贷款业务 - 2023年第三季度，AUBURN NATIONAL BANCORPORATION, INC.的贷款利息收入为6,373千美元，较2022年同期增长25.1%[5] - 公司的收入主要来源包括存款服务费、投资服务、ATM和互换费用以及其他房地产销售收益[13] - 公司的贷款损失估算过程包括使用贴现现金流模型来估计每个贷款细分的信用损失假设[31] - 公司的贷款损失准备金代表管理层截至资产负债表日期的贷款固有的终身信用损失的估计[29] - 公司对商业和工业、建筑和土地开发、商业房地产、住宅房地产和消费者分期贷款等贷款组合进行了季度评估[54] - 商业和工业贷款主要用于小型和中型商业客户的业务运营、设备购买等，主要还款来源是借款人的业务运营现金流[55] - 建筑和土地开发贷款主要用于购买、持有和开发土地，主要还款来源取决于抵押房地产的出售或再融资[56] - 商业房地产贷款包括业主占用、酒店/汽车旅馆、多户住宅和其他类别，主要还款来源取决于不同的商业房地产类型[57][58][59][60] - 住宅房地产贷款包括消费者抵押贷款和投资性质贷款，主要还款来源取决于租金收入[61][62] - 消费者分期贷款包括个人贷款，可以有抵押或无抵押，根据借款人的财务状况、信用记录等进行核准[63] - 公司在2023年9月30日的贷款中，房地产抵押贷款约占总贷款组合的86.0%[53] - 公司的贷款组合的信用质量指标包括通过类似于联邦银行监管机构使用的标准资产分类系统对贷款组合进行分类，其中包括通过历史损失调整的定性和环境因素来确定信贷损失准备金的类别[65] - 存在可能在未来导致公司损失的贷款，即使目前表现良好，也可能被归类为“Substandard Accruing”[66] - 2023年9月30日，商业和工业贷款中的不良贷款总额为66,014千美元，其中包括特别提及的348千美元和不良贷款162千美元[67] - 2023年9月30日，多户家庭贷款总额为47,634千美元，其中包括通过的12,436千美元和特别提及的0千美元[68] - 2023年9月30日，公司的不良贷款总额为1,213千美元，其中商业和工业贷款占443千美元，商业房地产贷款占801千美元，住宅房地产贷款占250千美元[69] - 2023年9月，公司的贷款损失准备金总额为6,778千美元，较2022年同期增加813千美元[70] - 2022年9月，公司的商业和工业贷款损失准备金为732千美元，房地产贷款损失准备金为2,561千美元[71] - 2022年12月，公司评估了受损贷款，其中商业和工业贷款总额为1,495千美元，房地产贷款总额为1,261千美元[73] - 公司对于无法收回的贷款进行了评估，包括商业和工业贷款、房地产贷款和消费者分期付款[72] - 2023年9月30日，公司总贷款额为545,610千美元，其中商业和工业贷款占66,014千美元，住宅房地产贷款占60,024千美元[64] 资产负债表 - 公司在2023年9月30日和2022年12月31日的可供出售证券中，所有证券均被分类为可供出售[47] - 公司在2023年9月30日和2022年12月31日分别将价值为224.6亿美元和208.3亿美元的证券用于担保公共存款、出售协议、FHLB of Atlanta贷款和其他法律要求或允许的目的[48] - 公司在2023年9月30日和2022年12月31日的NMTC投资分别为180万美元和210万美元[46] - 公司在2023年9月30日的抵押服务权益净额为1,011千美元，较2022年同期减少197千美元[78] - 公司在2023年9月30日季度末，公司的股东权益总额为61451千美元[7] - 2023年9月30日季度末，公司的净现金提供运营活动为10693千美元[8] 会计准则 - 公司于2023年1月1日采用了《与客户签订合同的收入》（ASC 606）标准，但大部分收入来自贷款和证券的利息收入，不在ASC 606的范围内[12] - 公司于2023年1月1日采用了《金融工具-信用损失》（ASC 326）标准，采用了预期信用损失方法，对贷款和持有至到期债券等金融资产进行估值[17] - 公司根据ASU 2022-02，于2023年1月1日起停止了以往对困难债务重组的确认和计量指引[74] - 公司在2023年1月1日采用了ASU 2016-13，使用了当前预期信贷损失（CECL）方法[17] - 公司在2023年1月1日采用了ASU 2022-02，对贷款的重新融资和重组进行了增强披露要求[24] 证券投资 - 公司的证券投资主要使用Level 2输入进行估值，包括代理债务、代理抵押贷款支持证券和州政府债务[84] - 公司的资产和负债按照ASC 820估值层次进行分类，包括证券投资和抵押贷款[84] - 公司对抵押贷款进行季度性评估，根据主要风险特征分层，如果MSRs的账面价值超过公允价值，将建立估值准备金[

公司财务状况 - 2023年6月30日，AUBURN NATIONAL BANCORPORATION, INC.及其子公司的总资产为102,613万美元，较2022年底略有增长[4] - 2023年6月30日，AUBURN NATIONAL BANCORPORATION, INC.及其子公司的净利润为1,928万美元，较2022年同期略有增长[5] - 2023年6月30日，AUBURN NATIONAL BANCORPORATION, INC.及其子公司的综合收入为-1,687万美元，较2022年同期有所改善[6] - 2023年6月30日，AUBURN NATIONAL BANCORPORATION, INC.及其子公司的股东权益为70,976万美元，较2022年同期有所增长[7] - 2023年6月30日，AUBURN NATIONAL BANCORPORATION, INC.及其子公司的净现金流为7,375万美元，较去年同期有所增长[8] 会计准则和财务报表 - 公司采用了美国通用会计准则（GAAP）编制财务报表[10] - 公司在2018年1月1日实施了关于收入确认的会计准则更新ASU 2014-09[12] - 公司于2023年1月1日采用了ASU 2016-13关于信用损失的会计准则[17] - 公司在采用CECL后对贷款信用损失进行了调整，包括对贷款余额和未拨款贷款承诺的调整[20] 贷款组合情况 - 公司的贷款总额为520,411千美元，较2022年底增长了15,953千美元[63] - 公司的贷款组合主要集中在阿拉巴马州的李县及周边地区，截至2023年6月30日，房地产抵押贷款约占公司总贷款组合的86.4%[52] - 贷款组合包括商业和工业、建筑和土地开发、商业房地产、住宅房地产和消费者分期付款等领域[53] 投资和资产情况 - 公司持有的New Markets Tax Credit投资分别为1.9百万美元和2.1百万美元，属于其他资产[44] - 公司持有的可供出售证券在2023年6月30日的总价值为394,079千美元，较去年同期增长2.7%[45] - 公司持有的非上市股权投资在2023年6月30日和去年同期分别为1.2百万美元[47] 现金流和财务表现 - 公司在2023年第二季度实现净利润1,928,000美元，同比增长13.7%[42] - 公司在2023年6月30日的财务报表显示，净收入为1,928美元[7] - 公司在2023年6月30日的财务报表显示，现金流量从经营活动中提供了7,375美元[8] - 公司在2023年6月30日的财务报表显示，现金及现金等价物期末余额为29,536美元[8]

采用新金融工具准则 - 公司于2023年1月1日采用了ASU 2016-13《金融工具-信用损失（第326号课题）：金融工具的信用损失计量（ASC 326）[18] - 公司于2023年1月1日采用了ASC 326和所有相关的后续修订[20] - 公司于2023年1月1日采用了ASU 2022-02《金融工具-信用损失（第326号课题）：困难债务重组和年代披露[24] 贷款损失估算 - 公司的贷款损失估算过程包括使用贴现现金流（DCF）模型[32] - 预期信用损失是根据贷款的合同期限估算的[34] - 公司的信贷损失估计过程包括适当考虑其贷款细分的独特特征[31] - 公司的信贷损失估计包括对可能导致估计信用损失与历史经验不同的主观调整[36] - 公司对不共享风险特征的贷款进行个别评估[37] 未融资承诺调整 - 公司在2023年1月1日对未融资承诺进行了77000美元的调整[40] 证券抵押及未实现损失 - 公司在2023年3月31日和2022年12月31日分别将价值为207.6亿美元和208.3亿美元的证券抵押以保障公共存款、出售协议下的证券、亚特兰大联邦住房贷款银行（FHLB of Atlanta）的预付款以及法律要求或允许的其他目的[46] - 公司对持有的可供出售证券的未实现损失进行评估，认为这些损失是由市场利率变动引起的，与证券的信用质量无关，因此不认为需要为可供出售证券设立信用损失准备金[49] 贷款组合情况 - 公司在2023年3月31日的贷款中，房地产抵押贷款约占公司总贷款组合的86.4%。2023年3月31日，公司的地理贷款分布主要集中在阿拉巴马州李县及周边地区[52] - 公司将贷款组合分为商业和工业、建筑和土地开发、商业房地产、住宅房地产和消费者分期付款等几个部分，根据贷款组合的风险特征进一步细分为不同类别[53] MSR评估 - 公司每季度对MSRs进行评估，如果MSRs的账面价值超过公允价值，将建立估值准备，估值准备随着公允价值的变化而调整[79] - 公司的MSRs全部属于估值层次3，因为MSRs的估值需要使用重要的不可观察输入[86]

公司概况 - 公司是一家银行控股公司，注册于1990年，总部位于阿拉巴马州奥本市[8] - 银行成立于1907年，主要业务在东部阿拉巴马州，包括李县和周边地区[9] 业务范围 - 银行提供支票、储蓄、交易存款账户和定期存款，以及商业、金融、农业、房地产和消费者贷款产品等金融服务[12] - 银行在主要服务区域拥有13个自动取款机，提供Visa® Checkcards，并通过Plus®网络国际使用[12] - 银行的贷款主要用于商业、金融、农业和房地产等用途，管理认为商业、房地产和农业贷款风险更高[19] 员工福利 - 公司及其子公司共有150名全职员工，平均任职时间约为10年[22] - 公司在2022年成功实施了保护员工健康的计划，未裁员，获得了约160万美元的联邦员工保留税收抵免[23][24] - 公司提供竞争性薪酬和福利，鼓励员工参与社区活动[28] 管理变动 - 公司在2022年进行了成功的管理交接，CEO成为董事长，CFO接任CEO，财务总监接任CFO[27] 风险管理 - 银行合并需要获得收购银行的主要联邦监管机构的批准[37] - 银行合并对竞争的影响正在受到关注，包括执行总统令促进美国经济竞争[38] - 银行持有公司可能需要向银行子公司提供贷款，但这些贷款可能是无担保的[41] 法规合规 - 联邦储备政策和联邦存款保险法要求银行控股公司作为其FDIC保险子公司的财务和管理力量来源[40] - 联邦储备已经采纳了联邦金融机构审查委员会的统一金融机构评级系统[43] - 联邦储备对所有州成员银行进行风险管理评级[44] 贷款政策 - 根据2018年增长法案第214条，联邦银行监管机构于2019年12月修订了HVCRE的定义和相关资本要求[120] - 根据2016年6月16日的FASB会计准则更新，采用了当前预期信用损失（CECL）模型[121] - 银行组织被鼓励在采用CECL后谨慎制定资本分配决策[122] - 预计基于CECL模型，2023年公司的信贷损失准备金将从2022年底的总贷款比例1.14%增加至1.32%-1.36%[123]