Net Income Up 25.7% Compared to First Quarter of 2023 JOHNSTOWN, Pa., April 16, 2024 /PRNewswire/ -- AmeriServ Financial, Inc. (NASDAQ: ASRV) today reported first quarter 2024 net income of $1,904,000, or $0.11 per diluted common share. This earnings performance represented a $389,000, or 25.7%, increase over the first quarter of 2023 when net income totaled $1,515,000, or $0.09 per diluted common share. The following table details the Company's financial performance for the quarters ended March 31, 2024 an ...

总体财务表现 - 公司在2023年的总利息收入为60,860,000美元，较2022年增长23.8%[68] - 公司在2023年的净利息收入为36,020,000美元，较2022年下降11.1%[68] - 公司在2023年的总非利息收入为16,389,000美元，较2022年下降1.8%[68] - 公司在2023年的净利息收入后拨备为28,591,000美元，较2022年下降29.5%[68] - 公司在2023年的总非利息支出为49,368,000美元，较2022年增长2.7%[68] - 公司在2023年的净亏损为3,346,000美元，较2022年下降144.9%[68] - 公司在2023年的基本每股收益为-0.20美元[68] - 公司在2023年的股东权益为102,277,000美元，较2022年下降3.7%[68] - 公司2023年度净利润为亏损3,346,000美元，每股摊薄收益为0.20美元[70] - 公司2023年度净利润主要受到商业地产贷款信贷损失准备增加和投资组合重新定位策略的影响[70] - 公司2023年度总非利息收入较去年同期下降，主要是由于2023年12月投资证券出售造成的亏损[70] - 公司2023年度总非利息支出较2022年度增加，主要是由于诉讼和应对激进投资者行动导致的额外法律和专业服务成本增加[70] - 公司2023年度总贷款增加了4.8%，财富管理收入连续第四个季度增长[70] - 公司2022年度净利润为7,448,000美元，每股摊薄收益为0.43美元，较2021年度增长4.9%[70] - 公司2021年度净利润为7,072,000美元，每股摊薄收益为0.41美元，较2020年度增长51.9%[71] 资产负债表 - 公司2023年度总资产为13.9亿美元，较2022年底增加1.9%[104] - 贷款和待售贷款2023年增加4760万美元，增长4.8%，主要是商业和工业、商业房地产和家庭股权贷款增长[105] - 2023年总存款增加4980万美元，增长4.5%，25大存款人占总存款的22.4%[105] - 公司2023年总股东权益减少390万美元，净损失为330万美元[106] - 公司2023年风险资本比率为13.03%，资产杠杆比率为7.80%，股票每股账面价值为5.96美元[107] 利息收入和支出 - 公司2023年度净利息收入为60,860,000美元，较2022年度增加11.8%[73] - 公司2023年度总存款成本为1.82%，较2022年度增加126个基点[76] - 公司2023年度总借款利息支出较2022年度增加84.7%，主要是由于国家利率上升对隔夜借款成本的影响[76] - 2022年全年，公司的净利息收入较2021年全年增加240万美元，增长5.1%[79] - 2022年全年，总存款平均为115.6亿美元，较2021年全年增加190万美元，增长0.2%[79] - 2022年全年，总投资证券平均为2.452亿美元，较2021年全年增加3530万美元，增长16.8%[80] - 2022年全年，总利息支出较2021年全年增加90.9万美元，增长12.0%[82] - 2022年全年，总借款利息支出较2021年全年减少70.9万美元，减少25.5%[83] - 2022年全年，总存款成本平均为0.56%，较2021年全年增加14个基点[83] 贷款质量 - 2023年，公司的平均贷款余额为997,204千美元，利息收入为51,643千美元，利率为5.18%[85] - 公司2023年的净利息收入为36,020千美元，净利息率为2.86%[85] - 2023年，逾期30至89天的贷款逾期总额为1,818千美元，非应计贷款总额为12,167千美元[87] - 公司2023年的总不良资产为12,393千美元，占总贷款的比例为1.19%[87] - 公司2023年的总分类贷款（评级为次级或可疑的贷款）为24,996千美元[87] - 2023年，公司的非表现贷款增加主要是由于一笔商业地产贷款部分减记并转为非应计状态所致[89] - 公司继续密切监控贷款组合，截至2023年12月31日，25大贷款占总贷款的比例为22.7%[89] - 公司根据ASU 2016-13标准，于2023年1月1日对信贷损失进行了估量，对贷款组合的信贷损失准备进行了1.2百万美元的增加[89] - 公司对HTM债券组合的信贷损失准备仅为114,000美元[89] - 2023年公司对信贷损失的拨备增加，2023年录得740万美元信贷损失拨备，较2022年的50,000美元有所增加[90] - 2023年公司录得净贷款核销约350万美元，占总平均贷款的0.35%，较2022年的净贷款核销约170万美元，占总平均贷款的0.17%有所增加[90] - 公司在2023年第四季度更新了对Rite Aid的风险评估，导致对两笔商业地产贷款的200万美元核销，以及对另一笔混合用途零售/办公物业的80.4万美元部分核销[90] - 公司2023年的信贷损失拨备涵盖率为121%，较2022年的207%有所下降，总贷款的信贷损备率增至1.45%，较2022年的1.08%有所增加[90] 风险管理和财务政策 - 公司通过模拟建模

JOHNSTOWN, Pa., Jan. 23, 2024 /PRNewswire/ -- AmeriServ Financial, Inc. (NASDAQ: ASRV) reported a fourth quarter 2023 net loss of $5,321,000, or $0.31 per diluted common share. This compares to net income for the fourth quarter of 2022 of $947,000, or $0.06 per diluted common share. For the year ended December 31, 2023, the Company reported a net loss of $3,346,000, or $0.20 per diluted common share. This compares to net income of $7,448,000, or $0.43 per diluted common share, for the full year of 2022. The ...

充足资本 - 公司在2023年9月30日被归类为“充足资本”[85] 利率风险管理 - 公司使用各种利率合同来管理利率和市场估值风险暴露[86] - 公司进行利率互换交易以对冲与某些浮动利率定期存款账户相关的利率风险[89] 养老金计划 - 公司的养老金计划涉及一些员工，参与者在服务满五年后对其应得利益有权益。计划的资产主要是债务证券、上市普通股、共同基金和短期现金等[96] - 2023年第三季度和前九个月的净周期性养老金成本分别为-254万美元和-938万美元，主要包括服务成本、利息成本、计划资产预期回报、净损失摊销和结算费用等[97] 公平价值测量和金融工具披露 - 公司的公平价值测量和金融工具披露遵循三个层次的层次性披露框架，包括Level I、Level II和Level III，根据不同的定价可观察性进行分类[98] - 公司的股权证券和可供出售证券分别采用Level 1和Level 2的定价输入进行公允价值报告，同时利用外部衍生品估值模型进行利率互换和利率对冲的公允价值测量[101] - 公司对于个别贷款的预期信用损失进行评估，采用Level 3的定价输入，根据可观察市场数据估计抵押品价值，同时对其他房地产和被回收资产进行公允价值测量[102] - 公司对金融工具的公允价值进行独立第三方估值，使用Level 2和Level 3的估算方法，认为现金及现金等价物、银行持有的寿险、应收和应付利息等具有与账面价值接近的公允价值[105] 市场风险管理 - 公司通过资产负债管理流程和委员会管理市场风险，主要是利率风险[173] 披露控制和程序 - 公司管理层对公司披露控制和程序的设计和运作进行了评估，并认为截至2023年9月30日的披露控制和程序有效[173] CECL采用 - 公司在2023年1月1日采用了CECL，并设计了新的控制措施和修改了现有控制措施[174]

养老金计划 - 公司的养老金计划资产主要包括债务证券、上市普通股、共同基金和短期现金等[88] - 2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的净周期性养老金成本分别为(以千美元计)[88] - 公司实施了定义福利养老金计划的软冻结，以帮助未来减少养老金成本[88] 利率风险管理 - 公司使用各种利率合同来管理利率和市场估值风险[78] - 公司进行利率互换交易以对冲与某些浮动利率定期存款账户相关的利率风险[81] 公平价值衡量 - 公司对公平价值衡量和金融工具进行了披露，根据不同的定价可观察性分为三个层次[89] - 公司对股权证券和可供出售证券进行公平价值衡量，使用不同的定价输入[91] - 公司对金融工具的公平价值进行了评估，大部分资产和负债被认为是金融工具[96] - 公司对剩余金融工具的估计公平价值和记录的价值进行了披露[97] 资本分类 - 公司在2023年6月30日被归类为“充足资本”[77]

投资证券和债务证券 - 公司在2023年3月31日的可供出售证券组合上的信用损失准备金总额为926,000美元[29] - 公司在可供出售债务证券上的信用损失准备金包括在可供出售投资证券中，信用损失准备金的变动记录在损失准备金（贷项）中[30] - 公司在2023年3月31日有一项可供出售债务证券处于非应计状态，总额为926,000美元，伴随着相应的信用损失准备金[32] - 公司在2023年3月31日的投资证券中，用于担保公共和信托存款的证券的账面价值为1.31913亿美元[35] - 公司认为市场收益率和利率对抵押支持证券（MBS）的收益率有重要影响，预付款速度假设是评估MBS回报的重要因素之一[36] - 公司在2023年3月31日的可供出售和持有到期投资证券中，按照持有期限分类，总额为197,140美元和60,740美元[37] - 在2023年3月31日，公司的可供出售债务证券组合中有四项美国机构、45项美国机构抵押支持证券、11项市政和45项公司债券处于未实现亏损位置，总计165,930美元[37] - 公司认为由于利率变化导致的公允价值变化是暂时的，因此对这些证券没有记录信用损失准备金[38] - 公司预计将继续收到计划的利息支付和全部本金余额，不打算出售这些证券，也不认为需要在证券恢复价值或到期之前出售这些证券[39] - 公司在2023年第一季度录得了对可供出售债务证券的92.6万美元的信贷损失准备[40] - 公司的投资政策的主要目标是保持投资质量，禁止购买任何评级低于“A”级的投资证券[40] 贷款组合和贷款质量 - 公司的贷款组合包括商业贷款、住房抵押贷款和消费者贷款等，总贷款净额为980.46亿美元[41] - 公司在2023年第一季度录得了30.1万美元的信贷损失准备，较2022年第一季度的40万美元的信贷损失准备回收有不利变化[46] - 公司根据历史损失率将贷款池的预期信贷损失率应用于具有相似风险特征的贷款池[47] - 公司根据ASU 2016-13标准，将对不具有相似风险特征的贷款进行个别评估，建立特定准备金[48] - 公司对贷款组合的表现和信用质量进行监控，根据逾期还款时间将贷款组合分为表现良好贷款和非应计贷款，2023年3月31日，各类贷款的逾期情况如下：商业房地产（自用）类贷款逾期情况为77,805千美元，其他商业和工业类贷款逾期情况为150,138千美元，商业房地产（非自用）-零售类贷款逾期情况为154,454千美元，商业房地产（非自用）-多户类贷款逾期情况为98,945千美元，其他非自用商业房地产类贷款逾期情况为215,382千美元，住宅抵押贷款类贷款逾期情况为173,177千美元，消费者类贷款逾期情况为99,270千美元[66] 利率风险管理 - 公司使用各种利率合约来管理利率和市场估值风险暴露，主要是利率互换[77] - 公司与一家大型金融机构签订利率互换协议，以支持公司的资产/负债定位[77] - 公司与商业房地产贷款安排的主导银行签订了风险参与协议，作为参与银行，公司保证了借款人相关的利率互换合同[78] - 公司进入了一项名义价值为5000万美元的利率互换，以对冲与某些浮动利率定期存款账户相关的利率风险[79] 公司财务状况 - 公司在2023年第一季度净利润为1,515,000美元，较2022年第一季度净利润2,418,000美元下降了37.3%[92] - 公司在2023年第一季度的净利息收入为9,522,000美元，较2022年第一季度下降了2.5%[94] - 公司在2023年第一季度总存款增加了2.1%，达到23.3百万美元，显示客户对公司的信心和核心存款基础的强大和忠诚[92] - 公司在2023年第一季度总贷款利息收入较去年同期增加了29.3%，达到2.8百万美元[94] - 公司在2023年第一季度总投资证券利息收入较去年同期增加了48.0%，达到727,000美元[94] - 公司在2023年第一季度总存款成本较去年同期增加了120个基点，达到1.48%[97] - 公司在2023年第一季度总借款利息成本较去年同期增加了85.6%[97] - 公司在2023年第一季度平均存款较2022年第一季度平均减少了0.8%[96] - 公司在2023年第一季度总资产平均余额较2022年第一季度平均余额增加了0.7%[94] 风险管理和内部控制 - 公司定期利用独立第三方服务来监测核心存款的价值和变化[133] - 商誉代表被收购业务中无法识别的无形元素的价值[133] - 未来税率的估计和税收准备的记录需要管理层进行[133] - 公司定期进行市场风险管理，主要是利率风险[141] - 公司的内部控制在2023年1月生效，包括对模型创建、设计、假设和贷款级数据的控制[142]

公司业绩表现 - 公司在2022年取得了最高的每股收益表现，达到了20年来的最高水平[57] - 2022年净收入达到7448万美元，每股稀释收益为0.43美元，较2021年全年增长4.9%[57] - 调整后的净收入为9470万美元，调整后的每股稀释收益为0.55美元，较2021年全年增长12%[57] 资产负债表管理 - 公司成功执行了几项重要的战略举措，包括降低融资成本、有效管理资产质量以及有效的资产负债表管理[58] 资产组合增长 - 公司在2022年的净利息收入较2021年增加了150万美元，净利息率为3.27%，较2021年提高了12个基点[66] - 公司在2022年的平均贷款总额较2021年增加了3010万美元，主要得益于商业房地产和家庭股权贷款的增长[67] - 2022年的投资证券平均额较去年增加了3530万美元，受美国国债收益曲线提高的影响[68] 贷款生产和管理 - 公司在2021年继续购买可税的市政和公司债券，以维持多样化的投资组合[74] - 公司在2021年继续经历良好的贷款生产，商业贷款管道在年初恢复到COVID前水平[76] - 2021年住宅抵押贷款生产总额为9,050万美元，比2020年下降了36.5%[76] 资金管理 - 公司在2021年第三季度通过原始债务工具额外融资202,000美元，总借款利息支出减少了101,000美元，降低了3.5%[82] - 公司在2021年通过发行次级债券成功降低了存款成本[80] 风险管理 - 公司使用全面的方法和程序纪律来维持贷款组合中的全部准备金，以吸收潜在的损失[86] - 公司在2022年为贷款损失计提了50,000美元，较2021年的1.1百万美元计提费用有利的比较[87] 公司发展战略 - 公司致力于增加股东价值，提高财务表现，为客户提供产品和卓越服务，培养员工信任和成长的氛围，为社区服务[136] - 公司升级和现代化了部分分支机构，以满足下一代AmeriServ客户的需求[139] 风险披露 - 公司在正常业务过程中面临各种风险，包括利率、信用和流动性风险，公司通过政策、程序和各级管理和董事会监督来识别、管理和监控这些风险[144]