全球商业活动和金融市场 - 全球商业活动受COVID-19影响，金融市场波动不断[30] 现金流和应收款项管理 - 我们的现金流和净收入取决于我们在应收款项上的支付[31] - 我们的报告收入（或亏损）很大程度上基于管理对我们预期收到的应收款项的现金流的估计[32] - 我们在很大程度上依赖借入资金来资助我们购买的应收款项[34] - 我们的财务表现在很大程度上取决于未偿应收款项的总额[37] 融资和债务风险 - 未来可能无法以可接受的条件获得额外融资设施[35] - 公司可能面临现有债务无法偿还的风险，可能需要减少资本支出、出售资产或寻求额外股本资金[76] - 公司可能会发行额外的债券，这可能会影响Senior Notes和2029 Senior Notes的市场价值[76] 法律和监管风险 - 我们经营在一个受到严格监管的行业[38] - 监管机构的审查和执法行动可能导致我们的业务实践发生变化[39] - 公司存在法律风险，可能受到监管机构的指控，影响财务状况和业务[40] - 公司可能面临诉讼，涉及联邦和州法律违规指控，可能影响业务和财务状况[40] 竞争和市场风险 - 公司面临来自各种竞争对手的激烈竞争，包括传统支付和消费者贷款方式的提供者[47] - 预计未来竞争将继续加剧，尤其是随着新技术不断进入市场和大型金融机构越来越多地寻求创新[47] 数据安全和隐私风险 - 公司依赖于网络和信息系统，任何服务中断或终止都可能损害业务[54] - 未经授权或无意中披露敏感或机密客户数据可能使公司承担长时间和昂贵的诉讼[55] - 隐私和数据安全法规可能增加公司成本[57] 股权结构和融资 - 公司的高管、董事和相关方控制着大部分公司普通股，并可能有能力控制需要股东批准的事项[65] - 公司有权发行多达1000万股优先股[67] - 公司暂无计划向普通股股东支付股息，未来支付现金股息将取决于运营业绩、财务状况、现金需求等因素[90] 财务报表和内部控制 - 公司的管理层对维护有效的财务报告内部控制负责[179] - 公司的合并财务报表在所有重要方面公平地展示了公司的财务状况[184] - 我们对公司的内部控制进行了审计，并认为公司在2019年12月31日维持了有效的内部控制[177]

Zacks Rank系统 - Zacks Rank系统专注于盈利预期和预期修订，以找到获胜股票[1] 价值投资策略 - 价值投资是一种简单的策略，寻找被市场低估的公司[2] ATLC公司情况 - ATLC目前具有Zacks Rank 2（买入）和价值评级A[4] - ATLC的P/E比率为5.96，低于行业平均值12.86[4] - ATLC的P/B比率为1.30，低于行业平均值2.18[5] - ATLC的P/CF比率为4.40，低于行业平均值14.60[6] - ATLC目前可能被低估，且盈利前景强劲[7]

公司融资 - Atlanticus Holdings Corporation宣布完成9.25%到2029年到期的高级票据的承销商选择权[1] - 这些票据在纳斯达克全球精选市场上市，代码为"ATLCZ"[2] - 这次票据的发行是根据有效的S-3表格的有效架构注册声明进行的[4] 法律顾问 - Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP担任公司的法律顾问[3] - Duane Morris LLP担任承销商的法律顾问[3]

合作关系 - Atlanticus Holdings Corporation宣布Fortiva® Retail Credit与Vivint续签合作伙伴关系[1] - Atlanticus Services Corporation首席商业官David Caruso表示与Vivint的合作具有战略重要性[3] 融资解决方案 - Fortiva Retail Credit利用市场领先技术和专有核保平台提供第二次审查融资解决方案[2]

Zacks Rank系统 - Zacks Rank系统专注于盈利预期和预期修订，以找到获胜的股票[1] - Zacks开发了创新的Style Scores系统来突出显示具有特定特征的股票[3] 价值投资策略 - 价值投资策略简单地寻找被市场低估的公司[2] Atlanticus (ATLC)股票分析 - Atlanticus (ATLC)目前持有Zacks Rank 2 (Buy)和价值评级A[4] - ATLC的市盈率为6.71，低于行业平均市盈率13[4] - ATLC的市净率为1.43，低于行业平均市净率2.21[5] - ATLC的现金流量市盈率为4.82，低于行业平均现金流量市盈率14.60[6] - ATLC目前可能被低估，且其盈利前景强劲[7]

文章核心观点 - 公司完成了9.25%优先票据的公开发行,募集资金约4.83亿美元 [1][2] - 公司将使用募集资金偿还子公司发行的优先股,以及用于一般公司用途 [2] - 公司的9.25%优先票据已获准在纳斯达克上市,将于2024年1月31日开始交易 [3] 公司概况 - 公司是一家金融科技公司,为银行、零售和医疗保健合作伙伴提供更具包容性的金融服务 [7] - 公司拥有25年以上的运营历史,为1800多万客户提供了380亿美元的消费贷款 [7] - 公司通过自有分析技术,为合作伙伴提供零售、医疗和一般信用卡等消费贷款产品 [7] - 公司的CAR子公司为汽车经销商和汽车非优质金融机构提供多种融资和服务计划 [7] 风险因素 - 公司面临不确定的经济环境,尤其是通胀、利率、劳动力可用性和供应链的影响 [8] - 公司需要保留现有商户合作伙伴和融资渠道,并吸引新的合作伙伴 [8] - 贷款逾期率上升可能对公司产生不利影响 [8] - 公司需要在高度监管的行业中成功运营 [8] - 诉讼和监管事项的结果可能对公司产生影响 [8] - 管理层变更可能对公司产生影响 [8] - 网络攻击和产品服务的安全漏洞可能对公司产生影响 [8] - 公司需要在高度竞争的市场中成功竞争 [8]

ATLANTA, Jan. 26, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Atlanticus Holdings Corporation (NASDAQ:ATLC) ("Atlanticus," "the Company", "we," "our" or "us"), a financial technology company that enables its bank, retail and healthcare partners to offer more inclusive financial services to millions of everyday Americans, today announced the pricing of its underwritten registered public offering (the "Offering") of $50 million aggregate principal amount of 9.25% Senior Notes due 2029 (the "Notes"). The Company has granted the ...

公司发行Senior Notes - Atlanticus Holdings Corporation宣布启动了一项注册公开发行的Senior Notes due 2029的Offering[1] - 公司计划将Offering的净收益用于赎回其子公司发行的部分Class B preferred units和/或一般企业用途[1] - 公司将申请在纳斯达克全球精选市场上市Notes，交易预计在Notes首次发行后的30个工作日内开始[2] - Egan-Jones Ratings Company给予公司和这次Notes发行的"A"评级[3] - B. Riley Securities, Inc.、Janney Montgomery Scott LLC、Ladenburg Thalmann & Co. Inc.、William Blair & Co., L.L.C.和BTIG, LLC担任本次Offering的簿记管理人，Brownstone Investment Group, LLC担任共同经理[4] - 这次Notes的Offering是根据Form S-3有效的搁置注册声明进行的，Offering将仅通过招股说明书和招股说明书补充进行[5] 公司业务和风险 - Atlanticus Holdings Corporation的技术允许银行、零售和医疗保健合作伙伴通过专有分析提供更具包容性的金融服务给普通美国人[6] - 公司的前瞻性陈述受到某些风险和不确定性的影响，可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果有实质性差异[8]

金融科技解决方案 - Atlanticus是一家金融科技公司，致力于为普通美国人提供更具包容性的金融解决方案[62] - 根据Experian发布的数据，40%的美国人信用评分低于700，相当于超过1亿普通美国人需要获得信贷服务[62] - Atlanticus的CaaS部门利用技术解决方案支持银行向更多人提供金融服务，包括私人标签信用卡和普通信用卡[62] 财务业绩 - Atlanticus的CaaS部门报告包括服务收入和与先前投资的消费者金融技术平台相关的收益或损失[63] - Atlanticus的私人标签信用卡和普通信用卡应该继续产生有吸引力的资产回报[65] - Atlanticus的CAR子公司在购买和/或服务汽车贷款方面表现良好，服务超过650家经销商[65] COVID-19影响 - COVID-19大流行对Atlanticus和市场产生了负面影响，包括全球供应链和业务运营[66] - 早期政府刺激计划减少了消费者对信贷产品的需求，导致客户付款增加[67] - 一些商户合作伙伴最近经历了劳动力短缺和供应链中断，可能会减少或延迟消费者支出和应收账款增长[68] - COVID-19大流行、通货膨胀、劳动力短缺和供应链中断可能对Atlanticus的财务状况和运营结果产生不确定影响[69] 财务展望 - 2023年第三季度，总营收主要受到私人品牌信用卡和通用信用卡产品增长的影响，应收款项从2022年9月30日的20.495亿美元增加到2023年9月30日的23.146亿美元[70] - 预计2023年第四季度，私人品牌信用卡和通用信用卡应收款项的持续增长将导致总利息收入和相关费用的净期间增长，尽管增长速度较2022年有所减缓[70] - 2023年第三季度，贷款、利息和应收费用的减值准备费用有所增加，主要反映了该类别的基础应收款项的增长以及逾期率略微增加[71] - 预计2023年，贷款、利息和应收费用的减值准备费用将继续适度增加，与汽车金融应收款项的增长有关[71] 现金流和资金管理 - 在2023年9月30日，我们的各业务子公司持有的无限制现金为3.557亿美元[106] - 在2023年9月30日，我们从运营活动中产生了3.267亿美元的现金流，较2022年同期的2.456亿美元增加[106] - 在2023年9月30日，我们的投资活动中使用了4.61亿美元的现金，较2022年同期的5.244亿美元减少[107] - 在2023年9月30日，我们的融资活动中产生了1.012亿美元的现金，较2022年同期的1.589亿美元减少[108]

业绩总结 - 公司管理应收账款增长了13.9%，达到23亿美元[21] - 总营收为350,000万美元，服务账户数量为4,000,000个，年复合增长率为26%[23] - 管理的应收账款为2,500,000万美元，GAAP净收入为180,000万美元，年复合增长率为29%和51%[23] - 净利润为24,814万美元，较去年同期下降了26%[26] - 消费者贷款收入为220,042万美元，较去年同期增长了15%[27] 未来展望 - 公司提供金融科技解决方案，市场机会达到1万亿美元[2] - 公司自动决策技术覆盖20多个模型，市场机会达到1万亿美元[2] 新产品和新技术研发 - 公司提供金融科技解决方案，市场机会达到1万亿美元[2] - 公司自动决策技术覆盖20多个模型，市场机会达到1万亿美元[2] 市场扩张和并购 - 公司在2022年财富100最快增长公司榜单中排名第4[5] - 公司在2021年财富100最快增长公司榜单中排名第1[5] 负面信息 - 净利润为24,814万美元，较去年同期下降了26%[26] 其他新策略和有价值的信息 - 非GAAP财务指标中，应收账款面值为2,174.0亿美元，应收账款净值为1,916.1亿美元[29] - 公司内部研究数据可靠，市场和行业定义合适[35]