和其他商业放款，拨备因子取决于每个操作的违约情况和月底债务人义务与抵押品价值之间的关系[92] 会计要求 - 银行在衍生品的估值中包括“信用估值调整”（CVA）和“借方估值调整”（DVA）[152] - 银行选择继续应用 IAS 39 的对冲会计要求[154] - 对于会计对冲目的，对冲关系必须满足一系列条件[156] - 银行对于特定标的和对冲工具进行分类，根据风险类型进行公允价值对冲[157] 其他 - 未来变更税法或税率的影响将从法律发布日期开始计入递延税[167] - 银行记录应分配的最低股利金额，以符合公司法或其股利政策[177] - 员工福利包括短期和长期员工福利，以及员工离职福利[180] - 基本每股收益是通过将归属于银行所有者的净利润在期间内的加权平均股份数进行除法计算得出的[186]

Banco de Chile (NYSE:BCH) Q4 2022 Earnings Conference Call February 3, 2023 10:30 AM ET Company Participants Rodrigo Aravena - Chief Economist & Senior Vice President of Institutional Investor Relations Pablo Mejia - Head of Investor Relations Daniel Galarce - Head of Financial Control & Capital Conference Call Participants Tito Labarta - Goldman Sachs Andres Soto - Santander Yuri Fernandes - JPMorgan Carlos Gomez - HSBC Operator Good afternoon, everyone, and welcome to Banco de Chile's Fourth Quarter 2022 ...

Exhibit 99.1 CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS for the years ended December 31, 2022 and 2021 BANCO DE CHILE AND SUBSIDIARIES INDEX I. Consolidated Statements of Financial Position II. Consolidated Statements of Income III. Consolidated Statements of Other Comprehensive Income IV. Consolidated Statements of Changes in Equity V. Consolidated Statements of Cash Flows VI. Notes to the Consolidated Financial Statements MCh$ = Millions of Chilean pesos ThUS$ = Thousands of U.S. dollars UF or CLF = Unidad de Fome ...