San Diego, Calif., July 08, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Bank of Southern California, N.A. (“us,” “we,” “our,” or the “Bank”), the wholly owned subsidiary of Southern California Bancorp (Nasdaq: BCAL), announces it has hired a team of three seasoned commercial lenders. The team includes Ayub Kathrada, named Executive Vice President, Regional Manager; Dayana McAlister, named Senior Vice President, Relationship Manager Team Lead; and Ayaz Dadabhoy, named First Vice President, Portfolio Manager. The team will serv ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: Title of each class Trading symbol(s) Name of each exchange on which registered Common Stock, no par value per share BCAL The Nasdaq Stock Market LLC FORM 10-Q (Mark One) T QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 or £ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES ...

Exhibit 99.1 SOUTHERN CALIFORNIA BANCORP REPORTS NET INCOME OF $4.9 MILLION FOR THE FIRST QUARTER OF 2024 San Diego, Calif., April 29, 2024 – Southern California Bancorp ("us," "we," "our," or the "Company") (NASDAQ: BCAL), the holding company for Bank of Southern California, N.A. (the "Bank") announces its consolidated financial results for the first quarter of 2024. Southern California Bancorp reported net income of $4.9 million for the first quarter of 2024, or $0.26 per diluted share, compared to net in ...

公司业务发展 - 公司股票于2023年5月11日在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“BCAL”[11] - 公司制定了扩张商业银行策略，通过收购和开设分行扩大业务范围，专注于关系型商业银行服务，特别关注南加州市场[11] - 公司与California BanCorp签署了合并协议，预计合并将于2024年第三季度完成，合并后公司规模将增大，预计将提高盈利能力和股东价值[12] - 公司目标市场为南加州地区，拥有13家分行和行政办公室，主要服务于制造业、批发分销、专业服务、商业地产、医疗保健、酒店和非营利组织等行业[13] - 公司面临来自当地、区域和全国金融机构的激烈竞争，竞争主要体现在存款利率、贷款利率、产品和服务质量等方面[13] 贷款政策与产品 - 公司提供全面的商业贷款和存款产品，旨在满足目标市场的企业和个人客户需求[15] - 银行的资本安全取决于贷款组合的质量[16] - 贷款政策应该简单明了，以确保高质量的贷款[16] - 贷款政策应该包括现金流、抵押品、诚信和还款意愿等方面的评估[17] - 贷款哲学的关键目标包括基于现金流的合理和建设性的信贷扩展[17] - 贷款限额一般限制在15%至25%的未减值资本和盈余[20] - 银行提供多样化的商业贷款产品，包括建筑和土地开发贷款、房地产贷款、商业和工业贷款、SBA贷款和消费者贷款[21] - SBA贷款计划提供了对于大部分贷款金额的担保[31] - 银行参与了PPP，帮助当地企业在疫情期间保持就业[32] - 银行偶尔向个人提供个人和家庭用途的贷款，包括有担保和无担保的分期付款贷款和循环信用额度[33] - 消费者贷款通常被认为比房地产抵押贷款风险更大[34] 资产情况 - 公司于2023年12月31日总存款为19.4亿美元，其中无息需求存款为6.751亿美元，占总存款的34.7%[35] - 公司于2023年12月31日总ICS存款为2.741亿美元，占总存款的14.1%[35] - 公司于2023年12月31日总利息非到期存款为10.2亿美元，占总存款的52.4%[35] - 公司于2023年12月31日持有到期持有和可供出售的债务证券分别为5,360万美元和1.3亿美元[36] - 公司主要投资于机构证券、市政债券、抵押支持证券、抵押贷款担保证券和美国国债证券[37] 公司治理与合规 - 公司作为新兴增长公司，可享受减少报告和其他负担的特定优惠，包括减少审计财务报表和管理讨论与分析的要求[38] - 公司预计将继续享受新兴增长公司的减少披露要求，直到2028年12月31日或满足其他条件[39] - 公司于2023年12月31日拥有204名全职员工，提供竞争性薪酬和福利计划[40] - 公司实施了多样性、公平和包容政策，致力于招聘、雇佣、留任和晋升的多样性[41] - 公司主要执行办公室位于加利福尼亚州圣地亚哥，电话号码为(844) 265-7622[42] 风险管理与监管合规 - OCC提出的规则建议将对交易进行额外审查[53] - 银行控制公司可能需要在银行资本不足时向银行提供资金[54] - 联邦储备要求银行控股公司在支付股息或回购股票时与其协商[55] - 银行必须遵守OCC的规定，包括资本分配限制[58] - 银行的商业地产贷款集中度可能会受到监管审查[59] - 银行的商业地产贷款风险可能会受到监管关注[60] - 银行监管机构要求银行保持适当的贷款批准纪律、风险管理和与商业地产风险水平和性质相称的资本[61] - 银行必须公开披露与社区再投资法相关的各种协议条款[61] - 银行必须制定和维护合理设计的反洗钱计划，培训员工以确保遵守，并测试计划的有效性[61] - 银行必须遵守有关数据隐私和网络安全的法规，包括制定信息安全计划，保护客户信息的安全和机密性[62] - 银行必须遵守消费者法律和法规，以保护与存款机构的交易有关的消费者[63] - 银行通过要求在贷款原始时进行环境现场评估来减轻环境风险[64] - 银行必须积极监测和管理利率风险，包括通过资产负债委员会监督利率风险[236] - 银行使用模拟模型进行利率敏感性分析，以评估净利息收入和资产减值的变化[237] - 银行通过使用FHLB Advances和衍生工具等方式来管理和减少利率风险[238]

公司业绩 - 南加州银行集团（NASDAQ: BCAL）宣布了2023年第四季度和全年的财务业绩，第四季度净收入为440万美元，全年净收入为2590万美元[1] - 南加州银行集团主席兼首席执行官表示，2023年全年净收入增长了6100万美元，每股收益增长了57%，资产平均回报率显著增长[2] - 第四季度业绩亮点包括总贷款增长2940万美元，每股有形账面价值增加0.48美元至13.56美元[3] 贷款和资产情况 - 公司在2023年12月31日从FHLB担保信贷额度和联邦储备贴现窗口获得了大约339.2万美元的可用借款能力[27] - 公司在2023年12月31日的总不良资产减少至1300万美元，占总资产的0.55%，与2023年9月30日的1430万美元，占总资产的0.62%相比[28] - 公司在2023年12月31日和2023年9月30日没有逾期超过90天的计息贷款[29] 资产负债情况 - 2023年12月，Southern California Bancorp及其子公司的资产总额为$2,345,323，较9月份的$2,313,941和去年同期的$2,309,382有所增长[51][75] - 2023年12月，Southern California Bancorp及其子公司的负债总额为$1,314,904，较9月份的$1,242,629和去年同期的$1,060,795有所增长[75][78] - 2023年12月，Southern California Bancorp及其子公司的股东权益为$282,072，较9月份的$277,442和去年同期的$254,480有所增长[75][78] 财务指标 - 公司的利息收入和利息率分别为$94,138和4.33%[93] - 公司的调整后净收入、效率比率、调整后效率比率等非GAAP财务指标的调和表现[97] - 公司的调整后平均资产回报率为7.20%[106]

合并协议 - 南加州银行集团（NASDAQ:BCAL）和加利福尼亚银行集团（NASDAQ:CALB）宣布签署一项明确的合并协议，价值约2.336亿美元，每股加利福尼亚银行集团股票价值26.54美元[1] - 合并后将创建一个总资产约46亿美元的加利福尼亚州顶级金融机构，结合两家在加州两个最具吸引力市场的高效业务，共同实现平等合并，汇集两家机构的顶尖人才，共享愿景、价值观和客户为中心的关注[2] - 合并将提供更多产品和贷款额度，以及在北加州和南加州都设有分支机构的机会，为员工提供更多职业发展机会[3]

San Diego, Calif., Jan. 19, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Southern California Bancorp ("us," "we," "our," or the "Company") (NASDAQ:BCAL), the holding company for Bank of Southern California, N.A. (the "Bank") announces the retirement of Chairman Emeritus and Director John Farkash, effective Tuesday, January 16, 2024, due to health reasons. Mr. Farkash was a Founding Director of the Company in 2002 and served as its chairman for nearly 20 years. "John Farkash was instrumental in the founding of our Company and h ...

公司概况 - 公司是一家总部位于加利福尼亚的关系型社区银行，主要通过13家分支机构为客户提供金融产品和服务[108] - 公司在2023年5月成功在纳斯达克资本市场上市，股票代码为"BCAL"[109] 财务表现 - 2023年第三季度，公司净利润为2,149.8万美元，同比增长182.3%[105] - 公司资本质量良好，资产质量指标表现稳健，总贷款为1,935.4亿美元，总资产为2,313.6亿美元[106] - 2023年9月30日，公司净利润为660万美元，较2022年同期的690万美元有所下降[126] 风险管理 - 公司在面对行业内利率上升和市场不确定性的挑战时，保持了稳健的财务状况和风险管理[110] - 公司继续监控与利率上升、通货膨胀和经济衰退有关的宏观经济变量[111] 资产负债表 - 2023年9月底，公司总资产为229.31亿美元，较2022年同期略有下降[133] - 2023年9月底，公司总负债和股东权益为229.31亿美元，与2022年同期持平[133] 利息收入 - 2023年9月底，公司利息收入增加了1,224万美元，主要来自贷款利息收入的增加[135] - 2023年9月底，公司净利息收入为5,910万美元，较2022年同期略有下降[138] 存款情况 - 2023年9月30日，总存款为19.83857亿美元，较2022年12月31日增加5.2千万美元[188] - 非利息支票存款占总存款的37.1%，较2022年12月31日的47.8%有所下降[188] 资本充足 - 公司在2023年9月30日符合“充足资本”的标准，资本充足率超过监管要求，被认为是“充足资本”[200] - 公司在2023年9月30日的CET1资本占风险加权资产的比率为12.36%，超过监管要求的4.5%[201]

可供出售债券证券 - 可供出售债券证券在2023年6月30日为119.9亿美元，较2022年12月31日的112.6亿美元增加了7.3亿美元[1] - 可供出售债券证券中处于毛未实现损失位置的数量为92，总摊销成本和公允价值分别为1.251亿美元和1.157亿美元，税前未实现损失为940万美元[1] - 可供出售债券证券的有效久期分别为2023年6月30日的4.66年和2022年12月31日的4.56年[1] - 到期持有和可供出售债券证券的摊销成本、估计公允价值和加权平均收益率分别为2023年6月30日的53.782亿美元、48.563亿美元和2.27%[2] - 到期持有和可供出售债券证券的摊销成本和加权平均收益率分别为2023年6月30日的11.707亿美元和2.26%[3] - 可供出售债券证券的公允价值和加权平均收益率分别为2023年6月30日的119.875亿美元和3.02%[3] 贷款情况 - 2023年6月30日，待售贷款总额为1.1亿美元，较2022年12月31日的9.0亿美元减少了7.9亿美元[4] - 2023年6月30日，我们发放了300万美元的SBA 7(a)贷款，销售了9笔SBA贷款和1笔非应计1-4家庭住宅贷款，净账面价值为1090万美元，获得了87.4万美元的收益[4] - 2023年6月30日，持有投资贷款总额为19.13亿美元，较2022年12月31日的18.98亿美元增加了1.56亿美元[4] - 2023年6月30日，特别关注贷款风险类别，包括通过特别提及、次级和不良贷款分类的总贷款金额为1,913,353千美元[166] - 2023年6月30日，不良贷款总额为40千美元，较2022年12月31日的41千美元有所下降[168] - 公司于2023年6月30日的总贷款准备金占总贷款的比例为1.18%，较2022年12月31日的0.90%有所增加[170] - 公司于2023年6月30日的总贷款准备金为22,502千美元，较2022年12月31日的17,099千美元有所增加[170] - 公司于2023年6月30日采用了概率加权的三种情景预测，其中基准情景预测了美联储将维持政策利率在5%至5.25%的范围内，直至2023年底[171] - 公司于2023年6月30日对贷款损失准备金进行了敏感性分析，根据第一种下行情景的100%概率权重，ACL将增加约2.4百万美元，或者对总贷款的ALL比率增加额外的12个基点[171] - 2023年6月30日，公司的净核销额为9千美元，占平均贷款的0.00%[172] - 六个月截至2023年6月30日，公司的净核销额为22千美元，占平均贷款的0.00%[172] 存款情况 - 六个月截至2023年6月30日，公司的总存款增加了4.9亿美元，其中ICS存款增加了1.9亿美元[178] - 2023年6月30日，公司的非利息支票存款总额为7.77亿美元，占总存款的39.2%[179] - 六个月截至2023年6月30日，公司的总存款平均余额为195.6亿美元，平均利率为1.05%[179] 市场风险和利率风险 - 银行在2023年和2022年的三个和六个月内未向公司支付股息[196] - 公司在2023年和2022年的三个和六个月内未向股东宣布股息[197] - 公司主要市场风险是利率风险，可能导致净利息收入或净利息差额的损失[198] - 利率风险包括重新定价风险、期权风险、收益曲线风险和基差风险[199] - 公司通过监控和管理利率风险，重点关注净利息收入的影响[200] - 公司通过模拟模型进行利率敏感性分析，包括净利息收入风险和资产负债表价值风险[201]

公司财务表现 - 2023年3月31日，公司的净利润为8,224,000美元，较2022年同期的8,474,000美元有所下降[90] - 公司的资本质量表现良好，截至2023年3月31日，资产总额为2,292,053,000美元，较2022年底的2,283,927,000美元有所增长[91] - 公司的净利润较2022年3月31日同比增长了6.8百万美元，主要是由于净利息收入增加[111] 信贷损失评估 - 公司采用了ASU 2016-13标准，改变了信用损失计量方法，采用了CECL方法[98] - 预计信贷损失的ACL包括：特定信贷损失、基于组合和经济条件的定量信贷损失、管理判断的定性信贷损失[99] - 预计信贷损失需要使用前瞻性信息，包括使用四个季度的前瞻性预测期和八个季度的线性回归期[100] - 经济情景和假设的变化可能导致ACL的定性调整[101] - ACL的测量涉及主观和复杂的判断，需要考虑不同风险特征的贷款[102] - 预计信贷损失的评估需要考虑到贷款的现金流量和抵押价值[103] 财务指标和资本利用 - 公司提供了一些非GAAP财务指标，如效率比率和平均有形普通股权益，用于评估财务状况和经营绩效[106] - 公司的回报率和有形普通股权益等指标可帮助评估资本利用和抵御市场风险的能力[109] 利息收入和成本 - 公司的净利息收入为24,892,000美元，较上一季度略有下降[118] - 公司的净利息净值率为4.71%，较上一季度略有增加[118] - 公司的贷款利息收入较上一季度增加了1.2百万美元[119] - 公司的总存款成本为0.80%，较上一季度增加了29个基点[119] - 公司的总借款成本为5.54%，较上一季度略有下降[119] 资产和负债情况 - 2023年3月31日的总资产为22.9亿美元，较2022年12月31日的22.8亿美元增加了810万美元[134] - 2023年3月31日的股东权益为2.675亿美元，较2022年12月31日的2.604亿美元增加了72万美元[136] - 2023年3月31日，公司总贷款额为189.39亿美元，较2022年12月31日的189.78亿美元略有下降，主要原因是贷款发放额为7.86亿美元，部分抵消了偿还和净偿还额为8.17亿美元[doc id='145'] - 2023年3月31日，公司的总存款为19.86亿美元，比2022年12月31日的19.32亿美元增加了5.4千万美元[159] 风险管理和资本充足 - 银行的市场风险主要是利率风险，可能导致净利息收入或净利息差额的损失[176] - 银行通过模拟模型进行利率敏感性分析，包括净利息收入风险和资产减值风险[179] - 银行在2023年3月31日和2022年12月31日的模拟结果显示，如果利率下降，净利息收入可能会适度下降[180] - 银行的董事会和风险委员会负责公司的风险管理框架[181]