金融科技公司业务及财务表现 - Atlanticus是一家金融科技公司，致力于为普通美国人提供更具包容性的金融解决方案[58] - 根据Experian发布的数据，40%的美国人信用评分低于700，相当于超过1亿美国人需要获得信贷服务[58] - Atlanticus的CaaS部门通过技术解决方案支持银行向更多消费者提供金融服务，包括私人标签信用卡和普通信用卡[58] - Atlanticus在CaaS部门报告的收入主要包括服务收入和与先前投资的消费金融技术平台相关的收益或损失[59] - Atlanticus的财报显示，2023年第二季度总营收为290,751千美元，较2022年同期增加20,955千美元[63] - Atlanticus的财报显示，2023年上半年总营收为551,733千美元，较2022年同期增加52,167千美元[63] - Atlanticus的财报显示，2023年第二季度净利润为24,814千美元，较2022年同期减少8,983千美元[63] - Atlanticus的财报显示，2023年上半年净利润为50,708千美元，较2022年同期减少27,844千美元[63] - Atlanticus的财报显示，私人标签信用卡和普通信用卡产品的增长导致总营收增加，未来预计继续增长[64] 应收账款及贷款情况 - 2023年6月30日，我们的贷款、利息和费用应收账款的公允价值变动主要受到底层应收账款的增长和这些应收账款上的费用账单增加的推动[66] - 我们预计2023年的贷款损失准备金将在适度增长，与汽车金融应收账款的增长相关[69] - 2023年6月30日，按面值计算的贷款、利息和费用应收为2174亿美元，按公允价值计算的为1916.1亿美元[72] - 2023年6月30日，总管理应收为2174亿美元，总管理收益率为39.0%[74] - 2023年6月30日，合并主要净核销率为23.8%，利息支出率为4.4%[77] - 2022年6月30日，公司的期末管理应收账款为1,908,884美元，较2021年同期的1,677,610美元增长13.8%[78] - 2022年6月30日，公司的逾期30-59天的应收账款为83,390美元，占期末管理应收账款的4.4%[78] - 2022年6月30日，公司的逾期90天以上的应收账款为148,907美元，占期末管理应收账款的7.8%[78] 公司合作与风险披露 - 公司与David G. Hanna和Frank J. Hanna, III等特定股东签订的股东协议涉及相关交易事项[108] - 公司与HBR Capital, Ltd.签订的租赁协议，涉及额外办公空间的租金支付情况[108] - 公司向HBR Capital, Ltd.提供员工服务并获得相应的成本报销[108] - 公司与Dove签订的贷款和担保协议，涉及股权交换和相关支付[108] - 公司在2022年向Axiom Bank, NA支付的总金额为100万美元[109] - 公司在财报电话会议中提到了前瞻性信息，包括宏观经济环境、收入、利润、收入比率、未来增长机会等[111] - 公司在市场风险披露中提到了利率敏感性和市场风险，特别是与私人标签信用卡、一般信用卡和汽车金融业务相关的风险[112] - 公司在利率风险方面采取了措施，主要是通过固定利率债务减少受利率波动影响的债务数量[113] - 公司在信用风险方面采取了措施，通过严格的贷款审核和欺诈检测流程来减少损失[114] - 公司在市场回报风险方面暴露于由所需市场回报率变化引起的损失风险，特别是与贷款、利息和费用应收账款的公允价值相关[115]

金融科技公司业务 - Atlanticus是一家金融科技公司，致力于为普通美国人提供更具包容性的金融解决方案[55] CaaS部门业务 - Atlanticus的CaaS部门利用技术解决方案支持银行向更多人提供金融服务，包括私人标签信用卡和普通信用卡[55] - Atlanticus的CaaS部门报告的收入主要包括服务收入和与先前投资的消费金融技术平台相关的收益或损失[56] - Atlanticus的CaaS部门主要收入包括私人标签信用卡和普通信用卡应收款项、服务补偿和未受限制的信用卡应收款项组合[56] 汽车金融部门业务 - Atlanticus的汽车金融部门CAR子公司主要购买和/或服务由独立汽车经销商和汽车金融公司提供的汽车贷款[58] - Atlanticus的汽车金融部门CAR子公司服务超过620家经销商，核心业务表现良好，实现持续盈利和正现金流[59] 公司财务状况 - 2023年第一季度，Atlanticus的总营收为260,982千美元，较2022年同期增长31,212千美元[61] - 2023年第一季度，Atlanticus的净利润为25,894千美元，较2022年同期减少18,861千美元[61] 财务指标 - 非GAAP财务指标包括管理的应收账款、总管理收益、总管理收益率、综合主要净核销比率、逾期30-59天的管理应收账款比例、逾期60-89天的管理应收账款比例和逾期90天以上的管理应收账款比例[70] - 2023年3月31日，按公允价值计量的贷款、利息和费用应收款为1795.6百万美元，按面值计量的贷款、利息和费用应收款为2055.7百万美元，公允价值与面值比率为87.3%[70] 逾期情况 - 2023年3月31日，公司的私人标签信用卡和普通信用卡应收账款中超过30-59天逾期的金额为25,774美元，占比3.1%[82] - 2023年3月31日，公司的普通信用卡应收账款中超过90天逾期的金额为134,799美元，占比11.1%[83] 风险管理 - 公司暴露于各种风险中，特别是与私人标签信用卡和一般信用卡以及汽车金融业务相关的利率风险、信用风险、市场回报风险、支付风险和交易对手风险[113]

3 2 0 2 h c r a M I N V E S T O R P R E S E N T A T I O N ...

公司概况 - Atlanticus成立于2009年，是一家金融科技公司，致力于为普通美国人提供更具包容性的金融解决方案[7] - 公司总部位于亚特兰大，电话号码为(770) 828-2000，网站为www.Atlanticus.com[19] - 公司在2022年底共有357名员工，管理团队平均任职超过15年，致力于吸引、培养和留住顶尖人才[17] 业务模式 - Atlanticus通过其Credit as a Service ("CaaS")部门支持贷款人提供更具包容性的金融服务，利用技术解决方案和超过25年的运营历史[8] - Atlanticus的CAR平台主要购买和/或服务由独立汽车经销商和汽车金融公司提供的汽车贷款，同时提供库存融资[9] 风险管理 - 公司选择了公允价值选择来核算某些贷款应收款项，以更好地匹配收益和相应的坏账[10] - 公司通过信用评分、信用档案数据和专有风险评估系统管理应收款项投资[11] - 利率风险主要体现在固定利率债务上的利率上升可能对公司的运营产生负面影响[116] - 信用风险主要涉及到客户无法偿还应收账款的风险，公司通过严格的贷款审核和欺诈检测流程来减少损失[117] - 市场回报风险指公司面临的由于市场回报率变化而导致的损失风险，公司通过现金流折现方法来衡量这种风险[118] - 支付风险反映了经济变化可能导致应收账款支付率下降的风险，公司通过多年的客户服务和催收经验来减轻这种风险[119] - 交易对手风险指公司可能面临的交易对手选择不续签借款协议的风险，公司通过确保与多家知名交易对手的充足借款能力来减轻这种风险[120] 市场竞争 - 公司面临来自金融服务和金融科技公司的激烈竞争，特别是在私人标签信用卡和汽车金融领域[16] 法律监管 - 公司的美国业务受到各种联邦和州法律、规则和法规的直接和间接监管[14] COVID-19影响 - COVID-19大流行对公司和市场产生了影响，导致消费者支出行为受到显著影响[10] 款项收回 - 收集策略的目标是以最具成本效益的方式收回欠款账户余额[11] - 通过不同的收集策略和技术分析，以最具成本效益的方式治愈逾期应收款项[12] - 一旦账户逾期90天或更长时间，将停止计息并进行调整，以帮助客户度过困难的还款期间[13]