财务状况 - 公司总资产为22.94亿美元，较上年末下降2.82%[213] - 贷款总额为18.85亿美元，较上年末下降4.08%[213] - 存款总额为19.36亿美元，较上年末下降0.40%[213] - 股东权益为2.93亿美元，较上年末增加1.75%[213] 资产质量 - 不良贷款率为0.25%，较上年末下降0.41个百分点[212] - 拨备覆盖率为507%，较上年末增加333个百分点[212] - 公司2024年6月30日没有逾期贷款[322] - 2024年6月30日非应计贷款总额减少至470万美元[322] - 2024年6月30日和2023年12月31日,没有贷款被归类为呆账或损失贷款[328] - 2024年6月30日,不良资产占总资产的比例为0.20%,较2023年12月31日的0.55%有所下降[331] - 2024年6月30日,信用损失准备金占不良贷款的比例为507%,较2023年12月31日的174%大幅提高[331] 盈利能力 - 净息差为3.94%，较上年同期下降0.14个百分点[209] - 效率比为85.7%，较上年同期上升26.1个百分点[209,216] - 调整后的效率比为83.5%，较上年同期上升23.9个百分点[209,216] - 调整后的平均资产收益率为0.11%，较上年同期下降0.84个百分点[209,220] - 资产收益率为0.03%[236] - 调整后资产收益率为0.11%[236] - 股本收益率为0.26%[236] - 调整后股本收益率为0.82%[236] - 有形普通股权益收益率为0.30%[236] - 调整后有形普通股权益收益率为0.95%[236] 流动性和资本充足 - 公司流动性充足,可动用的流动性资源达8.21亿美元[204] - 银行的杠杆资本比率和总风险资本比率分别为12.16%和14.34%[364] - 银行的总流动性比率为12%，高于10%的目标水平[366] - 银行有4.85亿美元的FHLB授信额度，其中3.78亿美元可用[369] - 银行还有1.4亿美元的联邦储备贴现窗口授信额度[370] 并购整合 - 公司完成与加州银行公司的全股票合并，扩大了在北加州的业务版图[197][198] - 2024年6月30日结束的三个月内,与加州银行公司并购相关的并购费用为49.1万美元,而2023年同期没有并购费用[273] - 2024年6月30日结束的六个月内,与加州银行公司并购相关的并购费用为100万美元,而2023年同期没有并购费用[274] 风险管理 - 公司资产负债表稳健，存贷款组合多元化，风险集中度较低[201] - 公司商业房地产贷款占风险加权资本的比例较高,但通过严格的风险管理措施加以控制[202] - 公司面临的主要市场风险为利率风险,包括重定价风险、期权风险、收益率曲线风险和基差风险[392,393] 经营挑战 - 公司面临的主要挑战包括贷款增长放缓、存款流失、信贷质量恶化、净息差压力等[205][206] - 公司在2023年1月首次采用CECL后,经历了经济环境的波动,导致预测未来经济结果具有挑战性[339]

文章核心观点 - 两家银行成功完成合并,组建了一家覆盖加州主要市场的大型商业银行 [2][3] - 合并后的银行将拥有约42亿美元的总资产,并保留了两家银行的所有银行网点 [4] - 合并后的董事会由12名董事组成,分别来自两家银行 [5] - 合并后的银行将统一使用"California Bank of Commerce, N.A."的品牌,预计于2024年9月23日完成全面整合 [6] 公司概况 - California BanCorp是一家总部位于加州圣地亚哥的注册银行控股公司 [7] - California Bank of Commerce, N.A.是California BanCorp的全资子公司,在加州北部和南部设有14家分行和4家贷款生产办事处 [7][8] - California Bank of Commerce, N.A.采取以客户为中心的关系型银行模式,为个人、专业人士和中小企业提供金融产品和服务 [8] 合并交易 - 合并完成后,每股California BanCorp普通股将转换为1.59股Southern California Bancorp普通股 [4] - 合并交易预计将带来一些风险和不确定性,包括整合难度、成本超预算、客户和员工流失等 [9][10][11]

SAN DIEGO and OAKLAND, Calif., July 31, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Southern California Bancorp (NASDAQ: BCAL), the holding company for Bank of Southern California, N.A., and California BanCorp, the holding company for California Bank of Commerce, announce the successful closing of their previously announced merger of equals. Effective July 31, 2024, California BanCorp has merged with and into Southern California Bancorp, and California Bank of Commerce has merged with and into Bank of Southern California, N.A ...

财务指标 - 公司第二季度净收入为19万美元，每股摊薄收益为0.01美元[2] - 总资产为22.9亿美元，较上季度增加400万美元或0.2%[18] - 不良资产占总资产比率为0.20%，较上季度下降0.64个百分点[5] - 公司资本充足率达到"充足资本"的最高监管标准[6] - 公司第二季度的效率比率为85.7%，剔除合并费用后为83.5%[16] - 总贷款规模为18.85亿美元，较上年同期下降4.1%[40] - 存款总额为19.36亿美元，较上年同期增长0.6%[40] - 贷款对存款比率为97.4%，较上年同期下降0.3个百分点[40] - 股东权益为2.93亿美元，较上年同期增长1.7%[40] - 不良贷款率为0.25%，较上年同期下降0.41个百分点[39] - 拨备覆盖率为5.07倍，较上年同期提高1.45倍[39] - 拨备占贷款比率为1.27%，较上年同期提高0.09个百分点[43] - 净息差为3.94%，较上年同期提高0.14个百分点[37] - 效率比为85.7%，较上年同期提高7.32个百分点[37] - 有形股东权益/有形资产比率为11.27%，较上年同期提高0.54个百分点[38] - 公司总资产为22.94亿美元[62] - 总贷款余额为18.83亿美元，贷款收益率为6.21%[62] - 总存款余额为12.74亿美元，存款平均成本为3.21%[64] - 净利息收入为2.10亿美元[55] - 非利息收入为1.17亿美元[57] - 非利息支出为1.90亿美元[58] - 税前利润为278万美元[58] - 净利润为190万美元[58] - 每股收益为0.01美元[59] - 税前扣除拨备前利润为3,171万美元[59] - 公司总资产为23.03亿美元，较上年同期增加0.87%[71] - 净利息收入和净利差分别为4.15亿美元和2.60%，较上年同期下降14.1%和27.6%[75] - 存款成本为1.93亿美元，较上年同期增加97.1%[75] - 资产负债率为89.3%，较上年同期上升0.9个百分点[71] - 股东权益为2.92亿美元，较上年同期增加9.4%[71] - 非利息支出为1.90亿美元，较上年同期增加30.1%[79] - 调整后效率比率为83.5%，较上年同期上升24.1个百分点[80] - 调整后税前拨备前利润为3.66亿美元，较上年同期下降82.8%[81] - 调整后净资产收益率为0.52%，较上年同期下降95.1%[83] - 调整后每股净资产为5.16美元，较上年同期增加0.4%[83] - 总资产为22.94亿美元[84] - 股东权益为2.94亿美元[84] - 有形普通股权益为2.55亿美元[84] - 资产收益率为0.86%[85] - 股东权益收益率为6.85%[85] - 有形普通股权益收益率为7.91%[85] - 有形普通股权益比率为11.28%[88] - 每股账面价值为15.81美元[88] - 每股有形账面价值为13.71美元[88] - 发行在外股份为18,547,352股[88] 存款情况 - 总存款为19.4亿美元，较上季度增加530万美元或0.3%[20] - 非计息活期存款占总存款的34.4%，较上季度增加0.6个百分点[20] - 存款成本为2.12%，较上季度增加7个基点[10] - 公司在2024年第二季度通过存款增加获得流动性,偿还了部分高成本的FHLB借款[21] 资产质量 - 不良资产总额从2024年3月31日的19.3百万美元下降至2024年6月30日的4.7百万美元,占总资产的0.20%[23][24] - 不良贷款从2024年3月31日的6.2百万美元下降至2024年6月30日的4.7百万美元,占总贷款的0.25%[25] - 关注类贷款从2024年3月31日的39.6百万美元下降至2024年6月30日的27.9百万美元,次级类贷款从11.3百万美元增加至23.1百万美元[26] - 贷款损失准备金从2024年3月31日的22.3百万美元增加至2024年6月30日的23.8百万美元,占总贷款的1.27%[27] 资本充足性 - 有形净值比率从2024年3月31日的11.27%增加至2024年6月30日的11.28%,银行的杠杆资本充足率和总风险资本充足率分别为12.16%和14.34%[28][29] - 公司资本充足率达到"充足资本"的最高监管标准[6] - 公司在2024年6月30日拥有可用的FHLB、联邦储备贴现窗口和未担保信贷额度共计5.92亿美元的借款能力[22] 其他 - 公司计划于7月31日完成与California BanCorp的合并[4] - 净息差为3.94%，较上季度提升14个基点[9]

Over the last 50 years, the banking industry in the United States has undergone a significant number of changes that have left it more centralized than ever. It has also left them reliant on big banks in the Federal Reserve for most people’s active financial management. Where once most people went to their regional banking companies to obtain loans for houses or cars, now many are relying on a handful of big banks instead. Part of this is a result of the digitized nature of modern banking, since for most ac ...

San Diego, Calif., July 08, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Bank of Southern California, N.A. (“us,” “we,” “our,” or the “Bank”), the wholly owned subsidiary of Southern California Bancorp (Nasdaq: BCAL), announces it has hired a team of three seasoned commercial lenders. The team includes Ayub Kathrada, named Executive Vice President, Regional Manager; Dayana McAlister, named Senior Vice President, Relationship Manager Team Lead; and Ayaz Dadabhoy, named First Vice President, Portfolio Manager. The team will serv ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) T QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 or £ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to _________ Commission file number 001-41684 SOUTHERN CALIFORNIA BANCORP (Exact name of registrant as specified in its charter) California 84-32883 ...

Exhibit 99.1 SOUTHERN CALIFORNIA BANCORP REPORTS NET INCOME OF $4.9 MILLION FOR THE FIRST QUARTER OF 2024 San Diego, Calif., April 29, 2024 – Southern California Bancorp (“us,” “we,” “our,” or the “Company”) (NASDAQ: BCAL), the holding company for Bank of Southern California, N.A. (the “Bank”) announces its consolidated financial results for the first quarter of 2024. Southern California Bancorp reported net income of $4.9 million for the first quarter of 2024, or $0.26 per diluted share, compared to net in ...

公司业务发展 - 公司股票于2023年5月11日在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“BCAL”[11] - 公司制定了扩张商业银行策略，通过收购和开设分行扩大业务范围，专注于关系型商业银行服务，特别关注南加州市场[11] - 公司与California BanCorp签署了合并协议，预计合并将于2024年第三季度完成，合并后公司规模将增大，预计将提高盈利能力和股东价值[12] - 公司目标市场为南加州地区，拥有13家分行和行政办公室，主要服务于制造业、批发分销、专业服务、商业地产、医疗保健、酒店和非营利组织等行业[13] - 公司面临来自当地、区域和全国金融机构的激烈竞争，竞争主要体现在存款利率、贷款利率、产品和服务质量等方面[13] 贷款政策与产品 - 公司提供全面的商业贷款和存款产品，旨在满足目标市场的企业和个人客户需求[15] - 银行的资本安全取决于贷款组合的质量[16] - 贷款政策应该简单明了，以确保高质量的贷款[16] - 贷款政策应该包括现金流、抵押品、诚信和还款意愿等方面的评估[17] - 贷款哲学的关键目标包括基于现金流的合理和建设性的信贷扩展[17] - 贷款限额一般限制在15%至25%的未减值资本和盈余[20] - 银行提供多样化的商业贷款产品，包括建筑和土地开发贷款、房地产贷款、商业和工业贷款、SBA贷款和消费者贷款[21] - SBA贷款计划提供了对于大部分贷款金额的担保[31] - 银行参与了PPP，帮助当地企业在疫情期间保持就业[32] - 银行偶尔向个人提供个人和家庭用途的贷款，包括有担保和无担保的分期付款贷款和循环信用额度[33] - 消费者贷款通常被认为比房地产抵押贷款风险更大[34] 资产情况 - 公司于2023年12月31日总存款为19.4亿美元，其中无息需求存款为6.751亿美元，占总存款的34.7%[35] - 公司于2023年12月31日总ICS存款为2.741亿美元，占总存款的14.1%[35] - 公司于2023年12月31日总利息非到期存款为10.2亿美元，占总存款的52.4%[35] - 公司于2023年12月31日持有到期持有和可供出售的债务证券分别为5,360万美元和1.3亿美元[36] - 公司主要投资于机构证券、市政债券、抵押支持证券、抵押贷款担保证券和美国国债证券[37] 公司治理与合规 - 公司作为新兴增长公司，可享受减少报告和其他负担的特定优惠，包括减少审计财务报表和管理讨论与分析的要求[38] - 公司预计将继续享受新兴增长公司的减少披露要求，直到2028年12月31日或满足其他条件[39] - 公司于2023年12月31日拥有204名全职员工，提供竞争性薪酬和福利计划[40] - 公司实施了多样性、公平和包容政策，致力于招聘、雇佣、留任和晋升的多样性[41] - 公司主要执行办公室位于加利福尼亚州圣地亚哥，电话号码为(844) 265-7622[42] 风险管理与监管合规 - OCC提出的规则建议将对交易进行额外审查[53] - 银行控制公司可能需要在银行资本不足时向银行提供资金[54] - 联邦储备要求银行控股公司在支付股息或回购股票时与其协商[55] - 银行必须遵守OCC的规定，包括资本分配限制[58] - 银行的商业地产贷款集中度可能会受到监管审查[59] - 银行的商业地产贷款风险可能会受到监管关注[60] - 银行监管机构要求银行保持适当的贷款批准纪律、风险管理和与商业地产风险水平和性质相称的资本[61] - 银行必须公开披露与社区再投资法相关的各种协议条款[61] - 银行必须制定和维护合理设计的反洗钱计划，培训员工以确保遵守，并测试计划的有效性[61] - 银行必须遵守有关数据隐私和网络安全的法规，包括制定信息安全计划，保护客户信息的安全和机密性[62] - 银行必须遵守消费者法律和法规，以保护与存款机构的交易有关的消费者[63] - 银行通过要求在贷款原始时进行环境现场评估来减轻环境风险[64] - 银行必须积极监测和管理利率风险，包括通过资产负债委员会监督利率风险[236] - 银行使用模拟模型进行利率敏感性分析，以评估净利息收入和资产减值的变化[237] - 银行通过使用FHLB Advances和衍生工具等方式来管理和减少利率风险[238]

公司业绩 - 南加州银行集团（NASDAQ: BCAL）宣布了2023年第四季度和全年的财务业绩，第四季度净收入为440万美元，全年净收入为2590万美元[1] - 南加州银行集团主席兼首席执行官表示，2023年全年净收入增长了6100万美元，每股收益增长了57%，资产平均回报率显著增长[2] - 第四季度业绩亮点包括总贷款增长2940万美元，每股有形账面价值增加0.48美元至13.56美元[3] 贷款和资产情况 - 公司在2023年12月31日从FHLB担保信贷额度和联邦储备贴现窗口获得了大约339.2万美元的可用借款能力[27] - 公司在2023年12月31日的总不良资产减少至1300万美元，占总资产的0.55%，与2023年9月30日的1430万美元，占总资产的0.62%相比[28] - 公司在2023年12月31日和2023年9月30日没有逾期超过90天的计息贷款[29] 资产负债情况 - 2023年12月，Southern California Bancorp及其子公司的资产总额为$2,345,323，较9月份的$2,313,941和去年同期的$2,309,382有所增长[51][75] - 2023年12月，Southern California Bancorp及其子公司的负债总额为$1,314,904，较9月份的$1,242,629和去年同期的$1,060,795有所增长[75][78] - 2023年12月，Southern California Bancorp及其子公司的股东权益为$282,072，较9月份的$277,442和去年同期的$254,480有所增长[75][78] 财务指标 - 公司的利息收入和利息率分别为$94,138和4.33%[93] - 公司的调整后净收入、效率比率、调整后效率比率等非GAAP财务指标的调和表现[97] - 公司的调整后平均资产回报率为7.20%[106]